8月26日-8月28日，2020（第九届）中国煤焦钢产业大会于杭州洲际酒店召开（浙江省杭州市解放东路2号）盛大举行。
上海钢联电子商务股份有限公司高级分析师张鹏做题为2020双焦市场运行回顾及后期展望精彩演讲。
上海钢联电子商务股份有限公司高级分析师 张鹏
首先焦煤，就是国内和国外，中国煤炭产量较为准确的口径就是统计局，只要把煤炭结构占比搞清楚了，整个焦煤的供应也就清晰了，Msteel煤焦部门通过半年多努力，摸查出了这个占比。了解到目前在产的煤炭产能48亿，其中焦煤产能在13个亿，动力煤占27.2%。从煤矿的煤种分布上来看，在洗煤的过程中，洗出来的煤种大部分是动力煤，焦煤的占比是非常少的，1-7月国内炼焦煤产3.1亿吨，中国国内焦煤供应是偏紧的，需要进口煤补充。从洗煤厂的开工可以直接反映国内焦煤的供应情况，中国煤矿的开工，也可以通过洗煤厂数据监测。
焦煤价格，今年焦炭利润很高，焦煤走势往年大多时候跟焦炭趋势一致，但是今年焦煤价格一直在跌，主要还是焦煤供应过剩。进口的利润较高的，当前纯利润在500-600元/吨。澳洲近期因为通关额度问题，但是其他国家往我国发货量增加。印度尼西亚主要是动力煤，主产焦煤的国家主要有澳大利亚、加拿大、蒙古、俄罗斯。加拿大、蒙古、俄罗斯这边都有关税，俄罗斯地理位置较为方便，俄罗斯矿山有意开拓中国市场，但是因为煤质不符，进口量不高；加拿大产量较少。2018-2020年炼焦煤进口1.8亿吨，澳洲煤炭占比46.89%，蒙古占比38.69%，需要重点关注。蒙古因为疫情问题，上半年进口量较低，今年大部分进口煤是澳洲煤炭，进口的量远远高于同期。目前统计港口的煤炭库存居高不下，中国大概还有将近1个亿的煤炭没有通关，这个量非常巨大。近期需要关注冬储补库这个问题，现货的标的跟期货价格对比来看，如果是有货交割利润水平不高。
焦炭方面，今年焦炭进口量增幅较大，1~6月焦炭进口74.6万，同比增加1032%。进口焦炭最近报价最低250美金，到中国核算下来在2050-2100元/吨，进口的资源性价比优势消失，进口量会有所回升，预计今年全年进口量在120万吨，比上半年少30万吨左右。这个缺口需要国内补充。今年焦炭出口较少，今年全年进口量不到300万吨，出口同比减少54%。焦炭需求方面，铁水产量持续升高，钢厂只要有利润需求就会保持。
新增淘汰产能方面，Mysteel调研：截止2020年8月25日，全国焦化在产产能5.41亿吨，其中钢厂焦化1.94亿吨占36%，独立焦化3.47亿吨占64%。截止2020年8月25日，全国已新增焦化产能1581.5万吨，淘汰1851万吨，净淘汰269.5万吨；8-12月预计仍将新增焦化产能3156万吨，淘汰4401.6万吨；全年预计净淘汰1415.1万吨（按100%执行淘汰新增计划统计）。其中河南方面，根据工业和信息化部等16部委《关于利用综合标准依法依规推动落后产能退出的指导意见》（工信部联产业〔2017〕30号）和《河南省2020年利用综合标准依法依规推动落后产能退出工作方案》（豫淘汰落后发〔2020〕6号）要求，河南省2020年将依法退出焦化产能1150万吨，涉及焦化企业13家，但是9-12月新增淘汰具体落实情况需要谨慎观望。
据钢联统计，截止目前2020年新建炼铁产能1.8亿吨，推出炼铁产能2.2亿吨，2017年-2019年新建炼铁、炼钢产能将在2020年集中释放，退出产能进一步扩量，退出产能较高；但除去僵尸产能，实际生产产能还有增量，投产时间集中在2020年12月较多，全年增量明显。
9月底之前，焦炭的高需求保持，但需要关注四季度河北区域是否限产，如果限产执行，焦炭的需求将受到明显的抑制，焦炭供应承压，焦价下跌；供应端焦企利润良好，且利润可以持续，焦炭的高供应会持续到年底。
张鹏最后讲解了一下产业格局的问题，行业整合加剧，大型煤矿集团会逐步增加，中小煤矿淘汰、兼并成定局；焦化企业大型化，企业、行业话语权会逐步提升，利润将得到有效加强;钢焦联合体、煤焦联合体、焦化联合体（大型独立焦化）将是未来趋势。双焦季节性表现仍比较明显,对于进出口方面：出口改善情况一般，进口4季度继续收紧概率大。而贸易商：经营品种多元化、熟练运用金融工具是趋势也是必然。
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