广西锡精矿

Mysteel年报：2023年国内锡市场回顾与2024年展望

由于银漫技改上线，预计2023年整体锡矿产量或将有所增长，考虑到当前锡矿生产基本稳定，如果锡价不进一步明显下跌，估计2024年国内锡矿产量或有一定修复 数据来源：Mysteel 今年全年加工费维持低位震荡，虽然年内加工费有抬升，但随着盘面波动较大，锡矿加工费仍然维持低位震荡，云南40%品位锡精矿加工费今年最高达到16500元/吨，现报15500元/吨，广西、江西、湖南60%品位锡精矿加工费今年最高达到12500元/吨，现报11500元/吨，年中由于缅甸佤邦禁矿恐慌，导致缅甸锡矿进口数量大幅增加，引起加工费有所上移，但随着锡价的逐步下移以及锡矿库存逐步减少，锡矿加工费又有所下调。

【证券时报】供给端收紧消息利好，沪锡一日大涨12%

总体而言，近期锡价波动剧烈 据分析，目前美元指数小幅下调，伦锡价格震荡走高，沪期锡直线上涨但国内方面，新单跟进力度一般，市场多按需补货为主若期货市场无大幅反弹，预计今日锡市价格持续上涨，或在210000~225000元/吨之间 方正中期期货此前认为，基本面供给方面，国内锡冶炼厂加工费持稳，广西以及江西冶炼厂开工率有所回升，但由于锡精矿进口量大幅下降，目前看矿端资源紧张问题仍然存在。

多因素推动锡价走强

但1月中旬开始，云南、广西、江西等地冶炼厂陆续有放假减产安排，锡供应量或下滑，因此锡现货市场仍呈现供不应求局面 2021年，全球大规模货币和财政政策推动经济快速恢复，欧美发达国家电子产品消费持续复苏，促进锡消费大幅提升统计数据显示，2021年全球锡消费预计达到37.3万吨，增幅超5%，而供应量仅36万吨，增幅3.9%，整体处于供不应求状态2021年国内精炼产能虽保持增长，但受矿端和电力等因素干扰，且缅甸疫情和政治局势阻碍锡精矿进口，因此多数时间锡现货市场处于偏紧状态。

Mysteel：2021年8月中国精锡产量环比大增49.57%

2021年8月中国精锡产量14210吨，环比增长49.57%，同比增长8.47%8月产量大增，主要系云南某大型冶炼厂完成检修，恢复生产，同时锡精矿加工费有所抬升，也是刺激冶炼厂产出增加的因素而广西地区冶炼厂则因限电影响，8月产量下滑较明显江西地区冶炼厂产量稳中小降，内蒙古地区冶炼厂产量受银漫矿业复产原料供给保障而小增 数据来源：钢联数据 展望9月，中国精锡产量或保持稳定，9月预计产量13980吨。

Mysteel：7月中国精锡产量下滑36.45% 8月产量将显著回升

2021年7月中国精锡产量9500吨，环比下滑36.45%，同比下滑5.47%7月云锡进行停产检修，直至月底恢复生产，影响其一个月精锡产出，是造成7月精锡产量大幅下滑的主要原因同时江西地区产量保持稳中小升，广西地区精锡产量较上月减半，安徽内蒙产量也有不同程度的下滑，主要锡精矿加工费不高抑制冶炼厂加工积极性 数据来源：钢联数据 云锡于7月底结束检修恢复生产，故8月产量或显著回升，预计8月产量或上升至13500吨。

业内人士：锡价中长期较为坚挺

锡矿复产规划中规模最大的是湖南南方矿业公司3000吨的产能，环保限制下实际可能只复产2000多吨，环保限制常态化对锡矿供给有着重要影响国内新项目增量方面，内蒙古的银漫矿业在2017年上半年正式投产，第三季度达产，全年预计新增3500吨锡矿产量，这也导致了2017年中国锡矿产量比上年略有回升但是，随着国内锡矿山储量及品位逐年下降，以及国家对环保管理的日益严格，锡精矿供应持续紧张 云南锡业市场部主任岳敏表示：“从今年的情况看，云南个旧、广西、湖南等地因环保和安全督查形势严峻，预期复产项目未能如期复产；内蒙古银漫矿业、黄岗矿业按计划生产，新矿维拉斯托正在启动筹备中，预计年内难以开采。

业内人士：锡价中长期较为坚挺

锡矿复产规划中规模最大的是湖南南方矿业公司3000吨的产能，环保限制下实际可能只复产2000多吨，环保限制常态化对锡矿供给有着重要影响国内新项目增量方面，内蒙古的银漫矿业在2017年上半年正式投产，第三季度达产，全年预计新增3500吨锡矿产量，这也导致了2017年中国锡矿产量比上年略有回升但是，随着国内锡矿山储量及品位逐年下降，以及国家对环保管理的日益严格，锡精矿供应持续紧张 云南锡业市场部主任岳敏表示：“从今年的情况看，云南个旧、广西、湖南等地因环保和安全督查形势严峻，预期复产项目未能如期复产；内蒙古银漫矿业、黄岗矿业按计划生产，新矿维拉斯托正在启动筹备中，预计年内难以开采。

防城港口岸检出铅精矿砷含量严重超标

根据广西自治区关于全面深入开展环境安全隐患大清查大整治行动的部署要求，防城港检验检疫局自11月1日开始对受理报检的所有进口金属矿产品开展有害元素普查，严格按国家法规、国家标准对进口金属矿产品实施检验监管其中，铜精矿、铅精矿、锌精矿、铅锌混合精矿、锡精矿、镍精矿、钴硫精矿等均属于有国家强制标准限量要求的矿产品，检验结果超出国家标准限量要求的一律不准进口。

前2月国内锡矿山产量出现18%的增长

2月，锡精矿进口量为3,195吨，而1月份这一数字则高达令人难以想象的17,661吨1月大量的进口精矿主要从缅甸流通至中国的云南省 据报告，今年1到2月份，相较于2012年同期，中国精锡产量出现2%的下降，但根据中国有色金属工业协会的最新数据，矿山产量则出现了18%的增长该增长部分归因于广西地区的矿山重新恢复生产，去年，该地区以及中国内蒙古的许多小型矿山和加工厂因污染问题而被迫停产。

锡金属持续低迷 冶炼商减产应对

受下游需求低迷影响，国内精锡产量也大幅下滑中国有色金属工业协会数据显示，4月份我国精锡产量为10967吨，环比减少19.5%，同比减少22.0%；1-4月累计产量46486吨，同比减少3.65% 锡价跌跌不休在一定程度上也拖累了国内锡矿价格据“钢联资讯”了解，5月初，云南地区锡精矿价格为131250元/吨左右，而广西和湖南地区的锡精矿价格则保持131500-132000元/吨之间；截至目前，云南和广西地区的锡精矿价格已降至123500-125000元/吨，而湖南地区锡精矿价格也下降为124000-126000元/吨。

2011年稀土、钨、锡、锑、钼指令性生产计划表

2011年3月25日，工业和信息化部印发了2011年稀有金属指令性生产计划的通知全文如下： 工业和信息化部关于下达2011年稀有金属指令性生产计划的通知 有关省、自治区工业行业主管部门: 　　根据国家对钨、锑、锡、钼、稀土实行指令性计划管理的要求，我部会同发展改革委、国土资源部研究确定了2011年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划，现下达给你们。

工信部：2010年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划

工业和信息化部下达2010年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划 有关省、自治区、直辖市工业主管部门： 根据国家对稀土、钨、锑、锡、钼实行指令性计划管理的要求，我部商发展改革委、国土资源部，研究确定了2010年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划，现下达给你们请按照以下要求组织实施好本省（区、市）相关指令性生产计划： 一、我部下达的矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划指标为各省（区、市）稀有金属生产的上限指标，各地工业主管部门应按照下达的计划指标认真将计划分解落实到企业，不得额外增加指标和超计划生产。

工信部：2010年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划

工业和信息化部下达2010年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划 有关省、自治区、直辖市工业主管部门： 根据国家对稀土、钨、锑、锡、钼实行指令性计划管理的要求，我部商发展改革委、国土资源部，研究确定了2010年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划，现下达给你们请按照以下要求组织实施好本省（区、市）相关指令性生产计划： 一、我部下达的矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划指标为各省（区、市）稀有金属生产的上限指标，各地工业主管部门应按照下达的计划指标认真将计划分解落实到企业，不得额外增加指标和超计划生产。

有色金属生产和布局

生产企业主要有云南锡业公司、柳州华锡集团有限公司(原大厂矿务局)和广西平桂矿务局1996年我国产锡精矿(含锡量)6.96万t、精锡5.70万t 钼矿：陕西金堆城、辽宁杨家杖子、河南栾川是我国三个重要的钼业基地1995年产钼精矿(含钼量)7.33万t，钼金属2196t

谨防锡矿资源乱采滥挖“合法化”

我国锡矿分布于１５个省、区，其中湖南保有储量３６．２５万吨，占总保有储量的８．９％我国锡的生产主要集中在云南、广西两省、区，其次是广东、湖南、江西湖南是我国第三大锡产区，其中比较重要的有香花岭锡矿，湘东钨矿、瑶岗仙钨矿、汝城钨矿等也回收一定量的锡精矿 政府违规、老板违法作为重要的锡资源，地方政府在公开拍卖前，应该进行相应的价值评估，并取得相应的许可证书。

广西原材料购进价格持续高位

三、今年由于取消企业收购的甘蔗特种税，使甘蔗收购价格上涨加上03/04榨季食糖销售价格一路攀升，因此广西今年甘蔗收购价格普遍提高；11月份广西甘蔗收购价格比上一个榨季提高13.4%　 四、矿产品类价格依然坚挺由于国际市场价格及电力紧张的影响，矿产品购进价格依然比较高，11月炼铁用铁矿石块购进价格同比上涨58.1%、铁精矿粉购进价格同比上涨72.5%、锰矿石购进价格同比上涨93.1%、铅精矿购进价格同比上涨73.2%、锡精矿购进价格同比上涨93.6%及钨精矿购进价格同比上涨59.2%。

锡产量减少价格趋好

中国由于长期受原料不足的困扰，2002年有色金属工业协会统计全年精锡产量不足8万吨，同比下降18.87％而今年1月份虽然精锡统计数据的产量同比回升6.87％，达6282吨，但全国锡精矿产量只有3503吨，同比下降40％，其中云南地区锡精矿产量同比下降56.10％，为1800吨；广西地区产量只有903吨而且市场上已经有消息称中国的企业一直在积极从国外进口精矿。

我国考虑进口锡精矿

我国是世界最大锡出口国，目前由于广西地区许多富矿关闭，国内锡精矿供应吃紧，正在考虑更多地进口锡精矿 去年10月上旬有东南亚消息推测，我国可能购买25，000吨锡矿和精矿石，但贸易商称，鉴于国内精练成本高，上述量太大了全球精锡价格疲软也造成中国方面对锡矿石和锡精矿需求的有限云锡股份是中国最大锡产商，它称，公司一直在同印尼PTTimah公司进行有关铜精矿采购的谈判。

2002年7月下旬国内镍铅锡锌产品出厂价格

７月下旬国内镍产品出厂价格如下： 1#镍 元/吨 成都电冶厂 72000 金川有色金属公司 65000 ７月下旬国内锡产品出厂价格如下： 1#锡 元/吨 华北供销公司 42000 云南锡业股份有限公司 39500 湖南香花岭锡矿 Sn99.90%（郴州） 39500 锡精矿 元/吨 大井银铜矿 40% 30000 漂塘钨矿 65% 33000 瑶岗仙钨矿 65% 29500 ７月下旬国内锌产品出厂价格如下： 1#锌 元/吨 白银公司 7867 株洲冶炼厂 8000 泗顶铅锌矿 7300 葫芦岛锌厂 8200 葫芦岛锌厂 0# 8100 温州冶炼厂 7750 水口山有色金属公司 7750 华北供销公司 7800 华北供销公司 0# 8200 韶关岭南铅锌集团 7900 柳州锌品股份有限公司 7800 锡矿山闪星锑业有限责任公司 0# 7800 粗锌 元/吨 贵州六盘水发箐锌品有限公司 6850 锌精矿 元/吨金属量 黄沙坪铅锌矿 45% 4050 泗顶铅锌矿 Zn≥53% 4400 红透山铜矿 50% 3800 黄山岭铅锌矿 ＞48% 4050 四川甘洛县矿产品总公司55% 3850 湖南香花岭锡矿45%以上 4000 锌焙砂 元/吨金属量 广西堂汉锌铟有限公司 4400 ７月下旬国内铅产品出厂价格如下： 1#铅 元/吨 株洲冶炼厂 4800 云南锡业公司 4580 水口山有色金属公司 4700 华北供销公司 4900 河南豫光金铅公司 4700 韶关岭南铅锌集团 4700 郁南广鑫冶炼有限公司 Pb≥99.994% 4750 白银有色公司 4712 四川甘洛矿产品开发公司 4750 粗铅 元/吨金属量 四川甘洛矿产品开发公司 98% 4650 铅精矿 元/吨金属量 黄沙坪铅锌矿 60% 3200 泗顶铅锌矿 Pb 58% 2700 黄山岭铅锌矿 ＞60% 3000 四川甘洛矿产品开发公司 3000 湖南香花岭锡矿60% 3000 铅原矿 元/吨金属量 四川甘洛矿产品开发公司50% 2800 铅锌矿 元/吨金属量 四川甘洛矿产品开发公司25% 550 。

国内外市场锡价可能获得支撑

近期，广西和云南政府进一步加大了整顿矿业秩序的工作力度，关闭了上百家选矿场和采矿坑口，使国内两大锡矿产区锡精矿明显下降，原料供应紧张的局面进一步加剧另一方面，在国际市场锡价持续走低的情况下，国内主要锡生产企业云南锡业公司和柳州华锡集团公司均主动采取了减产措施，精锡产量大幅度减少，预计2001年这两个企业的精锡产量都不会超过2万吨 在国内产量减少，国际市场锡价低迷的严峻环境下，我国锡产品出口明显下降，预计全年各种锡产品的出口量在6万吨左右，比上年减少将近2万吨，对国际锡市场无疑是一个积极的利好消息。