2022年7月6日，2022第十六届铁矿石国际市场研讨会在青岛香格里拉酒店盛大召开。本届研讨会将举行三天，6日下午同期活动——“DCE·产业行－走进国有企业”之港信期货：矿石市场展望及风险管理策略分享——港信期货& Mysteel论坛顺利召开。
山东港信期货有限公司研究所经理助理李晓杰在本次同期活动上发表“铁矿石期货及期权在国有企业风险管理中的应用”演讲。
首先，李晓杰就期货市场概况、铁矿石期货和期权合约以及大宗交易模式做了简单介绍，并指出了实体企业参与期货市场的重要性：目前世界500强企业中有超过94%的企业在使用衍生品工具，且呈逐渐增长趋势。据2020年年报统计，美国非金融上市公司500强超过80%的公司使用衍生品的目的在于套期保值，进行生产经营中所需的风险管理。
随后，李晓杰从经济周期与库存管理做了详细分析，他指出美联储通胀的调节目标，是将CPI从8.6%压制到2%左右，因此原油是判断美国通胀下行的一个重要参考标准。前期加息75基点的幅度，对大宗商品价格形成了巨大冲击，未来这一扰动因素仍将持续。如果美联储接下来按照175个基点在4个时间点里加息完成，那么大概会按照50、50、50、25的节奏。同时，从国内宏观环境来看，后期大概率是弱复苏的格局，且与煤焦钢矿等产品相关的投资需求疲弱。最后，李晓杰也总结了产业链利润、产业链库存的特点，并分析了不同情境下铁矿石期货、期权策略的策略运用情况。
接着，李晓杰就国有企业如何作风险管理体系建设进行详细分析。杠杆性、复杂性、风险性是国有企业参与衍生品市场的风险管理时重点关注的三点。他指出，衍生品期货、期权的定位首先是工具，复杂的不在于工具，而在于分析方法。期货杠杆率没有印象中那么高，关键还在于风险管控；只要运用得当，铁矿石期货和期权，都可以为国企的风险管理贡献出巨大的稳定作用。
最后，李晓杰介绍了港信期货的期货服务、山东港口期货交割库、报告体系、港航期现综合服务模式。
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