2023年北方铁合金行业发展论坛圆满结束

2023年9月13日-15日，“2023北方铁合金行业发展论坛”在银川富力万达嘉华酒店盛大召开！本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司（我的钢铁网）主办，中国铁合金工业协会协办，永安期货股份有限公司、 焦作市迈科冶金机械有限公司、化德县天成铁合金有限责任公司、内蒙古普源铁合金有限责任公司、察右前旗腾飞铁合金有限责任公司、内蒙古佰特冶金建材有限公司、宁夏宏泰昌晟冶金科技有限公司、黔东南州闽山宏新材料有限公司、安徽天顺环保设备股份有限公司、赤峰市宁保冶金工业有限公司、宁夏鑫旺新材料科技有限公司赞助。

9月14日为全天正式主题大会，正式会议在银川富力万达嘉华酒店盛大召开，全天主题大会演讲有序进行。

9月14日上午，会议由上海钢联铁合金事业部首席分析师查佐栋先生主持。

9月14日上午9:00，首先由中国铁合金工业协会副秘书长师钰先生为会议开幕进行致辞。

其次，由上海钢联铁合金事业部副总经理黄佳音女士致欢迎辞。 

上午第一个主题演讲嘉宾是中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员周学智先生，此次会议演讲议题为《曲折恢复——全球及中国宏观经济研判》。

中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员——周学智

演讲主要从全球经济紧缩钝化、中国经济稳中向好和政策刺激有声无声三个方面展开阐述。

全球经济方面，周学智先生分析了IMF对全球经济的展望。2023年IMF值相对2022年属于下降状态，其中大多数国家的IMF值都有所下降，只有中国、俄罗斯的IMF值是上升趋势，新兴市场和中等收入经济体保持不变。欧美发达国家的制造业PMI也是持续性低于荣枯线，东亚区域的制造业PMI同样也相对疲弱。观察美国PMI，通货膨胀在继续下行，收缩型货币政策的边际动能在减小。而导致CPI大降的重要原因是能源价格2023年6月同比往期有所下跌。石油期货价格2023年6月比2022年6月每桶下降了42.9美元。美国房屋价格有所反弹，美国就业市场总体较为稳定，为利率保持高位赢得了时间。另外，美联储持续的加息，收效较为明显，通货膨胀继续下行，但收缩型货币政策的边际动能在减小，后续还需持续关注。

中国经济恢复在路上，高度仍待察。上半年中国经济增速5.5%，整体稳中向好。一季度以来，中国制造业PMI开始均值回归，服务业PMI存在“报复”余热，“强”数据背后依然显乏力，虽然社会消费规模的绝对值有所保证，但结构上的餐饮和商品零售不及预期。消费的背后正是收入和就业，收入和就业的稳定才能促进消费的稳步发展，虽然失业率有所提高 ，但是2023年人均支配收入和外出务工月均收入环比2022年都在逐步恢复。社会投资方面，除了房地产持续性疲弱，制造业、高科技、基础设施的投资同比增速都有见底迹象。房地产方面虽然下跌放缓，但下跌预期依旧保持，成交土地规划建筑面积2023年相对2022年和2021年同期明显下降。基于上述，周学智先生对第三季度的中国经济做出了稳中向好的预期。

谈到刺激政策——有声无声，整体的杠杆率已经不低了，为了促进经济的良好循环，周学智先生列举了最近的一些相关政策，包括房地产的政策，消费20条，平台经济的走向，下行存款准备金和利率，领导人字里行间的蓝图等等。“没有政策是万万不能的，但是政策并不是万能的，请市场不要透支诚意”。

上午第二个主题演讲嘉宾浙江永安资本管理有限公司铁合金期现经理左静女士，此次会议演讲议题为《铁合金期现案例分析及探讨》。

浙江永安资本管理有限公司铁合金期现经理——左静

左静女士对永安资本进行了基本介绍，浙江资本管理有限公司，永安期货全资子公司，我国首批首家获批的期货公司风险管理子公司，注册资金21亿元。期现结合、场外衍生品为实体企业提供风险管理产品与服务，公司以服务实体产业客户为宗旨，实现“人不进场而风险管理需求进场”。目前全公司230余人，业务涉及黑色、能化、农产品、有色等产业链，成立至今服务客户9000余家，覆盖全国大部分省、市、自治区。

永安资本钢铁部涵盖主要品种有成材（螺纹钢、板材等）、钢坯、铁矿石、煤焦、铁合金。成材市场主要分布在华东、成渝、武汉、西安、郑州、京津冀地区。原料市场分布在宁夏、内蒙、河南、青海、京津冀地区。介绍完毕后左静女士对铁合金期现产业链上游、贸易、终端的风险管理进行了举例分析，上游：如合金厂，价格风险在于销售端，可以使用卖出套保锁定卖价以锁定固定利润。贸易：如贸易商，上游端与下游端均有价格波动风险。可以通过买入套保锁定采购价格，卖出套保锁定销售价格来锁定固定利润。终端：如钢厂，原料与成材均有价格波动风险。原料价格波动大，可以通过买入套保锁定原料价格。她认为期现业务合作模式可分为即期一口价（大宗商品贸易中较常用的定价方式一般交货期以10-30天不等）、基差点价（报价由期货盘面加上约定的基差组成基准价格可以在点价期内自由点选）、仓单服务（多维度仓单服务：仓单购销，仓单串换，期转现，仓单质押）、延期点价（以暂定价打款交货，后续点价结算物流和价格流分离）、库存管理（满足客户轮库需求）、固定结构定价（价格在不同的区间范围内匹配不同的结算方式）六个板块。

对此左静女士通过列举相关案例，对期现业务合作模式列举的板块进行了详细分析。

上午第三个主题演讲嘉宾是北京兰木达技术有限公司朱治中博士，此次会议演讲议题为《电力现货市场下 高耗能企业的用电成本控制》。

北京兰木达技术有限公司——朱治中

演讲话题从当前受“双碳+能源安全”驱动，新能源占比逐渐升高引入。据当前能源转型大环境影响下，朱治中先生提出，2021年底，新能源总装机6.7亿千瓦，占总装机的28.2%；预计2025年底，新能源总装机10亿千瓦，占总装机的30%以上；2030年，新能源装机预计为16亿千瓦，占总装机的40%；到2060年，新能源发电量占比有望超过50%，成为电量主体。中国能源结构供需两侧弹性、波动性趋势均在加剧，电力系统供需平衡难度加大，电力现货交易市场是恢复电力系统动态平衡的关键机制，新型电力系统亟需通过电力现货市场保障电力系统的动态平衡。能源结构转型正在倒逼国家加速推动电力现货市场，电力现货市场逐步迈入常态化运行，规模快速增长，电力现货市场加速放开，多个试点省份已经进入常态化运行阶段。

朱治中先生表示2022年全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量52543.4亿千瓦时，同比增长39%，占全社会用电量比重为60.8%，同比提高15.4个百分点。省内交易电量合计为42181.3亿千瓦时，其中电力直接交易40141亿千瓦时（含绿电交易227.8亿千瓦时、电网代理购电8086.2亿千瓦时）；省间交易电量合计为10362.1亿千瓦时，其中省间电力直接交易1266.7亿千瓦时、省间外送交易8999.8亿千瓦时。工商业用户全部需要通过电力市场交易买电，电力现货市场交易体系逐渐形成，电力市场交易正在走向现货化。

据此，朱治中先生以图表形式提出了当前现货市场的三个主要特征，其中包括：电能定价分时化 、交易标的曲线化或者分段化以及电力交易连续化，随后进行了详细的讲解。朱治中先生指出交易策略不同，购电成本也存差异。需要优化用电曲线降低购电成本，减少用电波动会产生的偏差考核费用，与此同时，要优化自备电厂运行。

特此，朱治中先生列举了山东某炼化厂、内蒙某铁合金厂作为典型案例，并详细讲解了高耗能企业的用电成本控制的优化方式与效益。

上午最后一个演讲嘉宾是中国钢铁工业协会市场调研部原料处处长吴勇先生，此次会议演讲议题为《钢铁行业运行分析及发展展望》。

中国钢铁工业协会市场调研部原料处处长——吴勇

演讲以吴勇先生简要介绍了钢铁行业基本情况作为开端，指出了需求驱动钢铁发展，列举了迄今为止我国的粗钢产量、粗钢GDP以及钢材进出口。吴勇先生指出我国钢铁产业集中度长期低于主要产钢国。据全联冶金商会统计，2022年我国民营钢铁企业粗钢产量为6.06亿吨，占全国粗钢产量比例为60%。

据此，吴勇先生引出今年钢铁行业运行的相关情况。今年我国钢铁生产保持高位，下游需求轻微减少，行业明显分化，钢材价格下跌明显。8月以来由升转跌，原燃料成本处于相对高位，利润大幅减少，持续微利或亏损。

吴勇先生根据钢铁行业目前所处现状，进行了相关需求及政策展望。在需求展望层面，吴勇先生认为总需求增长面临压力，与此同时，房地产需求见顶迹象明显。但制造业需求有所分化，结构性增量可期。从中期来看，钢铁需求和产量预计将在峰值区间平台维持；在政策展望层面，吴勇先生提出了几个关键点：其一，能耗“双控”。完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度。其二，钢铁碳达峰碳中和。

综上，吴勇先生对于目前的钢铁行业进行了深刻的思考，表示政策将越来越精细化、专业化，政策本身与政策解读的差异。金融化下，价格影响权重：宏观>行业基本面>基差，确定性：基差>行业基本面>宏观。

9月14日下午，会议由上海钢联铁合金事业部高级经理熊燕女士主持。

下午第一个主题演讲嘉宾是上海钢联硅铁分析师郑艳姚女士，此次会议演讲议题为《供需焦灼-硅铁数据解读及后期走势》。

上海钢联硅铁分析师——郑艳姚

郑艳姚女士就目前的钢铁市场展开分析。对硅铁价格走势进行回顾，介绍了硅铁的主要成本，包括电费和兰炭。分别列举了宁夏、甘肃、内蒙以及青海几个主要产区产量情况，表述了近年来硅铁产量下降的基本现状。接下来郑艳姚女生详细的讲解了全国钢厂的粗钢状况、需求情况。并以河钢中天为例，阐述了钢厂招标的主要走势。根据钢厂硅铁库存下降的情况，指出作为标志性钢厂河钢招标硅铁定价连续走低，平均每月240/吨的降幅，由1月8750元/吨下降到8月的7330元/吨。钢厂备货积极度降低，1月（硅铁）库存均值：21.35天，8月（硅铁）库存均值：17.13天，天数差值4.22。郑艳姚女士表示近年来期货价格波动大，交割库库存累计，金属镁价格下跌，产量有所缩减，海外需求逐渐回归理性。

据此，郑艳姚女士对硅铁市场进行展望与总结。表示硅铁市场需要进行产能新增。此外，从成本端来看，电费、兰炭价格的变动直接影响企业利润，从长期来看成本端多持稳运行。从生产端来看，下半年内蒙大厂均有投产计划，新疆吉铁项目已进入建设阶段，整体供应大概率增加。从出口端来看，出口维持相对低位，全年出口或在50万以内。从厂家端看，钢种逐渐发生变化，长期或逐渐影响其他硅铁牌号的投产，不锈钢相较于去年略有下降，叠加某些政策的影响，整体钢厂下半年需求难有增长。从金属镁层面来看，镁厂四季度复产预期有限，硅铁市场难有增长空间。

下午第二个主题演讲嘉宾是上海钢联硅锰分析师冀笑爽女士，此次会议演讲议题为《迎刃而上-供需错配下的硅锰市场分析与展望》。

上海钢联硅锰分析师——冀笑爽

 冀笑爽女士主要从硅锰市场分析和硅锰市场展望两个方面展开阐述。

市场分析方面，2023年硅锰产能北方厂家以大型体量为主，南方厂家以数量占优，除个别超大型体量企业，大部分企业规模并不占优，数量上南北基本呈现持平状态。开工率及产量居高不下，1-8月全国硅锰产量（周供应94%）：751.59万吨，同比去年增16.58%（2022年644.7万吨）；开工率全国65.95%，较上周增0.79%；日均产量33834吨，增80吨。本周北方产区受炉型损坏及自身调整产量影响，整体生产略降，南方区域广西及贵州略有上升，主因订单较好，但利润仍一般。

从产量供应分布来看，北方共计70.78%，南方共计29.22%，整体供应以北方占据为多。近期南北价差逐渐缩小，受盘面走高以及平罗能耗管控文件影响，北方挺价情绪增，市场报价走高基本持平南方价格。期货主力合约价格比现货价差优势明显，厂家盘面套保操作空间增大，交货积极，销售压力减弱，挺价情绪增强。回顾锰矿供需，期货主从疏港量可以看出，氧化矿价差的缩小导致澳矿与加蓬疏港量出现分歧，澳矿疏港量上升，加蓬下降。所以氧化矿后期价差逻辑还将着重关注。主产区电价北方具有优势，月平均电价在0.41-0.54元/度，内蒙古电价自今年一季度开始，平均电价逐步降低，目前维持在0.4元/度；南方主产区广西地区间电价整体较高，避峰生产电价平均在0.63-0.65元/度，百色地区在0.56元/度，贵州兴义地区0.5-0.53元/度，产量占比贵州约80%。南方丰水期云南电价下调约1毛左右。

展望市场，在硅锰新增产能方面，小炉子逐渐淘汰，硅锰产能分布以资源配置起绝对作用，内蒙古产区成本及地理优势明显，硅锰产能发展还受到市场需求的影响。为了产业高质量化发展，政府也采取了一系列的措施，若此项举措逐渐实行，将推进内蒙古铁合金产业向更达标更完善的方向发展，部分厂家有新增产能指标及部分带投产项目，随着后期鼓励性政策的推荐，顺势做一些投产动作。最后，冀笑爽从外因、价格、期货、成本、库存、利润、需求和供应八个方面对硅锰市场进行了短期预测。

下午第三个主题演讲嘉宾是陕西双翼煤化集团兰炭分析师惠毓博先生，此次会议演讲议题为《砥砺前行——低需求下兰炭市场亟需转机》。

陕西双翼煤化集团兰炭分析师——惠毓博

惠毓博先生主要从兰炭基本信息、神木市情、神木兰炭现状和兰炭市场转机四个方面展开阐述。

兰炭之名最早源于榆林市神木市，因其在燃烧时产生“兰色火焰”而得名，具有高固定碳、低灰、低硫、低磷、低水、比电阻率高、反应性好、块度和强度适中、高化学活性等特点，在化学还原反应中，能起到催化作用。与焦炭相比，兰炭挥发分含量高，孔隙率大而机械强度低。兰炭与一氧化碳、蒸汽或氧具有较强的反应活性，是很好的高热值无烟燃料，目前广泛应用于电石、铁合金、硅铁、碳化硅等产品的生产，成为一种不可替代的炭素材料。 兰炭可代替焦炭（冶金焦）而广泛用于化工、冶炼、造气等行业。

神木，位于陕西省北部，秦晋蒙能源金三角腹地，总人口54万，国土面积7635平方公里，2017年4月10日经国务院批准，撤县设市。神木市域内蕴藏着丰富的煤炭、铁矿石、石英砂、岩盐、天然气等资源，其中煤炭探明储量达560亿吨，占神府—东胜煤田总储量的1/4，占全国总储量的十二分之一，是国家重要的能源化工基地。 兰炭产业是神木、榆林地区的特色产业，实现了煤炭资源向固态、液态、气态三种能源的高效转化，是国家鼓励的煤炭分质分级、绿色高效利用的模式之一，也是神木榆林新时期煤炭供给侧结构性改革的积极实践。

目前，神木建设有4个兰炭工业区，形成多条完整的循环产业链，建成56户年产60万吨及以上规模兰炭生产企业，年总产能4000万吨。2022年神木兰炭产量2429万吨，实现产值517亿元，占全国兰炭产量的50%以上。神木兰炭具有固定碳高、化学活性高、比电阻高、灰分低、硫低、磷低、铝低以及污染物排放低的特性。兰炭产业正在以其对煤炭分级分质高效利用的独特路径，获得了大量的政策支持，逐步迈向高质量发展的“快车道”。

至于兰炭市场方面的转机，自2011年起，神木兰炭进入钢铁冶炼领域，用于铁矿烧结、高炉喷吹、替代焦丁用于高炉炼铁。与北科大、宝钢共同合作完成的《兰炭（提质煤）在炼铁领域应用技术研究与开发》项目荣获中国冶金科学技术奖一等奖，中国钢铁工业协会、中国金属学会一等奖。目前宝钢、南钢、太钢、包钢、陕钢、酒钢以及日本新日铁等都在使用神木兰炭，同时联合西安建科大、北科大与莱钢开展定制化生产试验。惠毓博先生也提出神木兰炭用于钢铁市场还存在产品性价比、市场贸易、产品指标和物流运输四项问题，同时也指出，神木兰炭进入钢铁市场，需要继续加大宣传，广泛推广、拒绝掺假，维护权益 、科学定价，规避风险、量身定制，满足钢企以及改善物流，创新贸易。

当日的最后一场，由上海钢联资讯总监徐向春先生做了题为《需求止跌企稳，行业景气有望筑底--2023年钢铁市场展望 》的精彩演讲。

上海钢联资讯总监——徐向春

徐向春先生采用了折线图的方式，盘点了2023年上半年钢铁行业面临的严峻挑战。一、回顾上半年，市场反弹昙花一现。螺纹较年初下跌9.8%，较去年同期-12.8%，热轧较年初下跌7.4%，较去年同期-12.0%，冷轧较年初下跌1.0%，较去年同期-8.0%，中板较年初下跌2.7%，较去年同期-12.6%。二、经济复苏不及预期，需求仍然不足。7月PMI49.3%，比上月升0.3。7月CPI为-0.3%，PPI为-4.4%。1-7月工业利润下降15.5%。基建强，地产弱。投资3.4%，房地产投资-8.5%，尚待复苏。中央政治局7月24日会议：当前经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。三、钢材消费温和复苏，品种明显分化。22年粗钢消费下降3%，螺纹降12.4%，热轧降2.5%，冷轧持平，中厚板增4.2%。23年1-5月粗钢消费增长0%,，螺纹增长持平，热轧降1.7%，冷轧持平，中厚板增8.1%。板材需求有增有减，映射经济结构正在积极调整。四、钢材出口超预期。2022年出口6732万吨。1-6月出口4358万吨，同比增长31.3%。2023年出口有望达到8000万吨。五、行业自律缺失，供应压力沉重。23年1-6月粗钢产量增长1.3%。六、钢铁业步入周期性低谷。钢铁行业遭遇供给侧改革以来最困难局面，2022年黑色金属行业利润366亿元，同比降91.3%，2023年1-5月亏损21亿元。七、预期悲观，负反馈逻辑主导市场。市场形成共识：钢厂无意减产，供应过剩状况无法改变，导致钢材、原料轮番下跌，钢厂持续亏损。

徐向春先生对2023下年钢铁市场进行了展望，他认为理性看待市场，下半年行业景气有望改善。基建仍将持续发力，中央出台房地产政策，房地产企稳成关键因素，软着陆依然可期。下半年：制造业用钢有望回暖 ，结束两年下滑，钢材消费有望企稳。通过美日经验得到启示，中国钢铁中长期需求并不悲观。品种结构方面发生重大变化，螺纹钢减量，板材增量。品种分化开始初见端倪，板材需求有增有减，映射经济结构正在积极调整。徐先生又预测了钢铁市场2023年的供应端、价格、原料以及行业盈利方面的变化。供应端方面政策性限产打破负反馈怪圈。徐先生认为下半年有望结束钢价下跌周期。原料方面，成本压力明显缓解。焦煤价格畸高不可持续，有望回归合理区间。成本压力明显缓解 钢厂有望扭亏转盈。

随着最后的演讲结束，至此，本次2023年北方铁合金行业发展论坛正式会议圆满结束。2023年北方铁合金行业发展论坛成功举办，圆满落幕，感谢各位参会代表及行业内所有人的支持与关注！精彩继续，期待会议的相聚！

会议预告：“2024年 (第十四届)国际铁合金产业大会暨新能源新材料发展论坛”将于2023年11月15日-17日在南京盛大开幕!

特别鸣谢以下单位：

主办单位：上海钢联电子商务股份有限公司

协办单位：中国铁合金工业协会

赞助单位：永安期货股份有限公司

                 焦作市迈科冶金机械有限公司

                 化德县天成铁合金有限责任公司

                 内蒙古普源铁合金有限责任公司

                 察右前旗腾飞铁合金有限责任公司

                 内蒙古佰特冶金建材有限公司

                 宁夏宏泰昌晟冶金科技有限公司

                 黔东南州闽山宏新材料有限公司

                 安徽天顺环保设备股份有限公司

                 赤峰市宁保冶金工业有限公司

                 宁夏鑫旺新材料科技有限公司

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