巴西拉铁矿石船

上海航运交易所：远东干散货运输市场周度报告（2024.01.25）

市场需求略有好转，租金指数止跌上涨 本周，国际干散货运输市场需求略有好转，FFA远期合约价格上涨以及巴西铁矿石即期成交拉升海岬型船市场运价；煤炭、粮食货盘运输需求有所增长，巴拿马型船和超灵便型船市场日租金均止跌向上远东干散货租金指数低位上涨，1月25日，上海航运交易所发布的远东干散货租金指数为1053.97点，较上周四上涨10.1%。

中国铁矿石中转枢纽大港在福建崛起

莆田出入境边防检查站供图 “远谊海”号来自巴西，船长362米，有3个足球场长；宽65米、高30米，满载排水量达45万吨，满载的货物可以装满6500个火车皮 此次“远谊海”号到罗屿港，共载运巴西马德拉港铁矿石39万吨，进行减载作业16万吨莆田出入境边防检查站执勤一队队长姚瑶透露，这是罗屿港口接卸的第27艘40万吨级矿石船，目前已实现福建港口40万吨船舶接卸常态化。

Mysteel周报：短期铁矿石价格维持震荡运行（11.20-11.24）

根据Mysteel45港铁矿石到港量数据显示，本期值为2391万吨，周环比增加339万吨，增幅16.5%，较上月周均值低38万吨，处于近三年同期正常水平发运数据显示，前期澳矿发运小幅波动，非主流发运小幅增加，巴西发运下降，目前巴西到港量偏高，下期有回落预期，综合船期预测，下期45港到港量在2200万吨上下波动 近期全球铁矿石发运量大幅回升，前期卡拉亚斯铁路火灾事故整体影响量近400万吨，事故影响消退后本期巴西发运量低位反弹至751.5万吨。

广发期货：监管压力再现，铁矿石市场情绪降温

进口矿来看，10月铁矿石累计进口量97584.2万吨，同比+5842.2万吨；国产矿来看，9月国产原矿累计产量74276.58万吨，同比+1090.28万吨 【库存】 港口库存11274.3万吨，环比周四-34.3万吨，环比上周一+36.9万吨；钢厂进口矿库存环比+18.5至9006.6万吨 【观点】 监管压力再现，市场情绪降温供应来看，到港量环比下降，主因船期拉长，均值高位回落至去年同期水平；发运量环比下降，主因巴西铁路运输发生火灾，但影响较小，预计下周发运量有所回升。

广发期货：铁矿石盈利区间参考30-40

供应来看，到港量环比下降，主因船期拉长，均值高位回落至去年同期水平；发运量环比下降，主因巴西铁路运输发生火灾，但影响较小，预计下周发运量有所回升需求端日均铁水产量与进口矿日耗环比下降，但均处在偏高水平，现实需求高位运行基本面上，供需双减，港口库存小幅累库，基本面符合季节性转弱预期，但市场预期库存低位运行下，四季度铁水降幅较小，后期港口累库幅度不大宏观情绪再度走强，国际关系有缓和预期，在成材向上打开空间背景下，铁矿石维持偏强运行。

广发期货：铁矿石谨慎高位追多，05合约回调做多为主

进口矿来看，10月铁矿石累计进口量97584.2万吨，同比+5842.2万吨；国产矿来看，9月国产原矿累计产量74276.58万吨，同比+1090.28万吨 【库存】港口库存11308.6万吨，环比周一+15.1万吨，环比上周四+164.6万吨；钢厂进口矿库存环比+18.5至9006.6万吨 【观点】宏观情绪扰动下，钢材需求韧性仍存，市场交易低库存逻辑供应来看，到港量环比下降，主因船期拉长，均值高位回落至去年同期水平；发运量环比下降，主因巴西铁路运输发生火灾，但影响较小，预计下周发运量有所回升。

连续6年参加进博会，淡水河谷今年有哪些“新花样”？

这条虚拟参观路线始于巴西帕拉州东南部名为“卡拉加斯马赛克”的原始森林保护区，那里坐落着淡水河谷最大的运营区“卡拉加斯马赛克”的原始森林覆盖面积达到80万公顷，淡水河谷运营区面积仅占约3%在过去的40年里，淡水河谷与奇科门德斯生物多样性保护研究所（ICMBio）合作，保护这里的原始森林，实现了采矿与环保的平衡发展 在VR体验区，参观者们还将有机会“登上”世界首艘配备旋翼帆的矿砂船“海洋舟山号”，零距离了解旋翼帆是如何利用风能提高船舶能效，减少铁矿石在航运过程中温室气体排放的。

淡水河谷CEO柏安铎：中国对钢铁和铁矿石的需求将趋于稳定

Valemax的载重吨几乎是海岬型船的两倍“因为我们与中国距离较远，Valemax是我们拉近与中国之间距离的一个重要里程碑” 二是2015年淡水河谷开始在中国港口进行混矿作业淡水河谷位于巴西的北部矿区的铁矿石品位高、硅含量低，而南部矿则相反，淡水河谷可以在中国的港口对南北矿进行混合配比，不仅节约生产成本，还将销售阵地前置到了中国港口，缩短了矿山与钢厂等终端用户的距离，可以更加精准服务用矿钢厂。

相隔半个地球，淡水河谷为何把中国视为发展战略的中心？

一是2011年，40万吨超大型矿砂船Valemax投入使用，Valemax的载重吨几乎是海岬型船的两倍“因为我们与中国距离较远，Valemax是我们拉近与中国之间距离的一个重要里程碑” 二是2015年，淡水河谷开始与中国港口合作，在中国港口进行混矿作业据了解，巴西淡水河谷北部矿区的铁矿石品位高、硅含量低，而南部矿则相反两个矿区距离遥远混矿作业开展后，淡水河谷可以在中国的港口对南北矿进行混合配比。

中州期货：铁矿石盘面震荡运行

澳巴发运2449.3万吨（+16.9），全球发运2821.0万吨（+18.2）45港到港量2472.5万吨（+63.3，在港船只157条（-2），45港进口矿库存12495.17万吨（-143.39） ②综合来看，钢厂利润低位，铁水产量小幅下降，45港铁矿石到港量增加力拓发布二季度产销报告：二季度皮尔巴拉业务铁矿石产量为8130万吨，环比增加2%，同比增加3%巴西矿业公司淡水河谷发布2023年第二季度运营报告，报告显示：二季度淡水河谷铁矿石产量达7874.3万吨，环比增加17.9%，同比增加6.3%。

一季度，淡水河谷铁矿石产销量环比下滑，必和必拓铁矿石产量增长

2023年一季度铁矿石生产情况 2023年一季度，巴西淡水河谷公司铁矿石粉矿产量（包括从第三方采购的铁矿石数量，但不包括巴西萨马科公司产量，下同）由2022年四季度的8085万吨环比大幅减少17.4%至6677万吨，这主要是由于：①北部系统遭遇暴雨天气，影响马德拉港（PontadaMadeira）海运码头铁矿石堆垛和装船，②马德拉港装卸设备因故障停产检修，③铁矿石供应链重建库存；与2022年一季度的6312万吨相比则增长5.8%，这主要受益于：①米纳斯吉拉斯州天气良好有利于铁矿开采，东南部系统铁矿石产量同比显著增长，②S11D铁矿项目产量同比增长。

BDI指数连跌六周！散货船市场复苏乏力

上周在好望角型船市场，由于太平洋地区在春节长假结束后，市场未如预期般出现回暖，加上远程矿航线需求表现依然弱势，巴西出货不佳，运输需求持续疲弱，货主压价力度不减，促使多运输铁矿石的好望角型船运价不振而在中小型船市场，尽管下游开工率逐渐回升，但粮食航线受到南美航线空放运力增多，因此运力过剩格局逐渐显现，支撑力度亦随时间拉长逐渐转弱，市场热度下降，导致多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价下降。

中国矿运与巴西淡水河谷累计合作货运量突破1亿吨

随着日照港南15号泊位的N8号吊机从“南沙荣耀”轮卸下最后一抓斗来自巴西马德拉港的铁矿石，中远海运散运所属中国矿运与巴西淡水河谷累计合作货运量突破1亿吨大关2015年5月19日，中国矿运有限公司与淡水河谷（国际）有限公司签订购船协议，同时签署铁矿石包运合同，4艘第一代VALEMAX矿砂船正式入列公司船队7年半时间，中国矿运已入列18艘大型矿砂船舶，成为淡水河谷的重要合作伙伴。

淡水河谷与辽港股份于第五届进博会上签署战略合作备忘录

淡水河谷已与大连港建立了长期、紧密的合作伙伴关系2015 年 8 月，满载着淡水河谷 铁矿石的 40万吨级矿砂船“海洋马拉尼昂号”成功停靠大连港，标志着 Valemax 首次在 中国港口满载停靠大连港也是中国首座开展铁矿石保税混矿业务的港口淡水河谷自 2016 年起与大连港合作开展铁矿石混矿业务，混合并销售巴西混合粉（BRBF）。

淡水河谷与辽港股份签署战略合作备忘录

淡水河谷自2016年起与大连港合作开展铁矿石混矿业务，混合并销售巴西混合粉（BRBF）如今，在大连港混合的BRBF不仅销往中国大陆的钢铁企业，还通过大连港提供的国际转水服务销往东北亚地区的钢铁企业 辽港股份是招商局集团旗下辽宁港口集团唯一的港口主业上市公司淡水河谷与招商局集团也一直密切合作招商局集团旗下另一家子公司香港明华船务有限公司目前运营着31艘40万吨级Valemax型矿砂船和6艘32.5万吨级Guaibamax型矿砂船，助力淡水河谷用最高效、最环保的方式拉近矿山与中国客户之间的距离。

BDI指数止跌~散货船市场低迷

业界分析指出，上周好望角型船市场尽管主要矿商均有询船，但船货双方略有分歧故成交不多，加上巴西航线有出现低价成交的现象，拉低了多运输铁矿石呃好望角型船运价水平而在巴拿马型和超灵便型船市场，虽然印尼煤炭货盘持续释放，但因有消息指出世界最大小麦出口国俄罗斯正考虑废除通常在营销季节下半年设立的谷物出口配额，加上现货运力偏多的迹象，拖累多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价 。

Mysteel：2022年国庆假日期间海外钢矿动态汇总（10.01-10.07）

而海峡型船只货运量同比缩减14% 虽然截止至9月底，巴西对中国的铁矿石出口总量同比减少了870万吨，但valemax型船只的货运量却增加了1050万吨，valemax型船只在巴西的铁矿石出口中占据了越来越大的份额，而海岬型船只货运占比正在逐步缩减 SAM公司和CGN公司与米纳斯吉拉斯州政府签署建设太阳能发电站意向书 中国Sul Americana de Metais（SAM）公司和 CGN Brasil Energia公司于9月27日与米纳斯吉拉斯州经济发展国务秘书处（SEDE）签署了一份意向书，计划在米纳斯吉拉斯州北部地区建设一个太阳能发电站，并于2024年启动使用，该协议还包括投资30亿雷亚尔（5.77亿美元）建立一个合资企业。

40万吨“巨无霸”级大型散货船舶首次满载直航曹妃甸

9月23日，河北港口集团有限公司在曹妃甸港举行“曹妃甸港40万吨VALEMAX散货船舶满载直航靠泊仪式”不远处，隶属于中国矿运有限公司的“巨无霸”满载39.02万吨铁矿石的“远津海”轮静静地停泊在岸边，“见证着”这一历史时刻 此次成功靠泊的“远津海”轮于8月3日自巴西马德拉港出发，满载巴西铁矿石直航曹妃甸港。

Mysteel黑色金属例会：本周钢市或震荡运行

一、宏观 在全球货币政策转向的背景下，2022年我国货币政策将继续坚持以我为主、稳字当头，秉持稳中偏松的总基调，通过全面降准叠加结构性调整的方式，在维持国内经济稳定运行的同时，应对美联储流动性回收和逆转 二、原料各品种情况 （一）铁矿石 本周来看，巴西受雨季影响，整体发运或被适量拉低，而船期推算下，澳巴非到港仍有减量；需求端，高炉复产延续的铁水增量，叠加华北地区部分钢企高炉新增复产仍有存量，铁水产量增幅将在下周或有扩大，而且上周港口库存已出现回落，叠加钢厂复产中补库预期仍在，对于价格仍有支撑，因此本周铁矿石走势或仍维持震荡偏强的趋势。

Mysteel周报：国内钢厂高炉复产增多 市场心态坚挺 矿价持续上行（1.4-1.9）

该公司于伦敦上市，主要提供采矿服务 Part5.下周市场预判 下周来看，巴西受雨季影响，整体发运或被适量拉低，而船期推算，澳巴非到港仍有减量，需求端，高炉复产延续的铁水增量，叠加华北地区部分钢企高炉新增复产仍有存量，铁水产量将在下周或有扩大，而且本周港口库存已出现回落，叠加钢厂复产中补库预期仍在，对于价格仍有支撑，因此下周铁矿石走势仍维持震荡偏强的趋势。