2019年12月12日下午,由上海钢联电子商务股份有限公司主办,方大集团九江萍钢钢铁有限公司协办的2020(第二届)上海大宗商品周之“2020中厚板-热轧板带产业链年会”于上海虹口宝隆美爵酒店隆重召开。
12日大会上,Mysteel中厚板分析师周丽华作了题为《Mysteel2020年中厚板年报》的主题演讲。
Mysteel中厚板分析师 周丽华
周丽华演讲内容主要由两部分构成:中厚板品种2019年回顾与总结及中厚板品种2020年市场展望。
中厚板价格整体运行情况方面,2019年至今,全国中厚板均值为3937.3元/吨,而2018年均值4276.82元/吨,年同比跌7.94%。2019年峰值为4152元/吨,谷值为3740元/吨,振幅412元/吨,价格高位出现在4月下旬,低位出现在11月中旬。2018年峰值为4534元/吨,谷值为3762元/吨,振幅772元/吨,价格高位出现在8月下旬,低位出现在11月下旬。分区域来看,2019年至今,唐山-上海价差均值75.49元/吨,较去年增32.39%;广州-上海价差均值147.55元/吨,较去年降5.41%;广州-唐山价差均值223.05元/吨,较去年增5.21%。从中厚板与其他品种价格对比来看,2019年至今,中板均价跌幅仅次于冷卷,品种价值趋弱,长强板弱现象仍存。
中厚板利润方面,从钢厂利润角度来看,2017年利润均值:396.33元/吨;2018年利润均值:558.83元/吨;2019年至今利润均值:118元/吨。利润收缩幅度明显,降幅78.88%。六月开始,受原料价格影响,钢厂生产成本大幅增加,而现货价格走弱,钢厂开始出现亏损,八月,随着原料价格走弱,钢厂才扭亏为盈。
另从中厚板-板坯整体运行情况来看,2019年至今,全国中厚板-板坯价差均值为406.18元/吨,而2018年均值387.88元/吨,年同比涨5.23%。截止最新一期的数据来看,2019至今中厚板-板坯价差峰值为590元/吨,谷值为280元/吨,目前振幅为310元/吨;而2018年中厚板-板坯价差峰值为640元/吨,谷值为170元/吨,全年振幅为470元/吨。
产能产线方面,2019年新增产能4880万吨,退出产能580万吨。2019年中厚板新增产能150万吨,是五矿营口新增一条3800mm产线。从生产流程来看,短流程(以调坯生产为主企业)有9家,占比20.45%;长流程(以自有高炉生产钢坯为主企业)有35家,占比79.55%。从企业性质来看,民企22家,占比50%;国企22家,占比50%。目前看国有企业在行业内还是占据着相对主要的市场话语权。
中厚板进出口情况,2019年至今,中厚板进口量月均值为13.47万吨,较去年同期增7.19%。2019年至今,中厚板出口量月均值为45.11万吨,较去年同期增7.51%。2019年至今,中厚板净出口量月均值为30.03万吨,较去年同期增2.18%。
对于2020年,她给出以下几点预判:
供应端:2020年无新增产能,不过中厚板生产企业多为长流程,明年螺纹、热卷等品种新增产能偏多,品种间产量转移有较强不确定性。今年下半年钢厂产能利用率持续维持低位,因此,明年供应仍有继续增加的空间。因此,预计钢厂产量波动幅度在-2%-3%之间。
需求端:预计明年造船行业受新承接订单及手持订单持续走弱影响,需求难言乐观,钢结构行业增量有限,工程机械行业压力不大,汽车行业继续转弱概率不大,综合来看,整体需求较2019年微增。
价格端:明年预计矿石、废钢、焦煤焦炭价格走弱,成本支撑力度不强,价格重心继续下移,预计降幅在5%左右。
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