俄罗斯球团矿价格

印度钢铁寻求更大的出口市场

2021年4月以来，由于疫后需求激增，国际煤炭价格大幅上涨，优质硬焦煤和动力煤的现货价格分别上涨了约300%和125%2021年10月以来，煤炭成本上升开始蚕食印度上市钢铁企业的利润，使其盈利从2021年7-9月份的高点开始下滑此外，俄罗斯还是全球第三大镍生产国，俄罗斯和乌克兰都是全球铁矿石球团矿的主要出口国这些关键炼钢原材料的供应中断使印度钢铁企业成本增加，成为扩大钢材出口的阻力

印度“入场”，全球铁矿石供需格局存变数

我国钢厂高炉铁矿中球团矿的入炉配比约为15%，考虑到目前钢厂利润较低，现在也不是烧结限产季，属于球团用矿的“淡季”，印度球团的出口还需考虑矿山的出口利润等情况，球团的情况后面还需继续观察 中国的进口铁矿石里来自印度的占比3%，来自俄罗斯和乌克兰的铁矿石占比2%—4%虽然印度铁矿石占我国铁矿进口总量的比重不大，但是继俄乌供应缺口后，非主流矿“少量累积”的偏紧值得关注，适度加快国内铁矿石资源的开发进度，对保障原材料的供应和价格的稳定越发重要。

Mysteel解读：外部因素推动进口球团矿价格上涨但内需无法长期支撑

球团被推涨的原因： 从消息面的角度分析，近期国际局势中俄乌关系变化后造成的一些不可抗力因素是推动此次进口球团价格强势上涨的重要原因俄罗斯与乌克兰作为欧洲钢厂铁矿石原料的重要来源地，两者关系的紧张使得乌克兰国内交通运输受阻货物无法运出，而俄罗斯也受到西方国家的一系列制裁使得其铁矿石无法像以前运往欧洲以及日韩，基于此部分欧洲钢厂被迫从更远的区域采购铁矿石资源，比如从印度采购球团矿资源。

国际钢市日报：俄罗斯即将加征金属出口关税（2021.6.29）

【热点追踪】 据Mysteel了解，俄罗斯为抑制本国通胀风险，将于8月1日对铝以及部分黑色金属征收15%左右的临时出口关税针对各个品种溢价如下：铝254美元/吨；铜1226美元/吨；镍2321美元/吨；球团矿54美元/吨；热轧板材及螺纹钢115美元/吨；冷轧及线材133美元/吨；不锈钢及铁合金150美元/吨据调研得知，本轮针对生铁采取的临时关税或将对全球钢铁价格，巴西等主要以俄罗斯采购原材料的地区或将受一定影响。

Mysteel参考丨四季度中国球团矿市场供需形势分析报告

图5：日照港乌克兰/俄罗斯球团矿价格 图6：Mysteel球团溢价指数走势 数据来源：钢联数据 图7：Mysteel港口现货球团价格 图8：Mysteel球团溢价指数 数据来源：钢联数据 9月进口铁矿石粉矿小幅上涨，球团矿美元价格整体维稳运行，港口现货球团价格整体仍旧呈现上涨的态势。

《铁矿石贸易与投资咨询报告》

本书由上海钢联研究中心资深研究员提供售后服务，关于本书中的任何问题，可随时免费咨询，且一次性购买报告五本以上，可提供免费培训一次 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 目 录 前言 1全球铁矿石资源分布情况 1.1全球主要资源国情况 1.1中国铁矿石资源情况 2全球铁矿石供给情况（生产能力与产量） 2.1 总体情况 2.2 澳大利亚 2.3 巴西 2.4 印度 2.5 俄罗斯 2.6 美国 2.7 加拿大 2.8南非 2.9 中国 2.10 矿山的成本与赢利 3全球铁矿石消耗情况（冶炼能力与产量） 3.1全球铁矿石消耗情况 3.1.1欧盟 3.1.2日本 3.1.3韩国 3.1.4中国台湾 3.1.5美国 3.1.6俄罗斯 3.1.7印度 3.2中国铁矿石消耗情况 3.2.1分地区 3.2.2分企业 3.2.3分品种 4铁矿石替代品的供给与消费 4.1废钢 4.2氧化铁皮 5铁矿石贸易 5.1全球铁矿石贸易及流向 5.1.1 总体情况 5.1.2 贸易流向 5.2中国铁矿石贸易 5.2.1 进口贸易流向 5.2.1.1 分进口地进口情况 5.2.1.2 分品种进口情况 5.2.1.2 进口资源的流向 5.2.2国产矿贸易 5.2.2.1 国产矿贸易流向 5.2.2.2 国产矿贸易模式 6铁矿石交易市场 6.1铁矿石交易模式的演变 6.2现货实物交易 6.3 现货交易平台 6.3.1 Globalore 6.3.2 北矿所 6.4电子交易（渤海商品交易所准备开设） 6.5掉期交易 6.5.1 新交所 6.5.2 CME 6.5.3 LDB 6.6期货交易 6.6.1新加波 6.6.2 印度 6.7 几种交易方式的比较 7铁矿石现货市场价格走势 7.1进口矿市场价格变化 7.2国产矿市场价格 7.3 铁矿石价格的影响因素 7.4 铁矿石价格与钢材及废钢价格走势的关联性 7.5铁矿石指数 7.5.1 现有几种指数介绍 7.5.2 现有几种指数比较 8铁矿石物流情况 8.1铁矿石海运 8.2中国铁矿石运输 8.3 不同区域钢厂的进口铁矿石物流路径 8.4 钢铁企业的铁矿石物流成本 9各国在铁矿石投资和贸易上的政策 9.1 印度 9.2 澳大利亚 9.3 巴西 9.4 独联体 9.5 非洲 9.6 中国 9.6.1 中国政府对铁矿石开采的政策 9.6.2 中国政府对海外投资的政策 9.6.3 中国政府对铁矿石进口政策的演变 9.6.4 铁矿石进口实行自动进口许可的原因及影响 10铁矿石供需前景和市场展望 10.1 全球铁矿石供需状况概述 10.2 铁矿石需求增长情况 10.2 铁矿石供给与产能增长情况 10.3 中国电炉钢发展前景 10.4 中国废钢需求和供给前景 10.5 国产矿产量预测 10.6 铁矿石进口量预测 10.7 铁矿石价格走势预测 10.8矿山的机遇与挑战 10.9钢铁企业的机遇与挑战 10.10贸易商的机遇与挑战 11 铁矿石行业投资机会与风险 11.1 中国企业海外投资情况 11.2 海外开矿的机会与风险 11.3 参与金融衍生品交易的机会与风险 11.4 企业如何利用铁矿石金融衍生品 12铁矿石贸易和投资关键知识点 12.1进口矿与国产矿价格间的可比性及换算关系 12.2不同地区国产矿价格间的可比性及换算关系 12.3 钢厂对采购不同铁矿石资源的共性和个性需求 12.4 钢材质量与铁矿石质量间的关系 12.5 铁矿石各项指标在衡量铁矿石好坏中的重要程度 12.6 海绵铁、热压铁的用途及其对铁矿的消耗 12.6 块矿、球团矿、粉矿间的理论价差 12.7烧结与球团加工处理的目的 12.8 球团矿、烧结矿的生产成本 12.9 原矿与成品矿间的数量关系 12.10 常用名词解释 12.9.1 精粉与粗粉 12.9.2 生料与熟料 12.9.3原矿和成品矿 12.94 酸粉与碱粉 附录 附录1铁矿石贸易流程 附录2铁矿石进口贸易合同样本 附录3 铁矿石进口的检验 附录4 常用术语中英文对照 附录5 铁矿石期货合约 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 。

土库曼斯坦钢铁工业需求分析

　　土库曼斯坦有一定的铁矿石和冶金煤储量，其丰富的天然气资源也有利于电炉的建设，但是，为了生产直接还原铁，必须从俄罗斯或伊朗等国进口铁矿石及焦煤等原料土库曼斯坦若要想大力发展钢铁工业，不仅需要考虑球团矿的进口价格及运输费用，还需要与进口产品进行成本比较 　　土库曼斯坦的钢铁需求 　　土库曼斯坦的钢铁需求大部分集中在建筑施工行业，天然气的开发直接带动了能源用钢管需求的大幅提升。

土库曼斯坦钢铁工业需求分析

通过建设钢厂项目，浦项正式涉足当地农用卡车制造业务和运输、电气等基础设施领域以及通讯业务 土库曼斯坦有一定的铁矿石和冶金煤储量，其丰富的天然气资源也有利于电炉的建设，但是，为了生产直接还原铁，必须从俄罗斯或伊朗等国进口铁矿石及焦煤等原料土库曼斯坦若要想大力发展钢铁工业，不仅需要考虑球团矿的进口价格及运输费用，还需要与进口产品进行成本比较。

一周国际原料市场综述（1.3-1.9）

进口方面，东亚废钢进口市场趋涨，美国国内废钢市场坚挺推动出口价格上升近期韩国钢厂采购美国散装废钢的兴趣不大，市场估计美国散装1号重废价格应该在180-185美元/吨（CFR）上一次韩国从俄罗斯的A3废钢进口价170美元/吨（CFR），预计后期将进一步上涨在中国台湾，集装箱1、2号混合重废（80：20）进口价为155美元/吨（CFR），较之前上涨5美元/吨 铁矿石 在印度，印度取消5%球团矿出口税。

安米与俄矿山签订铁精矿供应协议

世界头号钢厂安赛乐米塔尔公司与俄罗斯矿山Metalloinvest近日签订协议，为其欧洲钢厂供应200万吨铁精矿，协议期限到2016年4月份，价格将参考目前的市场价格以及全球铁矿石市场的走势 Metalloinvest生产的品位65%和67.5%两种铁精矿分别来自其两家矿山，铁精矿尤其高品位的受到钢厂的青睐，因钢厂希望减少对球团矿的依赖。

Mysteel：探寻块矿球团溢价高升的幕后推手

而从今年9月份起，球团对于铁精粉的溢价也上升到1.5以上一般来说竖炉球团的制造成本在60元/吨，回转窑球团的制造成本在80元/吨，摊上企业利润后，合理的溢价应在1左右我们就近期球团矿价格强于铁精粉价格询问了唐山地区大型球团厂，他们反应球团订单销售良好，供不应求，但另一方面他们也担心铁精粉成本的上涨，由于这些企业在采购方面都挂靠大型矿山，相比市场上的中小球团厂有不少优势 图2、进口球团、块矿吨度价与PB粉之间的溢价变化 数据来源：Mysteel 单位：元/FE% 我们采用港口乌克兰/俄罗斯球团现货价格与PB块现货价格折算到吨度价与PB粉吨度价进行比较，我们发现自从今年8月份起，球团溢价上升明显，块矿溢价在10月份也开始上升。

14日期螺投资策略晚参：建材稳中趋弱 期螺心态偏空

午后唐山钢坯平稳，Q235普方坯昌黎安丰含税送到价3140元/吨，预计近期价格仍会弱势盘整为主 矿石：14日进口矿市场小幅下跌，成交尚可；国产矿市场持稳运行，成交清淡唐山对钢铁等199家重污染企业及落后装备关停取缔，整顿烧结设备的举措可能会使钢厂减少烧结用矿，加大球团矿和块矿的使用量，或短期支撑唐山铁精粉市场 焦煤：14日国内炼焦煤市场主流持稳，成交清淡，进口澳洲、加拿大、俄罗斯焦煤价格均出现小幅下滑。

Mysteel进口矿价格指数稳

但随着冬季临近，下游需求减少，矿价再次冲高难度较大，预计短期将以窄幅盘整为主 澳洲方面，一钢厂接到61.5%澳粉报盘，价格在121，船期为11月初；香港一贸易商接到61.5%澳粉报盘在121.5，63.5%； 巴西方面，一矿山招标7.5万吨64.9%粉矿（硅2.89%、铝1.18%），价格在129.88（22日同类65.04%粉矿结标在127.28），预计11月17日过新加坡；一贸易商接到巴粗报价在123； 其他方面，俄罗斯一贸易商成交一单63.5%精粉，价格在122；由于北方气温逐渐降低，国产精粉产量有所减少，报价小幅上扬，因此目前钢厂对块矿、球团矿和造球精粉需求有所增加，目前65%乌克兰精粉主流在127左右，65%加拿大球团主流报价在146左右； 现货交易平台，globalORE现货交易平台成交9万吨58%LAPS澳粉，价格为111，12月抵达青岛；北矿所现货交易平台申报4单巴西造球精粉，价格分别为124.5、124.25，124.1、123.5，另申报1单10万吨62%澳粉，价格在124。

10月17日国际炉料日评

【铁矿石】：现货铁矿石市场延续跌势，63.5%印粉到中国价格降4美元/吨至165-167美元/吨（CFR），钢厂继续观望，成交差俄罗斯Metalloinvest上半年对中国铁矿石和球团矿出口量同比增64%至200万吨 【废钢】：东亚废钢进口市场保持疲软，较9月末下降20美元/吨，中国台湾集装箱1、2号混合重废（80：20）进口价428-430美元/吨（CFR）。

俄罗斯Metalloinvest与NLMK签订铁矿石供应协议

俄罗斯最大的铁矿石生产商Metalloinvest与俄罗斯新利佩茨克钢铁公司（NLMK）签订铁矿石供应协议，未来四年里将向后者供应2160万吨球团矿 NLMK在一份声明中称，铁矿石定价将使用能够反映国际市场价格动态的准则，这份协议将为该公司利佩茨克厂的扩建保证球团矿供应 分析师称，这份价值约32亿美元的铁矿石供应合同对于NLMK而言十分有利，预计今年球团矿平均价格将达到145美元/吨，较去年上涨38%。

俄罗斯Metalloinvest与宝钢签订矿石供应合同

俄罗斯最大的铁矿石生产商Metalloinvest公司声称，该公司已与中国宝钢集团签署合作协议，2011年将向宝钢供应200万吨铁矿石和球团矿 根据协议，Metalloinvest公司将通过海运和铁路对中国出口矿石，铁矿石价格将取决于合同签订当日的国际市场报价此外，双方还将展开技术交流，最大限度地从使用铁矿石资源中获益。

俄罗斯Metalloinvest与宝钢签订矿石供应合同

俄罗斯最大的铁矿石生产商Metalloinvest公司声称，该公司已与中国宝钢集团签署合作协议，2011年将向宝钢供应200万吨铁矿石和球团矿 根据协议，Metalloinvest公司将通过海运和铁路对中国出口矿石，铁矿石价格将取决于合同签订当日的国际市场报价此外，双方还将展开技术交流，最大限度地从使用铁矿石资源中获益。

6月22日行业随笔

在日本，日本与韩国三季度热卷价格谈判将陷入困境，日本钢厂试图提高冷轧基料报价到800美元/吨（FOB），但遭到韩国用户的拒绝贸易关系方面，俄罗斯拟对中韩等国进口的含镍不锈钢板征收反倾销关税钢厂方面，浦项钢铁暂停收购泰国TINOX印度NMDC和RINL拟合资建一球团矿厂 国内市场——产业政策方面，财政部宣布取消热轧板卷、中厚板和大型H型钢等钢材的出口退税，从7月15日开始执行。

6月22日行业随笔

在日本，日本与韩国三季度热卷价格谈判将陷入困境，日本钢厂试图提高冷轧基料报价到800美元/吨（FOB），但遭到韩国用户的拒绝贸易关系方面，俄罗斯拟对中韩等国进口的含镍不锈钢板征收反倾销关税钢厂方面，浦项钢铁暂停收购泰国TINOX印度NMDC和RINL拟合资建一球团矿厂 国内市场——产业政策方面，财政部宣布取消热轧板卷、中厚板和大型H型钢等钢材的出口退税，从7月15日开始执行。

6月22日行业随笔

在日本，日本与韩国三季度热卷价格谈判将陷入困境，日本钢厂试图提高冷轧基料报价到800美元/吨（FOB），但遭到韩国用户的拒绝贸易关系方面，俄罗斯拟对中韩等国进口的含镍不锈钢板征收反倾销关税钢厂方面，浦项钢铁暂停收购泰国TINOX印度NMDC和RINL拟合资建一球团矿厂 国内市场——产业政策方面，财政部宣布取消热轧板卷、中厚板和大型H型钢等钢材的出口退税，从7月15日开始执行。