摘要：疫情后“两会”定调：宏观经济面从“不确定”走向“确定”
2020年6月11日，2020年中国金属产业峰会——暨铝、铝加工及终端工厂高峰论坛在中国佛山保利洲际酒店隆重召开。
本次大会由上海钢联电子商务股份有限公司(我的有色网、我的不锈钢网)主办。
在本次大会上，亿翰智库华南研究院 院长何璐作了题《两松两控，限价保量——“两会”引领下的行业逻辑再认定》的主题演讲。
亿翰智库 华南研究院 院长 何璐
首先，何璐院长讲述了“两会”召开背景：全面复苏与两大挑战双重挑战下怎么实现“稳”与“增”。指出全面复苏和两大挑战——扩投资、拉内需成为重中之重。详细阐述全面复苏：全球疫情“至暗”时刻已过，多国先后开启复苏期。两大挑战：国际环境中，被迫面临美国领衔的贸易制裁和“去中国化”；国内环境中，一季度GDP增速超预期下调，仍要实现今年小康建设目标。
其次，讲了双重挑战下仍要实现“稳”与“增”——地产仍是压舱石。稳要“稳”大头：以地产行业为代表的高权重，地产稳是经济稳的重要基石；高产业关联度的传统行业；“增”前沿：把握5G、新基建等前沿技术关键布局期，扩容蓄力 。
接着从地产复苏，中央态度从“摇摆”走向“明确”作了相关分析，表述中央对地产态度在疫情时出现摇摆，疫情后明确坚守的态度。其中表达了明确政策逻辑：两松两控，明确政策目的：限价保量 。具体如下：松外围，控地产——深化逆周期调节，深化逆周期调节有利于更多工具、更大力度释放宏观流动性；两会重申“房住不炒”严谨货币违规流入房地产，要严守“房住不炒” 。松供给，控需求——供给端政策持续，松供给有利于持续激发市场活力多维、持续、坚决救企业、调动积极性。对需求端来讲：多次撤回敏感政策，局部、微幅、以落户和人才新政为主。限价：政府通过“控房价”局部松动不改整体稳和“控地价”适度松紧的融资，达到稳定市场的目的。保量：土地供应提质增量；城镇化扩大需求基数即通过典型城市供地 “放量提质”激发企业投资热情，通过1亿人落户+老旧小区改造扩大需求基数。
最后对全年规模趋稳进行了以下分析：行业进入修复，维持去年水平或微降；2021年市场存在两大风险：投资追高与需求透支。住宅市场：延续分化复苏态势，一线城市成交恢复动力较强，三四线城市成交低于同期水平；长三角恢复动力较强，其余区域恢复一般。土地市场：热度持续，三大原因造成土拍热。企业投资：倾向于一二线城市；龙头房企投资普遍放缓，成长型房企多数投资积极，对当下的企业风险和机遇作了相关分析与建议。也分别举例提醒警惕三种企业风险，即过高溢价拿地；低能级城市土储占比过大；过度融资杠杆率过高。疫情催化，未来看好四类企业机遇。通过案例分析四类企业机遇如下：1.产业化机遇：脱虚入实；2.B2G机遇：切入城市职能；3.产品升级机遇：技术升级，回归居住；4.社区服务机遇：释放服务价值。
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