Mysteel：2024上海钢联新春团拜会——建筑钢材北京站

2024年2月28日下午，“ 2024上海钢联新春团拜会-建筑钢材·北京站”在辽宁大厦顺利召开，本次会议由北京金属材料流通行业协会、国泰君安期货有限公司及上海钢联电子商务股份有限公司联合主办。

会议由上海钢联钢材事业群建材事业部北方二部经理薛冠军主持。

上海钢联钢材事业群建材事业部北方二部经理薛冠军

主题演讲开始之前，首先由北京金属材料流通行业协会会长严飞及上海钢联副总裁任竹倩为本次会议致辞。

北京金属材料流通行业协会会长严飞

上海钢联副总裁、钢材事业群总经理任竹倩

下面正式进入会议主题演讲环节：

上海钢联建材事业部北方二部副经理郝萌

首先，由上海钢联建材事业部北方二部副经理郝萌做《2023年京津冀建筑钢材市场基本面分析及2024年一季度展望》演讲，她主要从北京市场目前价格、价差、供应、库存等方面展开论述，对2023年北京建筑钢材市场做简要回顾，并对节后市场的走势进行了一定的分析。她表示，钢厂生产成本与市场价格倒挂，钢厂生产积极性低、供应维持低位。今年春节前锁货积极性较低，库存相对集中。节后第二周北京市场库存93.48万吨，农历同比低8.84万吨，市场库存量的高点预计在节后第四周出现，且难增至去年峰值；节后京津冀市场累库速度慢于去年，且供需情况优于全国建材数据，但资金对需求较大压制，下游表现难有明显亮点。螺纹价格被铁矿等原料裹挟，自身驱动性不强，跟随铁矿价格调整、释放短期风险。预计一季度京津冀的市场价格或在钢厂生产成本线3750-3900元/吨之间震荡。

国泰君安期货黑色研究行政负责人、资深分析师马亮

其次，由国泰君安期货黑色研究行政负责人、资深分析师马亮做《需求引擎切换，增长空间可期-2024年钢材期货行情展望》演讲，他提出两个主要观点，第一个是短期观点，节后黑色系出现下跌主要原因在于钢厂复产进度偏慢及对于旺季需求证伪预期强化，但他认为靠成本进一步塌陷带动深度负反馈的可能性较小，短期关注铁水上升的速度及原料供需关系的修复情况。第二个是2024年观点，从两方面来看，一个是成材端，一个是原料端，他的观点如下：成材端—2024年钢材整体需求将延续增长，价格重心或有所上移。从全球来看，中国及印度对钢材需求仍有正向拉动；从国内来看，需求在2023年完成筑底，2024年总需求存向上修复空间，但国内粗钢产能巨大，或在一定程度上压制钢厂利润表现，结构上仍有分化。炉料端——受需求拉动炉料整体供需基本平衡，但铁与碳的强弱关系或有所变化，铁元素全年供应仍有增量，进口矿保持平稳增长，尤其巴西发运仍可能贡献增量，而碳元素考虑到国内供应或有收紧预期，整体供需好于铁元素。

接下来，进入会议讨论互动环节，参会嘉宾代表发言。论坛环节由北京金属材料流通行业协会常务副会长乔忠民主持。

北京金属材料流通行业协会常务副会长乔忠民

北京凯通物资有限公司现货中心总经理周耀廷

周总认为：从2023年全年看，中交高目标完成了回款，但回款结构变化较大，其中供应链产品占比很大。业务上来看，基建项目在下降，而城市项目和海外项目在上升。2024年中交的管型类要增大，尤其海外的项目有所增量。中交一公局正月十二的开工项目复工达到85%，正月十五后全部开工。从区域看，华北有所放缓，西南处于观望状态。他表示对建材不看太高但也不悲观，认为3-5月还是有需求，大项目也会出来，基本在100个亿左右，其中东北有大项目，山西、湖南、湖北也有大项目，这些项目施工周期比较短，基本1年时间要完工，进度和需求量则较往年有一些变化。2024年一方面中交的型板材体量会逐年递增，一方面关注出口，尤其是环渤海区域。此外，中交在22、23年已经开始弱化这块市场，而四川、重庆项目占比则上升，新疆、西藏的项目达到两位数以上的增长。

北京中铁建工物资有限公司供应链经理韩烨辉

韩总认为：复工进度缓慢，相比去年农历偏慢，劳务到岗不及预期，整体还是资金问题，没有预期中那么高，新开项目不高，以老项目为主，普遍资金情况紧张，建筑行业的新特点，房地产放缓，基建托底，三大工程异军突起。预计需求不会超预期，价格不会涨到想象中那么高，对于后市处于比较谨慎的状态。

北京百汇怡翔科贸有限公司副总经理廖京花

廖总认为：基建方面，在2023年总体量是下降的，回款问题比较严重的。2024年，要优化自己，把总量控下来，充分利用资金，少用杠杆。给中建项目供应型板、工业材，做高附加值产品，但总量要减少。出口方面，2023年是不错的，而2024年目前来看也还不错，1月份出口提升了20—30%。建材价格方面，2024年整体不会太理想，因为钢厂不挣钱，大家手里的成本也不低，需求起来也是疑问，总体看价格将围绕钢厂成本线震荡。

北京市中建利源物资经营有限责任公司总经理陈国柱

陈总认为：做了20多年加工，用3年时间做贸易，钢筋加工和钢铁贸易结合在一起，供应链整合，做好资金、产成品的概念，供应链之间的竞争，除了看看进出口，看看钢铁加工的行业情况，了解钢铁加工行业团标情况，与施工企业深度绑定，具有一定排它性。并介绍了中金协钢筋加工分会情况，并邀请广大钢铁业同仁莅临参观交流。

建发（北京）有限公司业务经理李天剑

李总认为：目前市场看法过于一致，悲观看3500、3600及3700是正常调整，大家主要担心来自预期和心理。对于当下市场，他们并不悲观。价格往上涨没有驱动，以农历口径看，周产量和表需都很低。开年的需求启动比较慢，造成大家的心态上比较差。钢厂亏损是严重的，2024年钢厂将对建材大幅减量，后续投放量难增。现在处于供需错配，短期价格往下打很正常，后面还是有行情的。

北京傲世华业贸易有限公司总经理孙博

孙总认为：从去年12月底开始感觉回款困难，预计回款60%，结果回款20%，房建没有，现在只做本区域基建，预期工程直供降低50%，23年比22年降低30-40%，总体思路偏谨慎。

建发（北京）有限公司华北期现业务经理李晓

李总认为：地产方面，地产政策基本围绕销售端，而不是开发端，因此需求难起。今年以三大工程为主，只是环比会有增量。今年最担心的是基建，除12省市外，非12省市也有担忧，一些新建项目目前在观望，等待政策动向；但他预计今年政策变化不会太大。目前的大问题是高库存、低需求预期背景下，不可能给全国钢厂都有利润，高炉成本是价格顶。三月风险相对较大，5-6月价格会偏强，市场可能炒作双碳、平控等消息。全年需求将减量，建材同比减8%。2024年价格均值预计下移150点。建发开年没做期现，主要原因是基差不合适；而单边投机积极性也不高，因为收益不多。

天津德信钢联国际贸易有限公司投研总监魏增敏

魏总认为：地产调整暂未结束，05年涨到21年，整整涨了16年，调整了2年，人口问题是决定因素，投机需求变成供给，不会有太大行情出现，价格已经跌到电炉成本，等需求及“两会 ”，只要需求保持在去年四季度水平，问题不会太大。赤字率决定基建基调，今年基建不确定性相对大，价格短期往上有驱动，往下有支撑，对于库存，甩货没必要，套保也意义不大，价格出现在上半年，停缓建项目体现在下半年，没有新项目开工及国外需求，价格顶4100元/吨。原燃料价格下移，成本支撑没有想象中那么强。

宁波喻德贸易有限公司副总经理刘海

刘总认为：他们主要做在北方做期现。目前他们比较悲观，主要是12省市控项目的问题。地产方面，能稳住就不错了。2024年钢材消费预计下滑；出口方面，印度的出口对国内出口会有影响，因此今年对出口不要太乐观。铁水方面，240万吨以下偏空，成本下移的节奏，结构上不能给钢厂利润，宏观上会干扰盘面。北京期现方面，2019年开始逐年增量，利润则是逐年下降，去年开始期现体量开始萎缩。2023年大家做期现的盈利预期不强，都开始减量，参与度降低。区域上看，他们看好北京市场，北京的需求还是比较好的，而供给有减量预期；北京螺纹期现体量占比不到10%。

北京物元实业有限公司研究员张建亮

张研究员认为：板材供需双强，出口存在风险，面临反倾销的压力，铁矿石进口和出口旺盛双支撑仅剩下一个支撑点。越是终端越悲观，越是上游越乐观，今年策略是且行且珍惜，边走边调整不激进。地产短时间内不可能短期内回升，房地产行业的影响逐步显现，项目回款肯定好不了，三期陷阱叠加，不要用周期性观点看待眼下行情。

上海钢银电子商务股份有限公司联席董事长兼总裁黄坚

黄总认为：第一，市场向头部集中，去年钢银前50的客户，合作量都有增长，因此要打造品牌，证明渠道价值。控制风险。研究行情，判断涨跌，很难大家都活下来。第二，不要轻易转型，转型是有成本的，多元化风险大；在弱势市场里，任何赛道都很卷，要聚焦自己的主业。第三，要做好自己的管理，这是明确可以带来效益的。

上海钢联资讯总监徐向春

最后由上海钢联资讯总监徐向春作《2024年钢铁市场展望》，徐总表示，演讲分为以下三部分,首先讲述当前钢铁行业面临两大的严峻挑战，一是价格连续两年下跌，行业利润微薄，二则是制造业用钢增长较为温和，旧动能急剧衰退，房地产拖累了钢铁行业的发展。其次则是对2024年对钢铁市场的展望，徐总强调了目前的三大有利因素，一是2024年外部环境有所改善；二是国内稳增长政策加力，多地2024年GDP增长目标或超5%；三是钢材的出口超预期，未来对钢铁行业的发展依然有较大的推动作用。演讲最后徐总对春节后市场进行展望，表示此次节前调整或为节后反弹腾出空间。展望全年：2024年有望止跌回升，钢铁需求预计增长1%，钢材价格触底反弹，2024年均价或有2-5%的上涨空间。

会后全体参会嘉宾进行合影留念，至此，“2024上海钢联新春团拜会-建筑钢材北京站”圆满结束。再次感谢为此次会议提供帮助与支持的各位领导和参会嘉宾。祝大家2024年龙行龘龘！前程朤朤！

特别鸣谢以下单位：

北京金属材料流通行业协会
       国泰君安期货有限公司

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