非洲铁矿石澳企

华闻期货：“矿强钢弱”格局或逐步扭转

2018年以来，随着矿山利润和现金流的持续改善，矿山企业的投资意愿也得以逐步提升2018年以来，四大矿山的资本开支在稳步提升，尤其是巴西淡水河谷公司以及澳洲的FMG在此环境下，我们认为未来3—5年铁矿石供应将迎来新一轮缓慢扩张周期，而目前正处于这轮扩张周期的起点 相较于四大矿山维持改善型的资本开支状态，目前中国在澳洲和非洲投资矿山的力度显著加大由魏桥集团、力拓集团以及中国铝业等矿业公司共同开发的几内亚西芒杜项目，被认为是世界上最大的未开发高质量铁矿床，预计铁品位65%的铁矿石储量为24亿吨。

力拓CEO石道成：中国的成功也是力拓的成功

大家可以看到，我们在不断加强和中国的联系，从贸易拓展到建立合作伙伴关系随着中国改革开放40多年来产业突飞猛进的发展，我们与中国的合作也更加紧密，也因此受益良多从某种意义上来说，中国的成功也是力拓的成功” 石道成表示，40多年来，在中国向世界开放的进程中，力拓一直与中国并肩前行力拓向中国供应超过35亿吨的铁矿石，助力中国现代化建设“我们与领先的中国企业建立开创性合作伙伴关系，共同开发澳大利亚和非洲的矿产资源，以最高的环境、社会和治理（ESG）标准提供可靠的资源供给。

FMG计划开展Belinga铁矿项目勘探工作

澳大利亚矿业公司Fortescue Metals Group提供了其在西非的Belinga铁矿石项目的最新信息 Ivindo Iron为一家合资企业，FMG拥有其80%的股份，另外一家位于Abu Dhabi并专注于非洲投资的企业Africa Transformation and Industrialization Fund拥有其20%的股份，该合资企业已与加蓬政府签署了Belinga铁矿项目勘探协议。

Mysteel参考丨中国海外铁矿投资趋势回顾（一）

前言：中国海外的铁矿投资有两个“引擎”——政策和市场自80年代 “走出去”政策开启了中国企业海外铁矿投资的序幕，之后企业受市场驱动，投资数量和金额逐步上升，并在2008年金融危机后达到顶峰在这段上升周期内，跨行业投资增加，投资的方式也逐渐多样化 海外矿山投资数量和金额在2009年顶峰后迅速下降。

铁矿石价格飙升，煤价持续下跌

“铁矿石现货价格处于历史高位，矿山利润丰厚，澳大利亚和巴西等主流铁矿石供应商生产积极性非常高”中信建投期货铁矿石赵永均介绍，数据显示，2020年四季度淡水河谷、力拓和必和必拓三家大型铁矿生产企业产量同比2019年增长3.3%—7.8%此外，非主流矿山也在高利润刺激下大量复产，特别是非洲地区权益矿例如，塞拉利昂新唐克里里铁矿项目已经于1月底实现复产，并完成首次发货。

“2020东北地区国产矿市场高峰论坛”会议纪要

在此环境下，国内矿山生产保持稳定，铁矿石需求旺盛供给明显增加下，矿山企业效益好于预期 今年以来，铁矿石市场主要有以下特点（1）市场价格整体处于高位运行状态；（2）疫情反复是影响市场波动的主要因素；（3）各品种间价差随供给和钢厂配比变化波动较大；（4）铁矿石进口超历史水平，优质资源进口增幅较大，澳巴占比下降；（5）主流矿山生产基本恢复正常，铁矿石供给逐渐增加 未来在球钢铁产量将继续保持增长、全球铁矿石生产和需求保持增长、铁矿石贸易量不断扩大、南美和澳大利亚的全球铁矿石供应地位将继续上升并对全球铁矿石贸易的垄断进一步加深以及非洲地区将成为重要的铁矿资源供应地的环境下，中国铁矿石需求继续增长，其中国产矿保持稳定，进口矿维持高水平。

加强海外铁矿石产能投资是化解中国铁矿石价格困境的关键

过去推动海运铁矿石市场发展的机制已经失灵，需方的介入已成为推动海运铁矿石供给增长的关键动力 非洲中西部具备一定投资潜力 海外铁矿价格逐渐回归理性，给广大中国钢企投资海外铁矿项目带来了机遇从投资目的地来看，相对于已被国际铁矿巨头深耕的澳大利亚和巴西，中国的投资者更有希望在缺乏基础设施但具有较高投资风险的新兴铁矿石产区获得优质的铁矿石资源，比如非洲。

加强海外铁矿石产能投资是化解中国铁矿石价格困境的关键

过去推动海运铁矿石市场发展的机制已经失灵，需方的介入已成为推动海运铁矿石供给增长的关键动力 非洲中西部具备一定投资潜力 海外铁矿价格逐渐回归理性，给广大中国钢企投资海外铁矿项目带来了机遇从投资目的地来看，相对于已被国际铁矿巨头深耕的澳大利亚和巴西，中国的投资者更有希望在缺乏基础设施但具有较高投资风险的新兴铁矿石产区获得优质的铁矿石资源，比如非洲。

加强海外铁矿石产能投资是化解中国铁矿石价格困境的关键

过去推动海运铁矿石市场发展的机制已经失灵，需方的介入已成为推动海运铁矿石供给增长的关键动力 非洲中西部具备一定投资潜力 海外铁矿价格逐渐回归理性，给广大中国钢企投资海外铁矿项目带来了机遇从投资目的地来看，相对于已被国际铁矿巨头深耕的澳大利亚和巴西，中国的投资者更有希望在缺乏基础设施但具有较高投资风险的新兴铁矿石产区获得优质的铁矿石资源，比如非洲。

中天钢铁董力源：全球视野求突破 身体力行敢担当

长期协议里的铁矿石保证货源、质优价廉，一吨铁矿石便宜1-1.5美元，全年仅此一项就可以为企业节省1800万美元而在煤炭资源供应上，董力源把目光瞄准海外燃料市场，寻找高性价比的海外煤炭资源，促成澳煤等价廉质优的进口煤炭供应 与之相对应的是，2017年，中天钢铁累计出口钢材60.6万吨，总金额2.69亿美元，出口创汇额创历史新高出口方向包括：韩国，新加坡、菲律宾、缅甸、泰国、印尼、越南、文莱等东南亚国家，孟加拉、黎巴嫩、巴基斯坦、香港等亚洲国家和地区以及非洲、美洲等主要市场。

中天钢铁董力源：全球视野求突破 身体力行敢担当

长期协议里的铁矿石保证货源、质优价廉，一吨铁矿石便宜1-1.5美元，全年仅此一项就可以为企业节省1800万美元而在煤炭资源供应上，董力源把目光瞄准海外燃料市场，寻找高性价比的海外煤炭资源，促成澳煤等价廉质优的进口煤炭供应 与之相对应的是，2017年，中天钢铁累计出口钢材60.6万吨，总金额2.69亿美元，出口创汇额创历史新高出口方向包括：韩国，新加坡、菲律宾、缅甸、泰国、印尼、越南、文莱等东南亚国家，孟加拉、黎巴嫩、巴基斯坦、香港等亚洲国家和地区以及非洲、美洲等主要市场。

中天钢铁董力源：全球视野求突破 身体力行敢担当

长期协议里的铁矿石保证货源、质优价廉，一吨铁矿石便宜1-1.5美元，全年仅此一项就可以为企业节省1800万美元而在煤炭资源供应上，董力源把目光瞄准海外燃料市场，寻找高性价比的海外煤炭资源，促成澳煤等价廉质优的进口煤炭供应 与之相对应的是，2017年，中天钢铁累计出口钢材60.6万吨，总金额2.69亿美元，出口创汇额创历史新高出口方向包括：韩国，新加坡、菲律宾、缅甸、泰国、印尼、越南、文莱等东南亚国家，孟加拉、黎巴嫩、巴基斯坦、香港等亚洲国家和地区以及非洲、美洲等主要市场。

《铁矿石贸易与投资咨询报告》

本书由上海钢联研究中心资深研究员提供售后服务，关于本书中的任何问题，可随时免费咨询，且一次性购买报告五本以上，可提供免费培训一次 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 目 录 前言 1全球铁矿石资源分布情况 1.1全球主要资源国情况 1.1中国铁矿石资源情况 2全球铁矿石供给情况（生产能力与产量） 2.1 总体情况 2.2 澳大利亚 2.3 巴西 2.4 印度 2.5 俄罗斯 2.6 美国 2.7 加拿大 2.8南非 2.9 中国 2.10 矿山的成本与赢利 3全球铁矿石消耗情况（冶炼能力与产量） 3.1全球铁矿石消耗情况 3.1.1欧盟 3.1.2日本 3.1.3韩国 3.1.4中国台湾 3.1.5美国 3.1.6俄罗斯 3.1.7印度 3.2中国铁矿石消耗情况 3.2.1分地区 3.2.2分企业 3.2.3分品种 4铁矿石替代品的供给与消费 4.1废钢 4.2氧化铁皮 5铁矿石贸易 5.1全球铁矿石贸易及流向 5.1.1 总体情况 5.1.2 贸易流向 5.2中国铁矿石贸易 5.2.1 进口贸易流向 5.2.1.1 分进口地进口情况 5.2.1.2 分品种进口情况 5.2.1.2 进口资源的流向 5.2.2国产矿贸易 5.2.2.1 国产矿贸易流向 5.2.2.2 国产矿贸易模式 6铁矿石交易市场 6.1铁矿石交易模式的演变 6.2现货实物交易 6.3 现货交易平台 6.3.1 Globalore 6.3.2 北矿所 6.4电子交易（渤海商品交易所准备开设） 6.5掉期交易 6.5.1 新交所 6.5.2 CME 6.5.3 LDB 6.6期货交易 6.6.1新加波 6.6.2 印度 6.7 几种交易方式的比较 7铁矿石现货市场价格走势 7.1进口矿市场价格变化 7.2国产矿市场价格 7.3 铁矿石价格的影响因素 7.4 铁矿石价格与钢材及废钢价格走势的关联性 7.5铁矿石指数 7.5.1 现有几种指数介绍 7.5.2 现有几种指数比较 8铁矿石物流情况 8.1铁矿石海运 8.2中国铁矿石运输 8.3 不同区域钢厂的进口铁矿石物流路径 8.4 钢铁企业的铁矿石物流成本 9各国在铁矿石投资和贸易上的政策 9.1 印度 9.2 澳大利亚 9.3 巴西 9.4 独联体 9.5 非洲 9.6 中国 9.6.1 中国政府对铁矿石开采的政策 9.6.2 中国政府对海外投资的政策 9.6.3 中国政府对铁矿石进口政策的演变 9.6.4 铁矿石进口实行自动进口许可的原因及影响 10铁矿石供需前景和市场展望 10.1 全球铁矿石供需状况概述 10.2 铁矿石需求增长情况 10.2 铁矿石供给与产能增长情况 10.3 中国电炉钢发展前景 10.4 中国废钢需求和供给前景 10.5 国产矿产量预测 10.6 铁矿石进口量预测 10.7 铁矿石价格走势预测 10.8矿山的机遇与挑战 10.9钢铁企业的机遇与挑战 10.10贸易商的机遇与挑战 11 铁矿石行业投资机会与风险 11.1 中国企业海外投资情况 11.2 海外开矿的机会与风险 11.3 参与金融衍生品交易的机会与风险 11.4 企业如何利用铁矿石金融衍生品 12铁矿石贸易和投资关键知识点 12.1进口矿与国产矿价格间的可比性及换算关系 12.2不同地区国产矿价格间的可比性及换算关系 12.3 钢厂对采购不同铁矿石资源的共性和个性需求 12.4 钢材质量与铁矿石质量间的关系 12.5 铁矿石各项指标在衡量铁矿石好坏中的重要程度 12.6 海绵铁、热压铁的用途及其对铁矿的消耗 12.6 块矿、球团矿、粉矿间的理论价差 12.7烧结与球团加工处理的目的 12.8 球团矿、烧结矿的生产成本 12.9 原矿与成品矿间的数量关系 12.10 常用名词解释 12.9.1 精粉与粗粉 12.9.2 生料与熟料 12.9.3原矿和成品矿 12.94 酸粉与碱粉 附录 附录1铁矿石贸易流程 附录2铁矿石进口贸易合同样本 附录3 铁矿石进口的检验 附录4 常用术语中英文对照 附录5 铁矿石期货合约 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 。

唐钢国际化经营体系的构建

与石油不同，世界也并不缺乏铁矿石资源，非洲、南美、西亚都有丰富的铁矿石资源，仅加拿大新发现的铁矿储量就超过两拓的铁矿石资源拥有量2007年以前进口铁矿石价格尽管上涨，但是每吨不到80美元，2013上半年进口铁矿石平均价格每吨仍高达133.24美元他们用从中国钢铁企业赚的钱再去购买矿山国际矿业并购中，澳大利亚、美国、加拿大占七成，中国仅占6%在产业链的初端国际资本在积极抢占国际矿业的未来制高点和增强垄断控制力。

走出去！南美矿业投资对策分析

同时，也提高了本国企业在国际矿业市场上的经营能力和竞争力，打造出了很多世界级的大型矿业企业，如巴西淡水河谷公司现已是全球第二大矿业巨头，世界第一铁矿石生产商和贸易商；智利国家铜公司是世界上最大的铜生产企业，2012年铜产量164.7万吨，占全球铜矿生产量1660万吨的10% 相对于非洲、东南亚等矿产资源富集国，南美国家如智利、秘鲁、巴西和阿根廷等政策较稳定，矿业法律法规较透明，交通设施较完善；而相对于加拿大和澳大利亚等矿业发达国家，其投资门槛进入相对较低。

中国对姆巴拉姆铁矿项目开发握有操控权

据《青年非洲》杂志网站7月2日报道，中国将对位于喀麦隆-刚果间的姆巴拉姆-纳贝巴（Mbalam-Nabeba）铁矿开发相关的洛拉贝(Lolabé)地区的铁路和矿石港口提供融资支持已中标上述基础设施项目并为此投入1年时间寻求资金的葡萄牙企业Mota-Engil集团将可能被排挤出该项目 鉴于目前铁矿石价格暴跌，桑德斯（Sundance）集团总裁，澳大利亚人Casello希望将这些与铁矿相连的基础设施项目转交给目前世界上最主要的铁矿石消费国-中国。

中国对姆巴拉姆铁矿项目开发握有操控权

据《青年非洲》杂志网站7月2日报道，中国将对位于喀麦隆-刚果间的姆巴拉姆-纳贝巴（Mbalam-Nabeba）铁矿开发相关的洛拉贝(Lolabé)地区的铁路和矿石港口提供融资支持已中标上述基础设施项目并为此投入1年时间寻求资金的葡萄牙企业Mota-Engil集团将可能被排挤出该项目 鉴于目前铁矿石价格暴跌，桑德斯（Sundance）集团总裁，澳大利亚人Casello希望将这些与铁矿相连的基础设施项目转交给目前世界上最主要的铁矿石消费国-中国。

湖北外贸夺得三项“中部第一” 鄂企足迹遍布全球

我省农业企业在非洲莫桑比克投资额度超过1亿美元，租种土地2万公顷，初步形成以农业援助项目、农业种植及农产品加工为主的海外农业开发聚集平台武钢集团从2009年以来相继投资了加拿大、巴西、澳大利亚等国家10个铁矿石项目，已锁定海外权益矿产资源总量逾400亿吨，成为全球钢铁制造商中拥有矿石资源量最大的厂家 华中科技大学教授刘钢建议，从走出去区域看，除非洲、欧美等地区外，鄂企应更加重视与我国签订自贸协定的30多个国家和地区，如东盟国家、秘鲁、新西兰、新加坡、哥斯达黎加等。

矿业巨头领衔扩产 年内矿价跌幅已近四成

同时，该值也是近5年来的低值 2000年以来，随着国内钢铁行业快速发展，铁矿石的供不应求愈发激烈并不断推升矿价从而也引发了国内外企业积极开拓铁矿石资源然而，今年铁矿石的供求关系发生了质的改变，下游需求增幅明显放缓，而以矿业巨头为代表的扩产仍进行的如火如荼 据悉，2014年全球铁矿石已知计划新增产能约为1.2亿吨，主要集中于澳洲三大矿山，以及非洲部分新兴矿山。

Myyouse：禁令后印度低品位铝土矿迎来的新机遇

一、2014年至今我国铝土矿进口情况 从过去主要集中在澳大利亚、加拿大、南美洲等矿产资源丰富的国家和地区到近些年的“非洲投资”，越来越多的中国矿业企业走入印度、印尼、菲律宾、缅甸等国家进行投资和并购目前中国公司已经在海外超过40个国家拥有矿产投资项目，其中铜矿、铝土矿和铁矿石最受中国公司青睐。