刚果金电解铜

道氏技术在非洲刚果（金）已建成年产电解铜3.2万吨产能

1月4日，道氏技术在投资者互动平台表示，公司目前在非洲刚果（金）已建成年产电解铜3.2万吨和钴中间品0.3万吨金属量的总产能

Mysteel：2024年3月7日铜产业早读

铜精矿：昨日Mysteel干净铜精矿TC 12.7美元/干吨，与上个工作日减少2.4美元/干吨，且还有下行趋势金诚信旗下位于刚果（金）的Lonshi铜矿采选原矿设计处理规模150万吨/年，于2023年3季度投产，初步计划2024年完成达产，达产后年产约4万吨铜金属 电解铜：天津市场电解铜价格68660~68700元/吨，中间价68680元/吨，较上个交易日价下跌100元/吨，平水铜贴260~贴220元/吨。

Mysteel早读：原油反弹至逾一周高位 有色金属涨跌互现

◎1月4日，道氏技术在投资者互动平台表示，公司目前在非洲刚果（金）已建成年产电解铜3.2万吨和钴中间品0.3万吨金属量的总产能 ◎近日，位于大悟县的正晔铜业生产项目生产车间一片繁忙该企业主要产品为裸铜线、镀锡铜线、裸铜绞线和镀锡绞线等各类规格铜线完全达产后，可实现年产8万吨精密铜材 ◎2023年12月30日8时18分，随着62#生箔机组的按钮启动，山东金宝电子有限公司7000吨铜箔品质提升续建项目生箔机组开车成功，正式投入生产使用。

Mysteel参考丨2023年四季度中国铜市场展望

今年上半年海外精铜供应增量有限，主要来自刚果金的湿法铜，以塞尔维亚BOR冶炼厂的扩建，下半年随着智利、印尼以及美国冶炼厂检修后复产，以及洛阳钼业的出口问题得以解决，海外精铜供应将开始宽松 图13：全球精炼铜产量（单位：万吨） 数据来源：ICSG 据Mysteel调研统计，2023年1-10月国内电解铜产量累计953.31万吨，同比增加72.68万吨，增幅8.25%。

宏源期货：铜价上有压制下有支撑

此外，非洲刚果（金）和赞比亚边境积压了20多万吨铜，因三季度是非洲农产品发运季节，物流紧张导致发货进程缓慢，预计四季度物流问题缓解整体来看，我国电解铜供给预期宽松 2023年以来，国内电解铜进口窗口多数处于关闭状态，但因多数进口商都利用期货或期权市场进行了套期保值，进口铜清关量增加推动中国电解铜社会库存初现累积此外，通胀反复或使美联储和欧洲央行保持高位利率更长时间，势必抑制欧美的投资与消费活动，导致欧美制造业PMI连续多月处于50以下，LME电解铜库存也在持续累积。

Mysteel周报：铜价震荡走高下游消费有限 进口铜流入冲击升水回落（8.21-8.25）

截至目前，子公司寒锐金属电解铜产能为35000吨，刚果迈特电解铜的产能为15000吨 2.ICSG：6月全球精炼铜市场供应短缺9万吨 国际铜研究小组（ICSG）在其最新月度报告中称，2023年6月全球精炼铜市场供应短缺9万吨，5月修正后为供应短缺5.8万吨。

寒锐钴业：子公司寒锐金属电解铜产能为3.5万吨

8月21日，寒锐钴业在投资者互动平台表示，公司子公司寒锐金属在原生产线的基础上扩建了“年产35000吨电解铜项目”生产线，已于2023年6月完成技改并正式投产截至目前，子公司寒锐金属电解铜产能为35000吨，刚果迈特电解铜的产能为15000吨

矿企季报：MMG2023年二季度铜产量同比增加109%

2023年铜指导产量仍为26.5-30.5万吨 刚果（金）Kinsevere铜矿 Kinsevere2023年第二季度生产1.13万吨电解铜，同比减少7%，环比增加10%同比减少主要由于选矿处理量减少（52.00万吨相比63.36万吨），是因国家电网供电不稳定及钴厂房的安装导致计划停产所致。

Talon Metals 最新钻探计划触及 Tamarack 镍矿化的全新区域

Talon Metals成立于2007年，旨在探索和开发刚果（金）的铜和钴资源公司在刚果（金）的资产包括Kipushi和Kansoko铜钴矿（均位于Tamarack矿区），以及一些探矿权此外，Talon Metals还持有刚果（金）绿纱（Gecamines）公司10%的股份 Talon Metals在刚果（金）的运营包括铜钴矿的开采、冶炼和销售该公司还拥有一个年处理能力为60万吨矿石的选矿厂和一个年冶炼能力为3万吨电解铜的冶炼厂。

Mysteel解读：上半年精铜供需紧平衡，下半年铜价重心或下移

在5月中下旬进口窗口才短暂打开，5月进口量环比增长14.93%，来自刚果（金）的电解铜贡献了增量，但进入6月后窗口又再次关闭另外，国内消费弱复苏，叠加国内炼厂产量放量，下游对进口的需求难有提振，因此上半年精铜进口量趋紧，预计第三季度进口量会有恢复式增长 数据来源：海关总署 数据来源：Mysteel 利润方面，虽然炼厂产量未受硫酸胀库的影响，但如今硫酸价格跌至低位，部分地区硫酸价格同比下滑90%以上，炼厂副产品利润大大减少。

矿企季报：MMG2023年一季度铜产量同比减少12.7%

刚果（金）Kinsevere铜矿 2023年第一季度Kinsevere生产电解铜1.03万吨，环比减少17%，同比增加5%环比减少是由于选矿品位下降（2.22%相比2.52%）所致由于较高品位的氧化矿在现开采阶段已耗尽，开采矿石量减少，依靠较低品位的矿石库存所补充在2023年由开采氧化矿过渡至开采硫化矿期间，Kinsevere计划从第三方获得更多额外矿石以抵消开采氧化矿石供应的减少。

宏源期货：沪铜可轻仓逢低试多

美国禁止Antofagasta开采其Twin Metals铜矿与镍矿，印度尼西亚Batu Hijau铜矿因地质气象灾害而减产和装运延误或于3月底恢复生产，刚果（金）实施限电政策致Kamoa—Kakula铜矿减产以上因素使我国港口铜精矿入港量较上周减少，或致国内2月铜精矿供需紧平衡 国内铜冶炼厂全面复工复产和高生产利润，或使我国2月电解铜生产量环比增加，但是大冶有色、浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司、铜陵金冠、白银有色、青海铜业和江西铜业（本部）精炼产能共计250万吨将在3—4月进入检修期。

矿企季报：MMG2022年铜产量同比减少10%

2023年Las Bambas的C1成本预期为1.70-1.90美元/磅，较2022年有所上升，主要由于消耗品成本上涨、精矿运输量增加、采矿资本化程度降低以及2022年的延迟导致社会、开发及维护活动增加 刚果（金）Kinsevere铜矿 2022年第四季度Kinsevere生产电解铜1.24万吨，环比减少15%，同比增加11%。

Mysteel:2022年钴行业大事件年终汇总

华飞镍钴项目位于印度尼西亚北马鲁古省纬达贝工业园区，是中国二十冶在印尼继华越项目之后，承接的第二个湿法冶炼项目，是印尼资源与中国技术的完美融合项目采用当今国际上最先进的高压酸浸工艺，即从红土矿中提炼出氢氧化镍钴，具有低成本、绿色环保等多重优势，投产达产后可年产12万吨氢氧化镍钴，将对全球镍生产行业格局、镍消费领域产生划时代意义的影响 8.江西佳纳5万吨钴镍、10万吨三元前驱体锂电项目进展 6月28日，投资超百亿元的江西佳纳能源科技有限公司年产一期5万吨前驱体项目投产，二期5万吨钴镍、5万吨前驱体项目开工此外，非洲刚果 MMT 项目尚未建设完毕，前期募投资金变更后的资金能满足规划 2 万吨 电解铜 和 3 千吨钴中间品项目的建设需求，预计 2022 年年底投产；印尼项目尚未建设，拟使用 22 亿元可转债募集资金中 7.4 亿元用于印尼高冰镍项目。

Mysteel快讯：刚果（金）CMOC暂停铜钴出口 对国内铜价影响甚微

CMOC的一个部门在发给该矿运输公司的通知中宣布，在7月24日前，所有铜钴卡车将即刻暂停进入该矿，如果7月25日能够恢复出口，将通知公司 根据mysteel调研，2022年5月从刚果（金）进口电解铜为90501.616吨，占国内进口电解铜比例为14%，据了解Tenke Fungurume铜钴矿的铜产品为湿法阴极铜，2022年一季度产量为6.2万吨，平均每月产量为2万吨，根据刚果矿业负责人表示，2021年上半年刚果铜生产871956吨，而Tenke Fungurume产量占生产量不足10%，预计短期内对国内电解铜价格影响甚微。

年中盘点：2022年钴行业上半年大事记

此外，非洲刚果MMT项目尚未建设完毕，前期募投资金变更后的资金能满足规划2万吨电解铜和3千吨钴中间品项目的建设需求，预计2022年年底投产；印尼项目尚未建设，拟使用22亿元可转债募集资金中7.4亿元用于印尼高冰镍项目 受国内低价出口货源压制，国际钴价仍有下滑预期，成本面支撑持续减弱国内钴中间品供应保持充裕，特别是冶炼厂后延计价月和发货月，同时有新增产能预期释放。

江西佳纳5万吨钴镍、10万吨三元前驱体锂电项目进展

此前佳纳公司与芜湖经济技术开发区管理委员会签订“年产 10 万吨三元前驱体项目”投资合作合同项目规划总投资约 100 亿元，分为两期投资，第一期投资 50 亿元，其中固定资产投资 25 亿元；第二期将在条件达成后分步实施 2022 年 3 月底，龙南基地一期项目 5 万吨三元前驱体项目已进入设备安装阶段， 现于6月28日建成投产 此外， 非洲刚果 MMT 项目尚未建设完毕，前期募投资金变更后的资金能满足规划 2 万吨电解铜和 3 千吨钴中间品项目的建设需求，预计 2022 年年底投产；印尼项目尚未建设，拟使用 22 亿元可转债募集资金中 7.4 亿元用于印尼高冰镍项目。

紫金矿业一季度实现净利润超61亿元 同比增长144%

此外，公司同时在全球最大硬岩锂矿床刚果（金）Manono 锂矿外围布局了绿地勘探项目 一季度，电解铜箔、磷酸铁锂、高性能铜合金等新材料项目在多雨的不利天气影响下，合理、安全组织施工，同步推进各种证照手续办理、设备采购、公司管理体系建设等工作；氨-氢能源项目正加快工业化运用进程 3月21日，卡莫阿-卡库拉铜矿二期年处理380万吨矿石选厂启动带料试车，比原计划提前约4个月建成投产；二期工程投产后，计划通过一年的技改，将原设计采选规模 760 万吨/年提高到 920 万吨/年，实现年产铜超过 45 万吨，成为全球第四大产铜矿山；三期扩建工程设计和前期工作快速推进，计划2024 年第四季度实现投产；配套的50万吨冶铜炼厂在推进中。

紫金矿业：2021年全年实现矿产铜58.4万吨

刚果（金）Kamoa 铜矿（39.6%） 2021年刚果（金）Kamoa矿产铜产量为4.2万吨 厄立特里亚 Bisha矿业（55%） 2021年厄立特里亚 Bisha矿产铜产量为2.0万吨，同比减少7.9% 塞尔维亚紫金铜业（63%） 2021年塞尔维亚紫金铜业矿产铜产量为6.6万吨，同比增加26.4%；电解铜产量为5.8万吨，同比增加23.4%。

Mysteel周报：电解铜价在涨抑制需求（1.14-1.21）

3.托克：与Shalina完成重大融资营销交易 增加电解铜供应 2022 年1月19日，托克发布公告称刚果（金）铜钴生产商Shalina Resources已与贸易公司托克完成融资和营销交易，该交易将增加高品位氢氧化钴和电解铜供应。