铁矿石期权不行权

上期所发布螺纹钢、白银期货期权合约

买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 交易代码 看涨期权：RB-合约月份-C-行权价格 看跌期权：RB-合约月份-P-行权价格 上市交易所 上海期货交易所 附件： 1.上海期货交易所螺纹钢期货期权合约 2.上海期货交易所白银期货期权合约 上海期货交易所 2022年12月20日 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

白糖等待新驱动

同时由于目前国内上涨潜力更大，投资者亦可以选择行权价在5800—5900元/吨的SR305看涨期权作为买入的标的（作者期货投资咨询从业证书编号Z0016250） 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

为钢铁行业提供精准避险工具

“从估值角度出发，2020年矿价已经进入高估值区间，随着各地钢铁限产政策的相继落地，担心后续矿价下跌将导致企业原料贬值，为企业带来亏损”该企业相关负责人在接受采访时告诉记者 中辉期货经纪业务管理总部总监张婧对期货日报记者表示，从企业需求出发，中辉期货建议企业在期权主力合约附近进行分批建仓，在不同执行价的情况下分阶段进行建仓考虑到流动性问题，选取以铁矿石主力合约为标的、期权报单量较高的平值期权附近行权价进行分批建仓。

铁矿石涨势趋缓下的期权组合策略

7月初以来日成交量走升，换手率有所提高从筹码的集中度来看，铁矿石2009主力期权合约上，看涨期权在830元/吨行权价的持仓高度集中，达到上万张，其次是850元/吨行权价的持仓，达7100多张；看跌期权则分别在800元/吨和750元/吨两档行权价集中分布有4000多张和5000多张的持仓量，可见750元/吨附近是市场预期的强支撑位，而上方830元/吨和850元/吨为关键阻力位 我们经常说，现货、期货和期权都是我们观察标的资产的不同角度，如果说期货通过不同的到期时间合约提供了我们观察远期市场的二维视角，那么期权则实现了观察视角从二维到三维的升级。

铁矿石期权专题：如何做时间的朋友

从铁矿石当时的供需来看，6月通常是澳矿冲年报的时点，后续主流矿的发运将有增量，而铁水产量当时已处于高位水平，在终端需求逐步转入淡季后进一步提涨的空间已相对有限，可以说6月铁矿的供需并不具备驱动价格继续上行的条件800作为整数关口，在当时供需仍相对偏紧，且有消息层面的推动下仍未被突破，可以仍为是铁矿短期价格的强压力位置基于此预期在6月初卖出行权价为800的看涨期权 卖出看涨策略开启时点 而后铁矿行情的走势与预期相符，短期内并未有效突破800附近的压制，维持在高位盘整。

关于铁矿石期权上市交易有关事项的通知

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30客户可以提交“取消期权自动行权申请” 六、持仓限额管理 铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40,000手。

关于铁矿石期权上市交易有关事项的通知

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30客户可以提交“取消期权自动行权申请” 六、持仓限额管理 铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40,000手。

纯碱期货和铁矿石期权合约公布

具有实际控制关系的账户按照一个账户管理 在相关费用上，铁矿石期权合约交易手续费标准为2元/手，行权（履约）手续费标准为2元/手，上市初期不区分日内交易和非日内交易，按统一标准收取

关于开展铁矿石期权仿真交易的通知

各会员单位： 大连商品交易所（以下简称交易所）将于2019年9月16日开展铁矿石期权仿真交易请各会员及时做好技术和业务准备工作，积极组织客户参与，确保铁矿石期权仿真交易平稳运行现将相关事宜通知如下： 一、仿真交易开户 在交易所仿真环境已有交易编码的客户，可直接参与仿真交易 二、挂盘合约 首日挂盘标的合约月份为I1911、I1912、I2001、I2002、I2003、I2004、I2005、I2006、I2007和I2008。

国际化期货市场助力钢铁企业避险

在合同中可以添加价格保护条款，钢厂只要在原有价格的基础上增加10元/吨的权利金成本，就可以以不高于510元/吨的价格拿货，从而规避将来价格大幅波动的风险相当于钢厂以10元/吨购买了一个行权价格为510元/吨的看涨期权，超过510元/吨的部分由贸易商补贴如果一个月后市场价格变为530元/吨，钢厂可通过该笔期权减少采购成本530-510-10=10（元/吨）如果一个月后铁矿石价格下跌，钢厂最多损失10元/吨的权利金，同时以更低价格拿货。

国际化期货市场助力钢铁企业避险

在合同中可以添加价格保护条款，钢厂只要在原有价格的基础上增加10元/吨的权利金成本，就可以以不高于510元/吨的价格拿货，从而规避将来价格大幅波动的风险相当于钢厂以10元/吨购买了一个行权价格为510元/吨的看涨期权，超过510元/吨的部分由贸易商补贴如果一个月后市场价格变为530元/吨，钢厂可通过该笔期权减少采购成本530-510-10=10（元/吨）如果一个月后铁矿石价格下跌，钢厂最多损失10元/吨的权利金，同时以更低价格拿货。

国际化期货市场助力钢铁企业避险

在合同中可以添加价格保护条款，钢厂只要在原有价格的基础上增加10元/吨的权利金成本，就可以以不高于510元/吨的价格拿货，从而规避将来价格大幅波动的风险相当于钢厂以10元/吨购买了一个行权价格为510元/吨的看涨期权，超过510元/吨的部分由贸易商补贴如果一个月后市场价格变为530元/吨，钢厂可通过该笔期权减少采购成本530-510-10=10（元/吨）如果一个月后铁矿石价格下跌，钢厂最多损失10元/吨的权利金，同时以更低价格拿货。

【期货要闻简讯】期螺跌 铁矿涨 黑色弱势难改

◎大商所：适时调整铁矿石期货交割质量标准 大商所相关负责人表示，近期铁矿石现货市场发生较大变化，高低品位矿价差不断拉大，非主流的铁矿石品种凭借低价优势进入了期货交割环节大商所计划对铁矿石期货交割质量标准进行调整，使相关标准贴近铁矿石现货市场 ◎大商所关于M1707期权合约到期日提示的通知 2017年6月7日为豆粕1707（M1707）期权合约系列的到期日和最后交易日，将及时提示客户根据交易所规则处理好期权持仓，做好资金和持仓检查，妥善处理行权以及行权后的期货持仓。

金融衍生品助钢企另辟蹊径

”周耀臣说，“用期货套保，钢铁企业还要天天想着怎么样去调仓，考虑什么时候加减仓，用期权做套保就不同了，比如做欧式期权，到最后一天行权就可以了” 不过他也提到，用期权套保还涉及权利金的问题，比如钢企做一个螺纹钢买入看跌期权，同时做一个近月铁矿石卖出看跌期权，钢企买入螺纹钢看跌期权付出权利金，而卖出铁矿石看跌期权获得权利金。

国际干散货市场评述(2008.05.19)

在太平洋和大西洋地区，虽然澳洲必和必拓公司又一次提高对澳洲第二大铁矿石供应商力拓公司的恶意收购要约，但中国钢铁生产商依然未同意澳洲矿业巨头的铁矿石提价要求，并大幅加大从巴西的铁矿石货盘进口，导致上周铁矿石海运平均运距进一步增长与此同时，今年以来炒作国际油价期权的投机热钱在上周行权结束后趁海岬型船运力紧张之际，为炒高海岬型船FFA行情，大肆在海岬型船现货海运市场兴风作浪，对推高上周BCI指数再创新高“功不可没”。