中国购买澳铁矿石

中国铁矿石海外权益矿项目回顾

2）昂斯洛铁矿石项目 昂斯洛铁矿项目位于西澳大利亚皮尔巴拉地区的阿什伯顿港西部，项目包括红山铁矿、BungarooSouth铁矿和Kumina铁矿2022年8月，澳大利亚矿产资源公司、中国宝武、AMCI公司和韩国POSCO公司组建的合资公司最终决定投资红山铁矿合资项目（RHIOJV），总投资约为30亿澳元（21亿美元），首批产品预计将于2023年底交付 中国宝武已经签署了一份矿山开采期内的承购协议，购买澳大利亚矿产资源公司直接份额50%的产品，并有权额外承购25%的产品。

复产+冬储，铁矿石偏强运行

近期，铁矿石价格走强后进入窄幅调整阶段，超特粉基差（-10左右）维持负数水平，PB粉基差（160左右）居于同期偏高位从基本面来看，近期随着长流程钢厂逐渐复产，钢厂储备铁矿石库存的积极性较前期提高，供需关系有所改善，铁矿石价格表现较为坚挺品种价差方面，近期高中品矿价差、PB-超特粉价差持续走强，表现为钢厂购买力增加，生产积极性转强 供应进入减量周期 供应方面，据钢联数据，2021年12月27日—2022年1月2日，澳洲巴西19港铁矿发运总量2795.9万吨，环比增加41.5万吨；澳洲发运量2121.7万吨，环比增加165.6万吨；其中澳洲发往中国的量1765.2万吨，环比增加227.5万吨；巴西发运量674.2万吨，环比减少124.1万吨。

FMG与中国企业达成40亿铁美元铁矿石订单

据媒体报道，澳大利亚铁矿石开采巨头FMG集团（Fortescue Metals Group）在上海举行的中国国际进口博览会上达成了约40亿美元（约合265亿人民币）的铁矿石交易 11月10日，第三届中国国际进口博览会正式闭幕据悉，澳大利亚FMG集团与中国主要钢铁企业、采购伙伴和金融机构签署了12份购买铁矿石的谅解备忘录。

国际钢市日报（2020.9.22）：国外钢材出口价格暂稳，中国板材出口恢复超预期

虽然8月份出口有所下降，但是今年1-8月乌克兰铁矿石出口量同比增长了12.8%，至3070万吨；在此期间，出口额涨幅不及出口量涨幅，1-8月铁矿石出口总值达25亿美元，同比仅增长0.9%，其中中国仍为乌克兰铁矿石主要出口市场，所占份额达64.1% 本周越南买家订购了75000吨深海重废 据了解，近期越南废钢市场的需求稳定，本周有一位越南买家从欧洲和澳大利亚总计订购了75000吨深海HMS 1＆2（80:20）废料，其中以316美元/吨CF越南的价格从欧洲购买了45000吨货物，其中包括20000吨中厚板和结构性（P＆S）废料，10000吨切碎的废料和15000吨重熔废料1＆2（80:20），此外还在澳大利亚的基地以318美元/吨CFR越南的价格买入3万吨HMS 1＆2（80:20）的货物。

铁矿石短期仍有下行空间

铁矿石方面，上周澳洲巴西发货微增，巴西发货增量有限，主要受到巴西雨季洪灾影响，后期澳洲对于中国入境的船只也有隔离措施，会对铁矿石短期供应压力有所缓解全国26港到港大幅减少，与前期发货较少有关库存方面，港口库存大幅累积，钢厂节前的补库目前持续去化，后期具有一定的补库需求需求方面，受到疫情的影响，港口运输受限，叠加钢厂成材累库，部分钢厂主动减产，降低对于铁矿石的需求，或者采用购买低品矿替代高品矿，高低品价差有望修复。

如何保障海外铁矿石资源的稳定供应？

1935年~1941年，日本的铁矿石进口国依次是马来西亚、菲律宾、中国、印度、澳大利亚1941年后，日本的铁矿石进口基本依赖中国，占其进口量的90% 在这一阶段，日本从战时铁矿石供给恶化造成生产崩溃的教训中认识到保障铁矿石资源的重要性，因此在铁矿石供应方式上，出现了长协模式以借款为担保，1899年八幡制铁所与中国大冶矿山签订了15年（后延长至30年）的长期购买协议，大冶矿山成为当时八幡制铁所海外铁矿石的主要供应地。

如何保障海外铁矿石资源的稳定供应？

1935年~1941年，日本的铁矿石进口国依次是马来西亚、菲律宾、中国、印度、澳大利亚1941年后，日本的铁矿石进口基本依赖中国，占其进口量的90% 在这一阶段，日本从战时铁矿石供给恶化造成生产崩溃的教训中认识到保障铁矿石资源的重要性，因此在铁矿石供应方式上，出现了长协模式以借款为担保，1899年八幡制铁所与中国大冶矿山签订了15年（后延长至30年）的长期购买协议，大冶矿山成为当时八幡制铁所海外铁矿石的主要供应地。

全球四大矿商积极回应共建钢铁生态圈

他认为，各指数编制机构之间的良性竞争有利于各个市场主体的利益最大化，必和必拓将继续支持两个平台的发展，支持多种铁矿石价格指数必和必拓是首家使用中国指数签署铁矿石交易合同的国际供应商，并已经采用多元化的一篮子指数为其产品定价 过去40年间，必和必拓对华铁矿石出口量累计接近20亿吨与此同时，其也见证了中国钢铁行业和装备制造业的快速发展“我们也越来越多地从中国供应商处购买高品质机械设备和耗材，推动澳大利亚和世界资源行业的发展。

全球四大矿商积极回应共建钢铁生态圈

他认为，各指数编制机构之间的良性竞争有利于各个市场主体的利益最大化，必和必拓将继续支持两个平台的发展，支持多种铁矿石价格指数必和必拓是首家使用中国指数签署铁矿石交易合同的国际供应商，并已经采用多元化的一篮子指数为其产品定价 过去40年间，必和必拓对华铁矿石出口量累计接近20亿吨与此同时，其也见证了中国钢铁行业和装备制造业的快速发展“我们也越来越多地从中国供应商处购买高品质机械设备和耗材，推动澳大利亚和世界资源行业的发展。

全球四大矿商积极回应共建钢铁生态圈

他认为，各指数编制机构之间的良性竞争有利于各个市场主体的利益最大化，必和必拓将继续支持两个平台的发展，支持多种铁矿石价格指数必和必拓是首家使用中国指数签署铁矿石交易合同的国际供应商，并已经采用多元化的一篮子指数为其产品定价 过去40年间，必和必拓对华铁矿石出口量累计接近20亿吨与此同时，其也见证了中国钢铁行业和装备制造业的快速发展“我们也越来越多地从中国供应商处购买高品质机械设备和耗材，推动澳大利亚和世界资源行业的发展。

全球四大矿商积极回应共建钢铁生态圈

他认为，各指数编制机构之间的良性竞争有利于各个市场主体的利益最大化，必和必拓将继续支持两个平台的发展，支持多种铁矿石价格指数必和必拓是首家使用中国指数签署铁矿石交易合同的国际供应商，并已经采用多元化的一篮子指数为其产品定价 过去40年间，必和必拓对华铁矿石出口量累计接近20亿吨与此同时，其也见证了中国钢铁行业和装备制造业的快速发展“我们也越来越多地从中国供应商处购买高品质机械设备和耗材，推动澳大利亚和世界资源行业的发展。

全球四大矿商积极回应共建钢铁生态圈

他认为，各指数编制机构之间的良性竞争有利于各个市场主体的利益最大化，必和必拓将继续支持两个平台的发展，支持多种铁矿石价格指数必和必拓是首家使用中国指数签署铁矿石交易合同的国际供应商，并已经采用多元化的一篮子指数为其产品定价 过去40年间，必和必拓对华铁矿石出口量累计接近20亿吨与此同时，其也见证了中国钢铁行业和装备制造业的快速发展“我们也越来越多地从中国供应商处购买高品质机械设备和耗材，推动澳大利亚和世界资源行业的发展。

澳大利亚——中国最大液化天然气供应国地位受到俄罗斯挑战

同时出口也需要严格把关，不然发生铁矿石那样"缺斤短两"、"哄抬价格"，或者煤炭不达标的事情，铁矿石对华出口减少、煤炭积压的事情也很可能会发生在澳大利亚的液化天然气上，以后中国买家是否还会继续购买澳大利亚液化天然气就很难说了

印度2019财年铁矿石产量创近10年新高，出口暴跌33%

即便是基础级铁矿石（铁含量不到58%）的价格也飙升至85美元/吨，这推动了大量印度铁矿石的出口在巴西矿难和澳大利亚灾害天气先后影响铁矿石供应后，中国钢企已表达出购买印度球团和低品位铁矿石的倾向 在中国强劲需求的推动下，印度矿石出口有望复苏，并扭转连续两年的低迷走势2018财年，印度出口量暴跌21%，2019财年，铁矿石出口量进一步下滑，暴跌33%至1620万吨。

印度2019财年铁矿石产量创近10年新高，出口暴跌33%

即便是基础级铁矿石（铁含量不到58%）的价格也飙升至85美元/吨，这推动了大量印度铁矿石的出口在巴西矿难和澳大利亚灾害天气先后影响铁矿石供应后，中国钢企已表达出购买印度球团和低品位铁矿石的倾向 在中国强劲需求的推动下，印度矿石出口有望复苏，并扭转连续两年的低迷走势2018财年，印度出口量暴跌21%，2019财年，铁矿石出口量进一步下滑，暴跌33%至1620万吨。

淡水河谷事故发酵 国内钢厂降低对高品位矿石依赖

而数家国内大型钢厂接受调研时表示，在过去的两个月里持续调整高炉里的矿石配比，目前对巴西产的高品矿石的需求大幅下降烧结矿需求不断转向主要来自澳洲的中低品位铁矿石，最为明显的表现是澳洲的FMG矿山出产的低品位矿石超特粉，其相对62%铁矿石指数的折扣从2月的33%缩减至3月的16%，折扣缩减幅度超过50%，体现了中国买家对低品位矿石的购买需求 王杨雯还表示，目前钢厂毛利在200元/吨至400元/吨区间徘徊。

淡水河谷事故持续发酵 国内钢厂降低对高品位矿石依赖

烧结矿需求不断转向主要来自澳洲的中低品位铁矿石，最为明显的表现是澳洲的FMG矿山出产的低品位矿石超特粉，其相对62铁矿石指数的折扣从2月的33%缩减至3月的16%，折扣缩减幅度超过50%，体现了中国买家对低品位矿石的购买需求 王杨雯还表示，目前钢厂毛利在200元/吨至400元/吨区间徘徊作为巴西矿石的替代产品，国产铁精粉近两月产量有小幅增长的趋势，给国内买家派了一剂定心丸 。

淡水河谷事故发酵 国内钢厂降低对高品位矿石依赖

而数家国内大型钢厂接受调研时表示，在过去的两个月里持续调整高炉里的矿石配比，目前对巴西产的高品矿石的需求大幅下降烧结矿需求不断转向主要来自澳洲的中低品位铁矿石，最为明显的表现是澳洲的FMG矿山出产的低品位矿石超特粉，其相对62%铁矿石指数的折扣从2月的33%缩减至3月的16%，折扣缩减幅度超过50%，体现了中国买家对低品位矿石的购买需求 王杨雯还表示，目前钢厂毛利在200元/吨至400元/吨区间徘徊。

中国减煤、去产能 这个国家最赚钱出口商品却是煤炭

除了煤炭外，澳大利亚这个被称为“坐在矿车上”的国家，铁矿石和煤炭资源丰富，但同样严重依赖中国市场在过去10年，中国60%的铁矿石都是从澳大利亚进口仗着这点，澳大利亚坐地起价，随意抬高出口到中国的铁矿石价格，但自从去年5月我国推出了铁矿石期货的国际版后，中国似乎正在逐步缩减对澳大利亚铁矿石的进口，转向从巴西等其他国家购买 澳大利亚是典型的外贸型经济，而中国是澳大利亚头号外资来源国，占澳大利亚外来投资总额的1/5。

Mysteel：澳洲巴西铁矿石运量2017年度回顾及2018年展望

因而随着钢厂利润的不断走高，钢厂开始不断购买高品粉矿，六月份到八月份，丹皮尔、沃尔科特泊位检修增加，力拓PB粉发货量受到影响，而BHP纽曼矿区事故，亦大幅影响纽曼粉的发货，高品发货量骤降，中国港口的高品库存占比亦开始不断下降，铁矿石期货应声开始大涨，供给的“结构性矛盾”成为当时最为炙手可热的话题贸易商打出“高品在手，天下我有”的旗号，越涨越惜售，直至八月份下旬，澳洲高品发货才恢复正常，盘面也算是歇一口气，利多出尽便是利空，随着螺纹盘面涨至4000的整数大关，出现滞涨现象，铁矿石开启了一路的下跌，但此时钢材现货并未出现明显回调，钢厂利润持续维持高位，钢厂对高品粉矿是愈发地“喜欢”，需求越来越好，不仅钢厂拿货，贸易商也在不断买卖，因而可以看到九月份后，高品发货量一直在增加，但是港口高品库存占比并未出现上涨，反而是继续下降，“一口气”跌到十二月份才停止下滑。