巴西开船运铁矿石

BDI指数破2100点创五周新高！好望角型船运价大涨

其中在好望角型船市场，由于太平洋地区仅个别货主询盘租船，因此整体货盘不多，然而临近周末市场氛围略转好，加上巴西远程矿航线货盘增加，推动多运输铁矿石的好望角型船运价反弹而在中小型船市场，因中国北方开始供暖，电厂日耗增加，进口煤需求上涨，市场即期运力偏紧，加上粮食货盘均有增多，需求向好，推动多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价坚挺。

BDI创四个月新高！市场需求强劲散货船运价大涨

其中在好望角型船市场，由于太平洋地区主要矿商出货不减，加上巴西远程矿航线需求端表现持续向好，促使多运输铁矿石的好望角型散货船运价坚挺而在中小型船市场，受到南美压港且巴拿马运河拥堵导致运力偏紧，加上煤炭货盘稳步增长，随着又一波运输小高峰来临，先前过剩的粮食运力也有所消化，使多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价持续向好 近期，BDI指数从9月6日开始一路上涨到9月20日，连续11个交易日上涨，虽然9月21日一度短暂下跌但9月22日又再度回升，更达到了四个多月来新高。

好望角型船运价大降，BDI指数连涨九日后转跌

其中在好望角型船市场，受太平洋区的澳大利亚矿商加大发货力度，出货集中且给价较好，使运输需求明显获得激励，加上巴西的远程矿航线运价表现有撑，促使多运输铁矿石的好望角型船运价在上周维持周线涨幅，但到上周五因市场仅存在个别矿商在询盘，船东信心不足导致当日好望角型船运价下降500美元以上；而在中小型船市场，尽管中国国内煤炭需求较为低迷，但电厂对高卡煤的需求仍在，且随著中国全面放开澳大利亚煤炭进口，电厂纷纷加大采购力度，抵消了南美区域粮食运输需求不温不火的表现，使得多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价上扬。

BDI指数连跌六周！散货船市场复苏乏力

上周在好望角型船市场，由于太平洋地区在春节长假结束后，市场未如预期般出现回暖，加上远程矿航线需求表现依然弱势，巴西出货不佳，运输需求持续疲弱，货主压价力度不减，促使多运输铁矿石的好望角型船运价不振而在中小型船市场，尽管下游开工率逐渐回升，但粮食航线受到南美航线空放运力增多，因此运力过剩格局逐渐显现，支撑力度亦随时间拉长逐渐转弱，市场热度下降，导致多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价下降。

好望角型船发力BDI指数持续上涨

好望角型船运费指数（BCI）更是大涨284点或5.8%，报5180点，为2010年6月以来新高；日均获利增加2351美元至42959美元巴拿马型船运价指数涨52点或1.9%，报2724点；日均获利增加470美元至24515美元超灵便型船运价指数跌14点，报2130点 干散货航运市场4月开始都是由好望角型船领涨业内人士指出，这一波上涨主要是因为巴西铁矿砂出口量增长，巴西经济部5月3日发布的数据显示，巴西4月的铁矿石出口量年增7.49%，淡水河谷开始增加产量，大西洋地区缺船情况明显，巴西到欧陆的矿砂，哥伦比亚到欧陆的煤炭出货量都出现增加。

Mysteel：7月份钢坯市场仍将弱势震荡

需求端，中国钢厂开工率及生铁产量再创新高；供应端，澳巴季末冲量明显，周均发运环比大幅增加15%，供应增速明显大于需求增速但由于船运周期，供应端增量未能完全体现至当月到港，故港口库存月环比持稳，低库存对铁矿石价格存在支撑展望七月份，远期供应环比增量有限，区域供应出现分化澳洲方面由于季节性的集中性检修，预计发运量有所减少；巴西主要矿山虽然产量在逐步增加，但因疫情干扰，VALE南部增产仍存在不确定性，增加空间相对有限；近期供应，由于近两周澳洲发往中国比例连续下降，预计七月份到港量环比六月份或存在一定减量，但仍处高位；国内矿山产能利用率基本见顶，供应进入稳定期；需求方面，目前钢厂仍有微利，主动减产可能性较小，不过随着梅雨季节及钢材需求淡季影响，需求环比或小幅减弱。

BDI连续下跌 预计6月底市场将翻转

另外，根据克拉克森的统计数据，新船订单继续大幅减少而且按照淡水河谷的新指南，5月至12月铁矿石出口有望大幅增长，推升第三季度至第四季度好望角型散货船运价今年以来，巴西铁矿石出口量季度疲软，估计4月总出口量约为2230万美元，5月至12月平均每月将提高到3500万公吨，与2018年的运行速度相似 分析师预计，五一假期结束后，中国疫情得到控制，欧美城市也开始逐步解封，如果澳大利亚和巴西如期增加铁矿石出货量，国际油价在欧佩克+减产协议达成后走稳，将有利于散运市场加快复苏。

Mysteel：八月份铁矿石价格高位震荡 港口库存趋稳

分区域来看，华东、华南和华中地区矿山受到利润驱动主动提产，产量有所增加，但因为河北地区某大型矿山检修，以及部分民营企业技术整改，从而导致七月份全国产量环比增幅有限库存方面，虽然本月精粉产量有所增加，但在当前市场行情下，钢厂对于国产精粉需求量亦保持同步增幅，故矿山库存在上月基本上再度回落，但降幅开始收窄 展望八月份，随着澳洲巴西发运量季节性回归，以及中国铁矿石价格优势；自七月起淡水河谷发往中国比例急剧增加，并且船运速度更快，将使得下月进口矿到港量进一步增加；此外，现阶段国产矿利润水平为近几年新高，国产矿山在当前情况下不排除有进一步扩产可能性，铁矿石供应总量环比上月仍有增加空间。

Mysteel澳洲巴西铁矿石运量2016年度回顾

Mysteel自2016年一月起开始追踪铁矿石船运详细数据，从矿山、始发地港口、船运、国内港口全程追踪铁矿石运输流程，通过自身强大的信息资源及分析团队的全面分析，为市场提供第一手的铁矿石运量数据分析在拥有矿山、目的地、矿种及品位等更为详细的数据的基础上，我们结合市场动态，根据船期特点，力图为市场提供有效的预测信息以下对于澳洲巴西运量2016年的回顾分析均来自于Mysteel铁矿石事业部运量统计团队的统计数据。

2月干散货海运市场将弱势盘整

一月份时，铁矿石船运活动的低迷也导致了海岬型船的下挫，而原油、天然气价格的下跌也导致对于煤炭等能源、燃料的需求相对减少，煤炭海运活动持续下滑原材料出口过澳大利亚、巴西等国处于南半球，目前在雨季，天气状况也不利于铁矿石、煤炭等开采作业和装船运输状况上月中不时爆出的澳洲西海岸的飓风影响港口的情况便是一例而巴西的一大干散货海运出口港—图巴朗（主要出口煤炭、铁矿石、谷物和肥料等）因环境污染问题被巴西当地政府部门勒令停止作业，也致使一部分船运活动受阻，贸易活动低迷。

一周炉料概览（10.19-10.23）

截止至发稿，BDI报收于786点，环比上周涨20点本周海岬型船开始有渐渐企稳回升迹象，主要还是受铁矿石、煤炭等基础原材料运输需求的回暖带动海岬型船运费上涨所致本周燃油价格较稳定，干散货船舶运力总量也较为稳定，两者对于市场运费涨跌影响有限目前BCI指数报收于1512点，较上周涨144点，幅度10.53%巴西港口集中检修结束，发货已恢复正常，并且运量也超出了上半年的平均水平，因此本周巴西到中国航线的海岬型船运费表现较西澳到中国航线更好。

钢铁原材料市场稳中有跌 短期内市场或难有改观

据了解，部分地区铁厂整体开工率较低，钢厂采购情况基本保持稳定，故在产厂家库存均较少，资源较为紧张，预计后期生铁价格或维持平稳运行 21日干散货海运市场转跌为升，受铁矿石船运活动增加影响巴西和澳洲到中国航线海岬型船程租运费继续上涨，带动BCI、BDI指数整体走高海岬型船上涨，目前巴西至青岛港运费12.133美元/吨，较昨日涨0.733美元/吨（15-18万吨）；西澳至青岛港运费5.140美元/吨，涨0.165美元/吨（15-18万吨）；南非至青岛港运费9-10美元/吨（15-18万吨）；伊朗至青岛港运费12.5-13.5美元/吨（2-3万吨）。

新船订单持续下滑 钢板需求难以转好

随着澳洲巴西已摆脱雨季带来的生产和发运影响，铁矿石船运活动将逐步恢复正常，5月的四大矿山发货量有所增长但结合当前煤炭进口需求已开始衰退，中小型船舶将对市场造成负面影响，同时油价的低位运行也使得运费上涨空间有限因此综合来看，六月份干散货海运市场受益于海岬型船上涨开始回调，但迫于中小型船舶的低迷局面和油价低位运行，涨幅有限 造船板价格再探新低 今年以来，造船板价格走势不断下跌。

炉料一周概览（6..01-6.05）

矿山开工率：5日Mysteel统计全国矿山产能利用率65%，环比增2.3%；原口径53.8%，环比增3.2%，库存143万吨，环比降9万吨；内外矿价差收窄，加上港口现货资源紧俏，导致钢厂内矿采购增量，矿山生产积极性提高，整体库存有所下降 【海运】本周干散货海运市场指数较上周走高，截止至发稿,BDI报收于603点，环比上周微涨15点海运市场整体依旧处于弱稳态势，海峡型船运输活动平稳运行，本周BCI指数报收818点，较上周末涨1点，本周干散货市场发运量趋稳，租金价格较上周略有下调，后期澳洲、巴西铁矿石发货量会陆续增加，对BCI指数形成支撑。

6月份干散货海运市场仍将震荡上行

随着澳洲巴西已摆脱雨季带来的生产和发运影响，铁矿石船运活动将逐步恢复正常并且当前国内港口库存持续低位运行，钢厂并未有停产检修迹象，种种情形将进一步带动海岬型船上涨，但结合当前煤炭进口需求已开始衰退，中小型船舶将对市场造成负面影响，同时油价的低位运行也使得运费上涨空间有限因此综合来看，六月份干散货海运市场受益于海岬型船上涨开始回调，但迫于中小型船舶的低迷局面和油价低位运行，涨幅有限（Mysteel.com矿石部编辑，未经许可，请勿转载） 联系方式：俞晨021-26093847 资讯投诉与建议021-26093209。

防城港计划投资35亿元建40万吨级码头及配套航道

１５日，广西防城港市人民政府与广西北部湾国际港务集团有限公司签订协议，计划兴建４０万吨级码头及配套进港航道工程，项目估算总投资３５０７４２．３７万元，建设工期３年，拟于２０１６年开工，２０１９年完工 近年来，随着铁矿石海上运距不断加大和运量逐年增长，为降低海上运输费用，铁矿石运输船舶大型化趋势日益明显，防城港２０万吨以上的超大型散货船到港逐步增多，主要货种为外贸进口铁矿石，主要来自澳大利亚、印度、巴西等国家，主要采用１０至１８万吨好望角型散货船和２０万吨以上的超大型散货船运输，部分航线采用６至８万吨巴拿马型运输。

钢市一季度延续跌势 二季度有望企稳反弹

再远一点来看，由于一季度钢厂库存的增加，在二季度钢厂有较大的去库存压力,若不能转移,将抑制钢厂产量释放的动力，会对二季度钢价形成利好 (二)进口矿价格还有下跌空间，后期港口库存仍然维持高位 巴西淡水河谷、澳洲力拓及必和必拓三大铁矿石公司的出口量占到了全球铁矿石贸易量的60%，2014年原油价格出现重挫，跌幅超过50%，油价的下跌，降低了铁矿石船运和开采成本，淡水河谷也因此成为全球成本最低的铁矿石生厂商，再加上矿商自身的“降本增效”规模化生产，进口矿价格屡创新低，根据我的钢铁云终端统计，2015年1月16日Mysteel进口矿澳洲粉矿(62%)价格指数报68美元/干吨，处于近两年来的次低点(2014年12月26日67.75美元/干吨)。

一周国际原料市场综述（1.11－1.17）

考虑到恶劣的天气和地理环境，俊安集团运营该矿山面临很大挑战 在巴西，淡水河谷晋升成本最低的铁矿石生产商低油价所带来的船运成本降低让全球最大铁矿石出口公司淡水河谷成为全球成本最低的铁矿石生厂商据分析，淡水河谷目前用油成本相较于澳洲公司大约每吨便宜6美元左右（包含开采燃油成本）过去五年，淡水河谷运往中国的平均船运成本高达23美元/吨，而澳洲公司仅有9美元/吨。

钢市一季度延续跌势 二季度有望企稳反弹

再远一点来看，由于一季度钢厂库存的增加，在二季度钢厂有较大的去库存压力,若不能转移,将抑制钢厂产量释放的动力，会对二季度钢价形成利好 (二)进口矿价格还有下跌空间，后期港口库存仍然维持高位 巴西淡水河谷、澳洲力拓及必和必拓三大铁矿石公司的出口量占到了全球铁矿石贸易量的60%，2014年原油价格出现重挫，跌幅超过50%，油价的下跌，降低了铁矿石船运和开采成本，淡水河谷也因此成为全球成本最低的铁矿石生厂商，再加上矿商自身的“降本增效”规模化生产，进口矿价格屡创新低，根据我的钢铁云终端统计，2015年1月16日Mysteel进口矿澳洲粉矿(62%)价格指数报68美元/干吨，处于近两年来的次低点(2014年12月26日67.75美元/干吨)。

铁矿石价格暴跌的中国机会

我国船运公司开始与淡水河谷合作，10月2日淡水河谷旗下的超大型矿砂船停靠青岛，开启了中巴海运合作的新机会大型矿砂船的投入使用，实现了运能翻 番，每吨货物运输费用降低两到三成，有效降低了巴西到我国的运输费用，这将有效的扩大巴西矿在我国的市场份额，从而使得铁矿石进口源地趋于均衡