西澳洲铁矿石出口

巴西铁矿出口将超过澳洲

巴西铁矿石出口增长迅速，今后4年内有可能超过目前世界最大的铁矿石出口国澳大利亚2009年，全球铁矿石海运贸易量为8.95亿吨，其中巴西的淡水河谷占26％，澳大利亚的力拓和必和必拓分别占23％和15％，印度13％，其它占23％

巴西铁矿出口将超过澳洲

巴西铁矿石出口增长迅速，今后4年内有可能超过目前世界最大的铁矿石出口国澳大利亚2009年，全球铁矿石海运贸易量为8.95亿吨，其中巴西的淡水河谷占26%，澳大利亚的力拓和必和必拓分别占23%和15%，印度13%，其它占23%

Mysteel年报：2023年进口铁矿石市场回顾与2024年展望

其中澳洲铁矿石全年发运量9.37亿吨，同比增加563万吨，巴西全年发运量3.68亿吨，同比增加2390万吨，其他国家发运量2.58亿吨，同比增加1969万吨因此，2023年的澳洲、巴西与其他国家的铁矿石发运量均有不同程度的增量，出现这种情况的原因也主要在于：澳巴发运受天气影响整体弱于往年；今年海外各矿山作业效率有所提高；澳洲新项目逐步达产后出现了一定的增量，下半年矿价走高，刺激其他国家矿山积极生产、出口。

自己的船自己造！招商轮船再投37亿元订造8艘船

其中，今年前三季度干散货运输业务营业收入51.50亿元，同比下滑43.01%；净利润5.66亿元，同比下滑72.39% 招商轮船表示，1-9月世界散货海运量同比增长2.6%铁矿石同比增3.3%，澳洲巴西发货均有增长；煤炭同比增长4.7%，印尼、澳洲增长较多；粮运同比减少2%，巴西丰收出口货量大幅增长，但被阿根廷和美国出口明显低于往年拖累；小宗散货同比增长2%，几内亚铝土矿增长明显，钢材出口下半年开始有一定增长。

Mysteel：人民币仍在“贬”途，钢价和矿价如何走？

由于这两个因素的存在大大降低了市场传导的有效性，贸易壁垒会直接影响进出口的情况，而大企业垄断则导致钢材价格受大企业定价能力的影响 2. 人民币汇率对铁矿价格的影响分析 结合当前，市场主要交易限产即供给限制等因素，商品市场近期主要关注供给端，汇率增加供给端的不确定性，因此汇率贬值带来的进口商品涨价成为市场关注的热点 相较于汇率对钢材的影响，汇率对铁矿石价格的影响的相关研究更为丰富，由于澳洲、巴西地区是全球市场的主要供给国，而中国是全球铁矿市场的主要消费国，因此铁矿石到港后都以美元标价，汇率则成为了影响铁矿石价格的重要因素。

Mysteel数据解读：全球铁矿石发运量继续攀升，非主流发运到达年内次高位

本期全球铁矿石发运量延续上升趋势，本期值为3361.2万吨，环比增加72.1万吨，较上月均值高277.2万吨具体来看本期除巴西小幅减量外，澳洲以及非主流发运均上升其中本期巴西发运高位回落，环比下降35.1万吨；非主流发运到达年内次高位，毛里塔尼亚、加拿大两个国家增量较明显 非主流近期连续表现出明显的同比增量，本期今年累计同比已开始超过去年，与6月份以来的趋势是连贯的，主要由于印度去年5月上调出口关税后发运量下降，去年印度发运在6-11月是一个低基数，另外今年8月份南非同比增量明显，加拿大近期发运节奏较快，所以今年6-8月份非主流发运增量明显，同比增加134.2万吨。

Mysteel：2023年1月至5月库兹巴斯煤炭产量下降1.4%

周一发布的最新季度能源和资源报告显示，至少到 2025 年，分别用于发电和炼钢的动力煤和冶金煤运输量都将稳步增长报告称，2023 年初非正式禁令取消后，中国对澳大利亚煤炭的进口也开始增加与此同时，随着必和必拓集团有限公司和力拓集团提高西澳大利亚大型矿山的产量，铁矿石（澳大利亚最大的出口收入来源）的出货量预计将在未来三年稳步增长 信息来源：Australia Ming 由于钢材市场波动较大，澳洲远期炼焦煤上涨趋势较弱 近期受钢材价格上涨带动，澳大利亚炼焦煤价格小幅上涨。

年中盘点：2023年上半年铁矿石大事记

1月16日：江苏镔鑫钢铁于江苏赣榆海洋经济开发区冶金产业园江苏省镔鑫钢铁集团有限公司现有厂区内新建1250立方米高炉建设工程项目获批 1月28日：澳洲矿业公司CuFe目前已经重新开始在西澳的JWD矿区开采铁矿JWD项目属于Wiluna West铁矿石项目的一部分，在其三季度共出口14.18万吨铁矿同时，CuFe计划在本月底前将该矿山的产品运至港口 1月31日：英美资源集团宣布其新推出的液化天然气双燃料海峡型+船“Ubuntu Harmony”已从其南非的Kumba业务中装载了第一批铁矿石。

太平洋航运灵便型船收入减四成对干散货市场乐观

随着去年印尼煤炭出口禁令造成的低基数效应下，煤炭装载量按年高8%；以及因澳洲、巴西等主要生产国产出有所改善，加上中国疫后经济重启，铁矿石装载量按年增长4% 太平洋航运表示，由于贸易流动的变化、全球粮食及能源安全问题令煤炭及谷物的吨位航距需求增加，加上中国疫后经济复苏及全球推动绿色转型，集团对干散货运市场的未来感到乐观，预计潜在的供求基本面将使集团能够产生更稳定、及更可持续的长线收益。

Mysteel月报：四月铁矿石价格先扬后抑 月内表现为宽幅震荡

截止3月24日，45港铁矿石到港量累计同比增加1280万吨，增速4.86%，大幅高于发运增速是因为今年1-2月份全球除亚洲以外其他地区的生铁产量几乎都是下降的，铁矿石加速运往中国，分国别增量主要集中于澳洲、巴西、印度，其中印度兑现其去年11月份下调铁矿石出口关税后的出口增量预期，中国单月进口印度矿已恢复至2月300万吨，而近年来高点是2021年的630万吨，除此以外，加拿大、塞拉利昂、伊朗出口到中国的量也明显增加，1-2月累计同比增加超70万吨。

Mysteel月报：强预期与弱现实 二月铁矿石市场多空博弈

基本面中，1月份海外发运季末冲量结束，全球发运环比上个月环比减少2100万吨，其中，巴西发运环比降幅最大，月环比减少1163万吨，澳洲发运环比减少653万吨非主流国家发运受年底印度出口关税调整支撑，减量最少，环比上月下降283万吨从到港来看，国内月度港口铁矿到港总量达到1.08亿吨，环比微增16万吨而国内矿山由于原料偏紧以及春节假期影响，铁精粉产量出现回落，环比下降40万吨，整体来看，铁矿石供应相比去年年底出现回落。

Mysteel：11月14日绿豆价格汇总表

Mysteel数据：海外主要铁矿山即期利润（20221111）

Mysteel：11月11日绿豆价格汇总表

Mysteel：铁矿石2022上半年市场回顾及下半年展望

1-6月份全国45港铁矿石到港量5.63亿吨，同比下降2026.5万吨其中来自澳洲的铁矿石到港量同比增加1006.6万吨，对比上文提到的在上半年澳洲铁矿发运仅增153万吨，可以说澳洲出口的铁矿石更多的来到了中国；巴西铁矿石到港量同比减少1146.7万吨，其他国家铁矿石到港量同比减少1886.4万吨 2、供应：疫情拖累矿山生产进程 上半年国内铁精粉产量同比下降3.6% Mysteel统计1-5月份全国铁精粉产量1.08亿吨，同比降幅4.42%。

海南矿业：短期内铁矿石整体呈逐渐回落的趋势，价格中枢可能会有所下移

我们认为，国家鼓励国内的铁矿石企业扩产，通过并购的方式做大做强，甚至鼓励国内企业到海外去投资并购优质的铁矿项目，以减少我国对澳洲、巴西等地铁矿石的进口依赖度；从铁矿石需求端看，一方面国家近两年出台了相关政策限制钢铁产品出口，今年继续开展粗钢产量压减工作，但公司成品矿结构中占比较高的是块矿产品，块矿属于国内非主流矿，对于下游钢企来说性价比较高，所以公司的下游客户相对比较稳定，目前60%-70%的成品矿产品销售给长协客户；另一方面，随着今年国务院稳经济一揽子政策的出台，我们认为地产及基建投资需求拉升，从而有望带动一些钢企产能的恢复，进而增加铁矿石需求量。

每日钢市：南方强降雨来袭，钢价涨不动

在当前铁矿石港口库存持续去库的阶段，印度方面的减量势必导致一定程度的供应紧张（主要集中在低品矿和球团矿），从而对矿价起到一定程度的支撑不过另一方面，主流矿山（尤其是澳洲和巴西）的发运即将进入一个高峰期，足以弥补印度方面的减量 综合来看，成本方面，印度上调铁矿石出口关税，刺激5月23日铁矿石期货大涨供需方面，一方面，北京天津疫情仍在蔓延，南方不时有强降雨天气，对需求仍有一定抑制另一方面，部分钢厂出现亏损，正在加大减产力度。

【财联社】强预期、弱现实，钢矿产业链供需双弱格局难改

钢矿产业链近期呈现现实弱、预期强的市场格局印度周末大幅增加铁矿出口关税，印矿供应窗口或关闭，而澳洲巴西等主流矿商供应量处于较低水平尚未恢复；需求端，国内宏观政策及疫情防控利好不断，市场对未来钢材需求信心有所提振，但实际消费改善缓慢，市场交投依旧偏弱 有行业分析人士对财联社记者表示，市场供需双弱，钢材价格不断下跌，部分品种已经亏损，后市供需都有恢复预期，但仍需注意疫情影响 短期扰动不改长期宽松格局 5月22日，印度政府出台针对钢铁原料及产品的进出口关税调整政策，将铁矿石、球团等产品关税上调至45%-50%不等。

强预期、弱现实，钢矿产业链供需双弱格局难改

钢矿产业链近期呈现现实弱、预期强的市场格局印度周末大幅增加铁矿出口关税，印矿供应窗口或关闭，而澳洲巴西等主流矿商供应量处于较低水平尚未恢复；需求端，国内宏观政策及疫情防控利好不断，市场对未来钢材需求信心有所提振，但实际消费改善缓慢，市场交投依旧偏弱 有行业分析人士对财联社记者表示，市场供需双弱，钢材价格不断下跌，部分品种已经亏损，后市供需都有恢复预期，但仍需注意疫情影响 短期扰动不改长期宽松格局 5月22日，印度政府出台针对钢铁原料及产品的进出口关税调整政策，将铁矿石、球团等产品关税上调至45%-50%不等。

Mysteel：一季度铁矿石市场回顾与二季度展望

一季度全国45个港口铁矿石到港量2.82亿吨，同比减少1200万吨其中来自澳洲铁矿石到港量1.92亿吨，同比增加420万吨，对比上文提到澳洲铁矿石发运同比下降的情况，可以说一季度澳洲出口的铁矿石更多来到了中国；相应来自巴西铁矿石一季度到港量4900万吨，同比减少1200万吨；来自其他国家的铁矿石到港量4000万吨，同比减少420万吨，受海外局势影响，一季度欧洲国家以及日韩的钢厂增加了对巴西、南非、印度矿的采购，同时印度国内表示其一季度粗钢产量预计增长10%，增加了对印度矿的内部消耗，导致出口下降，这些因素导致一季度中国来自非主流国家铁矿石的到港量的降低，其中一季度来自印度铁矿石的到港量只有397万吨，同比减少了810万吨，降幅达到67%。