铁矿石企业风控

2024年河北钢铁行业怎么干？

为此，冯超建议，钢铁企业要合理控制生产节奏，实现供需动态平衡；在铁矿石持续高位的情况下，要理性采购，优化定价机制和采购模式；同时持续关注企业的经营风险 针对当前钢铁行业运行的突出问题和面临的难题困境，冯超还介绍了中国钢铁工业协会向国家部委提出的10条政策建议，具体包括：建设国家钢铁低碳技术创新中心、制定进口铁矿石定价机制、在推动进口铁矿石定价机制落实工作中加大协调工作力度、加大国内铁矿石资源开发协调力度、统筹推进废钢资源利用、优化产量调控、优化产能置换政策、推进绿色金融支持钢铁产业转型升级、恢复高端钢铁产品出口退税、加强钢结构建筑推广应用、继续推进行业联合重组等。

刘中民委员建议：多角度破局，提升铁矿石保障能力

四是培育国家一流企业，助力提升我国在全球的资源掌控能力积极推动中矿集团、中国宝武等国内龙头企业及大型贸易商采用期现结合的运作模式，科学运用现代风险管理手段，助力这些龙头企业更好地参与期货市场套期保值，保障行业稳健发展 五是引导大型贸易商、钢厂等采用境内铁矿石期货价格开展基差贸易，期现联动维护国家利益

引导铁矿石期现市场联动维护国家利益

四是培育国家一流厂商，助力提升我国在全球的资源掌控能力积极推进在中矿集团、宝武集团等国内龙头企业及大型贸易商建立期现结合的运作模式，科学运用现代风险管理手段，助力龙头企业更好参与期货市场套期保值，保障行业稳健发展 五是引导大型贸易商、钢厂等采用境内铁矿石期货价格开展基差贸易，期现市场联动维护国家利益根据国际市场的经验，原油、有色、主要农产品国际贸易广泛应用期货定价，作为全球成交量最大的铁矿石衍生品，大商所铁矿石期货价格以人民币港口现货为锚，真实反映国内的供求关系。

Mysteel：2024上海钢联新春团拜会一国产矿唐山站

合理的利用场外衍生品，可以帮助企业在风云变幻的铁矿石市场环境中占据先机，有效管理和控制价格风险，进而确保企业稳健和持续发展让我们共同探索并实践这一风险管理策略，共同迎接铁矿石市场的机遇与挑战 申万宏源 FICC 事业部场外衍生品业务经理 张宇璇 最后Mysteel上海钢联铁矿石事业部分析师宋翰骁作题为《2023河北铁精粉市场价格回顾与2024展望》的演讲。

Mysteel：2024上海钢联新春团拜会一铁矿石日照站

首先，会议第一部分由上海钢联铁矿石事业部华东一部经理徐栋主持开场，由上海钢联铁铁矿石事业部副总经理唐晓揽为本次会议致辞！ 上海钢联铁矿石事业部副总经理 唐晓揽 上海钢联铁矿石事业部华东一部经理 徐栋 大会第二部分由演讲嘉宾江苏省镔鑫钢铁集团有限公司 高级配矿工程师 李成伟先生就当前《铁矿石优化配矿实现降本增效思路分享》发表精彩演讲，介绍了厂内周度配矿管理办法，铁矿石性价比测算和烧结高炉相关指标控制等内容；由河南物产集团有限公司 铁矿石事业部总经理 安英哲先生围绕《铁矿石品种机会及风险提示》进行主题演讲，从短期中期角度上分享了成材铁矿的风险点，由钢厂利润和落地利润上引申出了铁矿石品种间的交易机会；由宏源期货产业金融总部 产业策略分析师 张文海先生，以《铁矿石企业风险管理概述及策略应用》为主题进行主题演讲；由上海钢联华东地区价格负责人 陈晓伟先生就《2023华东地区价格指数运行情况》进行价格指数分析；由上海钢联铁矿石高级分析师 陈冠因先生与我们一起回顾过去一年铁矿石的关键词，共同展望2024年铁矿石行业的发展；最后由杭州热联集团股份有限公司 研究院院长 章冬冬先生以《2024年钢铁市场危与机》为题分享了原料和钢材的风险点及对策，演讲圆满结尾。

大商所多举措助力“基石计划”

这是五矿标准粉自纳入铁矿石交割品牌体系以来，在适用合约中首次进行铁矿石标准仓单交割在卖方五矿曹妃甸看来，交易所上述措施对于支持国产混矿参与期货交割、助力国产混矿发展起到了积极作用 最后，引导国产矿贸易采用基差定价长期以来，国产矿采用供需双方协商的“一口价”定价方式，该方式往往滞后于市场变化，难以反映即时供求关系变化和价格波动为促进国产矿市场化定价，大商所为太钢国贸量身推出了“太钢交易专区”，以大商所场外平台为基础，将太钢国贸成熟的基差交易模式从线下移植到线上，为太钢及周边企业搭建起覆盖资金管理、合约定制、基差点价、交收结算和风险防控等全周期的基差交易平台，在优化国产矿定价机制、服务全国统一大市场建设中做出了创新、有益的探索。

【包头易利丰】预计节后型钢市场或承压运行

目前来看铁矿石价格仍就坚挺，市场积极信号释放，年前型材价格大概率震荡走强节后重点关注3月份市场情况，前期累积的高库存与实际需求的释放矛盾或将加大，风险因素增加当然也要综合考虑国家宏观调控政策对市场的影响以及铁矿石价格情况，预计节后型钢价格或承压运行 企业简介： 一、公司概况 包头市易利丰贸易有限责任公司，成立于2004年3月1日，公司位于内蒙古包头市鹿畅达钢材市场3号楼6号。

国务院关于积极有效利用外资推动经济 高质量发展若干措施的通知

放宽外资金融机构设立限制，扩大外资金融机构在华业务范围，拓宽中外金融市场合作领域修订完善合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）有关规定，建立健全公开透明、操作便利、风险可控的合格境外投资者制度，吸引更多境外长期资金投资境内资本市场大力推进原油期货市场建设，积极推进铁矿石等期货品种引入境外交易者参与交易深化境外上市监管改革，支持符合条件的境内企业到境外上市，稳妥有序推进在境外上市公司的未上市股份在境外市场上市流通。

2023（第十四届）黑色产业链峰会同期论坛活动：护航实体——铁矿石衍生品服务产业链企业于厦门香格里拉成功召开

对于现货企业来说，避免过度投机，价格高位时严控经营规模，结合大连铁矿石期货合约进行点价交易可以规避价格大幅波动带来的风险，实现公司经营规模和效益的稳步提升 Mysteel铁矿石研究员陈效楠 陈效楠先生表示今年铁矿石价格整体走势呈上半年先涨后跌再到下半年持续反弹的节奏，铁矿石供需两端整体偏强，港口低库存运行并且年底前不易改变现状，因此四季度矿价底部支撑较强，而当前市场预期逐渐改善但钢厂亏损压力没有明显回暖。

梁太庚：明年螺纹钢市场将呈“M”形走势

”梁太庚表示 二是关注钢企生产成本变化，特别是铁矿石、焦炭、废钢价格的变化他预计，2024年，螺纹钢市场价格将在综合成本上下200元/吨～300元/吨波动 产业链企业要增强风控能力 谈及2024年钢贸行业发展形势和钢贸商的经营方式时，梁太庚提出，钢贸行业要实现提供涵盖钢企、贸易商、终端用户、银行、加工配送中心（仓储）和网络平台联合的综合金融供应链闭环服务。

铁矿石期货上市十周年，践行初心使命，与钢铁产业同频共振

”相关专家称 其次，铁矿石期货长期贴水指数、境外衍生品和港口现货，有利于增强钢铁产业链、供应链韧性铁矿石期货上市后至2015年年末，矿价快速回落“其中既有供需关系发生根本性变化的原因，又与期货价格长期低于现货、下跌预期被放大有关”华东地区某大型钢铁企业人员表示 2020年以来，在现货大涨的背景下，大商所响应保供稳价要求，主动配合做好期现监管，保持市场总体稳定的同时，提前对铁矿石期货合约和规则做出重大调整，通过从严设置风控参数、贴近市场优化合约、增设交割库和可交割品牌等措施，“一品一策”改善市场运行质量。

持续提升铁矿石期货运行质效

最后，持续强化监管与风险防控，服务保供稳价大局2020年以来，在矿价振荡加剧的背景下，大商所从严监管、从早布局，走在风险曲线之前在铁矿石品种上实施23项风控措施，“零容忍”打击各类违规交易行为，有力维护市场安全平稳运行 特别是在疫情期间，考虑到疫情对交割出入库、质检等影响，大商所主动加强与各仓库、质检机构沟通，召开交割大会强调安全管理要求，提前做好风险评估和应对预案，支持开展仓单回购、延迟发货等应急处置，支持企业、仓库顺利完成大规模交割。

南华期货：关于如何更好发挥铁矿石期货对矿山企业套期保值的作用

然而，一些矿山企业可能没有建立强大的风险管理体系，在套保时并没有设置相应的止盈和止损，任由亏损的风险扩大化，导致了在期货市场中无法有效应对价格波动的挑战而在发生风险亏损后，并没有及时亡羊补牢，建立相应的风控制度，而是草草结束了期货套保业务，白交了学费 四、如何更好发挥铁矿石期货在矿山企业套期保值的建议 铁矿石矿山参与铁矿石期货套保有重要的意义。

上海钢联荣获2023年宝山区质量创新成果十佳案例

用户数量和数据订阅费均实现年均增长20%以上Mysteel铁矿石、钢材、煤焦价格指数连续四年通过IOSCO合规认证2022年，以本方法为核心的企业标准《钢铁价格指数编制准则》获评“上海标准”上海钢联价格指数被广泛采用为现货合同结算标准、衍生品合约清算标准、金融机构风控参考，服务国家宏观经济监测与调控，严格的质量控制标准和流程为中国价格全球应用奠定基础 专家点评：该成果案例应用了“过程方法”的质量管理方法，以“客观、独立、公正、准确、及时和全面”为工作原则，创新性地对数据的采集、编制、发布三大阶段涉及市场调研、建样本库、采集入库、验证分类、数据标准化、离群值处理、数据编制和数据发布的八大步骤，制定了11项相关的管理方法，实施了覆盖数据生产服务的全流程标准化质量管理模式。

“DCE·钢铁原燃料季”活动在太原举办

”李海蓉说 企业的期货、期权套保周期从2021年年初到8月中旬从结果看，期现合并计算后，该企业实现风险管理对冲并额外获益94.7万元，有效规避了铁矿石原料库存贬值的风险 实际上，在华远陆港跨境电子商务有限公司黑色负责人马俊华看来，在当时市场背景下，企业采取以期权为主、期货为辅的套保策略，买入偏虚值的铁矿石看跌期权并配合少量铁矿石期货卖出套保，在风险可控的前提下可以有效避免价格突然下跌造成库存贬值。

河南省推出22条举措，助力外贸扩量提质

落实进口铁矿、锰矿、铬矿、铅矿及其精矿、锌矿及其精矿等低风险矿产品及进口原油“先放后检”政策对进口铁矿石、进口棉花等商品实施“依企业申请”品质检验、重量鉴定对进口水泥等大宗资源商品及进口服装实施检验结果采信，在保障质量安全的同时实现快速通关 （十）进一步提升通关效率 巩固压缩整体通关时间成效，实行通关全流程监控，及时感知、处置各环节堵点，保障口岸物流通关零延时。

期货经营机构深耕钢铁原燃料产业链

同时，A企业持有铁矿石的基差头寸于是光大光子投资管理有限公司（下称光大光子）根据双方情况设计了“累计期权+基差点价”的风险管理方案A企业目前手里有铁矿石基差头寸，为了对冲基差的风险，同时为了满足其下游B企业获得低价采购及采购补贴的需求，A企业与B企业签订含权贸易合同，同时A企业与光大光子签订场外期权合同 “这次含权贸易方案在风险相对可控的情况下，使A企业规避了现货价格的单边涨跌风险，并将基差通过含权贸易合同对锁出去，稳定赚取基差的收益。

经济日报：铁矿石价格异动不可掉以轻心

经济日报文章指出，提升我国在大宗商品价格上的话语权，是解决价格“非理性”上涨的根本路径我国是铁矿石等诸多大宗商品的最大买家，理应拥有相关商品的定价权，但旺盛的“中国需求”却成了不少投机商挟制中国的筹码如果这种不对称不能打破，合理的价格形成机制就不能发挥作用，大宗商品价格异动的风险就不会消除对此，要加强大宗商品定价中心的能力建设，既要用好国际期货市场，也要加快完善壮大国内期货市场，培育更多具有全球产业链供应链掌控能力的中国企业，让更多“中国因素”融入大宗商品全球定价体系之中，并牢牢把握主动权。

上海钢联多个系列数据产品挂牌上海数据交易所

截至目前，上海钢联钢材价格指数被新加坡交易所、芝加哥商品交易所，铁矿石价格指数被上海清算所以及FEX Global期货交易所采用为掉期合约的结算指数 场景3 是上中下游企业经营风险控制的参考依据产业客户、金融机构及投资机构以上海钢联价格指数作为企业采销考核的标准并依据上海钢联提供的多维度数据作为企业策略制定、风险控制的关键指标 场景4 是国家与行业协会进行宏观调整及行业监测的依据。

Mysteel解读：看数据说废钢——期螺飘绿负全面牵制加剧 废钢再现下跌拐点？

目前铁矿到港低位、港库转降，基本面趋稳，但因估值较高、政策调控从严，铁矿乃至黑色板块均面临回调风险废钢由于流通量偏紧，整体抗跌性优于铁矿石，预计铁废的价差或进一步收缩 【基本面情况】需求恢复快于供应端 产废端缓慢恢复 工业及折旧废钢产出有增量，上周废钢加工企业采购到货放量，市场成交活跃度提高，供应增加。