徐飞：机遇和挑战下的醋酸市场

2020年11月11-13日，“2020中国能源化工产业峰会”在苏州香格里拉酒店隆重召开。12日下午甲醇平行论坛上，山东华鲁恒升化工股份有限公司作了题为《机遇和挑战下的醋酸市场》的主题演讲。

山东华鲁恒升化工股份有限公司 高级产品经理 徐飞

徐飞先介绍了全球醋酸行业的供应格局，他指出醋酸全球产能分布在亚洲以及东南亚地区，截止至2020年全球醋酸产能在1750万吨，其中中国产能在955万吨/年，占全球醋酸产能的55%，除中国以外亚洲地区产能占比在23%；欧洲地区占比5%；美洲地区占比16%。从产能集中度来看，塞拉尼斯和BP是全球两大主要供应商，产能占比分别是26%和44%。

从全球醋酸货源流通格局来看，东南亚是全球醋酸主要进口地区，2019年进口量85.8万吨，第二位主要进口地区是欧洲，2019年醋酸进口量在70.7万吨，占比第三位的进口地区是南美，2019年醋酸进口量在19.1万吨。从出口方面来看，醋酸行业主要出口地区是东北亚，2019年出口量为89.3万吨，其次是北美地区2019年出口量在75.5万吨，其他地区出口量相对占比较少。徐飞指出，从全球醋酸货源流通格局可以看出，全球醋酸主要缺口地区在印度、欧洲以及南美地区。从地区自身供应来看，欧洲地区醋酸产能只有60万吨/年，当地主要进口国家有英国、法国、德国、荷兰以及比利时。南美地区当地产能只有20万吨/年，之周边主要进口国有巴西、阿根廷、智利；南亚地区醋酸产能在90万吨/年，周边主要进口国家是印度。东南亚地区醋酸产能20万吨/年，周边主要进口国是泰国、印尼等地区。

徐飞介绍到单独从主要进口国家来看，印度是全球醋酸进口量最多的国家，主要原因是印度市场资源贫乏，多种能源依赖进口供应，例如原料煤炭、甲醇等，所以不具备大量投产醋酸装置的条件，另外印度当地需求也在不断增长，醋酸酯、PTA等行业的开工也处于高位，印度也是属于醋酸乙酯出口国，种种原因之后，推动印度醋酸进口量持续高位。

回到国内市场，徐飞指出影响醋酸市场因素的主要原因有供应、出口、出下游需求、心态、开工率。首先从供应方面来看近三年以来国内醋酸产能处于小幅度增加趋势，主要是原厂家扩产，新增厂家只有大连恒力35万吨/年醋酸装置。下游行业只有PTA近年来产能增速较为明显，占据醋酸下游份额逐渐增加，醋酸酯、醋酸乙烯等行业较为饱和，需求增长幅度有限。从下游需求区域来看，华东、华南市场需求占比前两位，主要原因还是下游及终端涂料、油墨、化纤等行业集中在华东、华南地区，包括国内内销需求集中地和出口便利的条件。

最后徐飞总结醋酸行业未来关注点主要有下游醋酸酯终端面临的竞争，以及醋酸装置稳定性，以及印度市场后期恢复情况。

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