印尼动力煤集团

力拓2.24亿美元出售澳动力煤矿 印尼萨利姆集团接盘

力拓集团与印尼萨利姆集团（Salimgroup）于1月25日达成协议，出售其位于澳大利亚新南威尔士州（NSW）的一个大型煤矿——芒特普林森（MountPleasant）动力煤煤矿 随着煤炭价格一路狂跌，这已经是力拓公司短短几个月内第二次出售煤矿，表明了力拓公司进一步退出煤炭行业的决心。

Mysteel周报：动力煤市场一周概览（8.14-8.18）

进口煤方面，国际市场动力煤偏强运行近日外矿报价基本持稳，受人民币贬值影响，进口贸易商成本增加，故电厂投标价开始上涨今日沿海电力集团集中开标，Q3800投标价环比上涨10-15元/吨，为9-10月交货期而内贸市场持续下行，或给进口市场带来竞争压力，需关注沿海电厂最终接货量及接货价格情况现印尼Q3800FOB价报53美元/吨，周环比涨1美元/吨

Mysteel：江浙地区动力煤港口调研报告

货物种类以煤炭为主，去年煤炭吞吐量3600万吨，除动力煤外，有部分冶金煤当前库存六成以上为华能集团电厂的长协煤炭，其余为贸易煤及进口印尼、俄罗斯煤 综上所述：从调研结果来看江内港口库存皆在往年高位目前市场处于季节性淡季，下游电厂长协煤兑现率较高，暂无市场煤采购意向多数市场参与者保持采取谨慎观望的态度，等待迎峰渡夏节点的来临。

Mysteel盘点：动力煤市场趋稳运行 市场活跃度有所回升

进口方面，进口煤因海运费上涨及汇率上调影响，印尼煤到岸报价坚挺，据悉华南电厂中标价Q3800/655元/吨，Q4500/815/吨 综上，14日动力煤市场整体趋稳运行随着“迎峰度冬”接近尾声，终端电厂库存在长协稳定兑现下，电厂维持刚需市场煤采购，电煤需求支撑预计逐步回落短期来看，动力煤价市场延续窄幅震荡运行，今日需重点关注大型外购集团报价 。

日本加大努力削减煤炭进口成本，力保能源安全并抗击通胀

日本大幅减少自俄煤炭进口 日本能源高度依赖进口，是全球第三大煤炭进口国俄乌冲突以来，日本大幅减少了自俄罗斯的煤炭进口 日本贸易数据显示，2022年该国从澳大利亚购买了73%的动力煤，从俄罗斯购买了7%，而2021年分别为73%和12% 欧亚集团能源、气候和资源主管HenningGloystein表示，为了取代俄罗斯煤炭，日本增加了从印尼、澳大利亚、南非等几个国家的煤炭进口，甚至偶尔还从加拿大、哥伦比亚和美国等美洲国家进口煤炭。

澳洲煤炭巨头：欧洲禁运俄煤在即，煤价仍将较为坚挺

除了欧盟之外，七国集团（G7）也承诺，最早将于今年限制采购俄罗斯煤炭 根据俄罗斯官方数据，俄去年出口的动力煤约占全球市场份额的16% 尽管澳大利亚和印尼也是煤炭出口大国，但澳大利亚早已明确表示，他们能供应给欧洲的煤炭产能有限印尼更是曾在年初以保障国内供应为由，暂停一个月出口煤炭 更糟糕的是，欧洲近来饱受高温侵袭，一些国家正在经历前所未有的干旱。

多家煤企去年利润倍增，行业高景气度能否持续

受此消息影响，国内动力煤期货价格出现波动 对此，有业内人士分析，国外政策变动短期冲击煤炭供给端，但长远来看，我国煤价并不具备大幅上涨的基础原因在于：其一，来自印尼的煤炭进口量占我国消费总量有限数据显示，我国2021年前11月生产原煤36.7亿吨，进口煤炭仅2.9亿吨，其中印尼煤占煤炭供应总量仅4% 其二，近期煤炭保供政策仍在执行以国家能源集团为例，2022年1月1日至12日，该集团自产煤完成2109万吨，同比增长8.7%，其中6日、7日自产煤量单日分别为186.2万吨、187.3万吨，高于历史同期水平。

Mysteel煤焦部&Mysteel空间数据：暴雨洪灾持续影响澳煤发运

Mysteel空间数据显示，本期（2021/3/22-2021/3/28）澳大利亚七大主要港口煤炭发运量共计498万吨，环比下降5%新南威尔士州猎人谷铁路线于3月24日恢复全部运营，但纽卡斯尔港口运营商之一的纽卡斯尔煤炭基础设施集团(NCIG)仍未恢复工作，澳煤发运依旧受限 图一：澳洲煤炭周度发货量 信息来源：钢联空间数据 钢联煤焦 图二：澳洲动力煤周度发运 信息来源：钢联空间数据 钢联煤焦 图三：澳洲煤炭主要港口周度发货（3.22-3.28） 信息来源：钢联空间数据 钢联煤焦 日本已经于3月21日正式解除“紧急事态”，工业生产加快恢复叠加两座核电站迟迟未复工，本期发往日本的澳煤环比上涨67.9%；目前国内北方港口有几艘澳煤已经卸船，但仍未通关；尽管本期发往韩国的澳煤环比下降56.7%，但坚挺的补库需求以及正在上涨的天然气价格将为韩国的煤炭进口持续提供支撑；澳洲洪水暴雨阻碍煤炭生产和发运，印度买家转向印尼市场，寻购动力煤，本期发往印度的澳煤有所减少；越南的煤炭需求前景依然坚挺。

3日全球煤炭快讯：日本1月煤炭进口同比下降2.2% Mount Pleasant申请扩大煤矿产能和延长寿命

该矿山当前开采量为800万吨/年 该矿山的所属集团，印尼Salim集团的子公司-澳大利亚MACH能源公司（MACHEnergy），已申请环境审批，将矿山产能从1050万吨/年提高到2100万吨/年，并向国内外客户提供1700万吨/年的可销售煤炭矿山扩张计划包括扩大采矿面积，升级洗煤厂以及铁路装运量 该提案展示了澳大利亚MACH能源公司对澳大利亚动力煤行业的信心。

10日全球煤炭快讯：印度九月煤炭进口环比增长12.7% 波兰最大煤企独专注于炼焦煤

不过，9月开始印度，随着疫情限制级别的下调，电力需求开始恢复，当月印度电力生产规模环比增长4.9%，为2月以来以来首次增长 从进口煤来源看，9月印度从印尼进口煤炭538万吨，环比下降11.4%，同比下降24.8%；从澳大利亚进口405万吨，同比增长25%，为2019年12月以来最大单月进口规模；从南非进口309万吨，环比增长29.8%，同比增长30.4% 信息来源：ET Energy World 波兰最大煤企独专注于炼焦煤 据报道，作为波兰最大的煤炭生产企业，同时也是欧盟最大的炼焦煤生产企业，JSW集团表示将在未来淘汰动力煤业务，从而全心专注于炼焦煤业务。

9月17日炉料盘点

进口动力煤方面，国内外市场变化以及国内煤价继续走高，外矿报价陆续反弹，尤其11-12月报价大幅上扬，整体货盘交易回暖，继续关注关于后期进口配额放松与否程度现10月船期澳煤5500大卡FOB报价$38-39，10月船期印尼煤3800大卡FOB报价$23-24华南地区进口煤资源偏紧，多为电厂和水泥厂终端货源，价格涨后暂稳，市场交易一般 【焦炭】17日焦炭市场偏强运行生产方面，焦化厂整体开工维持高位，生产积极，多数焦企厂内无库存，销售无压力，心态偏乐观；需求方面，截止今日天津市新天钢集团轧三公司高炉产能（1260m3两座）全部退出，停产影响焦炭日耗0.34万吨左右，其余钢厂整体开工高位，焦炭采购较为稳定，由于近期利润持续走低，对本轮提涨多有抵触心态；港口心态有所转弱，整体成交情况一般。

Mysteel3月20日动力煤重点关注

Mysteel3月18日动力煤讯：产地坑口煤价继续下行，陕西、内蒙地区降价后，销售一般，整体拉煤车量减少，加之受港口交易冷清，价格下跌影响，主产区煤价再次下调15-20元/吨不等，而贸易商前往产地采购积极性仍不高陕西榆林在产大矿生产主要以保长协煤为主，煤矿复产仍在进行中；北方港口煤价降幅逐步收窄，高卡资源询价较多，价格相对坚挺，低卡煤需求较差，基于高卡煤水泥、化工销售青睐，个别贸易商看涨情绪较高，但高低卡煤价差继续扩大，高卡煤价格支撑或将减弱，目前动力末煤Q5500主流报价625元/吨左右，Q5000主流报价530元/吨左右；下游方面，随着天气转暖、两会结束，下游工厂复工率上升明显，沿海六大电厂日耗维持在65万吨左右，但电厂暂无采购补库需求，对市场煤价格下行压力犹存，截止3月20日，六大电力集团重点电厂场存煤量为1565.3万吨，日耗66.91万吨，库存可用天数23.4天；进口煤市场暂时平稳，受国内市场需求下降，进口商还价偏低，现澳洲煤Q5500报FOB价57美元/吨左右，印尼煤Q3800报FOB价39-40美元/吨左右。

一周炉料概览（09.25-09.28）

【动力煤】本周国内动力煤市场稳中向好；港口方面，上周受环保影响，秦港开始限制煤炭出港量，库存快速直逼800万吨，锚地船只过百，压港滞期严重，由于影响过大，自9月21日开始，秦港不再限制每日煤炭调量，恢复正常作业，目前国庆长假临近，市场交易以稳为主，但低卡煤销售情况仍较好，现货报价有小幅上涨，加之产地成本居高不下，发运到挂，当前市场交易活跃度较低，市场参与者短期看涨，现北方港报价CV5500煤价格645元/吨左右，CV5000煤价格565元/吨左右；产地方面，陕西地区环保检查收尾，煤矿恢复正常生产，目前下游采购积极性放缓，市场成交一般，价格弱稳；内蒙古地区冬储煤需求增加，矿方销售情况较好，煤价较坚挺；需求方面，随着天气转凉，南北方大范围降水降温，日耗将继续走低，港口供需两弱格局或将呈现，而沿海六大电厂仍主要以长协煤采购为主，现六大电力集团重点电厂场存煤量为1476.39万吨，日耗62.57万吨，库存可用天数23.59天，补库压力暂时不大，对市场多持观望态度；运输方面，在产地交易活跃情况下，，周边煤厂、化工厂积极拉，坑口短倒运费仍以稳为主，中、长途运输因民用煤拉运火爆继续带动市场成交，用车需求较大，车队挺价意愿强烈，运费继续上涨；进口方面，报价走高，实际成交价格较之前变化不大，但由于国际海运费上涨明显，同时导致到岸价格上调，目前印尼煤CV3800主流小船FOB报价39.5美元左右，澳洲煤CV5500FOB报价67美元左右，综合来看短期煤炭市场运行仍呈现稳中向好趋势。

国内动力煤市场一周概览（09.25-09.28）

【动力煤概览】本周国内动力煤市场稳中向好；港口方面，上周受环保影响，秦港开始限制煤炭出港量，库存快速直逼800万吨，锚地船只过百，压港滞期严重，由于影响过大，自9月21日开始，秦港不再限制每日煤炭调量，恢复正常作业，目前国庆长假临近，市场交易以稳为主，但低卡煤销售情况仍较好，现货报价有小幅上涨，加之产地成本居高不下，发运到挂，当前市场交易活跃度较低，市场参与者短期看涨，现北方港报价CV5500煤价格645元/吨左右，CV5000煤价格565元/吨左右；产地方面，陕西地区环保检查收尾，煤矿恢复正常生产，目前下游采购积极性放缓，市场成交一般，价格弱稳；内蒙古地区冬储煤需求增加，矿方销售情况较好，煤价较坚挺；需求方面，随着天气转凉，南北方大范围降水降温，日耗将继续走低，港口供需两弱格局或将呈现，而沿海六大电厂仍主要以长协煤采购为主，现六大电力集团重点电厂场存煤量为1476.39万吨，日耗62.57万吨，库存可用天数23.59天，补库压力暂时不大，对市场多持观望态度；运输方面，在产地交易活跃情况下，，周边煤厂、化工厂积极拉，坑口短倒运费仍以稳为主，中、长途运输因民用煤拉运火爆继续带动市场成交，用车需求较大，车队挺价意愿强烈，运费继续上涨；进口方面，报价走高，实际成交价格较之前变化不大，但由于国际海运费上涨明显，同时导致到岸价格上调，目前印尼煤CV3800主流小船FOB报价39.5美元左右，澳洲煤CV5500FOB报价67美元左右，综合来看短期煤炭市场运行仍呈现稳中向好趋势。

国内动力煤市场一周概览（06.18-06.22）

【动力煤概览】本周国内动力煤市场价格整体持稳运行；港口方面，目前北方港和产地价格背道而驰，产地价格仍在上涨，而北方港口小幅回落，其主流5500大卡报价在690元-695元/吨，下游接货普遍不积极，持观望态度，加之北方四港煤炭库存仍保持高位，电厂库存逐步增加，同时市场对稳价保供政策预期较高，但也有部分贸易商认为旺季到来后市场需求增加还会拉动煤价上涨，市场分歧仍在；产地方面，煤矿安监和部分露天矿和、选煤厂供应依然受环保影响，煤矿开工率较低，对供应影响或将大于预期，后期价格仍有上调空间，矿方心态较乐观；需求方面，沿海六大电力集团库存增加至1407万吨，周环比增加110万吨左右，可用天数达21天，而日耗已连续几天维持在70万吨以下，加上主力煤企全力保供稳价，导致电厂补库积极性受到抑制，观望情绪浓厚；运输方面，受产地销售情况较好影响，加之治超情况严重，短、中途运输稳中有涨，而长途运输在下游工业用电较为平稳情况下，采购相对稳定，整体长途运价以稳为主，近期铁路运输积极响应保运、保供确保下游用煤企业得到保障，加大煤炭入港量调入；进口方面，目前进口煤报价仍然较高，印尼3800大卡煤小船报价FOB50美元，澳煤5500大卡报价FOB81-82美元，下游对于高价接货意愿不强，随着国内煤价的走弱，进口煤相对会有所回落。

一周炉料概览（06.19-06.22）

【动力煤】本周国内动力煤市场价格整体持稳运行；港口方面，目前北方港和产地价格背道而驰，产地价格仍在上涨，而北方港口小幅回落，其主流5500大卡报价在690元-695元/吨，下游接货普遍不积极，持观望态度，加之北方四港煤炭库存仍保持高位，电厂库存逐步增加，同时市场对稳价保供政策预期较高，但也有部分贸易商认为旺季到来后市场需求增加还会拉动煤价上涨，市场分歧仍在；产地方面，煤矿安监和部分露天矿和、选煤厂供应依然受环保影响，煤矿开工率较低，对供应影响或将大于预期，后期价格仍有上调空间，矿方心态较乐观；需求方面，沿海六大电力集团库存增加至1407万吨，周环比增加110万吨左右，可用天数达21天，而日耗已连续几天维持在70万吨以下，加上主力煤企全力保供稳价，导致电厂补库积极性受到抑制，观望情绪浓厚；运输方面，受产地销售情况较好影响，加之治超情况严重，短、中途运输稳中有涨，而长途运输在下游工业用电较为平稳情况下，采购相对稳定，整体长途运价以稳为主，近期铁路运输积极响应保运、保供确保下游用煤企业得到保障，加大煤炭入港量调入；进口方面，目前进口煤报价仍然较高，印尼3800大卡煤小船报价FOB50美元，澳煤5500大卡报价FOB81-82美元，下游对于高价接货意愿不强，随着国内煤价的走弱，进口煤相对会有所回落。

进口印尼动力煤或稳中有涨

广州海事局，南海救助局，广州港务局，广州港集团已出动1架直升飞机和16艘各类船只全力开展搜救工作广州已启动海上突发事件二级响应，此次事故给来往珠江口水域的驳船带来影响据笔者了解此次事故已于12月13日打捞结束，珠江口水域恢复正常 进口印尼动力煤主要港口中浙江广东港口为一线的各个港口通关没有明显改善，目前广西防城港船舶可靠岸不可通关，目前通关政策仍不明朗。

主要港口动力煤库存分析（6.26-6.30）

进口方面印尼近期因为暴雨，煤炭短时间内也难以运出同时，处在夏季用电高峰，煤炭需求量大，煤炭涨价预期较浓，进口煤炭增多，纽卡斯尔港本周库存155.3万吨，较上周增长1.4%本周环渤海三港库存总量1316.7万吨，较比上周减1.9%南方港口动力煤库存减少，较上周减17.6%，动力煤价格可能保持稳中上升态势 下游需求方面，进入南方梅雨季，水力发电量增多，电厂日耗继续下降，受此影响，我国沿海主要电力集团耗煤整体降至60万吨水平。

必和必拓计划投资2.04亿美元扩大澳煤矿经营

亨利表示，随着煤矿逐渐恢复正常运营，炼焦煤价格有望回落，不过从长期来看，拉夫里奇煤矿项目有望为集团带来丰厚的回报 必和必拓集团大部分煤炭业务都集中在动澳大利亚，以昆士兰中部博文盆地（BowenBasin）的炼焦煤矿以及新南威尔士的动力煤矿为核心公司同样在印尼经营煤炭业务，并与英美资源集团（AngloAmerican）和嘉能可集团（Glencore）各持哥伦比亚塞雷洪煤矿（Cerrejon）三分之一的股份，该煤矿是世界上最大的露天动力煤矿。

3月20日机构看点

动力煤现货价格较上周同期大幅上涨截止3月16日，秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价680元/吨，上涨30元/吨；京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价686元/吨，上涨30元/吨；广州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)库提价745元/吨，上涨20元/吨；广州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)库提价745元/吨，上涨20元/吨截止3月17日，6大发电集团日耗煤量小幅下降。