乌克兰球团矿价格

乌克兰Metinvest前三季度生铁产量下降65%

乌克兰矿业和钢铁生产商Metinvest公布了今年前三季度的生产情况前三季度Metinvest的生铁总产量247万吨，同比下降65%；粗钢产量267万吨，同比下降61.5%成品钢产量235万吨，同比下降56%；其中板材产量151万吨，同比下降292万吨，长材产量80.9万吨，同比增加2.1万吨；铁精粉总产量970万吨，同比下降59%；球团矿总产量270万吨，同比下降了44.4% 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

印度钢铁寻求更大的出口市场

2021年4月以来，由于疫后需求激增，国际煤炭价格大幅上涨，优质硬焦煤和动力煤的现货价格分别上涨了约300%和125%2021年10月以来，煤炭成本上升开始蚕食印度上市钢铁企业的利润，使其盈利从2021年7-9月份的高点开始下滑此外，俄罗斯还是全球第三大镍生产国，俄罗斯和乌克兰都是全球铁矿石球团矿的主要出口国这些关键炼钢原材料的供应中断使印度钢铁企业成本增加，成为扩大钢材出口的阻力

印度突然“出手”对黑色板块有何冲击

分品类看，我国从印度进口的铁矿资源包括球团矿、块矿以及烧结矿等从我国球团矿资源进口来源国来看，2021年我国主要从印度、乌克兰、澳大利亚、巴西及哈萨克斯坦进口，从上述国家进口球团矿占比我国球团矿进口总量的31%、17%、9%、9%及8% 由于我国主要从印度进口球团矿资源，考虑到俄乌冲突已经对全球球团矿及精粉供应造成下降压力，印度上调出口关税将会导致我国球团及精粉的进口量缩减近期，澳大利亚与巴西球团矿发运量环比减少，预计短期内将对我国进口球团矿的价格造成一定的影响。

印度“入场”，全球铁矿石供需格局存变数

我国钢厂高炉铁矿中球团矿的入炉配比约为15%，考虑到目前钢厂利润较低，现在也不是烧结限产季，属于球团用矿的“淡季”，印度球团的出口还需考虑矿山的出口利润等情况，球团的情况后面还需继续观察 中国的进口铁矿石里来自印度的占比3%，来自俄罗斯和乌克兰的铁矿石占比2%—4%虽然印度铁矿石占我国铁矿进口总量的比重不大，但是继俄乌供应缺口后，非主流矿“少量累积”的偏紧值得关注，适度加快国内铁矿石资源的开发进度，对保障原材料的供应和价格的稳定越发重要。

Mysteel解读：外部因素推动进口球团矿价格上涨但内需无法长期支撑

球团被推涨的原因： 从消息面的角度分析，近期国际局势中俄乌关系变化后造成的一些不可抗力因素是推动此次进口球团价格强势上涨的重要原因俄罗斯与乌克兰作为欧洲钢厂铁矿石原料的重要来源地，两者关系的紧张使得乌克兰国内交通运输受阻货物无法运出，而俄罗斯也受到西方国家的一系列制裁使得其铁矿石无法像以前运往欧洲以及日韩，基于此部分欧洲钢厂被迫从更远的区域采购铁矿石资源，比如从印度采购球团矿资源。

Mysteel：球团消耗处于高位 进口球团后期用量调研

钢厂自产球团成本增加，以唐山钢厂为例，据悉目前钢厂自产63%球团成本约在960-980元/吨之间，与进口球团相比价差已经呈减小趋势 根据迁安地区63%国产球团价格和日照港65%乌克兰球团价格情况来看，目前进口球团价格已经低于国内球团约30元/吨 三、后期钢厂球团矿用量趋势调研 可以看出，从价格角度出发，进口球团与相关品种相比已有一定的优势。

Mysteel铁矿零距离 NO.12 暨国内铁矿石专家讲坛VIP纪要（20200521）

二季度国产精粉性价比依然呈现优势： 烧结方面：自4月初以来，唐山精粉和京唐港烧结粉矿价差不断缩小，是因为进口烧结粉矿价格涨幅超过唐山精粉，烧结粉矿总日耗和烧结用国产精粉的日耗都在增加，并且国产精粉比例有反弹趋势，烧结方面内外矿价差确实也缩小到了年内新低的位置，国产精粉用作烧结的性价比也凸显出来，但由于比例绝对水平较低，这部分对于国产精粉需求的影响量较小； 造球方面：4月初到现在，唐山精粉和京唐港乌克兰精粉价差呈先缩小再扩大趋势，较长一段时间呈扩大的趋势，主要是港口进口球团矿库存连续攀升以及唐山铁精粉供应趋紧导致，但近期的价格上涨，进口精粉在大行情带动下明显涨幅超过国内精，价差又被压制到年内平均水平，因此造球用国产精粉依然有性价比，从下面即将提到的国内球团厂造球用国内精粉比例微增也能看出趋势，并且本身这部分比例较大，对于国产精粉需求影响也会比较大。

铁矿石冲高回落 黑色系集体下挫

有不少机构正在评估淡水河谷溃坝事故将对铁矿石供应造成的影响Mysteel最新报告认为，溃坝事故的持续发酵对球团矿市场带来了较大影响从目前的信息来看，本次事故预计影响球团矿的供应或超过2000万吨/年此次事件虽未对国内球团市场造成太大影响，后期仍需关注印度、伊朗、乌克兰等地球团价格以及钢厂利润、国内港口球团去库存速度等 新湖期货研究所黑色品种报告认为，如果高矿价能够持续，淡水河谷的缺口将被其他矿山增量所弥补，可长期关注铁矿石合约间的正套机会。

Mysteel：1月份球团矿市场展望

概要 12月份进口铁矿石市场整体震荡上行，钢厂冬储备货拉动需求，市场成交活跃；球团矿市场补库行为不明显，钢厂球团矿库存仍在低位此外，钢厂检修季高炉检修数量增加，河北唐山受环保因素干扰高炉停产数量增加，球团矿需求受限，球团矿价格继续下降截止12月底，65%球团溢价指数环比降4.50美元/吨；港口球团现货环比下跌125元/吨国产球团矿价格也继续下跌，跌幅有所收窄，其中东北区域球团矿价格下跌40元/吨；河北唐山区域球团矿受精粉价格支撑小幅下降10元/吨；承德区域球团矿大幅下降50-70元/吨，降幅较大。

Mysteel参考丨四季度中国球团矿市场供需形势分析报告

图5：日照港乌克兰/俄罗斯球团矿价格 图6：Mysteel球团溢价指数走势 数据来源：钢联数据 图7：Mysteel港口现货球团价格 图8：Mysteel球团溢价指数 数据来源：钢联数据 9月进口铁矿石粉矿小幅上涨，球团矿美元价格整体维稳运行，港口现货球团价格整体仍旧呈现上涨的态势。

Mysteel澳洲巴西铁矿石运量2016年度回顾

从下图来看，总体而言，今年澳洲块矿除第一季度出现明显下降之外，全年的的供应量变化不大，但是今年的块矿整体处于供大于求的局面，块矿的价格走势远不如高品粉矿，下半年块矿溢价几度逆向小跌 图三、澳洲块矿运量占比周度变化 数据来源：Mysteel铁矿石运量统计 我们预测，2017年的球团矿和精粉矿运量会有所增加，原因为以下几点：1）Samaco预计在2017年七月复产出货；2）澳洲出精粉的矿山如KararaMining、中信泰富等有增产计划；3）欧洲钢铁生产向好的预期下看，乌克兰球团矿预计今年到中国的量依旧有限，但到中国的总量较少。

Mysteel：探寻块矿球团溢价高升的幕后推手

而从今年9月份起，球团对于铁精粉的溢价也上升到1.5以上一般来说竖炉球团的制造成本在60元/吨，回转窑球团的制造成本在80元/吨，摊上企业利润后，合理的溢价应在1左右我们就近期球团矿价格强于铁精粉价格询问了唐山地区大型球团厂，他们反应球团订单销售良好，供不应求，但另一方面他们也担心铁精粉成本的上涨，由于这些企业在采购方面都挂靠大型矿山，相比市场上的中小球团厂有不少优势 图2、进口球团、块矿吨度价与PB粉之间的溢价变化 数据来源：Mysteel 单位：元/FE% 我们采用港口乌克兰/俄罗斯球团现货价格与PB块现货价格折算到吨度价与PB粉吨度价进行比较，我们发现自从今年8月份起，球团溢价上升明显，块矿溢价在10月份也开始上升。

进口矿市场整体保持平稳 供需以观望为主

今日进口矿市场整体表现平稳，高品位澳矿资源供应偏紧，需求较好，贸易商报价坚挺，并且议价空间有限而中低品位资源较多，市场需求一般，有商家表示出货较难目前PB粉市场主流报价在136美元/吨左右，yandi粉主流在122美元/吨另外随着北方天气转冷，国产铁精粉供应有所减少，钢厂对块矿和球团矿需求增多，市场资源紧俏，报价始终保持高位，PB块市场主流报价在154美元/吨，指数溢价在0.27-0.28美元/干吨度；球团资源更为紧俏，报价也较为混乱，目前63%乌克兰球团价格在170美元/吨左右，65%乌克兰球团报价在175美元/吨，部分强度较好的球团报价在178美元/吨，但成交一般。

Mysteel进口矿价格指数继续上涨

进口矿此轮上涨可能属于短期行为，不排除后期继续震荡整理 平台方面，globalORE7月抵港的8万吨62%澳粉，成交价116美元/吨，较上周五上涨1.5美元/吨；力拓7.5万吨装期为7月1-10日的60%PMC精粉，最终以106.06美元/吨的价格成交；北矿所船期为5月25-6月8日的8.5万吨64%巴西造球精粉，成交价为119.5美元/吨； 其他方面，乌克兰Metinvest招标3船65%精粉，最迟装船日分别为6月27日与7月5日；另招标1船66%精粉与63%球团矿，装期最迟7月5日。

Mysteel进口矿价格指数稳

但随着冬季临近，下游需求减少，矿价再次冲高难度较大，预计短期将以窄幅盘整为主 澳洲方面，一钢厂接到61.5%澳粉报盘，价格在121，船期为11月初；香港一贸易商接到61.5%澳粉报盘在121.5，63.5%； 巴西方面，一矿山招标7.5万吨64.9%粉矿（硅2.89%、铝1.18%），价格在129.88（22日同类65.04%粉矿结标在127.28），预计11月17日过新加坡；一贸易商接到巴粗报价在123； 其他方面，俄罗斯一贸易商成交一单63.5%精粉，价格在122；由于北方气温逐渐降低，国产精粉产量有所减少，报价小幅上扬，因此目前钢厂对块矿、球团矿和造球精粉需求有所增加，目前65%乌克兰精粉主流在127左右，65%加拿大球团主流报价在146左右； 现货交易平台，globalORE现货交易平台成交9万吨58%LAPS澳粉，价格为111，12月抵达青岛；北矿所现货交易平台申报4单巴西造球精粉，价格分别为124.5、124.25，124.1、123.5，另申报1单10万吨62%澳粉，价格在124。

邯钢公司炼铁部创先争优 狠抓降成本

每月降低铁水成本480万元二是调整烧结原料配比将巴西粗粉配比量由17％调至12％，巴西特粉配比量由22％调至14％，使混匀料吨矿成本降低6元，每月降低烧结矿生产成本420万元三是降低球团外粉比例降低生产配料中所需的乌克兰粉、巴西造球粉、智利粉配比含量，由价格相对便宜的本地酸精替换，使球团矿生产成本每吨降低8元，每月降低球团矿生产费用172.8万元 据我的钢铁网了解，今年上半年进口矿价格节节攀升，明显高于国内精粉。

乌克兰Ferrexpo计划2013年铁矿石产量翻番

乌克兰最大的球团矿出口厂家Ferrexpo计划在2013年将铁矿石产量增加一倍，以满足中国和欧洲不断增长的需求 由于铁矿石价格上涨及产量达创纪录水平，Ferrexpo今年上半年的销售额达到了5.26亿美元，而去年同期的销售额为3.02亿美元税前利润从3780万美元增加超过三倍至1.66亿美元。

邯钢炼铁部“三管齐下”降成本

针对配料调整后，带来烧结透气性变差、结块率降低的不利影响，该部3个烧结车间积极应对，采取调整水份参数，改变九辊转速，加大物料分析，改造松料器结构，保证料柱垂直方向和透气性均匀在工艺操作上，严格控制BTP温度，实时监控烧结过程负压和废气温度变化，缩小水份控制范围，从而稳定各项控制参数，保证烧结矿质量稳定 该部还参照原燃料市场价格变化，适当减少球团矿配料中的外粉比例，降低生产配料中所需的乌克兰粉、巴西造球粉、智利粉配比含量，由价格相对较低的本地酸精替换，使球团矿生产成本每吨降低8元，每月降低球团矿生产费用172.8万元。

乌克兰Ferroexpo计划提高球团矿产能利用率至100%

乌克兰铁矿石生产厂家Ferrexpo正在升级其粉碎和选矿设备，目的是将球团矿的产能利用率提高至100% 目前，该厂的产能利用率为50%，所产球团矿含铁量为65%Ferrexpo首席执行官Kostyantin Zhevago表示，该项目预计花费三年的时间来完成若没有出现2009年球团矿需求低迷的状况，预计Ferrexpo今年将获得很好的财政收入，主要是由于矿石价格的上涨。

预计2010年铁矿石价格最多上涨25%

事实上，2季度球团矿价格从今年1季度约70美元/吨上涨到145美元/吨，而去年其出售的球团矿价格约66.30美元/吨，2008年为124.60美元/吨 Ferrexpo矿山座落在乌克兰的Poltava地区，1970年开始生产铁精矿截止到今年4月30日，Ferrexpo球团矿产量为320万吨，同比增长20%目前正在增加投资扩大产能今年产量将比目前产量950万吨增约50万吨，计划未来5年产能将翻一番，达到2000万吨。