9月3日下午，2020第九届中国建筑用钢产业链高峰论坛之铁矿石同期论坛如期展开。本次论坛在下午14:30正式开始，由上海钢联铁矿石分析师俞晨主持，由中信金属股份有限公司套保业务经理兼分析师周骏鹏、摩科瑞（中国）金属资源有限公司高级分析师翟永迪、武钢集团昆明钢铁股份有限公司经营管理中心风控管理部经理赵心瑞、上海钢联铁矿石分析师俞晨做从多维度对铁矿石市场进行了主题演讲。
第一位由中信金属股份有限公司套保业务经理兼分析师周骏鹏作铁矿石行情展望与基差交易的主题演讲。周总认为，供应方面，巴西仍然是有缺口，澳巴发运量是同比微增的一种状态，缓解了一部分的供应压力。到港方面8月份到9月份都是非常低的状态，可能在9月下旬会有一部分的增量。体现到10月中旬的港存，基本上是一种先降后增，整体比较平稳的状态。需求面因为去年有些限产政策，但今年支持没有落地，所以导致铁水的产量非常高，铁矿的需求非常好，所以说从下游需求来看的话，非常强劲。品种方面，中品澳粉目前估值过高，存在下行风险。操作上面，认为如果要大规模的去囤货或者去做多，还是要等股市降温、钢厂配比调好了，再进行布局。综合来看，在衍生品有贴水的状态下，个人感觉到年底可能会回调一些，但是从120美金往下跌，能否跌到90美金还是要画一个问号。
中信金属股份有限公司 套保业务经理兼分析师 周骏鹏
第二位由摩科瑞（中国）金属资源有限公司高级分析师翟咏迪作铁矿石新贸易模式下的市场风险管理主题演讲，翟总会中指出，市场风险主要有两块，一个是信用风险，二个是市场风险。主要给大家分享了市场风险的管理方法。市场风险分为三部分，一个是绝对价格风险，二是各种价差所带来的风险，最后一项是期权风险。绝对价格的风险是对市场的绝对价格要有个判断，价差风险是相当大的，比如品种间的价差的风险，如果做的不好的话，其实带来的损失是超过单边的，提倡大家考虑用一些工具做简单的市场风险管理。第三是期权风险,可以将期权的理解为一个投资组合，包括了时间价值和内在价值，期权在定价方面是非常成熟的，在网上可以轻松找到计算公式算出最合适的期权方案。
摩科瑞（中国）金属资源有限公司 高级分析师 翟咏迪
第三位由武钢集团昆明钢铁股份有限公司经营管理中心风控管理部经理赵心瑞作铁矿石衍生品在钢铁生产企业中的运用主题演讲。赵总会中指出，通过金融衍生品可以降低自身的成本问题，可以提高企业竞争；同时做进口矿进出口贸易需规避汇率的波动对利润的侵蚀。保供层面通过如下方式可以有效控制成本，一是建立虚拟库存，首先进行市场预判，在远期建立虚拟库存，通过月间的价差来获取超额折扣；二是换月操作来实现均衡采购；三是通过浮动价、固定价的灵活转换来实现波段操作，远月合约相较当期市场可以取得优于当期的折扣水平；四是，通过月间差价，获取超额折扣。贸易层面可通过如下方式促进贸易增量，一是通过金融衍生品实现定价模式的多样化；二是推进金融衍生品业务模式，根据客户需求，提供任一月份的价格转换服务；三是尝试推进基差贸易、点价模式业务模式。
武钢集团昆明钢铁股份有限公司 经营管理中心风控管理部经理 赵心瑞
第四位由上海钢联铁矿石分析师俞晨作铁矿石市场回顾及展望。俞晨在会中指出，历年钢厂在6、7月份检修会增加。今年钢厂只在疫情期间有部分检修，4月至今的的检修较去年4月至今大幅下降，也正因此，近期钢厂炉况不顺的现象开始增多，检修增加，进而影响需求。近期价格上涨主要矛盾点在于港口供给资源的结构矛盾，随着供给的增加，钢厂调整配比后，结构性矛盾减弱，铁矿价格或将逐渐走弱，但是短期根据我们推算MNPJ供给依然偏紧，需求短期难以平衡，MNPJ库存或将继续降库，对价格有一定的支撑。海外疫情反反复复，需关注进口大国日韩、欧洲的需求恢复情况，国内铁矿石需求或将受到影响
上海钢联铁矿石分析师 俞晨
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