我国炼焦煤资源6

Mysteel参考丨海运炼焦煤现状与2024上半年展望

但是，由于国际矿山的报价相对高企，而国内煤价又存在波动，整体上利润空间收到压缩，拿货积极性收到影响从而形成了，国内贸易商在俄罗斯煤炭出口关税生效前，增加远期订货量，而俄罗斯出口关税取消后，我国恢复加征进口关税，整体成本并未发生明显变化，只是在进口关税的承当方中有一定灵活空间，所以远期资源订货量也并未形成有效的恢复 图6：俄罗斯煤炭-中国到港数据（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 根据港口俄罗斯炼焦煤现货价格走势可以看到，除个别煤种，因为2023年第四季度，远期矿山的发货量计划相对偏紧，后期到货量不稳定，价格有所上涨，港口整体煤价多是弱势下行。

Mysteel参考丨中蒙炼焦煤贸易分析

截至2018年末，蒙古国煤炭资源总储量为1623.41亿吨，开发量为274.92亿吨尽管煤炭资源丰富，但整体开采率仅为17% 蒙古国煤炭储量丰富且煤炭品种齐全，几乎涵盖所有煤种其中，炼焦煤资源约占总储量的35%，且多数为低灰、低硫、低磷的优质煤，可满足高质量冶金、精密铸造和现代化高炉需要 煤炭资源在该国各地均有分布，炼焦煤主要集中在中南部、西部地区，靠近我国新疆维吾尔自治区和内蒙古自治区的中部边境，褐煤分布在东部地区，次烟煤则主要集中于东部地区。

Mysteel：蒙古国煤炭出口印度是否可行？

蒙古国矿产资源相对丰富，煤炭储量位居世界前列，塔本陶勒盖煤矿是世界级的矿藏，然而蒙古国煤炭资源虽然储量巨大，但其开采量仅为275亿吨，开采量只占探明储量的16.93%，蒙古国内部工业产业薄弱，煤炭开采及自我消化能力较低，煤炭开采出来主要用于出口，现在我国已成为蒙古国最大的煤炭资源进口国据海关总署最新数据显示，2023年1-10月份中国累计进口炼焦煤8070.89万吨，同比增长556.29%，进口总量由多到少分别依次是蒙古国、俄罗斯、加拿大、美国、印尼和澳大利亚，占比分别是51.28%、27.12%、8.04%、5.88%、3.79%、2.59%，其中蒙古国、俄罗斯、印尼三国炼焦煤进口量同比增幅明显，蒙古国炼焦煤进口量更是全年领跑，合计进口4138.63万吨，同比增长116.28%。

Mysteel：蒙煤进口量继续下滑，口岸煤价震荡偏弱

10月份蒙古国进口炼焦煤价格窄幅震荡波动运行口岸方面，受国庆假期放假闭关影响，本月进口蒙煤我国进口蒙煤三大口岸总通关车数34882车，环比减少8809车，降幅20.16%其中甘其毛都口岸通关车数17983车，环比减少5452车，降幅23.26%日均通关车数；策克口岸通关车数10205车，环比减少5631车，降幅35.56%；满都拉口岸通关车数6694车，环比增加2274车，涨幅51.45%月初双节放假闭关安排较往年有所延长，节后首周监管区库存降至去年低位水准，口岸可售资源有限。

Mysteel：焦钢采购谨慎，海运焦煤现货偏弱

本周以来，港口海运焦煤现货市场成交价格呈偏弱运行终端焦钢企业博弈暗流涌动，钢厂建材成交量与上周基本持平，吨钢利润亏损仍未明显修复，亏损区间仍在250元/吨左右，焦化利润空间仍旧狭窄，而随着焦化产能逐步淘汰，焦炭供应逐渐偏紧，焦钢之间利润博弈烈度上升，同时对港口原料焦煤的采购需求转弱贸易商方面，受近期盘面上扬刺激影响，分煤价暂时弱稳，贸易之间倒手贸易现象增加，出货议价弹性增加现海运焦煤现货日环比价格涨跌互现10元/吨，周环比价格整体下降至10-30元/吨，月环比价格整体下跌10-80元/吨，个别煤种月环比仍上涨30元/吨。

Mysteel：海运炼焦煤9月行情回顾及10月市场展望

今年9月进口炼焦煤价格走势整体上偏强运行，涨幅明显，终端企业采购动力相对修复，市场投机情绪在中上旬亦呈现增加态势，下旬临近双节该情绪逐渐走弱以下从供需、价格等方面进行分析梳理 一、进口炼焦煤市场供给 俄罗斯资源方面，ELSI、KSL矿山对我国的出口量占国内俄煤进口的大部，占据总量6成以上米歇尔、EMCO等矿山出口我国焦煤量比重略有下降。

Mysteel解读：俄罗斯增收煤炭出口关税对中国进口煤炭市场影响简析

蒙古国炼焦煤全年保持进口领先地位，并且进口量占比不断攀升，8月份进口量位居全年第二高位俄罗斯炼焦煤进口增速放缓，受限于国内铁路运输中断以及矿上报价与下游询盘差异较大，累计进口量占比小幅下滑印尼炼焦煤进口量虽仍处低位，但进口增速上涨明显，同比涨幅63.64%，性价比优势导致市场终端采购积极 与此同时，加、美、澳三国进口炼焦煤进口量同比均处于下降其中澳大利亚炼焦煤因贸易格局重塑，矿山远期资源多流向于印度、印尼等市场，分流我国数量有限。

Mysteel：8月份炼焦煤进口重回高位，蒙煤占比超六成

蒙古国炼焦煤全年保持进口领先地位，并且进口量占比不断攀升，8月份进口量位居全年第二高位俄罗斯炼焦煤进口增速放缓，受限于国内铁路运输中断以及矿上报价与下游询盘差异较大，累计进口量占比小幅下滑印尼炼焦煤进口量虽仍处低位，但进口增速上涨明显，同比涨幅63.64%，性价比优势导致市场终端采购积极 与此同时，加、美、澳三国进口炼焦煤进口量同比均处于下降其中澳大利亚炼焦煤因贸易格局重塑，矿山远期资源多流向于印度、印尼等市场，分流我国数量有限。

2023全国煤焦上下游业务洽谈会暨第六届西北地区煤焦钢市场研讨培训会-煤焦市场生产技术培训

2023年9月19-20日，由上海钢联电子商务股份有限公司主办，宁夏钢铁(集团)有限责任公司协办的“Mysteel2023全国煤焦上下游业务洽谈会暨第六届西北地区煤焦钢市场研讨培训会”于银川·富力万达嘉华酒店顺利举行。

Mysteel：港口俄罗斯焦煤市场情绪修复，中间环节原料焦煤采买相对积极

根据Mysteel数据调研，我国1-5月海运炼焦煤累计进口1943万吨，同比增幅22.79%，其中俄罗斯焦煤是海运进口焦煤的主要组成，占比在6成以上现货资源方面，港口俄罗斯焦煤可售资源仍相对充足，主要以伊娜琳肥煤、K4主焦煤居多近期，洗煤厂接货积极性上升，主要以将成本执行订单为主线，选择俄罗斯焦煤较多，相对拉高港口俄焦煤的去库效率远期资源方面，俄罗斯焦煤矿山报价仍然较高，国内贸易环节接货意愿受到阻碍，个别煤种存在高价成交，但远期资源预计到港数量仍相对偏弱，港口整体以消化前期焦煤库存为主。

山西焦煤党委书记赵建泽：当前煤炭市场再次出现大幅震荡的可能性不大

在28日上午举办的全国夏季煤炭交易会上，山西焦煤党委书记赵建泽在发表演讲时表示，今年以来煤炭市场出现大幅震荡，更多的是对此前煤价变化的修复，使煤炭价格向正常区间逐级回归，一定要理性地看待这一现象，当前煤炭市场再次出现大幅震荡的可能性已经不大赵建泽指出，从供给侧看，炼焦煤属于稀缺资源，占世界煤炭总量不到10%，加之受瓦斯冲击地压等自然灾害威胁较多，供应水平整体有限据统计，2023—2027年我国新增煤炭产能约5亿吨左右，其中炼焦煤的新增产能只有近8000万吨左右，占新增产能总量的16.2%。

Mysteel调研：内蒙古炼焦煤实地调研走访报告

与此同时，蒙古国炼焦煤是我国进口炼焦煤资源中重要组成部分，蒙古国煤炭资源丰富，地理位置临近，其年进口量以及占比近年来不断上升据海关总署最新数据显示，2023年1-4月份我国从蒙古国进口炼焦煤1533.76万吨，占进口总量的49.25%，同比增加349.85%其中甘其毛都口岸更是中蒙口岸货运的领头羊，截止5月25日，累计完成进出口货运量1249.51万吨（其中，进口煤炭1208.59万吨，进口铜精粉33.83万吨，出口货物7.09万吨），同比上涨251.87%，较2022年提前近四个月突破1000万吨，目前已完成目标任务量（2200万吨）的56.8％。

Mysteel解读：4月中国炼焦煤进口量环比降13% 5月或将继续缩量

从Mysteel统计海运远期数据显示（京唐+曹妃甸），5月（截止20日）海运炼焦煤进口及远期资源累计117.1万吨，月环比降26.42% 综合上述，蒙古国和俄罗斯作为我国进口炼焦煤的主要发力者，5月进口炼焦煤预计均有下滑，粗略测算，两国进口或减少约150-200万吨，其余海运进口炼焦煤维持或者下降可能性较大另外市场较为关注澳洲炼焦煤进口，考虑船期正常澳洲到北方港口周期20-25天左右，按4月底PLV价格CFR250-270测算，对应国内安泽低硫主焦煤价格1800-1900元/吨，两者同时测算到北方港口中澳价差持平，国内市场仍然看跌后市的情况下，除个别终端钢厂有少量拿货外，贸易商基本无接货需求，整体澳煤在5月进口可预见性量不大。

Mysteel参考丨2023年蒙古国炼焦煤进口情况推演

2022年中蒙两国大力开展双边贸易，促进蒙煤进口工作的有效进行，边境口岸疫情防控措施有利实施以及口岸通关环境大幅改善，蒙古国进口炼焦煤在各国中全年领跑，保持首位叠加俄罗斯炼焦煤资源补充，我国进口炼焦煤资源总量开始回升 据海关总署统计数据显示，2021年我国进口蒙古国炼焦煤1403.73万吨，同比减少972.87万吨，降幅40.94%；进口炼焦煤总量为5469.75万吨，同比减少1786.51万吨，降幅24.62%，其中进口蒙古国炼焦煤占比25.66%。

挑起进口焦煤大梁，蒙煤具备条件吗？

目前，蒙古国已成为我国第一大焦煤进口国海关总署最新数据显示，2022年我国累计进口炼焦煤6383.84万吨，其中，进口蒙古国焦煤2561.11万吨，占比达到40.12% 本文主要对蒙古国煤炭资源、蒙煤运输等方面信息做出简要介绍，以加深读者对蒙煤的了解 煤炭资源丰富但开发率低 蒙古国含煤面积巨大，根据来源、年代、煤质、构造和层位，可以划分为12个含煤盆地和3个含煤区，探明煤炭总储量为1623亿吨。

Mysteel：2022年进口蒙煤市场回顾及2023年展望

2022年1-11月份我国进口炼焦煤总量为5737.36万吨，蒙煤资源由于中蒙两国疫情防控政策的有效实施以及甘其毛都口岸实现年过货量1600万吨目标支撑下，进口增速较快，目前进口蒙煤占全部进口量的37.65%，位居首位，2021年同期进口蒙煤占全部进口量的27.92% 2022年蒙煤通关整体呈现大幅上升趋势，这得益于疫情防控政策的有效实施以及中蒙两国的大力推动。

Mysteel：假设澳煤进口放开对炼焦煤的影响

国内自带焦化厂的钢厂以国有为主，炼焦煤长协量一般在60%-80%，剩下的20%-40%市场化采购为主，澳煤被禁以后，市场采购量转向山西主焦煤及俄罗斯煤，由于低硫主焦煤资源过于稀缺，山西高硫主焦煤销售也特别畅销，山西高硫主焦煤强度高同时硫高的特点，俄罗斯煤普遍强度低但是同时硫超低，两者配合使用能起到互补的作用 三、假设澳煤放开进口对我国炼焦煤市场影响 1、短时间难有大幅增量 一是贸易流重塑需要时间：澳大利亚作为全球炼焦煤出口第一大国，在炼焦煤贸易中举足轻重，占了全球全部炼焦煤贸易量的半壁江山。

大有期货：双焦2023年运行重心将下移

炼焦煤产量增长缓慢的背后更深层次原因或在炼焦煤资源的稀缺性据粗略统计，我国炼焦煤储量仅占我国煤炭总储量27.65%，其中经济可采储量661亿吨，优质炼焦煤储量更少事实上，随着资源不断开采，优质炼焦资源日益稀缺也已成为共识过去10年，我国炼焦精煤产量在原煤产量中的占比逐年下降，从2012年14.79%降到当前11.16%在这个背景之下，我们认为2023年国产炼焦煤供应增量较为有限，产量增速同比持平或仅有微幅增长。

中州期货：我国炼焦煤进口贸易的可行性分析

炼焦煤属于烟煤，按煤化程度由高到低依次为贫瘦煤、瘦煤、主焦煤、肥煤、1/3焦煤、气肥煤、气煤、1/2中黏煤8种我国炼焦煤的储量低，优质资源稀缺，炼焦煤探明储量仅有2758亿吨，占全国煤炭资源的27%其中，气煤占我国煤炭总资源量的13.75%，肥煤占3.53%，主焦煤占5.81%，瘦煤占4.01%去除高灰、高硫、难洗选、不能用于炼焦的部分，优质的焦煤和肥煤的资源稀缺，分别占查明煤炭资源储量的比例不足6%和3%。

崔丕江：“三个坚持”是焦化行业攻坚克难的唯一选择

对此，崔丕江表示：“焦炭进出口贸易的较大变化，不会影响国内焦炭市场的供需状况和价格，主要反映的是焦化企业适应国内外两个市场的资源配置能力” 据了解，今年1月—6月份，我国共进口炼焦煤2606万吨，同比增长16.97%进入6月份以来，在焦炭价格逐步走低、多数焦化企业处于亏损的情况下，炼焦煤价格也呈现出了震荡下降态势，6月份平均价格较5月份平均价格下跌4%左右。