提供智利电解铜

Mysteel铜晨会纪要20221014

铜精矿：火车抢劫案的增加导致智利北部铁路服务中断，必和必拓集团和Codelco表示，他们已启动各自的应急计划虽然两家公司都没有提供细节，但极有可能用卡车运输铜目前，必和必拓的Escondida和Spence矿山运行正常 电解铜：昨日广东市场依然成交不佳，主因临近交割，当前基差过大，下游基本不拿货供应方面，近期广东陆续有进口铜到货，但数量不多，冶炼厂方面也是发长单居多，因此广东库存呈下降趋势。

A级电解铜生产商Three Valley Copper：暂停智利铜矿采矿业务

2022年1月24日，A级电解铜生产商Three Valley Copper提供旗下智利Minera Tres Valles (“MTV”)资产运营状态更新 Don Gabriel 智利Minera Tres Valles（MTV）的露天铜矿Don Gabriel运营状态一直不及预期，以低于预期的品位交付更少吨的矿石，引发对Don Gabriel露天矿的未来经济性提出质疑，对MTV的直接影响是当前和预测的现金流入和收入大幅下降，导致流动性状况恶化。

我的有色：Codelco旗下Chuquicamata铜矿提前达成劳资协议

2020年12月22日，Codelco旗下智利Chuquicamata铜矿与工会提前达成为期36个月的劳资协议，协议自2021年4月1日生效，协议包括提供价值近5000美元的奖金，但工人薪资保持不变 Chuquicamata2020年3季度铜产量为12万吨，2019年铜产量为38.53万吨 点击查看电解铜报价 。

我的有色：Codelco旗下Radomiro Tomic铜矿与工会签署劳资合同

2020年12月10日，Codelco表示旗下智利Radomiro Tomic铜矿与工会已签署为期36个月的劳资合同，合同规定的薪资水平不变，但额外为每位工人提供近4800美元的奖金 Radomiro Tomic2019年电解铜产量为26.6万吨

我的有色：Lundin旗下Candelaria铜矿工会签署劳资合同

2020年11月20日，Lundin旗下智利Candelaria AOS（成员约550名）铜矿工会签署Lundin11月12日提供的为期30个月的劳资合同 Mina（成员约350名）工会仍在罢工 Lundin旗下Candelaria铜矿2020年3季度铜产量为3.58万吨，环比增加5.3%，同比减少12% 点击查看电解铜报价 。

我的有色：Candelaria工会拒绝新劳资协议 罢工继续

2020年11月3号，Candelaria的Mina工会表示已拒绝Lundin11月2日提出的新劳资协议，并表示罢工仍会继续，目前罢工已持续近一个月 Candelaria2020年3季度铜产量为3.58万吨，环比增加5.3%，同比减少12% 相关链接：Lundin旗下智利Candelaria铜矿提供新劳资合同 以期停止罢工 点击查看电解铜报价 。

“红周一”期市大涨 15个期货品种主力合约涨逾2%

当人们都待在家里防疫时，液化气价格下跌了约50%，现在街上的车多了，燃料需求增多，价格随之上涨塔大多数交通工具使用相对便宜的液化气 沪铜方面，疫情对矿山的持续扰动成为铜价重要的“催化剂”全球最大的铜生产商智利Codelco周三表示，有近3000名工人感染新冠病毒随着南美疫情失控，供应趋紧担忧令铜价不断上行6月中国电解铜产量环比减少1.42%至75.92万吨，预计2020年7月国内电解铜产量将继续减少2.79% 至73.80万吨，供给紧张担忧情绪仍存，为铜价上涨提供了动能。

瑞达期货：沪铜低位回升 铜矿产量存忧

（2）智利政府决定今年不再为Codelco提供资金，将使得这一全球最大铜生产商不得不独立完成200亿美元的投资计划，或看着铜产量下降 现货分析：1月7日现货1#电解铜报价48720-48800元/吨，均价48760元/吨，日涨30元/吨今日期铜翻红，升水高企，市场在经过前几日的集中逢低补货后，今日多驻足观望，下游少量刚需，贸易商虽有收货意愿，但价格难以达到心仪目标，供需更易陷入对峙僵局中。

沪铜高开续涨

智利私营铜生产商Mantos已获得2.5亿美元资金，为其MantosBlancos硫化物浓缩厂的扩建提供资金，该项目预计将分别在2019年和2020年生产4.54吨和4.23吨铜，在2021年完成扩建后头10年，平均每年生产5.24吨铜 现货分析：9月5日现货1#电解铜报价46980-47320元/吨，均价47150元/吨，较上一交易日涨810元/吨持货商抬价意愿表现更为强烈，报价高企，市场接受度略显迟疑，今日期现表现同涨，现货在贸易商的引领下成交积极，下游畏高维持刚需。

2月铜市悲观情绪延续 市场或无起色

他称，EnamiPaipote铜冶炼厂扩建工程将耗资5亿美元，需要该国财政部提供资金EnamiPaipote铜冶炼厂为智利政府所有，其主要加工产自智利中小型产商的铜矿 （二）电解铜 1、1月25日，我国内陆地区首个铜期货交割仓库——江西国储物流有限公司（下称江西国储物流）投入运营。

21日现货铜价格涨跌幅度较大 观望居多

位于智利的全球最大铜矿埃斯康迪达（ESCONDIDA）当日公布，受矿石品位下降及工人罢工拖累，2011年铜产量仅为819261吨，跌至2002年以来最低水平，同比下降25%其中535776吨为铜精矿，283485吨为电解铜 欧元区财长接近达成协议，为希腊提供第二轮1300亿欧元救助，但市场认为该消息已经得到消化，难助希腊突破上涨；习近平：中国将以自己的方式支持解决欧债问题；伊朗威胁称将扩大石油停供范围。

上海中期：市场情绪缓和 铜价一度涨停

2012年有期合同的升水谈判将从本周的美国铜业协会(AmericanCopperCouncil)秋季会议开始，届时全球最大的铜生产商--智利Codelco公司将向美国客户提供下一年度有期合同升水报价 今日上海电解铜现货报价贴水220至贴水100元/吨，平水铜成交价格58200-58900元/吨，升水铜成交价格58300-59000元/吨。

日本地震给能源、大宗商品和港口带来的影响

受地震破坏的福岛核电站三号反应堆的工程师复工,稍早因冒出黑烟而暂停工作近一天时间. 此次危机期间,几座反应堆曾出现数次蒸汽爆炸.专家表示,这些爆炸可能释放了少量放射性粒子. 中部电力(9502.T:行情)预计,其御前崎核电站1,100兆瓦(MW)的三号反应堆将推迟约一周重启,以进行紧急应变训练. 日本经济产业大臣表示,很难说福岛第一核电厂情况正朝安全的方向发展. 鹿岛共同火力尚未计划重启其1,050兆瓦的电站,因设备受损. 由于电力短缺,东北电力公司(9506.T:行情)计划在6月初重启东新泻电厂一个350兆瓦的後备发电机组. 关西电力(9503.T:行情)计划将两座核电厂的重启时间推迟约两周,以检查建筑的稳定性,并训练员工如何应对地震. 根据国际核能事件分级表(INES)的一至七级分类标准,日本已将核危机级别自四级提高至五级,与美国宾夕法尼亚州1979年的三哩岛核事故级别相当. 日本东京电力公司已经宣布在东京轮流停电,数百万家庭受到影响. 东北电力(9506.T:行情)称,由于港口受损,近期电煤运输遭遇不可抗力因素. **炼厂** 日本将允许从由民间持有的原油储备中再释放可满足日本国内22天需求的原油,以求缓解能源短缺问题.日本将提供总计1,000万千升,或6,600万桶原油. JXHoldings(5020.T:行情)旗下炼油公司JXNipponOil&EnergyCorp,将水岛炼厂的油品日产量再次提高1.98万桶,至40万桶,因应供应短缺.该公司此前已经将油品日产量提高3万桶. JXHoldings料将于3月底重启东京附近年产40.4万吨的川崎石脑油裂解装置. JXNipponOil表示,预计日产量14.5万桶的仙台炼厂和25.25万桶的鹿岛炼厂重启需花费许多时间,这两间炼厂都严重受损.该公司位于横滨的根岸炼油厂已经恢复运营. CosmoOil(5007.T:行情)扑灭千叶市日产22万桶炼厂的大火,但不清楚何时恢复正常运营. ShowaShellSekiyuKK(5002.T:行情)表示,其所有四家集团炼厂已经开始全面生产,以缓解严重的供应短缺.这些炼厂总产能为每日65.5万桶. 一石油行业机构表示,日本油品产量在3月底将恢复至每日340万桶,超过内需水准,因闲置炼厂重启运营. AOCHoldings(5017.T:行情)表示,旗下FujiOilCo的日产14万桶袖浦炼厂两个催化裂解装置已经增加运营. JXHoldings宣布其精炼产品供应遭遇不可抗力,因库存耗尽和分销中断. 丸善石油化学关闭了位于东京以东千叶县的石脑油裂化装置,该装置年产能为48万吨乙烯. 三菱化学控股(4188.T:行情)在停电後暂时关闭鹿岛工厂的两座石脑油裂化装置. **金属** 智利铜矿商Codelco计划向日本额外运送1-2万吨电解铜. 三菱(6503.T:行情)(5711.T:行情)、古河电气工业(5801.T:行情)和Dowa(5714.T:行情)宣布小名滨铜冶炼厂的出货遭遇不可抗力. 三井金属矿业(5706.T:行情)计划增加日本西部两座工厂的锌产量,此前其位于八户的锌冶炼厂暂停运转. 日本第三大钢铁企业--住友金属工业(5405.T:行情)表示,已经重启茨城县鹿岛工厂的两座高炉之一.该公司计划数天内恢复另一座高炉的运转. 东邦亚铅(5707.T:行情)停止了安中锌冶炼厂和小名滨工厂的运转. 由于工厂停工,日本钢厂将冶金煤船货转移至他处,可能的目的地包括韩国和中国. 世界第五大钢铁生产商--JFESteel(5411.T:行情)年产能1,000万吨的东日本制铁所恢复生产. 新日本制铁位于釜石的工厂仍然关闭,该工厂每月生产6万吨下游钢铁产品. **港口** 日本东北部因地震受创的港口多数仍堪用,可以协助灾後复原和一般用途,救援物资、燃料和原材料可通过这些港口进入日本,以重建日本经济.受灾地区15个港口中有12个可以用来协助灾後重建.只有大船渡、石卷港口及部分茨城港口受损过于严重,无法用于重建工作. CosmoOil在千叶港口的码头已恢复货轮运营,岸上设施整修作业仍在进行.该公司的码头是该港口唯一受损的码头. 船运公司有信心能让货物顺利通过日本港口,利用大港口的闲置空间来处理受创口港转运而来的货物. 去年日本港口处理了1,900万个20英尺的集装箱,有高达7%的处理能力受到这次地震和海啸的影响. 福岛县中型海港小名滨港的两个码头目前已可容纳吞吐量30,000吨的船只. 日本的SendaiGas表示,可能需要超过一个月的时间重启其射水市的液化天然气设施,日本境内其他设施均在运行. 八户、仙台、石卷和小名滨等东北部海岸港口严重受损,预计几个月内无法恢复正常运营. 八户港处理众多种类商品,包括供应当地渔船以及美国驻日本和韩国军事基地的燃料.其他港口处理从煤炭和橡胶到液化天然气和机械等各种商品. 鹿岛的大型集装箱和油港亦关闭,但官员们预计未来两周内11个泊位中的四个将恢复运营. 其他受损港口包括常陆那珂、日立、相马、盐釜、气仙沼、大船渡、Kamashi和宫古.这些港口处理的商品从糖和有色金属到汽车和木制品. 地震损毁了日本邮船(9101.T:行情)经营的三艘乾散货船,另外还损坏了川崎汽船(9107.T:行情)和商船三井(9104.T:行情)各经营的一艘乾散货船.(完) 。

智利4月铜产量年增6.4%至454,979吨

INE表示，4月份铜产量增加是由于国内最大的矿场铜产量增加7%，中等规模矿业公司量年增6%，小规模矿业公司产量年增24% INE表示，智利4月电解铜产量年增2.3%，但其没有提供4月电解铜具体产量数字同铜精矿产量年增8.7%至194,643吨 智利为全球最大的铜生产国，同时也是全球领先的钼、碘、锂、黄金和银生产国。

智利3月产钼2485吨

智利去年铜产量为5,408,561吨，较2008年产量高出0.8%，且相当于全球铜产量的35%左右 智利国家统计局(INE)称，月度铜产量数据证实了地震对主要矿厂的影响微小 智利国家统计局同时表示，智利3月电解铜产量同比回落0.7%，但没有提供当月的产量数据。

必和必拓收购力拓获美通过

” 据悉，奥运奖牌制作所需的原材料分别从智利和澳大利亚运抵中国，并由上海造币厂进行制作中国印钞造币总公司上海造币厂分别为奥运会及残奥会制作了金、银、铜牌各1000枚 必和必拓位于智利阿塔卡马沙漠(AtacamaDesert)的埃斯孔迪达铜矿提供了制作金牌所需的含有13.04千克黄金的铜精矿，位于澳大利亚昆士兰州西北部的坎宁顿矿提供了制作金、银牌所需的含有1340千克银的铅精矿，而用于制作铜牌和纪念奖牌所需的6930千克电解铜则采自智利的Spence铜矿。

必和必拓交付北京奥运会奖牌

必和必拓位于智利阿塔卡马沙漠（AtacamaDesert）的埃斯孔迪达（Escondida）铜矿提供了制作金牌所需的含有13.04千克黄金的铜精矿，位于澳大利亚昆士兰州西北部的坎宁顿（Cannington）矿提供了制作金、银牌所需的含有1340千克银的铅精矿，而用于制作铜牌和纪念奖牌所需的6930千克电解铜则采自智利的Spence铜矿。

必和必拓收购力拓获美部分通过

” 据悉，奥运奖牌制作所需的原材料分别从智利和澳大利亚运抵中国，并由上海造币厂进行制作中国印钞造币总公司上海造币厂分别为奥运会及残奥会制作了金、银、铜牌各1000枚 必和必拓位于智利阿塔卡马沙漠（AtacamaDesert）的埃斯孔迪达铜矿提供了制作金牌所需的含有13.04千克黄金的铜精矿，位于澳大利亚昆士兰州西北部的坎宁顿矿提供了制作金、银牌所需的含有1340千克银的铅精矿，而用于制作铜牌和纪念奖牌所需的6930千克电解铜则采自智利的Spence铜矿。

五矿与合作伙伴的共赢模式

在五矿采访时，一个最大的感触是：五矿低成本获取资源的战略之所以能顺利实施，主要是因为他们采取了与合作伙伴“共赢”的模式，这一模式在多个领域都得到了体现 2006年2月，五矿和智铜签下约84万吨电解铜的长期采购合同，对于这个项目，周中枢的分析是，对智利铜业公司而言，首先该项目为智利引入5.5亿美元的外国直接投资；其次该项目为智利铜公司进入中国提供最为便利的通道。

上海市场铜行情一周回顾（5.28—6.1）

上海市场1#电解铜价格呈现上扬局面，价格区间为63，200—64，400 本周，上海市场现货成交活跃，需求消费状况明显好转，库存下降是最好验证由于上周的库存出现下降，市场结果大于预期，说明市场短时间内有上涨的空间现货升贴水基本维持在贴水500以内这周，库存下降了3，773吨不过，从两市比例看，进口铜在国内想盈利的可能性比较小。