Mysteel：2023新春团拜会——建筑钢材南京站

2023年2月1日（星期三），“Mysteel2023新春团拜会-建筑钢材-南京站”在南京市鼓楼区燕江路201号江山汇金商务区产业服务中心顺利召开。

本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司、江苏省钢铁服务业协会联合主办；特别鸣谢南京红旗物流有限公司、江山汇金商务区产业服务中心。

本次会议于1日下午14：00在正式开始。会议由上海钢联钢材事业部江苏部经理曹轶主持；上海钢联副总裁、钢材事业部总经理任竹倩和江苏省钢铁服务业协会会长陈达分别为本次新春团拜会做精彩致辞。上海钢联钢材事业部分析师方正、南京钢铁高级研究员王海涛、江苏省钢铁服务业协会钢铁流通研究院院长徐兆祯、上海钢联钢材事业部总经理助理甘遐勇发表演讲。期间，钢厂、贸易商等产业链代表们积极参与讨论环节，大家各抒己见，氛围热烈。

正式进入会议主题演讲环节。

首先，由上海钢联钢材事业部分析师方正做《江苏钢铁市场回顾与展望》的主题演讲，主要从以下几个方面展开论述：对行情正确判断的要求 需要研究角度更加系统性：可以发现主导钢材市场价格涨跌的主线逻辑是在不断变化，自2016年以来行情判断主线从供给端（供给侧改革）切换到需求端、切换到疫情时代（供需错配）、切换到原料（成本支撑）。在房地产下行，供给弹性（增长空间）增加的背景下，螺纹钢价格涨跌趋势主线逻辑或不在其自身，而是其他品种，亦或原料供需结构。所以依据螺纹钢现货市场经验所做判断，误判趋势的可能性较高，需要警惕。从供给来看，省内2月计划产量环比将骤增60.9万吨，同比也将出现增长，去年2月环比降23.4万吨。（春节关系）。除2020年疫情，2021年封控，规律上春节后供给压力将有显著回升。2023年春节后初始产能利用率43.87%显著低于往年，意味着后面增量空间较大，如若涨价有利润空间，预计供给压力将显著增长。从库存来看，今年节后江苏省社会库存量88.59万吨，较去年小幅上涨，总体来看处于近5年除21年外的高点，不过幅度不大。按以往经验看，除2020年节后第8周达到库存峰值外，其余均在3-5周达到社库峰值，如峰值延期，则属于利空。今年社库峰值或将接近2022年的124.77万吨，较第一周增长36.18万吨，如峰值过高，则属于利空。市场预判：当前成本支撑力度尚可，情绪较为乐观，市场有望迎来开门红。不过在供给弹性较大，需求大趋势下行的背景下，涨价幅度理应不会夸张。以当前视野看，上涨动力较为乏力，自去年11月份反弹以来，省内螺纹钢现货已涨近500元/吨，期货主力05合约已涨近900元/吨，警惕市场后续涨后回落。

接着，由南京钢铁高级研究员王海涛先生做主题为《前瞻》的报告。国内的复苏已是事实，行业延伸只是时间长短；南京区域节后社库实际累库量以及累库速率远低于同比，预计开年需求较去年同比增量扩大。原料端给出利润微薄，江苏省内长流程钢厂仍保持低供应的高度自律，预计2月供给增量主要来自于短流程资源，但是受制于废钢供给，增量有限；政策底已经夯实，华东仍有着最大的实物工作量，目前市场由于贯穿去年的“强预期 弱现实”，对今年“强预期”能否落地“强现实”的担忧，调低冬储资源绝对利润期望值，出现价格踩踏；在压制现货价格高度同时，也有效的遏制了资源流动的价差，为区域内供需稳定形成有利条件。

接下来，由江苏省钢铁服务业协会钢铁流通研究院院长徐兆祯做《用常态之心去看待2023年的钢材之市》的主题报告。2023年的钢材走势四句话给予高度概括：逐步走向恢复，增速趋向平缓，供需矛盾依存，波动幅度收窄。基本看法主要基于以下四点：1、三年疫情的突然放开，人们对疫情后的经济复苏充满希望，信心得到提振；2、明确了未来高质量发展，一定是通过制造业、高科技、低能耗、高效益来推动经济的发展；3、重提让市场在资源配置中的作用，这也是一项重大的思想转变；4、钢铁行业的基本矛盾未能改变，当前钢铁行业的基本矛盾仍然是供大于求。因此，对未来的预判也仅仅是预判，要运用一套客观、实用、便于操作的方法和思维方式，“用常态之心去看待2023年的钢材之势”，而要保持常态之心，在日常交易过程中必须要注意的地方，具体围绕“一个中心”，改掉“两个不良习惯”，建立“三种思维方式”，做到“四个坚持”。一、围绕一个中心，即风险控制为中心。交易过程中，把控好三个阶段，即事前风险测评，控制好风险的首道关事前必须对方向、仓位、点位及可能出现的不测作一系统的风险测评；事中风险监督，防止走偏，防止犯错，期间会出现各种不可预测的事件发生，有人监督交易计划可以完全得到执行，按规矩交易；事后风险评估，交易结束后的风险控制全程进行回顾和总结，总结复盘是风险控制的第三个关键点。二、改掉“两个不良习惯”。即没有计划的交易，指无研判、无仓位设置、无回撤点、无出入点，无发生突发或方向变化时的预案，随心所欲的交易，往往都是以失败告终；不能耐心等待的交易，天天持仓，时时交易，处处想挣，生怕失去一次交易挣钱的机会，存在于目前大多数交易者身上。三、建立“三种思维方式”。即逆向思维，正常人的思维方式会人云亦云，我们在交易中，切忌人云亦云，一定要有逆向思维，市场有一句话，每当疯狂的时候，也是机会来临的时候，我们换句话说，每当大家处于黑暗的时候，往往孕育着黎明的到来；弹性思维，市场是公平，公正，公开竞争的环境，有竞争肯定会遇到各种各样的困难和阻力，从多方面思考问题，打破思维定势并找到解决方法；超前思维，市场在不断的变化，要学会力求超前创新，去应对多变的市场——研判，对不确定性因素进行分析判断，把不确定因素变为确定性因素实施交易。四、做到“四个坚持”。即坚持谦虚谨慎、坚持不骄不躁，风控第一，不盲目决策，不盲目下单，不频繁操作，行情好，情绪不要激动，方向不明，歇一歇，等一等，遇涨跌不要慌，低仓运行；坚持有备而战、坚持战之能胜，做好预案，交易中不可动摇信心，切勿举棋不定，优柔寡断。总结为方向再对没有好的方法支撑，也交易不出好的结果；而好的交易结果来自于良好的习惯和正确的思维方式；保持一颗常态之心，是我们应对变化多端市场的最佳良方。

期间，与会部分钢厂、贸易商代表等从钢厂利润、产量、订单、出口、直供比例调整以及如何优化库存、资金等多个维度进行了积极的参与讨论环节，共同探讨2023年江苏钢材市场创新发展变化的新格局以及未来价格运行走势的预判。代表们发言内容如下：

南钢特钢事业部营销处副处长周爽：1、钢厂利润有所改善，1月相对较好，2月成本上升后无利润。2、协议户模式的调整，长协量较去年有所下降，但特钢出口增量。3、调整思路，重视日定价政策的反馈并重视客户服务的多维性。4、从近期的直供情况来看，目前尚属平衡点，暂时不会增加普通材的比例，仍是以高强钢和低温钢筋为主。
价格预判：有波动正常，信心比黄金更重要，依然看好后市。

马长江办事处主任聂庆生：1、2023年新一年度的协议量调整至5万吨（不含高强钢），在增加在苏南地区及上海的投放量。2、今年仍继续维护协议户利益，不会增加直供比例。3、钢厂近况：2022年12月31日库存清零；1月10日开始停电炉，影响产量7-8万吨。考虑冬储的压力，同时工地尚未启动，降低代理商库存压力。目前库存虽有增加，但2月份打至6折。另外，预计电炉2月15日以后投入生产。4、价格预判：市场方面资源主要集中度较高；从钢厂角度来看，钢厂库存暂无压力，同时考虑到盈亏及成本支撑，预计价格短暂调整后继续上涨。

沙钢办事处主任徐俊：2022年度从建材、工业线材、热卷、冷轧等几个经营品种来看，亏损主要集中在建材上。主要原因受疫情管控和需求低迷这两点因素导致。市场活跃度较以往出现了明显下降。2023年集团、办事处协议量均有调整，但依然看好今年的钢价。目前1月计划全部已销售完，2月份成本较高，但供给减量，市场及钢厂心态较好。

中天钢铁办事处主任董赟：从行情来看，2023年上半年会有高点，大概率出现在3月份，价格在4500-4600元/吨，下半年高点在10月份，不会高于上半年。低点3300-3400元/吨。看涨依据主要有以下几个方面：1、大环境下，有信念。扩大内需、深化供给侧改革、新型基建建设等，政策落地加快。2、预期好，但现实弱。钢厂利润空间不高。需要提醒的是，跌价也可以盈利，但要结合期货、期权等工具来操作。同时，原料是否会出现宽幅震荡，2023年依然需要关注煤炭、矿等原料行情的波动。

萍钢办事处主任林浩：1、我司在华东市场投放资源已经超多了10年，合同量今年也达到历年来的峰值。2、总结来看，2022年度板材利润好于建材，2023年赢利目标较为保守，今年仍需谨慎操作。3、目前对板材品种相对看好，虽在江苏市场的竞争加剧，但对2023年的价格走势仍有信心。

江苏东晟总经理陈智深：2022年钢厂与贸易商出现亏损，2023年不确定性依然较大。主要原因：1、供给弹性变大。2月需求无法兑现的情况下，价格仍需谨慎对待。2、钢厂、市场与工程配送企业需要自律，不能盲目追涨，还是应重视成本因素。

南京隆都花董事长桂红兵：进入2023年我们公司整体库存仍处于偏低水平且短期内库存压力偏轻运行。资金方面，管控良好，当前仍可以满足正常流通需要。预计3月份可能会出现上半年价格的高点，约4500-4600元/吨，但仍要取决于近期市场价格回调的周期及幅度。对于后期价格走势，表示需谨慎操作。

安徽建工经理李东元：不看空2月份，综合性钢厂因利润导向转移铁水，螺纹累库大概率不及预期。在钢铁产能过剩的前提下，仍然不会给钢厂很多利润，最近几日螺纹期货冲高回落，还是在打盘面利润。同时近期废钢涨幅较大，挤占了电炉的利润，会抑制电炉复产节奏，所以后期电炉复产的持续性需要观察。

讨论结束后，上海钢联钢材事业部总经理助理甘遐勇做《2023年钢铁市场一季度展望》报告的主题演讲。对2023年一季度钢市而言，在短期消费无法证伪的预期下，叠加低产量、高成本等因素，节后累库也不及预期，市场挺价信心较强，但仍需谨防房地产消费恢复不如预期对市场价格的拖累，加之年后供应端逐步复产带来的供应压力，预估一季度市场价格或表现为先涨后跌的趋势，3-4月份有回落可能，可以择机兑现利润。风险点提示有以下三点：1、俄乌地缘政治的不确定性增加。2、国内房地产行业继续拖累消费恢复预期。3、海外经济衰退预期下需求持续萎缩，但衰退时间或会推迟。

最后，上海钢联钢副总裁、钢材事业部总经理任竹倩总结发言。从以下几个方面对2023年钢市进行展望。宏观方面：全球经济衰退预期强烈，通胀控制与利率调整仍是主旋律，内外增速差加剧，国内防疫转向，经济反弹为大概率事件，下半年利好总体更多。需求方面：2023年海外衰退风险加剧，外需变弱。房地产行业缓慢复苏,对撑钢材需求支撑不足；广义财政接力基建推动内需托底钢材需求，前高后低。在外需不确定性变化的情况下，2023年形成由基建、制造业、地产以及消费共同发力形成内需释放的动力。成本方面：在海外衰退加剧预期和国内需求环境不佳的大环境下，原料价格重心整体下移，成本随之下降，预计粗钢成本年均水平达到3100元/吨左右。价格方面：展望今年，海外通胀及经济衰退压力依旧较大，但国内宏观整体稳定，经济恢复趋势保持。

在热烈的气氛中，“Mysteel2023新春团拜会-建筑钢材-南京站”圆满结束。会议结束全体钢贸商进行了合影留念，并由南京红旗物流有限公司组织答谢晚宴。再此感谢为此次会议提供帮助与支持的所有单位以及与会的各位来宾。

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