2022年8月24-日-26日，由中国钢铁工业协会、中国炼焦行业协会、中国煤炭运销协会指导，浩宇集团有限公司、俄罗斯ELGA艾尔加煤炭中国公司（上海俄贤）、上海钢联电子商务股份有限公司联合主办的“2022第十一届中国煤焦钢产业大会”于青岛顺利举行。
下面为大家奉上的精彩干货，看重量级专家如何对煤焦市场进行全方位、多角度的深入解读，助力煤焦钢产业链参与者布局未来。
东北证券股份有限公司首席经济学家付鹏：他指出宏观大于微观，这十年来的供给曲线与十年前有很大不同，国内资金成本一直下移，但随着收入预期的降低，国内面临的问题是如何拯救需求曲线，海外问题是如何恢复供给曲线。
当前全球化的发展遭遇了逆全球化的冲击，以全球炼厂产能为例，市场的问题可能并不是缺乏原油，而是缺乏富余的炼油能力，当前逆全球化的大趋势下，炼化产能的分配严重的失衡，这正在导致的油品特别是柴油的严重扭曲；原油价格和炼油利润加速增长，映射了2008年和2001年繁荣结束之初的情况；唯一的解决办法是商业周期急剧放缓直到需求遭到破坏，或者恢复更高水平的闲置产能，并扭转价格和利润的上升趋势。总之，在逆全球化下，或许缺的不是总量，而是结构性短缺。
国家发展和改革委员会价格检测中心高级经济师朱险峰：从供应端看：一是煤炭生产将稳步增长，但增速有限；二是供应的集中度较高，弹性仍然不足； 三是新建产能不足，对煤炭产量的调节能力弱；四是煤炭价格倒挂和国外限制出口，导致未来我国煤炭进口存在不确定性。从需求端看：一是随着稳经济各项政策落地，将推动煤炭需求看涨；二是从更长时间看，宏观经济的发展和电气化进程将支撑煤炭需求维持高位；三是在双碳目标下，煤炭仍然是我国能源的牛鼻子，仍将发挥兜底和调峰功能。
综合来看，供需因素仍是决定煤炭价格的最主要因素。在需求呈现稳健增长的背景下，煤炭供应承压，未来几年煤炭仍可能供不应求。预计煤炭价格在较长时间内将紧贴区间上限运行，不排除个别地区、个别时段突破上限。
中国钢铁工业协会市场调研部原料处处长吴勇：他认为钢材目前处于需求强预期、弱现实的局面，房地产房地产下行态势明显，处于筑底阶段，对钢材需求难以好转；投资额保持平稳增长，实际拉动效果低于预期；制造业总体保持稳定。钢材需求方面，年内需求难有大改观、供给围绕利润波动，中长期钢材需求将进入下行周期。产能产量方面，将会继续控产能扩张和促产业集中，2022年继续压减粗钢产量、同比不增。
俄罗斯艾尔加ELGA煤炭中国公司（上海俄贤）总经理沈颖晔：他首先对全球煤炭市场进行概述，自2022年2月以来，中国炼焦煤进口中，俄罗斯和蒙古煤的增量明显，趋势向好。加拿大多数为长协订单，所以数量稳定。美国从2022年1月的152.4万吨，迅速减少到6月的7.9万吨。其中特别介绍了自2022年1月开始，俄罗斯进口煤占中国总进口煤数量明显上升。
中铝国际贸易集团有限公司能源业务中心总经理肖佳华：他介绍到蒙煤主要矿区有那林苏海图矿区和TT矿区，那林苏海图矿区主要产1/3焦煤、动力煤，公司主要有马克、南戈壁资源；TT矿区，主产焦煤、1/3焦煤，主要矿业公司有ETT、ER、小TT。
关于焦煤2304合约的调整，他认为对蒙古焦煤的影响主要有三点：一是在2304合约后蒙煤的期货优势有所减弱；二是在蒙古焦煤中蒙3将成为最佳交割品（26的挥发，65以上的强度）；三是在内蒙古被纳入交割区域以前，唐山仍是蒙煤的最佳交割地。
华为云计算技术有限公司工业互联网解决方案总经理：他首先通过一些生活中常见的例子，阐述人机交互广泛存在，通过工具可以大大增强人类的极限，行业数字化、智能化加速，人工智能正在改变行业生产模式。他表示人工智能将逐步深入工业，创造更大价值，成为工业发展新动能。在此基础上，他为大家介绍了华为云智慧配煤解决方案，让AI辅助配煤优化，成为专业配煤师的“数字助理”，配煤数字助理，拥有知识计算、盘古Graph学习架构、天筹AI求解器等三大核心优势，可以有效帮助焦企配煤师改善配比，提升焦炭质量，节约成本，使得配煤质量更稳定，配比更低、成本更低。
上海钢联电子商务股份有限公司煤焦高级分析师熊超：他认为前期煤炭价格居高不下的内因主要是严查超产，先是内蒙倒查20年，再是煤矿超产入刑，煤矿表外产量减量较大。外因是进口煤结构调整：澳煤进口停滞，蒙煤进口由于疫情也减量明显，而俄罗斯煤增量相对明显。
目前焦化厂产能是过剩的，只要给到足够的利润，焦炭就会过剩，过剩就注定不会有高价格，所以在产能过剩的时间里，未来大概率焦化厂利润都会维持低位运行。
他指出未来煤焦市场的主要矛盾在于钢材的需求，上半年国内房地产数据低迷，同时全球经济放缓，供给侧减产力度或升级。预计2022年下半年铁水日均产量在220万吨左右，钢厂复产高度和补库力度是影响煤焦价格的主要原因。最后他认为短期在复产拉动下原料依然偏强，考虑到煤焦价格已经上涨了一段时间，同时钢厂利润低位，后面煤焦上涨空间有限。长期展望来看，需求难以支撑高产量，四季度煤焦价格或再次承压。
上海钢联电子商务股份有限公司首席分析师汪建华：他指出2022年驱动钢铁市场的六大要素，分别是三轨并行、两侧并举、动能切换、周期轮回、库存转移、行业轮动。影响钢铁市场的三大逻辑是量化宽松变化、通胀滞胀衰退、补库周期切换。全球经济已呈现确定性的一致性回落趋势。
基建方面，预计下半年基建托底钢材需求环比增量释放，到年底基建投资增速将保持较快提升。
房地产方面，下半年房地产用钢仍有阶段性的拖累。前7月房地产开发企业到位资金88770亿元，同比下降25.4%。业主停贷事件影响对市场冲击仍在，使得金融机构放贷、买债趋于谨慎，房企融资螺旋式收缩。在国家发改委印发“十四五”新型城镇化实施方案后，不同区域房地产有望在2023年逐步企稳。
制造业方面，未来受海外经济衰退预期、供需两弱、金融风险、地缘政治等因素影响，全球经济增长动能可能持续下降，预计下半年全球经济增速可能波动下行，但制造业用钢需求仍有弱复苏的空间。
维持7月初过坎爬坡的观点，但是从现在开始能否继续爬坡，还是取决于钢厂的供给，供给决定价格方向，需求决定价格弹性，下半年需要警惕海外市场需求趋弱、国内消费低迷不振、疫情再次爆发等风险因素。总而言之，大众商品价格已进入趋势性回落新周期。
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