8月23-25日，2017（第六届）中国煤焦矿产业大会在深圳（福田）香格里拉酒店隆重召开，吸引到了近千名来自钢铁、煤炭、铁矿等相关产业链上下游以及金融机构、行业协会、政府机关的精英代表们齐聚一堂。在24日的主题大会上，华泰长城资本管理有限公司副总经理兼期权业务部总经理程鹏向与会者介绍了如何利用场外衍生品服务黑色实体企业。
程鹏表示，在与客户交流过程中发现期权的三大特征，其资金利用效率高，具有更大的容错空间，更多样化的交易方式。
随后，程鹏具体介绍了几种降低期权费的方式。他指出，企业在经营中无非是采购、生产、储存和销售，而卖出看跌期权以降低采购成本、卖出看涨期权以降低库存成本、买入看涨期权以锁住原料上涨风险、买入看跌期权以锁住产品销售价格都属于企业经营中对期权套保的应用。
“以保底价的形式采购原料，或以封顶价的形式进行销售，这里面所涉及的就是期权的概念。”
最后，程鹏总结，期权最大的特点在于“变”和“限”，操作简单，节省资金。
买入期权的立足点在于对冲价格风险，最大损失有限，同时保留了获利的可能性，代价就是支付的期权费。建议低频操作，及时出场。卖出期权的立足点在于认为市场波动不会加大，通过卖期权收取权利金，然后用现货来对冲期权被行权的风险。
根据程鹏估计，2017年至今整个期权市场交易名义金额已经超过1000亿。他透露，华泰长城资本涉及煤焦矿钢的期权总名义金额已超300亿元，前景非常广阔。
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