稀土供需情况

Mysteel周报：稀土主流产品价格涨势持续扩大（3.29-4.7）

市场总结：镨钕系产品涨幅逐渐扩大，由于现阶段社会面库存较往期有所缩减，上游多数分离企业贴近生产成本价格，氧化物低价报出意愿不强，随着下游订单有所好转情况下，部分磁材企业提前释放订单，导致市场刚需补库逐渐增多，供需格局缓慢修复，镨钕系价格迎来新一轮涨幅；中重稀土一方面受缅甸雨期将至，进口预期不高的前提下，另一方面下游中高端领域订到也逐步释放，市场采购热度同步高涨，多数企业进入补库阶段，整体价格拉高较为明显。

【财联社】四大稀土集团仅两家拿到了，今年首批稀土指标增幅收窄

2024年首批稀土开采冶炼指标出炉，延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土供需偏紧的情况值得注意的是，今年第一批稀土指标下发时间比去年同批指标早了一个多月，距离2023年第三批稀土指标下发也不到两个月 2月6日晚间，工信部、自然资源部下达《2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知》(下称“通知”)通知指出，2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨，较2023年同批分别增长12.5%、10.4%，但同比增幅有所收窄。

Mysteel早读：美国CPI恐大修 有色金属涨跌互见

◎2024年首批稀土开采冶炼指标出炉，延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土供需偏紧的情况值得注意的是，今年第一批稀土指标下发时间比去年同批指标早了一个多月，距离2023年第三批稀土指标下发也不到两个月 15:00 德国1月CPI月率终值 21:30 加拿大1月就业人数(万人) 待确定 中国1月M2货币供应年率 。

四大稀土集团仅两家拿到了，今年首批稀土指标增幅收窄

2024年首批稀土开采冶炼指标出炉，延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土供需偏紧的情况值得注意的是，今年第一批稀土指标下发时间比去年同批指标早了一个多月，距离2023年第三批稀土指标下发也不到两个月 2月6日晚间，工信部、自然资源部下达《2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知》(下称“通知”)通知指出，2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨，较2023年同批分别增长12.5%、10.4%，但同比增幅有所收窄。

自然资源部原司长鞠建华谈矿产资源管理改革趋势

煤、钨、锡、锑、钼、金、稀土、磷、钒、钛、铟、锗、镓、石墨、灰岩、砂石等产量保持全球第一 与此同时，也存在一些不可忽视的问题如部分矿产储量增长乏力或有下降趋势，供需矛盾突出，产业链上游压力增大，战略性矿产2/3对外依存度过半；一些大宗矿产储量不足，部分小品种矿产储量全球占比高，共伴生矿多，大型单一富矿不足；虽然主要矿产资源储量在开发强度持续加大情况下总体上有所增长，但不少矿产储量增幅有所下降，优质储量不足；10年来，矿产勘查投入和矿业权数量下降，矿业固定资产投入起伏波动，资源保障基础不扎实。

Mysteel调研报告：宁波地区稀土磁材企业实地调研报告

一、调研背景：双节已过，稀土后市走势将如何演绎，终端订单是否出现好转，9月份第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的下放，马来西亚拟禁止稀土原料出口，越南计划重启最大的稀土矿，缅甸恢复正常稀土出口一系列的政策调整会给国内稀土格局带来怎样的改变？金九银十传统的旺季能否带动需求的释放？国内稀土供需格局后面将面临怎样的调整？Mysteel将围绕供给，库存，需求等多维度数据，结合节假日工厂运行情况调整等因素对稀土节后价格走势进行分析和预判。

【钛媒体】越南拟重启最大稀土矿开发，业内：短期对全球稀土市场影响有限

而中重稀土主流价格持续走高，主要是因为消息面和政策面利好市场预期中重稀土尤其镝、铽产品产出将会减少，从实际情况看情绪影响超过实际供需变化叠加市场传言统销，整体询货热度月内都保持在较高的水平，再加上大型企业和部分贸易企业资金投入作用，镝、铽等产品短期内或仍有部分上扬空间 如是所言，工信部、自然资源部下达的2023 年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标即显示，轻稀土开采指标持续宽松，中重稀土供需偏紧。

Mysteel解读：稀土主流产品现阶段供需平衡分析

一、导读 双节将至，稀土后市走势将如何演绎，马来西亚拟禁止稀土原料出口，越南计划重启最大的稀土矿，缅甸恢复正常稀土出口一系列的政策调整会给国内稀土格局带来怎样的改变？金九银十传统的旺季能否一改稀土主流价格之前的颓势？国内稀土供需格局后面将面临怎样的调整？Mysteel将围绕供给，库存，需求等多维度数据，结合节假日工厂运行情况调整等因素对稀土节后价格走势进行分析和预判。

Mysteel解读：稀土主流产品节后市场预测

现阶段，稀土主要产品供需关系逐渐走向平衡状态，部分产品供应量虽增加但市场整体流通量仍有限，再加上消息面和政策面利好，慢慢巩固了稀土产品目前的市场价格 轻稀土镨钕，据上海钢联调研统计：目前国内氧化镨钕月度产量维持在7000吨左右，而镨钕金属产量基本在5800-6000吨/月，与此同时每个月钕铁硼毛坯生产所需镨钕金属刚好对应，供需平衡状态再加上集团挺价意愿体现，再考虑到大型企业年度目标完成情况。

稀土行业步入传统旺季，业绩或将迎来大幅改善

工信部、自然资源部关于下达2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为120000吨、115000吨 自去年三季度以来持续调整，近期稀土价格已逐步企稳华泰证券认为，受十一节前备货影响，往往9月起下游逐渐进入旺季，供给扰动叠加需求有望复苏，预计短期稀土价格有望震荡走强考虑到2023年第二批配额尚未下达，且配额对国内供需格局影响较大，后续需关注第二批配额制定情况。

Mysteel日报：镨钕寻货增多 镝活跃度不减

废料端价格走势较为疲软，短期内由于废料厂库存面较为充裕，原料需求程度不高，贸易企业多数提前进入休假状态，市场成交较为冷清；氧化物市场询低有所增多，部分分离企业节假前后长协交货主动补库，金属企业担心后市采购难度较大，部分提前探底采购，主流成交价格未有明显变化；磁材多数已经完成备货计划，后续根据订单情况再做采购调整，短期内供需仍较为平衡，预计稀土镨钕系价格节前走稳居多 中重稀土方面： 今日中重稀土主流产品持稳延续，询报盘较冷清，实际成交较少，部分工厂氧化镝主要成交区间267.0-270.0万元/吨，266万元/吨以内现款现货难寻；氧化铽市场850-855万元/吨主流成交，金属铽主流报价1060-1080万元/吨，镝铁今日主流成交255-257万元/吨报价居多，些许倒挂；氧化钆受镨钕影响，实际成交偏少，询报盘不活跃，氧化钆主流成交价为29.2-29.5元/吨，钆铁28.0-29.0万元/吨左右，氧化钬询盘冷清，需求未明显好转，氧化钬报价依旧坚挺，63.0-64.0万元/吨以内区间成交；钬铁订单新增较少，工厂长协交付为主，对应65.0-66.0万元/吨个别成交。

【证券日报】稀土价格指数回升明显，行业“金九银十”成色几何？

下游某磁材上市公司工作人员对《证券日报》记者表示，“从订单情况来看，目前行业并未明显回暖，不过从过往经验来看，下半年的行情会比上半年好一些” 事实上，稀土价格指数自今年7月11日触底以来，一直呈稳定上涨趋势，截至9月13日，稀土价格指数较7月11日的年内低点已上涨21.63%，回升明显 对此，稀土分析师杨佳文分析称，7月份以来受厂商工厂搬迁、设备调试等因素影响，供给端有所缩减，叠加8月份大厂开启招标导致稀土行业供需基本面有所改善，从而推涨了稀土价格。

盛和资源：目前氧化镨钕价格逐步企稳，有所回升

9月7日，盛和资源发布关于2023年半年度业绩说明会召开情况的公告，2023年上半年，稀土供需结构发生变化国内稀土总量控制指标增加，缅甸等地进口稀土矿短期急剧大幅增长，稀土供应总量增长较多而需求端，受宏观经济复苏不及预期、地缘政治冲突、技术革新等因素影响，消费疲软，增长乏力供需双重因素影响下，主要稀土产品价格延续了2022年下半年的跌势，销售均价与去年同期相比大幅下跌锆钛产品价格亦弱势运行2023年上半年，公司实现营业收入855770.78万元，同比减少2.33%，归属于上市公司股东净利润8397.65万元，同比减少93.77%。

北方稀土：主要稀土产品市场价格基本稳定，市场信心有所恢复

目前，主要稀土产品市场价格基本稳定，市场信心有所恢复，供需关系平稳下半年稀土市场行情主要由市场供需情况决定公司下半年利润增长点主要是冶炼分离产品及金属、磁性材料公司目前在手订单较为充足原料板块产能利用率在90%以上，功能材料板块产能利用率在70%以上

产量创新高、利润却锐减，北方稀土：完成年度业绩目标压力较大

下半年稀土市场行情主要由市场供需情况决定，预计稀土产品市场价格将保持相对稳定” 财联社记者注意到，上半年北方稀土合同负债为4亿元，较期初增长52.39%北方稀土财务总监兼董秘王占成解释称，合同负债同比增长是由于采用预收款方式销售的产品数量增加，“稀土原料产品销售先款后货，功能材料销售给予账期” 值得一提的是，稀土供给增加与国外稀土原料产品进口量增加有关。

Mysteel早读：沪铅再度领涨 上期所调整氧化铝交易手续费

必和必拓表示，迈入2023下半年，我们对短期的大宗商品市场供需平衡的预期进行了更新我们认为铜市场的供应将出现趋于平衡或略微过剩的情形，其中中国的铜终端需求好于预期而同时运营短缺情况比年初预计略好 印度正准备在未来4个月拍卖100个关键矿产区块，这也是该国提高绿色能源转型所需原材料本土供应计划的一部分，矿业部长维威克·巴拉德瓦杰（Vivek Bharadwaj）在新德里接受采访时表示，拟拍卖区块涉及矿产包括镍、锂、钴和铂，以及稀土等。

广晟有色：正全力以赴推进新丰左坑稀土建设相关手续

8月15日，广晟有色在互动平台表示，公司目前正在全力以赴推进新丰左坑稀土建设的相关手续，如有相关进展情况，公司将及时公告另外，今年稀土价格持续下跌是多种因素构成的，其中上游供给加大以及今年以来国内外经济增长放缓、下游需求弱复苏是主要原因，这是多数行业普遍面临的困境理论上讲，减少开采从而减少上游供给可以调整供需结构公司上半年按进度进行稀土矿生产，开采指标尚未用完

【证券日报】行业需求有望修复，稀土价格将结束磨底？

” 对于近期稀土价格上涨，上海钢联稀贵金属事业部稀土部分析师李艳红在接受《证券日报》记者采访时表示：“一方面受集团资金逐步投入市场影响，另一方面生产企业和贸易企业现阶段库存不多，多数小幅补仓，市场询货热度持续高涨目前的利好主要是新能源车领域需求，而机器人、风电领域需求正缓慢恢复” 厦门钨业工作人员表示：“目前公司产品的下游需求仍集中在家电、风电以及汽车等行业，其他潜在的下游行业需求体量偏小，从近两个月的情况来看，稀土磁材产品供需相对平稳。

AI+机器人融合发展打开稀土磁材需求成长空间

全球高性能钕铁硼供给将增长至13.0万吨，供需差额将扩大至到-2.84万吨 据不完全统计，涉及稀土永磁相关业务的上市公司有：中科磁业、英洛华、金力永磁、中科三环、宁波韵升、正海磁材等，具体情况如下： 。

mysteel日报：轻重稀土同步下滑

四、市场总结： 上海钢联认为：近日部分金属厂询盘活跃度降低，使得部分前期获利散货氧化镨钕试探下调，在中长期供需关系格局不变情况下，主流维稳情绪尚存，市场今日前期签订空单金属，利润尚存，见低采补氧化物，午盘以后价格有止跌迹象；中重稀土方面，铽镝市场低位存量在价格试探下调时仍显不足，下游需求结构整体不变，集团的护航难以维持市场，价格进一步下跌，价格仍震荡有稳，钆、钬短期随下游需求小幅调整，后续有待观望。