中国铁矿石新政

Mysteel早报：上海市场中厚板价格预计持稳运行

2、 9月5日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量12019.67万吨，环比上周一减少81万吨，47港库存总量12603.67万吨，环比减少115万吨 3、 一线城市全部执行“认房不认贷”后，政府相关部门对楼市成交情况予以高度关注其中，国家发改委价格司、北京市住建委等部门，均向相关房产机构询问新政后一线城市市场情况，且询问内容相当详细，包括房价、成交情况及看房热度等。

Mysteel：印度矿新出口关税——偏短期扰动，实际影响有限

今年一季度，印度出口的651万吨铁矿石中有63%是球团矿，剩余部分中主要以58%以下品位的低品粉矿为主，占比33%；58-60%品位粗粉占比4%所以从数量级来说，新关税政策影响的是球团矿而非低品粗粉根据新政策，球团矿出口税率将从0%提升至45%，58%以上品位粉矿税率从30%提升至50%，58以下品位粉矿从0%提升至50% 印度的铁矿石主要出口地分别为东海岸和西海岸，其中东海岸地区的成本较高，大约在FOB 40-50美金的水准，同时只能通过较小的巴拿马型船运至中国；西海岸地区的成本相对较低，普遍低于30美金，且可以通过较大的海峡型船运输。

水电新政下中国铁矿企业生存之道

用电:不节能不行 6月28日,国家发改委公布了第二次煤电联动方案,全国上网电价平均上调11.74元/千千瓦时,销售电价平均提高24.94元/千千瓦时,相当于销售电价平均每千瓦时提高2.5分｡国家发改委还指出,具体调整幅度可根据各地区情况测算,“各地要继续严格执行对电解铝､电石等6类高耗能产业的差别电价政策｡” 国内某大型铁矿企业2005年采､选及生活区用电达到1.6亿千瓦时,其年交付电费9100万元｡按照该企业所在省份最新上调价格来看,今年电费将突破l亿元｡这个数字相当于该企业总销售收入的10%｡ 铁矿企业用电最重的是选矿生产系统,一个采､选一体化企业的选矿电耗占总电耗的80%以上｡2006年5月,全行业采矿露天采矿平均电单耗为1.31千瓦时/吨,而地下采矿平均电单耗为14.91千瓦时/吨,而全国选矿平均电单耗则达到28.03千瓦时/吨｡这主要是选矿重要设备如球磨机､磁选机､浓缩机等等都是高耗能设备｡ 电价的上调,对于高耗能行业无疑起到了一定的限制作用,对铁矿产业的影响也是空前的｡以平均选矿比为2.53倍估算,某年产原矿300万吨的铁矿山,每年采矿需耗电4473万千瓦时;可生产铁精矿116.7万吨,则每年选矿耗电3271万千瓦时,共计7744万千瓦时｡本次平均电价上涨2.5分/千瓦时,则该企业每年就将多支出成本194万元;按照工业电价0.7元/千瓦时计算,仅用电一项,该企业全年将支付成本5400多万元｡因此,企业只有降低能耗,减少生产成本,才能最直接的增加利润｡ 另外,对于地下矿山来说,还有一个不能忽视的耗电因素,那就是矿井通风,因为大多数通风都采用了压缩机,而压缩机是高耗能设备｡一个年采铁矿石300万吨原矿的地下矿山,每年需要压缩空气约5000万立方米,正常情况年耗电不低于450万千瓦时,那么仅通风就将支出300多万元｡如果还采用多级通风机站,能耗将更高｡ 在电价上涨的情况下,企业不得不调整年度预算,并且推进低成本战略,推进主要耗能设备的节能运行,力图以成本的压缩来将电费支出降到最低｡ 用水:成本步步高升 所有的选矿厂都是用水大户｡以今年6月为例,按照冶金矿山协会提供的数据,全国铁矿石企业平均选矿水耗达6.54立方米/吨矿,东北某矿业公司达15.49立方米/吨矿｡ 对于没有自备水厂的企业而言,则需要依靠其他自来水厂的供应,或者直接取用自然水｡按2006年5月份全国选矿平均水耗为6.54立方米/吨,则一个年产300万吨铁精粉的铁矿企业则需要用生产水1962万吨;当前全国平均水价2.9元/吨,则该厂仅选矿生产将需要支付水费5789万元,加上采矿生产和职工生活用水,支付将超过8000万元｡北京的水价达到3.7元/吨,则该企业将支付过亿元｡用水成本成为企业的又一沉重负担｡ 随着国内石油､电价等资源价格普遍上涨之后,水资源价格的调整已注定必行｡全国各地均已传出水价上涨的信号｡根据国家相关精神,在2007年,全国各城市逐步实现阶梯水价,即不同的用水量实行不同的水价｡当前,水费涨价呼声一波又一波,用水将成为一种奢侈的消费行为｡ 对于有自备水厂的企业而言,水费不是直接面对的问题,而水资源费和污水处理费则是其必须面对的成本问题｡国内相当一部分矿业企业都有自己的自备水厂或者独立的供水系统,这两项费用的影响也不容忽视｡ 征收水资源费是国家依法保护水资源､促进水资源节约利用的主要手段｡国家颁发了《取水许可和水资源费征收管理条例》,规定自4月15日起,取水单位或者个人应当按照经批准的年度取水计划取水;超计划或者超定额取水的,对超计划或者超定额部分累计收取水资源费｡ 部分地方政府已先后出台自己的水资源费征收措施｡北京市根据水价调整方案,水资源费每立方米上调0.50元,污水处理费每立方米上调0.30元,综合水价由每立方米4.01元调整为5.04元｡湖北省､江苏省等各个省份都已经或者正在酝酿水资源费的调整方案｡ 水资源费和污水处理费的征收对于铁矿企业来说,又是一重要的成本因素｡比如,一家有5000名职工､有自备水厂､年产原矿400万吨的铁矿山,每年生产生活用水需约1500万立方米,如果在北京取用地下水,这家企业每年至少要缴纳水资源费750万元,污水处理费450万元｡如果在江苏取用长江源水,这家企业每年至少要缴纳水资源费300万元,加上地方上的污水处理费,用水成本将更高;根据最新信息,江苏省南京市有可能到2006年底,全市污水处理费调整到1.30元/吨左右,到2009年调整到1.60元/吨左右｡这意味着,这家企业到2009年污水处理费就将支出2400万元｡ 水资源费和污水处理费的上调将大大限制矿山用水,促进水资源的节约,甚至很有可能改变矿山企业的用水结构,比如有的企业如果加上自来水生产成本感觉不合算的话,有可能考虑放弃自备水厂,特别是一些产量大并且承担社会供水职能而收费又比较困难的企业｡ 在新的工业建设项目上,国家将把“能耗”作为政府核准项目实施的强制性条件｡国家发改委主任马凯要求,严把能耗增长源头关,从严控制新开工高耗能项目｡他说:“要抓紧研究制定投资项目节能评估和审查具体办法,把能耗标准作为项目审批､核准和备案的强制性门槛,遏制高耗能行业过快增长｡”新办法出台以后,高能耗设备异地再用､产品能效标准和标识不规范､建筑节能设计不达标等情况将被严格查处｡ 继水､电价格上涨以后,矿业企业在使用能源方面还将面临更为严格的政府监管和法律监督｡ 。

废钢：1日晨间导读（9:30）

宏观：今日起增值税新政实施，万亿减税开始落地；中国对美国产汽车及零部件继续暂停加征关税；3月制造业PMI重返扩张区间 期货方面：1日期螺1910夜盘震荡收涨，现3464涨0.93%，小幅增仓；期卷1905夜盘震荡收涨，现3732涨0.67%，小幅减仓1日铁矿石1905夜盘窄幅震荡，收631.5，涨1.85%，成交29万手，仓减0.4万手。

航运新政助推舟山运力增长创历史新高

根据航运新政，舟山市分别建立了属地为主、市县协同、共同推进的企业培育服务机制和市县协同、多部门紧密合作的重点解困帮扶工作机制，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，强化政府引导，及时总结推广典型案例，起示范引领作用，推动全市航运业进一步转型升级，实现华丽转身 同时，舟山抢抓国家重大战略叠加机遇，大力发展舟山特色航运产业一是结合中国（浙江）自由贸易试验区油品全产业链，大力发展水路液货危险品运输产业，推动自贸试验区水路液货危险品船队建设，实现危险品运力增加近10万载重吨，沿海化学品运力占全国运力的20%以上；二是结合江海联运服务中心建设，坚持深化改革，科技创新，加快先进适用的江海直达船型开发，大力发展江海直达运输产业，着力推动标准化、专业化江海直达运输船队建设；三是依托国际枢纽港和舟山“7234”工程建设，引导和支持舟山水路货运企业加入鱼山绿色石化基地项目、亚太铁矿石分销中心、油品储运加工项目、舟山LNG接收站项目等市内重大项目的物流运输体系，推动舟山水路货运企业与临港产业项目、货主单位实施战略合作。

【黑金盘点】现货止跌微涨 钢厂预期难言乐观

焦煤收跌2.2%，铁矿石、沪银跌1.4%，沪金跌1.2%，沪铝跌1.1%，焦炭收跌 2、【午后大盘震荡走高，地方改革板块涨势强劲】 3、【雄安新区会有新政策，正在研究中】 4、【工信部：今年筹备组建中国产融创新联盟】 原材料 钢坯：全国钢坯市场整体平稳：唐山钢坯价格涨20元/吨，其他地区稳。

6月10日钢联晨讯速递

分析人士指出，支撑铁矿石价格回暖的主要因素是中国等地的需求暂时有所回暖 全国楼市剧烈分化 北上广难以复制深圳式暴涨 深圳房价在3.30新政后“独领风骚”，而同为一线城市，北上广的开发商操盘手们似乎只有羡慕的份儿。

现货窄幅盘整 期螺放量收跌

3月是春节后复工首月，也是传统钢铁旺季，钢铁行业PMI回升在情理之中3月份中国钢铁行业状况较前期得到明显改善主要是环保趋严减少了供应，另外旺季需求回暖也发挥了作用 铁矿石价格持续走低，对成品材成本支撑力度，目前已经今日4月，是钢材的销售旺季，终端需求将有所释放，但目前铁矿石大跌，钢材生产成本进一步降低，钢价或难有大涨的趋势，虽有房地产新政刺激，不过基本面依旧偏弱，预计钢价继续窄幅盘整，期螺或延续弱势震荡。

亚洲钢铁企业面临运营挑战将更严峻

其他国家方面，穆迪预计，韩国和日本的钢铁需求将与去年持平，而印度需求有望实现个位数增长，因为该国新政府将努力扩大基建支出穆迪指出，由于征收进口关税和/或铁矿石自给，印度钢铁企业有望实现亚洲地区最高的利润率；此外，穆迪预计，日本钢铁企业将继续受益于日元贬值，因为汇率走低可增强其成本结构竞争优势 穆迪表示，若中国制造业活动继续下滑，如中国PMI指数未来2至3个月内继续维持在50以下，且穆迪预计，未来12个月主要钢铁企业的每吨EBITDA同比下降逾15%，则其将把亚洲钢铁行业的稳定展望调整为负面。

10月10日钢联晨讯速递

在当前价位上，中小矿山将面临成本压力，或逐步退出市场，这意味着铁矿石市场将迎来一轮洗牌 建行宣布执行房贷新政 细则如何落地仍不明确 继招商银行之后，中国建设银行10月9日也宣布执行“贷清不认房”的房贷新政，这是首个开始执行新政的国有大行。

钢联资讯9月5日热点点评

钢联点评：占据全球铁矿石消费需求67%的中国钢铁需求下滑，以及澳大利亚和巴西新增产能投产，使得全球铁矿石供应大量过剩，高盛集团预计2015年全球铁矿石过剩量翻一倍至1.75亿吨而随着中国矿山的关闭，这四大巨头将在全球海运铁矿石市场的份额增加至70% ◎能源局15条新政纾困分布式光伏 允许直接售电 新闻回放：9月4日，国家能源局印发《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》(下称《通知》)，明确政府对分布式光伏的长期支持态度，并针对上述难题开出“全额上网”电站享受标杆电价、增加发电配额、允许直接售电给用户、提供优惠贷款、按月发放补贴等一系列新政。

印尼新任总统将为矿业带来明确一致的规定

**不太可能太快结束出口禁令** 这意谓着不太可能很快恢复镍矿和铝土矿的出口，因为佐科的新政府还要几个月才会到位，而且国会可能需要更长的时间来协商出一个稳定的联盟目前支撑新总统的政党未能取得多数 伦敦期镍价格今年迄今已上涨了37%，因市场太慢意识到印尼铁矿石禁令是玩真的，因此一旦中国在出口禁令实施前增加库存，就造成了结构性短缺问题。

库存高企及传闻打压 镍价暂失光彩

一印尼矿业部官员表示，该国已经恢复金属精矿出口，之前六个月是禁止出口的，这是一项改善资源出口回报新政策的结果印尼《矿物和煤炭法》规定，于2014年1月12日起将全面禁止未经加工的65种原矿出口其中，中国依赖较大的铝土矿和镍矿包含在其中 另外，据外电报道，两名中国行业消息人士指出，中国镍生铁[有色商机:镍生铁]生产商打算藉由买进一批品位略低的镍矿石船货，并标明为“铁矿石”，以此绕过印尼的镍矿石出口禁令。

淡水河谷大船停靠中国港口预期料将加强

实际上，Vale为了弥补其在铁矿石贸易中的物流劣势，其早于2007年就启动了超大型船队计划，斥巨资定制全球最大的40万吨级矿砂船Valemax淡水河谷称，按照设计，从巴西运输铁矿石到中国，这种大船要比常规的20万吨级的好望角型船舶节约运输成本25%~30% 但出人意料的是，这种大船建成后，却遭遇中国交通运输部新政限制，被禁止在中国港口靠泊。

一周国际钢铁动态（06.08-06.14）

一、国际钢协：2013年世界主要钢厂产量及排名 国际钢协统计，2013年全球粗钢产量为16.07亿吨，同比增长3.5%，创历史新高产量增长主要是亚洲、非洲和中东增长所拉动，而其他地区产量同比均下降亚洲粗钢产量达到10.81亿吨，同比增长6%，占全球产量比重从2012年的65.7%升至67.3%。

印度新政府或启动改革 铁矿石市场将受影响

目前，这两家矿业巨头正在提高自身在澳大利亚市场上的铁矿石产量，但与此同时，来自于全球头号铁矿石进口国中国的需求则一直都在下降 印度矿产工业联盟（FederationofIndianMineralIndustries）副主席BasantPoddar称：“我们预计（新政府将会进行）全面整改”他还补充道，新政府很可能将在本土铁矿石消费、环境和出口需求之间达成平衡。

印度新政府或启动改革 铁矿石市场将受影响

目前，这两家矿业巨头正在提高自身在澳大利亚市场上的铁矿石产量，但与此同时，来自于全球头号铁矿石进口国中国的需求则一直都在下降 印度矿产工业联盟（FederationofIndianMineralIndustries）副主席BasantPoddar称：“我们预计（新政府将会进行）全面整改。

分析报告：进口矿价盘整稳企后酝酿反弹

3、澳洲新政府助力重启矿业繁荣周期 9月13日，力拓铁矿石部门首席执行官何彦枢(AndrewHarding)在大连达沃斯论坛上表示，未来十余年里中国钢需求仍将继续增长，年增长率将维持在3%-4%，顶点将出现在2030年左右，而此次达沃斯论坛之行也使他更加确信中国政府的改革承诺，中国经济增长过程中需要建设更多的房屋和基础设施等，这对力拓未来多年的业务具有积极意义。

焦炭期货高开回落 涨幅收窄

随着钢材、钢坯、铁矿石等价格大幅的拉涨的情况下，焦企拉涨心态较为积极，市场资源依旧偏紧，成交良好 宏观面上，一些投资者预计日本新政府将出台更多的经济刺激措施，市场通货膨胀预期增强中国国务院降低流通费用10项政策措施出台;1-11月份全国规模以上工业企业实现利润46625亿元，同比增长3%11月当月实现利润6385亿元，同比增长22.8%。

澳矿商：2013年铁矿石价格将在120美元左右

据吉布森山官网介绍，该公司拥有可开采储量5200万吨，年产量300万吨 2010年8月，吉布森山曾以日照钢铁违约为由向日钢索赔1.14亿美元而备受外界关注郭菲利称，吉布森山是澳洲第四大铁矿石供应商，次于必和必拓、力拓和FMG公司 “我和许多分析机构谈论研究过，明年铁矿石预计在110美元/吨至120美元/吨，平均约120美元/吨”郭菲利称，来参加铁矿石论坛是希望获得更多政府信息和建立与中国钢企联系，他认为新政府可能会加快经济改革步伐，增加城镇化投资。