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2018(第三届)中国钢铁金融衍生品国际大会同期活动之—上海期货交易所专场干货稿

2018-06-21 20:54 来源: 我的钢铁网 我的钢铁网手机版,会议直播随时看

2018年6月21日-22日,“2018年第三届中国钢铁金融衍生品国际大会”将在上海浦东香格里拉大酒店(上海市浦东新区富城路33号)盛大开幕。

21日下午14点,大会同期活动之产业结合拥抱改革—上海期货交易所专场于浦东香格里拉酒店紫金楼三楼盛世堂2率先召开,当天嘉宾云集,干货满满,下面是小编为大家奉上的精彩干货,看重量级专家如何解读宏观经济、评点产业风云。

中国废钢铁应用协会常务副会长兼秘书长李树斌:

首先介绍废钢铁是一种可无限循环使用的载能节能绿色资源,是钢铁生产不可或缺的两大铁素资源之一。多用一吨废钢铁可减少1吨原煤和1.7吨精矿粉的消耗,减少4.3吨原矿的开采,同时减少大量的废水、废气、固体废物和1.6吨二氧化碳的排放。

其次就我国废钢铁回收利用的问题方面展开分析。目前我国废钢铁发展已经进入转折期,废钢成本优势明显,国内需求持续回升。2017年全国产生废钢铁总量2亿吨,同比2016年增加8000万吨,增幅达到67%。目前我国废钢铁行业废钢比较全球处于低位,国家在关于废钢铁回收利用方面等相关政策方面有待加强;多数生产企业多用废钢少用铁矿石利用占比仍需提升。

供应量方面,十二五期间我国废钢产量约4.4亿吨,增长15.8%,占粗钢产量的11.5%。从十三五以来,随着我国中频炉等产能的退出,整个钢铁行业稳中向好发展,废钢铁市场也呈现价格触底反弹、行业继续向好发展的势头。2017年全国粗钢产量8.3亿吨,同比增加2336万吨,增幅2.9%。共消耗废钢铁1.48亿吨,同比增加5781万吨,增幅为64.2%。今年前四月,废钢铁消耗总量5511万吨,比去年同期多消耗1831万吨,增幅49.8%。

随后阐述废钢进口问题、废钢铁的产业问题、打击地条钢、淘汰落后产能多出的废钢资源如何消耗等当前市场废钢铁市场的热点问题。废钢出口增加仅仅是暂时现象,多回收多利用,废钢比将持续增加,并举例天津、镔鑫以及日照等钢厂说明。

最后总结当期废钢价格钢材价格是联动的,只要钢材价格高,钢厂利润好,废钢整体的需求量亦会增加,而随着社会废钢资源量的越来越多,废钢产业前景也将越来越好。

中国特钢企业协会不锈钢分会秘书长刘艳平:

首先从产能继续增长,产能高度集中、不锈钢产量增幅放缓、中国不锈钢行业在全球的地位凸显以及不锈钢进口量增加,出口难度加大等五个方面对中国不锈钢作简要概述2018年中国不锈钢新增产能保持增长,而受国家推进淘汰落后钢铁产能,淘汰“地条钢”,低端产能逐步退出市场。另外截至2017年底,中国不锈钢产能约为3600万吨,产能利用率为71.6%。预计2018年底产能达到3700万吨。未来两年产能将迎来大幅增长期。

由于生产工艺连续化,装备大型化、现代化发展,当前不锈钢品种结构日趋合理,不锈钢由低端、普通向中高端、特殊方向发展,2017年产品结构发生转折性变化,首次出现“200”系占比下降,300系占比上升的局面;高等级不锈钢材产量明显增加。随着不锈钢在民用领域应用不断拓展,城市基础设施和美丽乡村建设推动不锈钢的应用,城市新增人口对不锈钢的需要不断增加,汽车、轨道交通建设对不锈钢的需求大幅增长。同时随着工业现代化和高端制造业的不断发展,对不锈钢及耐蚀合金材料的要求也在不断地提高。总之未来中国不锈钢市场前景广阔。

深入来看,受废气、废水、废渣、废酸的环保排放要求的提高,督察组的不定期督查,要求企业完善和改善环保设施,提高环保水平。部分企业因环保问题被勒令停产,企业重视和不断推进环境保护是社会责任,进步将生存发展,停滞或倒退将被淘汰出局。环保逐步升级,企业环保压力剧增。

最后总结得出,在市场竞争激烈、金融期货对实体影响不断加大的情势下,企业面临的经营风险逐步加大,深入研究市场、金融、货币、汇率、期货等,努力防控风险,保证生产经营高效平稳运行,持续盈利。盈利是硬道理,是做好、做强、做大产业的必要前提。

中国铁合金协会秘书长史万利:

首先介绍了铬系合金主要用途是作为炼钢的合金添加剂,能够提高钢的强度、硬度、耐磨性及增强抗氧化性和耐腐蚀性,是炼钢不可或缺的原材料。2017年我国铬铁产量达到516万吨,较10年前增加了380万吨,主要分布在我国中西部和东部浙江等地区。

目前我国铬系合金行业面临几个突出问题,第一是由于出口关税的影响,铬铁出口量逐年降低,合金海外市场丢失殆尽,同时以南非炉料级铬铁为代表的低廉产品大量打入国内市场,导致市场竞争加剧,市场秩序混乱。第二是我国这几年新增230万吨铬铁产能导致行业产能过剩。第三是行业规范管理与目前装备水平现状之间的矛盾急待破解,技改任务艰巨。第四是部分企业的环保成本增加,企业面临制约性环节。

我国不锈钢近5年的产量和表观消费量数据显示,我国不锈钢产量和表观消费量将保持稳中有升态势,铬系合金的市场需求也将稳步增加。

最后总结:铬系合金的发展有挑战也面临机遇。新一轮产能过剩势必导致市场竞争更加残酷,行业进一步兼并重组,这也将促进同类型企业组建大型股份制集团,推动行业分散式生产向集约化布局发展,也将催生出多元化的运作方式。

上海钢联钢坯分析师王美:

首先从价格利润、库存变化、供需格局以及限产政策四个方面概括了上半年钢坯市场基本面。2018年上半年唐山地区钢企钢坯含税成本平均2512元/吨,理论计算盈利均值约为1000元/吨,依然维持良好的利润。全国主流钢坯外销企业样本77家,2018年上半年外销量约1800万吨,其中唐山57%、天津、山西、东北江苏占比6-9%不等,整体供应呈减少趋势,其中山西有一部分增量,江苏减少明显。尽管吨钢利润表现可观,但2018年上半年钢坯市场供需两弱,区域流通更灵活。

从供需来看,2018年理论来讲全国钢坯资源供应将进一步缩紧,但考虑钢企会以需求及利润为导向,进行品种之间量的平衡调整,钢坯供应有弹性;下游调坯轧材企业对钢坯的需求或更多取决于利润的合理修复。从库存来看,2018年钢坯冬储库存增幅超去年同期,但整体增长量可能低于2017年,下游厂内为节约资金成本采购模式或倾向于直发为主,库存由仓储向下游厂内转移;后半年仓储库存或保持低位。

展望全年,环保常态化及产业深化升级的大环境下,限产将成常态化,伴随第四季度取暖季政策的出台,钢坯价格或有冲高的可能。同时,全年钢企利润或仍将维持良好的水平。

上海钢联板材分析师胡赛男:

首先用高产量、高价格、低库存3个关键词概括上半年的板材市场,随后由高价背后带来的影响“利润不均、出口减弱、价差失衡”进入主题。2018年年中产量创下三年内新高,预计上半年热轧产量增加300万吨,尽管2018热轧板卷产量虽增,但库存却连续19周的下降,维持在历史相对低位,供需处于极度平衡。

其次从价差表现来看,板材品种间价差分化,冷轧夹缝中求生,2018年冷热价差不断缩小至320元/吨,镀冷价差却在回归后继续增加至530元/吨,冷轧整体“高不成、低不就”。任何事物都有周期,价格高,利润大,投放量就会相对增加。而这也直接导致了区域市场的反常态变化,华北地区如日中天,而华南地区整体偏弱。利润驱动生产,而价差分化则引导利润走向。同时由于国内价格高,国内外价差,出现倒挂。对出口有较大影响,钢厂近期仍以国内市场为主。中美贸易事件,导致国外经济不明朗,不确定性因素较多。

从供应量分析,2018年预计热轧产能将达到29890万吨,新增10条产线2930万吨;未来19年之后预期新增3条产线、产能1450万吨;2018年预计冷轧产能将达到13533万吨,新增3条产线150万吨;未来19年之后预期新增3条产线、产能260万吨。而由于区域价差趋于常态化,也导致生产区域结构的改变、区域资源结构的改变,如华南湛江、防城港、莆田的资源投放、华东市场本土资源的爆发,北方钢厂资源投放策略的改变,由于华南是主要家电等终端消费市场,而北方则是贸易为主,将很有可能导致华南地区的板材价格持续处于偏低的状态。

最后总结得出:2018年下半年热轧产量仍维持高位运行、热代冷产品状态下普冷势必承压运行、区域价差区域呈常态化发展。三季度季度热轧、冷轧均价预计在4050-4150元/吨、4600-4750元/吨;三季度热轧样本企业达产率在83-85%之间波动,钢厂产量将会维持高位;冷轧样本企业达产率在82-84%之间。此外三季度板材出口量维持低1、2季度低位的水平,主要缘于内贸价格高位运行,出口意愿不强;下游需求量会出现略增,汽车行业会逐步转好。

上海钢联建材分析师万超:

首先对全国螺纹钢价格进行回顾,2017年2次价格反弹的导火索是供给收缩。2018年年初的价格回落主因是由于价格过高,冬储情绪不足导致的大幅回落;第二次是需求迟到,库存激增所引发的恐慌性抛盘,期间中美贸易摩擦加大了价格下跌的幅度。

具体来看,2018年2季度价格开始筑底反弹与2017年类似,有供应收缩的原因,同时叠加了迟到需求共同作用。由于年初价格的大幅回落及5月底集中出现的环保限产,供应并未如预期般展开,尤其是电弧炉的增量明显不及预期,直接导致了库存从二季度以来建材总库存连降12周至900万吨左右。

深入分析,2018年螺纹钢出口同比下降,螺纹钢表观消费将小幅增加;2018年“取暖季”限产对螺纹钢的影响有限,2018年螺纹钢产量同比增加。据Mysteel调研数据推算,2018年螺纹钢产量2.26亿吨,较2017年同期增加431.7万吨(或1.95%),其中长流程企业螺纹钢产量为1.86亿吨,同比降1.79%,产量占比为82.30%,短流程企业螺纹钢产量为3965.1万吨,同比增24.10%,产量占比为17.70%。

最后总结得出,2018年国内螺纹钢供应仍有宽松,出口出现下降,表观消费同比小幅增加。和2017年相异点在于,今年下半年供需博弈将较为剧烈,价格表现为宽幅震荡,钢厂利润将有所回归。合理控制库存水平,降低经营风险是重中之重。

惠龙易通国际物流股份有限公司事业部总经理温祥旭:

首先对螺纹钢及热轧卷板钢材期货合约内容进行解析。钢材期货交割流程包括:仓单入库、仓单交割及仓单出库。

其次是仓单入库和仓单出库的介绍。入库主要包括入库申报、入库审批、入库、交割库签发标准仓库、验收结果输入以及入库检验;出库则包括买方提交出库申请、仓库确认、买方客户缴费提货、仓库审核并发货。如果有异议的,则转入受理质量争议。

对于钢材期货交割注意事项方面,主要由入库准备、收费标准、交割路径、交割物流、运输要求、纸质交割及验收资料7个部分组成。其中交割路径主要分汽运、火运公铁联运、水运水陆联运。而物流方面,由于不同产地螺纹钢、热卷的交割有不同的物流方案,货主可自行选择汽运、水运、铁运、水陆联运、公铁联运、水铁联运等方式,主要考虑运输成本最低、货物安全。非直达的方式,中转港是重要角色,关系到仓单的快速、准确生成。

接下来是案例分析,举例东北、山东等钢厂对具体交割案例作进一步分析。在钢材期货交割中,一定要注意产品质量、标牌、质保书等注意事项。在钢厂或准备交割的贸易商在准备螺纹钢时,一定要注意螺纹钢的质量问题,产品质量一定要符合国标GB1499.2-2007;在准备交货时,一定要注意交割产品的包装标准、表面标志和标牌内容,必须和交易所批复相同。

最后建言尽量选择安全高、服务好、交割成本低以及增值功能多的交割仓库。


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