2024年2月26日（星期一），“2024上海钢联新春团拜会-建筑钢材-苏州站在苏州市虎丘区王府金科大酒店顺利召开。
本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司主办；特别鸣谢中信期货有限公司江苏分公司、上海钢银电子商务股份有限公司。多家钢铁生产企业及贸易商出席本次团拜会，分别是江苏永钢集团有限公司、中天钢铁集团有限公司等，另外还有30余位领导出席本次新春团拜会。现场人气火爆，气氛活跃。
本次会议于26日下午14：00在正式开始。会议由上海钢联建筑钢材事业部总经理助理曹轶主持；上海钢联建筑钢材事业群分析师方正、中信期货研究所黑色建材组高级研究员李亚飞、中证资本企业客户部焉可林、上海钢联数据产品研发部李爽发表主题演讲。期间，钢厂、贸易商等产业链代表们积极参与讨论环节，大家各抒己见，氛围热烈。
正式进入会议主题演讲环节：
由上海钢联钢材事业群方正做《江苏市场回顾与展望》的主题演讲。从江苏建筑钢材价格回顾、江苏钢市现状及展望以及后市观点及运行建议三个方面展开演讲。江苏省螺纹钢价格走势：2022年江苏省螺纹钢均价4183元/吨，2023年随着原料价格下降，螺纹钢价格重心下移，上半年均值4042元/吨，下半年均值3855元/吨。2023年，黑色品种整体表现重心下移，普钢下降10%。原料方面表现差异明显，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，铁矿上涨6.9%。2023年，Mysteel普钢绝对价格指数年度均值为4193元/吨，21-23年连续三年下降，不过高于2019及2020年。中国黑色金属冶炼和压延加工业企业利润仅为564.8亿元，仅比2015年的525.5亿元，高39.3亿元。受房地产下行影响，建筑钢材消费呈现显著下滑。钢厂纷纷选择转产并提前布局，从2023年各品种产能增量同比来看，仅螺纹钢及线盘产能分别下降3.26%及0.55%，其余产能均出现提升，一定程度缓解了粗钢消费压力，这也是原料价格坚挺的重要原因。2023年粗钢产量略超去年，螺纹钢产量持续下降。另外，需求下滑且具韧性，24年成交反超压力较大。投放量方面，2023年江苏省建筑钢材省内钢厂月均投放量155.38万吨，环比2022年下降11%，省外钢厂月均投放量39.37万吨，环比增加2%。国内需求不足、涨价仍靠出口。节后宏观市场处于萧条至复苏的切换期，随着时间的推移美联储降息预期越来越大，经济活力有望得以提升，或将缓解一定的下行压力。对于后市运作建议：日常平稳，价格跌至低点可适当囤货。
接着中证资本焉可林经理做了中信冬季回溯及黑色场外期权策略回溯春季策略展望》的分析演讲。焉经理通过举例以往成功策略案例，向大家讲解如何通过期货，期权等金融工具为产业客户进行保值增值，提出预估区间内敲入敲出、盘面囤货替代现货囤货、1.6铁矿+0.5焦炭期货配比替代相应吨位螺纹期货策略等策略建议。他认为当前市场难有较大行情，价格处于中枢位置，建议在高位逐步建立空单抑或低位逐步建立多单都是可行的。
接着，中信期货李亚飞研究员为我们带来《2024黑色系行情走势展望》的分析演讲。从宏观环境、房地产、基建、制造业、进出口等进行分析；李研究员表示宏观方面需求内外有望共振，需求同比回升，供给行政压力减小，供给跟随需求，展望需求正向反馈，全年估值抬升。房地产整体而言，房地产处于下行筑底周期，尽管居民购房意愿和资本参与意愿均偏低下，但不宜过分悲观。另外预计2024年的地产用钢需求同比下降5%左右，降幅明显收窄。基建方面作为逆周期调节工具，市场经济活跃程度才是决定基建发力与否的关键。2024年传统财政资金对基建的支撑力度或有所减弱。制造业国内进入累库周期，海外需求或将持稳，整体看明年制造业、间接出口以及累库需求的耗钢量同比有望增加2%。另外表示铁矿方面，需求：经济向好，铁水产量小幅回升；供给：前低后高，总量回升。焦炭方面需求维持韧性，焦钢博弈持续，焦煤方面供需仍有增量，结构矛盾仍存；整体来看节前强预期助推原料价格大幅上涨，节后回归警惕基建发力不及预期带来的回调风险。
接下来进入论坛环节，由上海钢联建筑钢材事业部总经理助理曹轶主持主持，主题如下：1、2024年建筑钢材的需求或将继续下降，钢厂积极调整产品结构，当下我们用什么模式应对？2、目前市场属于被动累库周期，国家会出台哪些利好政策？3、传统经营方式面对2级市场的日渐活跃的冲击，我们对期现套、期权等金融工具如何适当应用？4、对2024年后钢价的预测以及2024全年价格走势市场的看法？市场机会在哪？
江苏永钢杨照辉：
1、近几年永钢产品结构持续在变化，永钢这两年的产能在1,000万吨左右，2024年我们产品结构调整完以后，大概优特钢的占比在50%，然后螺纹钢跟盘螺的占比在50%。
2、对节后价格波动的看法。春节后市场被期货打压了一波，对于整个行业来说未必是坏事，目前如果是期货大涨的话现货也没有太大的成交，这一波下跌，是对后面的上涨积累了一些能量。春节期间检修情况。进行了一些检修的调整，春节期间，永钢的产量是近10年来最低的一个水平。在春节期间安排了一条螺纹钢的产线，另外三条产线也是不饱和生产，目前我们有钢厂里的螺纹钢加材料的库存，也就在十二三万，在去年同期我们已经大概是20万吨以上。
3、钢厂目前优特钢订单情况较好。然后目前从我们钢厂来说，其实日子也不太好过，然后分别就是2月份我们目前建筑应当按照库存的就是原料库存的铁水的成本来算的话，其实我们现在已经到了盈亏边缘，对于钢厂来说，大部分钢厂目前估计全国百分之七八十的钢厂算入折旧以后应该全部是亏损的，所以钢厂对于我们来说，目前生产也不是特别的积极，因为我们优特钢其实还是可以的，优特钢我们春节期间也接了很多的订单，这些订单目前也在积极的一个交货，目前算下来利润是要考虑我们的建筑用钢。对于前期我们的一些经销商可能有一些是做市场的，有一些是做工地的，然后做市场可能前期有做一些期现的，或者做一些套保的，或者做一些提前锁价，经销商可以看到目前价格跌了以后也会自己主动可能会囤货放库存库存到后面正月十五以后，整个工地复工了以后再做一些配送。
4、总体我们感觉上半年对于我们这个行业来说，在目前这么利润这么差的情况下，这个行业它不可能说一下子就走下坡路，我们觉得现在后期市场复苏了以后还是有很大的一个机会。然后对于我们钢厂来说，前期我们春节期间做一些检修，然后把产量降下来，后面如果市场好了以后，产能才会有一定程度释放。
中亿丰建设集团股份有限公司林总：
1、目前公司在建项目包括在国外的在建工地一共40余个；2、在国内房地产压力较大的背景下，选择国内外市场相结合的模式，是个不错的选择。
上海钢银高级经理金涛：
1、建议大家一定要把风险放在第一位，价格涨跌放在第二位。2、今年1月份来看回款较差，年底我们去工地了解了情况，情况并不乐观，资金都比较紧张。3、另外需求会影响价格。具体涨跌情况需要看后市的需求恢复情况。
苏州晟亿科贸易有限公司顾文龙总经理：
1、去年年底收款情况确实不尽人意，年后情况也并不及预期；2、我们工厂定价年后才定下来，对我们来说是亏损的。3、但是机会和危机是并存的，总体来看市场风险偏大，但是未来我还是看涨。
苏州鑫慧贸易有限公司冯总：
1、市场资金风险太大，去年底回款不急预期，回款50%不到。2、大环境虽然不是很好，但是我对预期还是比较看好的。3、每人的预期不一样，我认为钢铁行业可能还要好几年的冷淡期，但是大家还是要乐观一点，把握好这个期限。
江苏鼎信供应链管理有限公司费赛总经理:
对后面的整体行情还是保持相对乐观的态度，认为后期行情会有所回升。
张家港远航贸易有限公司顾伽总经理：
今年总体需求确实会比较差，我个人感觉应该是先抑后扬，但是上升空间不会太高，高产量压在头顶，突破高价位很难，后面能回到4000以上可能也是我们短期的一个理想目标。
苏州新兴楚悦贸易有限公司姚彬总经理：
对话议题里面有两点，就是2024年的企业有没有增储，是主动还是被动目前的库存情况是怎么样的，主要基于两点，一个基于我们年前对春节后的一个行情，并不是持一个乐观的观点，二来就是我们目前代理的两个钢厂，代理量还都不小，并且这两个钢厂的资源都还比较充足，发货还比较正常的话所以我们基本上是一个被动冬储的情况，第二点的话我们上个礼拜苏州各大仓库做了调研通过实际的一个调研情况来看的话我们苏州地区的一个售后库存的话，总体来说是比较大的。高库存带来不小的资金压力，应该未来的几周都处于一个累库的阶段，市场的心态的话其实有不少的经销商的一个心态还是比较偏弱的，所以在需求没有真正的大幅开启前我个人认为现货大幅上涨的概率偏低。
接下来上海钢联数据产品研发部李爽博士做《2023全年回顾及2024年钢铁市场一季度展望》的分析演讲：从需求端的角度看，2024年投资有望适度回升，净出口则是新亮点，而消费有待进一步巩固增强。其中，基建投资或保持韧性；房地产投资下行速度有望放缓；出口已至周期底部。预计2024年新增专项债规模较2023年小幅增加至4万亿元左右。国债资金将对一季度基建投资形成拉动。海外不确定性仍然较多。海外交易衰退的预期较强。制造业方面，预计2024年保持复苏态势，同比增长5%。整体而言，预计2024年下游主要用钢行业的用钢总需求继续下降，但降幅可能较小。进出口方面海外贸易保护抬头，将对明年的出口造成压力；同时为扭转进口高价原料，出口低价钢材的不利局面，明年国内或将对钢材出口进行监管，间接调节粗钢产量，同时也有利于监管原料价格。预计2024年一季度钢材出口总量环比约降6-7%水平；成本方面2024年一季度在旺季需求预期引领，及旺季不及预期的逻辑驱动下，成本呈现И型走势；价格方面2024年一季度当中，预计钢价呈现N型走势，且钢厂利润依旧难以有效扩张。并对风险进行以下几点提示：美联储开启降息的时间继续延后；国内房地产市场下行速度超预期；海外金融不稳定事件突发。
在热烈的气氛与掌声中，“2024上海钢联新春团拜会-建筑钢材-苏州站”圆满结束。会后全体钢贸商进行了合影留念，并由上海钢银电子商务股份有限公司组织答谢晚宴。再此感谢为此次会议提供帮助与支持的所有单位以及与会的各位来宾。
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