稀土目标价

五矿稀土：强大央企背景打造稀土霸主 目标价30元

（3）收储及价格暴涨带来的库存红利反应了显著的配额以外收益假设稀土价格暴涨或收储顺利进行，稀土股的估值优势也就显现 公司的央企背景以及集团尚未注入的丰富稀土资源赋予了其龙头地位；当前稀土进入“政策市”，价格有望反弹，在大集团组建和收储预期的背景下，我们预计五矿稀土作为龙头有望跟随稀土行业出现反弹给予目标价30元，空间30%，对应2013～2015年动态PE分别为293倍、116倍和84倍，给予其“买入”评级。

包钢稀土获准建稀土产品交易所 券商目标价110元

但最终包钢稀土在探出99.84元的新高后不复强势除权除息后，该股目前价格为69.97元，不到此前券商目标价的一半 华泰联合最新研报认为，包随稀土冶炼分离环节的政策整治力度日渐严厉,包钢稀土将逐步成为北方唯一的稀土冶炼分离企业和稀土产品供应商,北方稀土市场由包钢稀土专营格局已逐渐形成，行业龙头地位日趋巩固按照国家年度配额规定,包钢稀土每年将对外销售不超过6万吨的稀土氧化物,其余将按照内蒙古和未来国家的收储计划,进入仓库作为长期战略储备，维持增持评级。

包钢稀土:业绩创历史最佳 目标价定为150元

生产经营取得历史最好成绩 包钢稀土的业绩大幅上升，主要得益于稀土价格的大幅上涨安信证券指出，今年以来稀土价格继续飙升，主要品种涨幅均超过或接近100%安信证券将包钢稀土未来6个月的目标价定位为150元 包钢稀土的业绩爆发，主要得益于国家稀土政策和行业准入门槛的变化这家中国乃至全球最大的稀土开发企业此前一直陷入营业收入扩张，而净利负增长的局面。

【有色要闻简讯】重磅！全球矿业铜产量排位诞生

多管齐下解决稀土环保历史欠账 赣州市辖区内的10个废弃稀土矿山治理项目中，9个项目已完成竣工验收，仅寻乌县石排废弃稀土矿矿山地质环境治理示范工程已完成工程量的90%，预计2018年3月底可竣工验收 机构评析 高盛：上调铜12个月目标价格至8,000美元/吨 高盛周四表示，大宗商品投资环境处于自2004-2018年期间以来的最佳状态，维持超配大宗商品建议不变。

宁波韵升首次跟踪报告:磁机电一体化领先企业

我们预计2014-2016年公司EPS为0.56、0.74、0.92元,目前估值水平在30、22、18倍相比可比公司,估值优势非常明显给予2015年30PE,目标价22.2元,“强烈推荐”评级 风险因素:(1)稀土价格继续下滑;(2)钕铁硼行业产能过剩,竞争加剧;(3)人民币汇率变动的影响

中科三环简要分析:业绩低于预期,但稀土价格上涨或推动盈利反弹

往前看,稀土价格的低迷使得不少稀土企业在1Q14停产(如五矿稀土)或大幅减少销售(如包钢稀土);而受国家物资储备局对稀土收储的推动(新华网),稀土氧化钕进入4月份的价格已较1Q14价格上涨了2.5%,因此我们认为公司盈利在2Q也有望反弹 潜在影响 我们暂时维持对公司的评级,盈利预测以及目标价不变,等待来自公司的进一步信息。

有色板块持续推荐稀土永磁龙头

投资建议：继续关注新能源汽车相关新材料公司表现机会，持续推荐稀土永磁行业龙头中科三环、宁波韵升高功率和节电是稀土永磁电机的最大优势，并且能实现异步电机难以实现的小体积和轻量化，代表了新能源汽车厂商的主流选择，并且由于低碳节能的特性是未来工业电机、节能家电、风电电机的最优选择我们重申对稀土永磁看好评级，重点推荐中科三环(买入，目标价38.7元)、宁波韵升(参股上海电驱动拓展磁机电一体化，未来空间巨大)。

包钢稀土净利大增12倍

生产经营取得历史最好成绩 包钢稀土的业绩大幅上升，主要得益于稀土价格的大幅上涨安信证券指出，今年以来稀土价格继续飙升，主要品种涨幅均超过或接近100%安信证券将包钢稀土未来6个月的目标价定位为150元 包钢稀土的业绩爆发，主要得益于国家稀土政策和行业准入门槛的变化这家中国乃至全球最大的稀土开发企业此前一直陷入营业收入扩张，而净利负增长的局面。

厦门钨业:业绩还存在较大超预期的可能

地产业务至少能持续开发3－5年11-12年公司地产业务贡献收益明显，11年厦门海峡国际社区2期进入结算，12年3期进入结算，预计2期在11年结算30亿左右的收入，贡献EPS0.30元左右 维持强烈推荐的投资评级考虑到公司产能扩张的释放，我们上调公司11-13年盈利预测分别为1.42元、1.81元和2.31元，钨价上涨贡献、新建产能的释放、高端硬质合金刀片贡献、以及有可能另一优势资源——稀土也有望贡献盈利，公司业绩还存在较大超预期的可能，维持强烈推荐的投资评级，参考目前二级市场板块估值水平，6-12个月目标价为80元。

广晟有色:国务院四招保稀土健康 7股看齐广晟有色

2010年公司战略目标是：实现100亿元以上的销售收入;永磁材料、贮氢材料、发光材料、抛光材料等四大稀土功能材料打造成生产规模、品种质量、市场份额的全国第一行业景气成就百亿稀土龙头 从行业趋势、格局和公司核心优势考量，公司应享受目前的高估值，预计2011EPS1.15元，公司目前股价对应动态PE水平将至合理中枢以下以46倍PE计算，公司目标价52元。

厦门钨业:钨产品结构迅速高端化

我们近日调研了厦门钨业，通过调研我们认，未来两年公司钨业务继续稳步发展，钨产业链进一步向下游延伸，高端硬质合金深加工产品技术已经量化生产可期，产品结构逐步向高端化发展，盈利能力有望进一步增强;新能源材料业务有望突破资源瓶颈，未来两年有望获取稀土资源，同时产品结构也进一步向下游延伸;钴酸锂,锰酸锂等产品方面也将受益行业高速发展 考虑到公司地产业务低于预期和金属业务好于我们之前的预期，我们微调公司10-11年盈利预测至0.38元,0.80和0.94元，考虑到公司金属业务产业链两端都将有重大突破，维持对公司推荐的投资评级，未来6-12个月目标价为25元。

国土部酝酿21省找矿行动 受益股大盘点

随着整合完成,各项目相继投产,公司增长模式实现完美蜕变,为实现销售收入"2-3年达到30亿"的战略目标提供充足动力首次给予"强烈推荐"评级,目标价:23.0元 包钢稀土（600111）:有望再度挑战前期高点逢低关注 我国是世界已探明有经济开采价值的稀土储量最大的国家,公司控股股东所属的白云鄂博铁矿拥有世界稀土资源的62%,占国内已探明储量的87.1%;包钢白云鄂博矿是世界瞩目的铁、稀土等多元素共生矿,独特的资源优势造就了包钢在世界冶金企业中罕有的以钢铁和稀土为主业的独特产业优势。