菲律宾铁矿石供应

江苏汇鸿国际集团中鼎控股股份有限公司确认协办「秋实」2020年（第三届）中国镍·铬·不锈钢产业链峰会

通过与世界500强国际供应商和国内行业龙头生产企业深化合作，延伸供应链上下游业务，强化产品和商情研究，拓宽合作范围，加深合作层次 大宗矿产金属板块包含黑色系：铁矿石、煤炭、钢坯、螺纹钢、线材、冷热轧板卷、盘螺等；有色系：镍矿、镍铁、铬矿、铬铁、锰矿、锰铁、不锈钢等专业提供规模性进出口供应链渠道业务、内贸供应链渠道业务、供应链金融及衍生品业务、供应链全流程一体化业务等拥有海外主要矿产资源地区（澳大利亚、南非、菲律宾、印尼、土耳其等）众多供应商的上游资源渠道，与国内众多行业龙头工厂、贸易企业形成了长期稳定的合作关系。

如何保障海外铁矿石资源的稳定供应？

1935年~1941年，日本的铁矿石进口国依次是马来西亚、菲律宾、中国、印度、澳大利亚1941年后，日本的铁矿石进口基本依赖中国，占其进口量的90% 在这一阶段，日本从战时铁矿石供给恶化造成生产崩溃的教训中认识到保障铁矿石资源的重要性，因此在铁矿石供应方式上，出现了长协模式以借款为担保，1899年八幡制铁所与中国大冶矿山签订了15年（后延长至30年）的长期购买协议，大冶矿山成为当时八幡制铁所海外铁矿石的主要供应地。

如何保障海外铁矿石资源的稳定供应？

1935年~1941年，日本的铁矿石进口国依次是马来西亚、菲律宾、中国、印度、澳大利亚1941年后，日本的铁矿石进口基本依赖中国，占其进口量的90% 在这一阶段，日本从战时铁矿石供给恶化造成生产崩溃的教训中认识到保障铁矿石资源的重要性，因此在铁矿石供应方式上，出现了长协模式以借款为担保，1899年八幡制铁所与中国大冶矿山签订了15年（后延长至30年）的长期购买协议，大冶矿山成为当时八幡制铁所海外铁矿石的主要供应地。

如何保障海外铁矿石资源的稳定供应？

日本在二战后初期，对东南亚国家主要采取“单纯进口”模式，从20世纪50年代初期开始对印度、菲律宾、中国香港等地的矿山进行融资和技术指导 该时期也是日本对全球海外铁矿石资源进行调查的时期随着日本国内钢铁需求的激增和东南亚小矿山开采的枯竭，日本需要寻找新的供应地日本利用海外制铁原料委员会组织对印度、加拿大、美国等国的矿山进行了深入调查 在这一时期，日本的海外铁矿石依存度是84%，累积进口量为7615万吨，前几大进口国分别是马来西亚（30%）、菲律宾（18%）、印度（26%）、美国（10%）、加拿大（7%）。

Mysteel参考丨2019年全球铁矿供应展望

主流矿山中，力拓首次向越南钢厂发运铁矿石，开拓市场；Vale一直在马来西亚和菲律宾是拥有运输枢纽和混矿厂，且2018年发往东南亚铁矿石增至1000万吨基于东南亚的海运位置、劳动力成本等因素，预计后期这一发展趋势将愈加明显 铁矿供应——中国篇 Mysteel统计2018年度国内铁精粉产量为24763万吨，同比2017年下降1500万吨，其中上半年铁精粉产量同比下降1226万吨，占降幅总量的87.89%。

沪镍短期继续回调

考虑到今年镍金属的整体供应增速预计高于不锈钢产量增速，尽管有短期错配因素的干扰，但我们认为不锈钢的加工利润继续向下的可能性在降低因此，在目前不锈钢价格偏弱运行的局面下，镍金属价格下行压力依然较大 原料价格稳定镍铁继续增产 铁矿石方面，一季度国内进口铁矿石价格稳中有升，供应稍显紧张，但后期随着菲律宾出口恢复的预期较强，铁矿石价格预计难以进一步提升。

Mysteel铁矿石系列年报：2019年全球铁矿供应展望

主流矿山中，力拓首次向越南钢厂发运铁矿石，开拓市场，Vale一直在马来西亚和菲律宾是拥有运输枢纽和混矿厂，且2018年发往东南亚铁矿石增至1000万吨基于东南亚的海运位置、劳动力成本等因素，预计后期这一发展趋势将愈加明显 总结 综上所述，非主流矿山经过近几年的淘汰与整合后，2019年全球供应在主流矿山的扩产项目支撑下年同比上涨2.24%，巴西市场份额继续扩大，预计产量增幅4.25%。

镍市“金三”落空 “银四”仍可期

截至3月初，港口镍矿库存为778万吨，已是历史最低镍矿库存低位使得镍铁价格支撑明显，节后钢厂高镍铁采购价大多已上调至千元以上但进入二三季度，随着菲律宾雨季结束矿石开采恢复，预计铁矿石供应格局将转为宽松，镍铁价格或将有所承压整体要看需求端配合程度，否则镍铁对电解镍的替代效应也将对镍价形成抑制 上周五伦镍快速拉涨的导火索，就是LME镍注销仓单激增27%。

镍市“金三”落空 “银四”仍可

截至3月初，港口镍矿库存为778万吨，已是历史最低镍矿库存低位使得镍铁价格支撑明显，节后钢厂高镍铁采购价大多已上调至千元以上但进入二三季度，随着菲律宾雨季结束矿石开采恢复，预计铁矿石供应格局将转为宽松，镍铁价格或将有所承压整体要看需求端配合程度，否则镍铁对电解镍的替代效应也将对镍价形成抑制 上周五伦镍快速拉涨的导火索，就是LME镍注销仓单激增27%。

镍市“金三”落空 “银四”仍可期

截至3月初，港口镍矿库存为778万吨，已是历史最低镍矿库存低位使得镍铁价格支撑明显，节后钢厂高镍铁采购价大多已上调至千元以上但进入二三季度，随着菲律宾雨季结束矿石开采恢复，预计铁矿石供应格局将转为宽松，镍铁价格或将有所承压整体要看需求端配合程度，否则镍铁对电解镍的替代效应也将对镍价形成抑制 上周五伦镍快速拉涨的导火索，就是LME镍注销仓单激增27%。

中天钢铁董力源：全球视野求突破 身体力行敢担当

长期协议里的铁矿石保证货源、质优价廉，一吨铁矿石便宜1-1.5美元，全年仅此一项就可以为企业节省1800万美元而在煤炭资源供应上，董力源把目光瞄准海外燃料市场，寻找高性价比的海外煤炭资源，促成澳煤等价廉质优的进口煤炭供应 与之相对应的是，2017年，中天钢铁累计出口钢材60.6万吨，总金额2.69亿美元，出口创汇额创历史新高出口方向包括：韩国，新加坡、菲律宾、缅甸、泰国、印尼、越南、文莱等东南亚国家，孟加拉、黎巴嫩、巴基斯坦、香港等亚洲国家和地区以及非洲、美洲等主要市场。

中天钢铁董力源：全球视野求突破 身体力行敢担当

长期协议里的铁矿石保证货源、质优价廉，一吨铁矿石便宜1-1.5美元，全年仅此一项就可以为企业节省1800万美元而在煤炭资源供应上，董力源把目光瞄准海外燃料市场，寻找高性价比的海外煤炭资源，促成澳煤等价廉质优的进口煤炭供应 与之相对应的是，2017年，中天钢铁累计出口钢材60.6万吨，总金额2.69亿美元，出口创汇额创历史新高出口方向包括：韩国，新加坡、菲律宾、缅甸、泰国、印尼、越南、文莱等东南亚国家，孟加拉、黎巴嫩、巴基斯坦、香港等亚洲国家和地区以及非洲、美洲等主要市场。

中天钢铁董力源：全球视野求突破 身体力行敢担当

长期协议里的铁矿石保证货源、质优价廉，一吨铁矿石便宜1-1.5美元，全年仅此一项就可以为企业节省1800万美元而在煤炭资源供应上，董力源把目光瞄准海外燃料市场，寻找高性价比的海外煤炭资源，促成澳煤等价廉质优的进口煤炭供应 与之相对应的是，2017年，中天钢铁累计出口钢材60.6万吨，总金额2.69亿美元，出口创汇额创历史新高出口方向包括：韩国，新加坡、菲律宾、缅甸、泰国、印尼、越南、文莱等东南亚国家，孟加拉、黎巴嫩、巴基斯坦、香港等亚洲国家和地区以及非洲、美洲等主要市场。

菲律宾恐祭出采矿禁令 镍市或能全身而退

就算他真的这么做了，市场仍有可能成功应付菲律宾铁矿石供应付之阙如的情形，尽管得要进行一些短期调整 说话夸张又满口民粹的杜特尔特与国内矿商持续缠斗的最新情节，是指控矿商出资打击政府，他考虑全面禁止采矿 杜特尔特3月13日于媒体简报会上表示，他打算全面禁止采矿“然后我们再来谈”，他指的是和矿商谈。

日两大钢厂接收Vale大型矿砂船 旨在降成本

”新日铁住金公司年需7000万吨铁矿石，近1/4来自淡水河谷，它是继澳大利亚力拓之后新日铁住金公司的第二大矿石供应商 日本第二大钢厂JFE也曾在2012年10月份接收一艘淡水河谷的大型矿砂船“淡水河谷米纳斯吉拉斯”号，这艘货船抵达的是菲律宾维拉纽瓦港（Villanueva），所载铁矿石全部交付给JFE旗下的菲律宾烧结矿子公司PSC。

蒂森克虏伯钢公司菲律宾新建高炉已获得铁矿石保证

德国蒂森克虏伯钢公司与VincVita采矿公司签订协议，后者为其每年供应300万吨铁矿石，满足其在菲律宾扩建的Treasure钢厂所需 蒂森克虏伯钢公司称，该钢厂新建的小高炉预计今年底投产，届时钢厂年产量将提高到60万吨，它将成为菲律宾的首座综合性钢厂扩建的钢厂还将为蒂森克虏伯在中国福建拥有90%股份的一无缝钢管厂供应方坯，此外，蒂森克虏伯钢公司还将于今年底完成1000万美元的老设备改造。

菲律宾建筑钢材价格涨幅高达50%

全球铁矿石等炼钢材料不断增长,近期菲律宾市场包括棒材和方坯在内的建筑材料价格上涨近50%近几周来全球市场钢材价格创历史新高，并将继续迅猛上扬与2007年12月的价格相比，钢坯、冷热轧卷等价格涨幅超过100%同时，菲进口来源地如日本、韩国、澳大利亚、中国等国内需求旺盛，对菲律宾的供应量偏紧随着进口钢材原料的价格增长，菲当地建材螺纹钢、镀锌薄板等上涨50%左右。

10月29日国际炉料日评

【铁矿石】：淡水河谷预计明年1季度铁矿石价格将保持平稳，与当前现货市场价格持平3季度淡水河谷铁矿石和球团矿发货量同比增13%至7863万吨澳大利亚Atlas公司采用铁矿石指数定价菲律宾矿业公司将与中方合资成立采矿企业 【废钢】：自上周以来，供应商对东南亚废钢出口报价涨10美元/吨，国外集装箱1、2号混合重废（80:20）到越南报390-400美元/吨（CFR）或更高，而上一次的成交价在380美元/吨（CFR）。

中国镍进口数据折射出供应链的变化

而中国海关部门有时会把含镍较高的铁矿石错误归类为镍矿石 但未来数月，中国镍进口图景的这块特殊拼图将备受关注，市场要设法估算菲律宾供应减少和印尼供应增加的综合影响 **多元化** 但中国镍原料进口的大趋势就是多元化，不但在地理上多元化，而且在原材料上也多元化。

一周国际原料市场综述（08.14－08.20）

进口方面，东亚废钢进口市场看涨，上周中国从美国进口了4批9月份发货的废钢，较7月末上涨了约10美元/吨在东南亚，废钢买主一个月来首次重返市场，菲律宾及泰国一些钢厂从欧洲和美国的集装箱1、2号混合重废（80:20）进口价格为475-480美元/吨（CFR），而之前的进口价为460-470美元/吨（CFR）目前国外供应商报价为480-490美元/吨（CFR），与上周持平 铁矿石 在澳大利亚，力拓拟将加拿大铁矿石产量提高一倍。