印尼动力煤质量

南钢与IMR签署战略合作协议

1月12日，瑞士国际冶金资源有限公司（IMR）北京公司副总裁宋楠一行到访南钢，线上参加印尼金瑞现场举行的2023年度焦炭战略合作协议签约仪式南钢副总裁林国强出席 宋楠表示，IMR是全球焦炭贸易的头部企业业务涉及冶金焦、动力煤、炼焦煤、废铁以及成品钢材等在印尼拥有探明储量7870万吨的煤矿一座、年产6万吨不锈钢厂一座希望能与南钢携手发展，多元化、多角度深层次展开合作 林国强表示，南钢着力打造“绿色、智慧、人文、高科技”的企业新特征，高质量发展的多项指标在行业内领先。

快讯：澳洲和印尼动力煤价格走势分化

这表明，澳大利亚动力煤从欧洲停止从俄罗斯购买煤炭的这一决定中获得了巨大的利益，但同样明显的是，印尼煤炭的估值却没有多大变化 这一差距的主要原因是，印尼高度依赖两个客户，即中国和印度 其他主要的亚洲进口国，如日本和韩国，从印尼购买的数量相对较少，而且他们进口的大部分是质量更高的煤炭，类似于澳大利亚、南非和俄罗斯的动力煤 低热值煤也意味着印尼不太可能在欧洲赢得新客户，欧洲终端用户更愿意从南非、美国购买更高等级的燃料，甚至从远距离的澳大利亚那里购买零星货物。

Mysteel月报：5月动力煤价或将震荡偏弱运行

目前国内煤炭市场面临诸多不确定因素，尤其临近5月中长期交易价格合理区间落地执行时间，买卖双方心态均偏谨慎，囤货意愿不高，印尼动力煤市场交易活动冷清此外，财政部公告，为加强能源供应保障，推进高质量发展，国务院关税税则委员会按程序决定，自2022年5月1日至2023年3月31日，对煤炭实施税率为零的进口暂定税率本次取消关税主要受益国俄罗斯和蒙古国从影响成本来看，实施零关税动力煤成本降低约60元/吨，但在汇率影响下，成本基本抵消实施零关税带来的成本下降。

博弈加剧，短期煤价高位振荡

根据2020年海关数据，我国进口动力煤2亿吨，其中澳煤有7800万吨，占进口总量的38.1%；蒙煤2800万吨，占进口煤总量的13.89%；印度尼西亚有5500万吨，占进口总量的27.39%由于澳煤在进口煤中占比较高，而且质量好品质稳定热值高，这使得其他市场很难对澳煤形成有效替代，尤其是当我们完全放弃澳煤转向印尼煤时，短期导致印尼煤需求激增，价格持续拉升而近期，印尼东加里曼丹地区新冠确诊病例激增，其中不少矿工确诊，虽然说目前煤矿并没有达到必须停产的程度，印尼煤炭仍在出货，但如果疫情进一步有可能引发进口煤的飙升，这对本来就紧张国内煤炭市场来说尤为不利。

25日全球煤炭快讯：澳洲煤炭发运受阻印度受创最大 苏伊士运河封堵恐影响煤炭、天然气运输

按照往常惯例，印度会在季节性雨季到来之前囤货，印度将在今年上半年加大煤炭进口 纽卡斯尔动力煤期货价格周一收于94美元/吨，高于前一交易日的收盘价92.75美元/吨，也是近两年来的最高价 印度买家目前没有很好的替代澳大利亚煤炭的选择，南非煤炭质量与澳煤相似，不过理查德港口的煤炭交易价格甚至高于纽卡斯尔煤碳价格 印尼煤炭价格相对便宜，但印度买家将不得不与中国买家进行竞争，这意味着短时间内印尼供货量有限。

Mysteel 快讯：俄罗斯有可能扩大其在亚洲和欧洲煤炭市场竞争力

俄罗斯要吃掉澳大利亚的午餐吗？ 俄罗斯对远东的出口有所增长，Refinitiv数据显示，亚洲国家在2019年前9个月对俄罗斯海运煤的进口量为7120万吨，比去年同期相比增长14％中国的对俄进口量从1610万吨增加到2050万吨，日本的进口量从910万吨增加到1040万吨 考虑到俄罗斯还生产高质量的动力煤，而印尼主要出口低等级煤，也许是澳大利亚受到的威胁最大。

菲律宾2018年将取消澳洲煤进口关税

菲律宾贸易商说，这很有可能刺激澳洲煤进口 “在进口印尼煤之前，菲律宾曾大量进口澳洲煤，”他说“虽然澳洲煤炭质量很好,但加里曼丹出口菲律宾运距更短，到岸成本低使得价格竞争力” 澳大利亚低位收到基5500大卡动力煤到菲律宾的到岸价（CFR）在50美元/吨（326元/吨）左右，目前菲律宾征收5%的进口税，税金在2.50美元/吨,免除进口澳大利亚的煤炭税使菲律宾买家采购成本大大减少。

13万余吨澳动力煤获免216万元关税

1月28日，13.63万吨原产于澳大利亚的动力煤，在厦门海沧口岸顺利通关厦门海关根据中澳自贸协定，为该批动力煤减免216.5万元的进口关税据悉，这也是厦门口岸首票享受中澳自贸协定税收优惠的澳洲动力煤 相较于印尼煤炭，澳洲煤炭具有热值高、质量稳定等特点，该批动力煤进口后将运往福建龙岩、三明等地，用于冶炼钢铁、化工制造等。

焦煤焦炭：震荡偏空 0709

据悉，该通知意在细化煤炭消费总量控制工作，进一步促进重点城市空气质量改善结合当前节能环保工作具体安排，《通知》将空气质量相对较差前10位城市作为大气污染治理重点城市，进一步落实煤炭消费总量控制及预警工作该《通知》实则在5月13日既已出台 3印尼将实施新动力煤出口关税制度：印尼政府计划从8月起对出口动力煤实施新的税收制度，这对正在低位煤价中苦苦挣扎的矿商无疑是雪上加霜。

关税降或者不降，市场不悲不喜

而伴随着我国煤炭供应的宽松甚至产量过剩，我国对于进口煤质量的要求日益提高，低热值以及高水分成为印尼煤进入我国市场的一道高难度门槛 与此同时，澳洲煤以其较高的煤质及高热值的特性顺利通过《商品煤质量管理办法》的考核，因此，澳洲进口煤资源将在未来较长时间内保持龙头老大地位的概率非常大 分品种来看，澳洲已然成为我国最大的炼焦煤进口国，同时也是最大的动力煤进口国。

2015年我国进口煤有望收窄至2亿吨以内

目前印尼3800大卡动力煤到岸价为45美金，加上税、商检以及清关等费用，折合成人民币在320-325元 /吨左右，而国内4500大卡北方港口平仓含税价格报320元/吨，内外贸间的价差出现倒挂，加之进口煤质量检验严苛，面对风险与收益不对等的现状，贸易商进口积极性明显弱化。

Mysteel：2015年我国进口煤有望收窄至2亿吨以内

目前印尼3800大卡动力煤到岸价为45美金，加上税、商检以及清关等费用，折合成人民币在320-325元/吨左右，而国内4500大卡北方港口平仓含税价格报320元/吨，内外贸间的价差出现倒挂，加之进口煤质量检验严苛，面对风险与收益不对等的现状，贸易商进口积极性明显弱化 上表中，褐煤的进口量同比次低，这主要由于春节期间，沿海工业处于停工休假之中，电厂开工率及负荷率相对偏低，电煤需求量下滑明显。

1月份印尼动力煤出口指导价格继续下滑 创六年来新低

本周，印尼能源与矿业部发布1月份印尼动力煤出口指导价格，将发热量6322大卡（GAR），灰分15%，硫份0.8%，水分8%的动力煤出口指导价格下调至63.84美元/吨，较2014年12月份环比下跌0.81美元/吨，跌幅为1.25%；同比大幅下滑18.01美元/吨，跌幅为22.00%，并创六年以来新低 一方面，全球大宗商品价格大幅下滑，原油价格独断创新低，拖累国际动力煤价格不断下调；另一方面，印尼主要煤炭进口国—中国2015年1月1日起开始实施《商品煤质量管理办法》，在一定程度上阻碍中国对印尼动力煤的进口。

国际动力煤价格震荡调整 炼焦煤价格继续下滑

一方面，全球大宗商品价格大幅下滑，原油价格独断创新低，拖累国际动力煤价格不断下调；另一方面，印尼主要煤炭进口国—中国2015年1月1日起开始实施《商品煤质量管理办法》，在一定程度上阻碍中国对印尼动力煤的进口受此影响，1月份印尼动力煤出口指导价格止跌动力不足，再创历史新低 【炼焦煤市场】本周，国际钢协发表声明指出，预计2015年全球钢材需求量为15.94亿吨，较2014年增长2%，增速环比持平。

2014年炼焦煤年度报告

至于进口量也同样取决于需求，有需求就会有进口，关税的取消无非给了澳洲矿山更多一点的利润空间，仅此而已 （3）《商品煤质量管理暂行办法》对炼焦煤进口影响甚微 1月1日起执行的《商品煤质量管理暂行办法》无疑将对15年进口煤炭市场产生深远的影响，无论是朝鲜无烟煤、越南无烟煤还是印尼、澳洲的动力煤，微量元素超标可能导致的进口量萎缩是可以预见的，相比较而言，目前国内市场流通的主流进口炼焦煤资源暂未听闻超标的案例出现，因此《办法》的执行对炼焦煤进口影响或许微乎其微。

2014年炼焦煤年度报告

（3）《商品煤质量管理暂行办法》对炼焦煤进口影响甚微 1月1日起执行的《商品煤质量管理暂行办法》无疑将对15年进口煤炭市场产生深远的影响，无论是朝鲜无烟煤、越南无烟煤还是印尼、澳洲的动力煤，微量元素超标可能导致的进口量萎缩是可以预见的，相比较而言，目前国内市场流通的主流进口炼焦煤资源暂未听闻超标的案例出现，因此《办法》的执行对炼焦煤进口影响或许微乎其微。

今年全球煤市过剩将超1000万吨

澳大利亚、印尼、南非、哥伦比亚等煤炭出口国近年来不断提高产量，但工业领域的煤炭需求增长却并不明显，新兴市场的需求增速也不及供应增长步伐，无法消化新增产量整个煤炭市场充斥着供过于求的情况过去3年来，煤炭价格已下跌过半 动力煤主要用于发电，而海运是其主要运输方式虽然煤炭市场供应过剩是不争的事实，但许多分析师都表示，想确认具体过剩数量并不容易，要考虑需求、生产率及质量等多重因素，计算起来十分复杂。

政策前夜贸易商抢购进口煤

值得一提的是，做出主要贡献的是用于长途铁矿石、煤炭运输海岬船，6月11日-6月19日上涨29.3% 在经济无复苏迹象的情况下，BDI指数出现如此走势，着实令人费解 近日，相熟的研究员对《金证券》分析，此轮BDI上涨的直接因素为中国计划近期出台限制进口高硫低热煤的政策今年5月底，市场传来消息，国家能源局召集国内主要煤炭企业，座谈讨论《商品煤质量管理暂行办法征求意见稿》，提出将限制发热量小于4500大卡以下的动力煤进口，据悉这种低卡煤很多都来自印尼，发热量小、硫分高。

中印两国渴望从博茨瓦纳获取煤炭资源

两条路线均有其优势和劣势我们相信，一定有足够资源支持两条煤炭出口路线，同时也希望南非Transnet设法连接到博茨瓦纳，那将给予我国另外一条通向海岸线的运煤通道2011年的研究表明，多数博茨瓦纳的动力煤质量完全符合印度和中国需求，同时也被欧洲市场所接纳Siwawa表示，印尼澳洲等煤炭生产国也在争夺印度市场，煤炭开采计划迫在眉睫煤炭出口路线之争有望通过政府国与国之间的协定和关键性研究，于今年后半年解决，所有可行路线方案将得到政治支持。

澳煤成本上升或抬升国际煤价底线

尽管澳大利亚在焦煤方面面临来自莫桑比克、加拿大、蒙古等国的潜在竞争,在动力煤方面有印尼、美国、哥伦比亚等争夺市场,但印尼面临成本上升、资源储备后劲不足的问题,其他出口国的出口量则或多或少的受到运力瓶颈的制约,而澳大利亚煤炭凭借在煤种、规模、质量、运距等方面的优势,煤炭第一出口国的地位仍难从根本上撼动因此,由于澳煤出口成本的上升,低于成本线将有大量高成本企业被迫退出从而维持价格,国际煤炭价格的底线或因而抬升。