巴西铁矿石交易

20240418Mysteel航运市场日评

澳洲及巴西航线货量较前日稍有减少，但市场实际成交良好，运力供需相对均衡，运价稳步上升印度航线货盘有所增加，受东南亚煤炭火热影响，运力有所收缩，带动运价小幅上调整体看来，国际干散货市场铁矿石、煤炭持续稳定释放，提振了交易情绪，船东喊价较高，预计国际干散货运价仍将向强调整

连续拉涨，黑色系反转了？

“供给端，海外矿山发运受天气影响程度较一季度有所加深，西澳海面飓风扰动或影响海上运输，以及伴随的大风天气影响港口作业，巴西北部矿区也存在降雨影响，进口矿供给下降预期偏强结合宏观层面来看，通胀预期成为主流交易点，黄金、原油、有色等大宗商品表现强势，黑色相对来说估值偏低，尤其是美元定价的铁矿石受到汇率波动提振因此，综合多方因素影响，铁矿石反弹力度尤为显著”余典说。

淡水河谷2023年EBITDA达到190亿美元

2024年，淡水河谷不断拓展合作领域2月份，该公司与英美资源集团签署协议，将收购扩大后的巴西米纳斯—里约（Mina—Rio）综合运营区15%的所有权并与之建立合作伙伴关系此次交易完成后，淡水河谷将按比例获得米纳斯—里约综合运营区的产量份额米纳斯—里约综合运营区预计每年生产2650万吨高品位球团精粉淡水河谷还与HydnumSteel签署谅解备忘录，将共同评估为HydnumSteel在其位于西班牙普埃托利亚诺的绿色钢铁旗舰项目所在地共址建造一座铁矿石压块厂的可行性。

分析人士：钢价止跌反弹后市看“金三银四”成色

相关数据显示，春节期间45港口铁矿石到港量2528.5万吨，与节前当周基本持平，但铁水复产缓慢导致铁矿石累库压力增大同时，有报道称巴西和乌克兰1月铁矿发运超预期，加重了非主流矿山铁矿供应增量超预期以及铁矿石平衡表过剩加剧的忧虑 物产中大期货黑色高级分析师王静静认为，春节期间房地产销售表现一般，市场预期节后钢材需求将延续弱势去年10月份以来，受国内外政策提振，市场对今年旺季需求的预期普遍偏乐观，螺纹钢期货价格也出现连续上涨，预期交易时间较往年提前，涨幅也偏高。

上海航运交易所：远东干散货运输市场周度报告（2024.01.25）

市场需求略有好转，租金指数止跌上涨 本周，国际干散货运输市场需求略有好转，FFA远期合约价格上涨以及巴西铁矿石即期成交拉升海岬型船市场运价；煤炭、粮食货盘运输需求有所增长，巴拿马型船和超灵便型船市场日租金均止跌向上远东干散货租金指数低位上涨，1月25日，上海航运交易所发布的远东干散货租金指数为1053.97点，较上周四上涨10.1%。

中州期货：铁矿石建议区间操作

中国45港进口铁矿石库存总量11260.92万吨，环比上周一减少13万吨，47港库存总量11941.92万吨，环比减少62万吨澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1329.5万吨，周环比增加51.7万吨，较年均值高7.8%11月21日，在岸人民币兑美元收盘报7.1338，较上一交易日上涨409点 ③综合来看，港口库存处在低位且持续去库，疏港与成交量微降，铁矿基本面供弱需强虽然铁水产量在加速下降，但钢厂利润有所改善，市场对未来预期偏暖。

广发期货：铁矿石谨慎高位追多，05合约回调做多为主

进口矿来看，10月铁矿石累计进口量97584.2万吨，同比+5842.2万吨；国产矿来看，9月国产原矿累计产量74276.58万吨，同比+1090.28万吨 【库存】港口库存11308.6万吨，环比周一+15.1万吨，环比上周四+164.6万吨；钢厂进口矿库存环比+18.5至9006.6万吨 【观点】宏观情绪扰动下，钢材需求韧性仍存，市场交易低库存逻辑供应来看，到港量环比下降，主因船期拉长，均值高位回落至去年同期水平；发运量环比下降，主因巴西铁路运输发生火灾，但影响较小，预计下周发运量有所回升。

BDI创四个月新高！市场需求强劲散货船运价大涨

其中在好望角型船市场，由于太平洋地区主要矿商出货不减，加上巴西远程矿航线需求端表现持续向好，促使多运输铁矿石的好望角型散货船运价坚挺而在中小型船市场，受到南美压港且巴拿马运河拥堵导致运力偏紧，加上煤炭货盘稳步增长，随着又一波运输小高峰来临，先前过剩的粮食运力也有所消化，使多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价持续向好 近期，BDI指数从9月6日开始一路上涨到9月20日，连续11个交易日上涨，虽然9月21日一度短暂下跌但9月22日又再度回升，更达到了四个多月来新高。

Mysteel：人民币仍在“贬”途，钢价和矿价如何走？

由于这两个因素的存在大大降低了市场传导的有效性，贸易壁垒会直接影响进出口的情况，而大企业垄断则导致钢材价格受大企业定价能力的影响 2. 人民币汇率对铁矿价格的影响分析 结合当前，市场主要交易限产即供给限制等因素，商品市场近期主要关注供给端，汇率增加供给端的不确定性，因此汇率贬值带来的进口商品涨价成为市场关注的热点 相较于汇率对钢材的影响，汇率对铁矿石价格的影响的相关研究更为丰富，由于澳洲、巴西地区是全球市场的主要供给国，而中国是全球铁矿市场的主要消费国，因此铁矿石到港后都以美元标价，汇率则成为了影响铁矿石价格的重要因素。

BDI连跌12日！散货船市场持续低迷运价全线下跌

由于货量低于预期，船舶需求放缓，以及全球经济前景不明，干散货市场情绪恶化，从而压低了运价 其中好望角型船市场由于铁矿石货盘有所减少，市场活跃度下降，加上巴西等远程矿航线货盘不多，运力消化较慢，促使多运输铁矿石的好望角型船运价减少；而在中小型船市场，受累于终端进口煤采购动力不足，运输市场煤炭货盘偏少，运力过剩导致交易氛围不佳，加上南美粮食货盘不多，使得多运输煤炭和谷物的巴拿马型与超灵便型船运价不振。

百年建筑早报：五一假期楼市成交面积同比增长超20%，46%水泥贸易商预测本周水泥价格下跌

此次徐州金虹钢铁集团开发并交易I-REC国际绿证，完成中国钢铁行业第一笔以光伏发电量为标的物的国际绿证交易. ◎5月4日据悉，巴西钢矿生产商Usiminas公司发布2023年一季度运营报告称，Usiminas一季度铁矿石产量为182.1万吨，环比减少21.4%，同比增加5.1%，铁矿石销量为188.3万吨，环比减少21.5%，同比增加17% ◎Mysteel数据：2023年5月4日廊坊地区型材仓库进行同口径调查统计，H型钢库存1.55万吨，较上周增加0.05，增幅3%。

巴西12月铁矿石日均发货量为146万吨

1月3日，巴西经济部公布数据显示，2022年12月的22个交易日的日均铁矿石发货量为146万吨，而2021年12月为132万吨，今年11月为150万吨/日

Mysteel：CBOT大豆价格上涨（20221222）

周三芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，其中基准期约收高0.3%，主要是因为邻池小麦走强带来比价提振，阿根廷和巴西南部地区的干燥天气令人担忧　　 截至收盘，大豆期货上涨1美分到4.75美分不等，其中1月期约收高2.50美分，报收1481美分/蒲式耳；3月期约收高4.75美分，报收1484.50美分/蒲式耳；5月期约收高4.50美分，报收1487.50美分/蒲式耳 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

BDI指数创4周新高！散货船市场持续改善

其中，在好望角型船市场，受益于远程航线表现转好，船东挺价情绪浓，且矿航线交易氛围活跃，货盘需求一度表现强劲，巴西发货人追船积极，促使多运输铁矿石的好望角型船运价增加而在中小型船市场，由于大西洋盆地的运力需求相对健康，交易活动也有所回温，使前期运力有所消化，市场情绪稍有改善，但因临近周末煤炭新增货盘不多，船货双方趋于僵持，促使多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价小幅下跌。

CBOT豆粕基准期约收高1.1%，主要原因是阿根廷干旱担忧

巴西植物油行业协会(Abiove)预计2022/23年度巴西豆粕产量为4020万吨，高于上年的3800万吨 周五，基准期约的成交量估计为55,529手，上个交易日为57,135手空盘量为107,844手，上个交易日为116,485手 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

大商所：铁矿石期货新增4个可交割品牌

根据《大连商品交易所铁矿石期货业务细则》第五条，现对铁矿石期货可交割品牌进行调整，相关事项具体如下： 1.增加太钢精粉、马钢精粉、五矿标准粉、SP10粉为可交割品牌； 2.以上新增可交割品牌的品牌升贴水均为0元/吨 调整后的可交割品牌及其升贴水适用于I2312及以后合约自I2311合约最后交割日后第1个交易日起，我所将按照调整后的可交割品牌及升贴水办理铁矿石期货标准仓单注册。

巴西11月前12天铁矿石平均日出货量164万吨

巴西11月前12天铁矿石平均日出货量164万吨，10月的19个交易日的出货量为141万吨/日，去年11月出货量为152万吨/日 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

Mysteel解读：巴西玉米何时能到港？

如进口我国使用，在成本方面或较国产玉米增加80-100元/吨费用 综合进口巴西玉米政策及生长期等要素，预期巴西进口玉米真正到达国内市场仍需时日，但是后期相关进口政策推进（参考时间节点2023年1月前后）、1-6月份巴西二季玉米种植进度、生长期天气等因素，会增加期货交易题材，另外进口价差及下游采购意向，也会对国内现货端形成影响 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

Mitsui：有意入股Vale SA镍和铜等金属业务

周二，Vale SA的股价上涨了4.6%截至圣保罗时间上午11点11分，该公司股票上涨4.1%，市值约为650亿美元 知情人士表示，谈判正在进行中，潜在交易的细节可能会发生变化 Vale SA在10月初表示，由于全球推进电气化和减少对化石燃料的依赖，铜和镍的需求激增，淡水河谷已聘请顾问评估该业务的各种选择Vale SA是一家铁矿石供应商，其网站显示，该公司在巴西、加拿大和印度尼西亚等国经营镍矿和铜矿。

Mysteel早读：多家钢厂10月检修，广东推螺纹钢理论重量交货

◎ 上周，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1069.5万吨，周环比减少45.9万吨，略低于今年的平均水平 ◎ 10月18日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量12999万吨，环比上周一增加141万吨，47港库存总量13711万吨，环比增加128万吨 ◎ 广东省钢协倡议，进一步推进广东省建筑钢材行业的产业升级，与全国建筑钢材市场计量交易方式接轨，全省螺纹钢市场交易计量方式推行理论重量交货。