焦煤压球机

2023年全国煤焦上下游业务洽谈会暨第十届西南地区煤焦市场研讨会圆满落幕

经济周期决定大宗商品所处阶段，未来全球经济增长引擎仍在中美，但美国面临着核心增长动能不足、持续加息冲击银行系统、房产危机已闻序曲三重压力中国经济需要警惕通胀，也要防范通缩，2023年经济回暖迹象逐步显现，但仍不牢固具体到煤炭行业，2023年以来煤焦价格跌幅明显大于钢材，动力煤供应已经实现从紧张到宽松，而炼焦煤随着动力煤供需富裕，利润空间快速收窄成本的下移带动焦炭价格不断下行，焦化环节利润有所修复未来一段时间的价格波动聚焦在产业链利润重新分配上。

内蒙古工业领域碳达峰实施方案

化工行业：推广大型粉煤加压气化、烯烃原料轻质化、水煤浆气化、硝酸综合处理、高效流体传输、高效低能耗合成尿素工艺技术；高效煤气化炉、合成反应器、高效精馏系统、智能控制系统、高效降膜蒸发技术；焦炉荒煤气显热回收利用、干熄焦、焦炉炭化室荒气回收和压力自动调节、炼焦煤调湿风选技术、槽电压优化控制、水膜蒸发传热冷却技术；废酸脱析技术、浓硫酸清净技术 建材行业：推广烧成系统节能降耗、水泥窑协同处置、水泥富氧助燃、原料磨改造（立磨改辊压机）、原料预处理、水泥粉磨系统、煤磨系统、水泥厂自动化信息化智能化系统、高固气比熟料煅烧、无球化粉磨、大推力多通道燃烧、玻璃熔窑保温节能、玻璃熔窑全氧燃烧和纯氧助燃等节能技术。

Mysteel：焦煤市场承压下行 -春节后焦煤市场走势浅析

期货公司E：当前焦煤、电煤现货情绪明显转弱，下游补库节奏放缓，基本面对于盘面影响相对利空目前焦煤混煤仓单成本在1500附近，焦煤下跌空间不大，后期黑色系偏于强势，建议等待盘面企稳，寻找做多入场时机 期货公司F：焦煤市场承压运行春节期间国内煤矿因疫情因素,国企煤矿不放假国内产量同比存在增量,进口方面：蒙煤日均通关环比从几十车增到500车附近恢复至2020年的平均水平,节后对蒙煤通关有望进一步提升的预期；海煤中澳煤通关方面已经是处于相对冰点很长时间,往后也看不到进一步的利多，非澳煤陆续到港，中国作为全球炼焦煤价格最高地，全球的炼焦煤资源都会往中国流动，2021年供给成为驱动价格下行的第一驱动。

国际钢市日报（2020.3.2）：市场情绪动荡 重点“受灾区”情况汇总

新日铁执行副总裁宫本胜浩在上周的一次采访中表示：“目前尚未减产，但我们要为经济下行做好准备” 宫本先生还表示，2月初，中国钢厂的库存同比大幅增加而受物流因素影响，新日铁在上海的合资企业库存也有所增加即使在2019-nCoV爆发之前，全球经济的疲软也对汽车、工业机械和造船业的需求造成了冲击他的另一个担忧来自原材料由于蒙古关闭边境，炼焦煤价格全面承压，从而影响了钢材的整体价格。

成本支撑下，印度六月份钢材价格或上涨

在过去两个月中，全球铁矿石价格已上涨每吨20美元至每吨108美元 据Icra评级机构4月报告，2018至2019年第四季度国内高炉炼焦煤成本与上一季度相比增加了每吨800卢比这使得炼钢总成本增加了约630卢比 JSW钢铁公司商业和营销总监表示：“由于煤炭价格上涨和煤炭价格上涨，存在成本压力我们正在审查这一情况” 然而，二级生产商想知道市场是否能够接受价格的上涨，毕竟汽车和家电行业的发展速度一直在放缓。

两部委公布《2013年出口许可证管理货物目录》

【发布单位】中华人民共和国商务部、海关总署 【发布文号】公告2012年第97号 【发布时间】2012-12-31 根据《中华人民共和国对外贸易法》和《中华人民共和国货物进出口管理条例》，现公布《2013年出口许可证管理货物目录》，并就有关问题公告如下： 一、2013年实行出口许可证管理的48种货物，分别实行出口配额许可证、出口配额招标和出口许可证管理。

焦炭期货高开低走 尾盘大幅收跌

其中，赤峰和唐山市场价格均小幅上涨，涨幅在10-40元/吨随着钢材市场以及炼焦煤市场的好转，焦炭市场商家心态好转，市场拉涨意愿较为强烈不过，由于一些钢厂迟迟没有上调对焦炭的采购价格，对焦炭价格有一定的压制，不利于焦炭价格的反弹 宏观面上，昨日全球最大的工程机械生产商卡特彼勒公司下调公司明年业绩增幅，称主要原因是全球经济正在放缓，而且放缓速度超过之前预期。

3月份进口炼焦煤市场弱势盘整 难言乐观

四、进口炼焦煤市场预测 受欧债危机和发达国家经济增幅和市场需求放缓的影响，全球钢铁产量增速会继续放缓，而中国作为钢铁产业大国，后期形势也不会太乐观，国内焦钢企业对炼焦煤采购量和采购价格的压制预计在随后的一段时间里仍会比较明显。

17日国内钢价盘整趋稳 矿石、钢坯走势再度分化

英央行表示欧洲经济前景已经恶化、全球经济可能都会受到影响；惠誉评级机构警告称欧洲事态可能使美国银行业的前景恶化，令市场承压 原料市场 今日国内原料市场走势分化，国内进口矿现货价格继续小幅拉涨10元/吨，外盘商家拉涨意愿强，澳矿招标价继续抬高，Mysteel63.5/63%印矿指数涨2至149；海运费价格连续两日上涨；下午唐山钢坯价格下调10元/吨；焦炭市场稳中有跌，个别钢厂采购价下调80元/吨；生铁市场有止跌回暖迹象，个别钢厂有采购需求，价格稍有抬升；铁粉、废钢、炼焦煤价格稳定。

商品大视角——26日大宗商品早间热点跟踪

国内经济&国外动态 【国内】 周小川：货币政策基调未变援助欧洲存时机问题 煤电需求旺四季度煤炭有效供应难度较大 央行新规执行半月效果显现 银行压力陡增借贷难上加难 9月CPI同比涨幅有望小幅回落 【国际】 IMF与世行年会聚焦欧债各国誓言联手应对危机 希腊八家银行被降级欧债恐慌继续蔓延 行业动态跟踪 上海14家涉铅企业停产整顿 炼焦煤市整体高位持稳成交稳定 中国现货铜精矿精炼费Tc/Rc下滑 主因供应减少 Grasberg铜矿罢工可能超过一个月 智利中部大停电致近千万人受影响铜矿停产 智利Codelco首席执行官称全球铜价料已探底 Grasberg铜矿罢工可能超过一个月 亚洲现货橡胶价格23日大幅下跌 越南9月橡胶出口环比下滑7.4% 。

成型煤炼焦新工艺探讨

粗颗粒经粉碎机后返回直立管或直接送到混捏机，与70℃的粗焦油和从分离器下来的煤粒一起混捏混捏后的煤料进压球机在70~90℃成型热型块在运输过程中表面冷却后装入贮槽，最后混入细煤经装煤车装炉.这种配入压块的煤料入炭化室后，其堆比重达””0、820k盯m3，结焦时间缩短到13~16h，比湿煤成型的工艺流程的生产能力大35%. 2.4 其它流程 美国所使用的全部炼焦原料煤不配粘结剂压成型块，然后再破碎到一定粒度装炉的流程要求成型压力较大，粒度细，同时粒度比例要严格控制，国内某厂采用通常的成型设备，100%炼焦煤料成型，然后破碎。

采取技术措施 提高焦炭质量

然后，用旋风分离方式将粒径<0．3mm的微粉分出，微粉入辊压成型机，压成小球状，再和干燥后的大粒煤混合，加入焦炉炼焦将发尘性高的微粉煤在干燥状态下压实为球状后人炉，既可以提高焦炭强度，又可以使发尘性得到抑制采用DAPS炼焦技术的效果见下表 (6)选择粉碎 选择粉碎工艺根据炼焦煤料中煤种和岩相组成在硬度上的差异，按不同粉碎度要求，将粉碎和筛分(或风力分离)结合在一起，使煤料粒度更加均匀，既能消除大颗粒又防止过细粉碎，并使惰性组份达到适当细度。

进口煤市场暂无优势 进口量呈减少态势

上海讯：近日从港口了解到进口煤市场仍比较低迷，炼焦煤价格继续下跌，压港严重，成交清淡，加上焦化企业严重限产，工厂以观望为主去年全球受经济危机的影响，国际煤炭价格比较低，与我国煤炭价格形成倒挂，部分商家把握商机，大量从澳大利亚、印尼、外蒙古、俄罗斯、朝鲜、越南等国家进口煤炭，使我国首次成为净进口国今年欧美、日韩等经济逐渐复苏，国际煤炭价格居高不下，进口煤到港之后不再具备价格上的优势，只能为沿海、南方用煤企业起补充作用。

中焦协:今年焦炭需求预计达3.7-3.8亿吨

中国炼焦行业协会会长黄金干称,从年初国内钢铁行业生产水平及有关部门对2010年中国粗钢产量可能增长10%的预测来看,全年焦炭生产仍将有3.7-3.8亿吨的较好市场机遇. 他日前在焦化行业信息发布会上并称,纳入中焦协重点监测的企业中,2月焦炭产量同比增长9.46%,库存量增长11.74%,大多数独立焦化企业仍然是在减产限产中运营. 他表示,在焦煤价格继续攀高的情况下,焦炭价格基本持平,但高成本趋动上调压力加大.预期後期焦炭市场价格将呈波动上行态势. 近日日本和澳大利亚达成4-6月炼焦煤离岸价格200美元/吨,同比大幅增长55%.黄金干称,目前如果中国以此价位进口炼焦煤,到岸价将高于国内炼焦煤价格,预期炼焦煤进口将可能减少或增幅下降. 海关数据显示,今年前两月中国共进口焦煤750万吨,同比增幅达388%,平均进口价格为151.48美元/吨;同期生产焦炭5,891万吨,同比增长23.4%. 按中焦协调研分析数据测算,2009年中国焦炭表观消费量高达约3.526亿吨,同比增长约3,700万吨,增幅约11.78%.预计去年全国焦化行业实现利润110亿元人民币左右,销售收入利润率2.9%左右. 中国是全球最大的钢铁生产国,据国际钢铁协会(WorldSteelAssociation)周一公布的数据显示,2月全球粗钢产量较上年同期增长24.2%至1.07541亿吨,同期中国粗钢产量同比增长22.5%至5,035.7万吨,产量将近全球一半。

亚洲钢铁公司第一季获利料强劲 但下半年将面临波动

*事项:亚洲主要钢厂公布1-3月季度财报 *时间:浦项钢铁4月13日,JFE于4月21日,新日本制铁4月28日,宝钢4月29日 *分析师称,钢厂未能完全转嫁攀升的成本 *中国政策紧缩,人民币升值将是下半年主要风险 路透首尔4月9日电---亚洲大型钢厂获利料在1-3月当季强劲反弹,因目前汽车和电子厂商需求旺盛,将推高需求和价格,但成本压力增长,及政策收紧的忧虑将令第二季前景蒙上阴影. 在同意进口铁矿石涨价近一倍,并接受季度定价取代年度固定价格後,亚洲钢铁企业面临成本增加的境况,但无法将负担完全转嫁给消费者. EugeneSecurities分析师KimGyung-jung说,"鉴于建筑业正在放缓,钢厂或不能透过涨价消化所有增加的成本.所以,下半年获利将较上半年减少." 全球铁矿石三巨头巴西淡水河谷(VALE.N:行情)(VALE5.SA:行情)、澳洲必和必拓(BHP.AX:行情)(BLT.L:行情)和力拓(RIO.L:行情)(RIO.L:行情)掌握了全球海运铁矿石贸易的约四分之三,正在用季度合同取代存在40年之久的年度固定价格机制. 受中国需求推动,铁矿石现货市场涨势凶猛,新日本制铁(5401.T:行情)浦项钢铁(005490.KS:行情)等企业都面临成本增加,获利出现波动的境况. 分析师预计,浦项钢铁在4月和第三季间将会进行两轮提价,以消化铁矿石和炼焦煤价格上涨的影响. 与阿赛洛米塔尔(ISPA.AS:行情)不同,新日本制铁和JFE(5411.T:行情)等亚洲钢铁企业没有自己的矿山,在定价机制变动面前更为脆弱,因其原料自给率低,且产品更倾向于消费行业. 根据汤森路透I/B/E/S的调查,浦项钢铁(PKX.N:行情)1-3月营运利润预估为1.5兆(万亿)韩圜(13亿美元),是一年前的四倍.但第一季营业利润较第四季料减少6%,因设备维修且镍价飙升侵蚀不钢产品的利润. 日本两大钢铁厂商将公布截然不同的财报.鼓风炉问题抑制新日本制铁的产出;JFE则将提高出口以因应亚洲强烈的需求. "我们预期新日本制铁上年度财报有可能因该问题而无法达到其财测,"瑞士信贷分析师ShinyaYamada表示. 新日本制铁在1月时预估3月止的年度将有150亿日圆的净亏损,为七年来首次出现年度净损.但分析师则上调对JFE1-3月的获利预估,JFE因与韩国东国制钢(001230.KS:行情)等下游厂商结盟,其出口量有所增加. 中国宝钢(600019.SS:行情)可能公布2010年净利增加近一倍至109亿人民币(16亿美元),因中国经济强劲复苏将提振汽车和消费性商品的钢铁需求. 宝钢上周公布优于预估的第四季财报,今年则在稳健复苏当中.关键在于中国汽车业对高价值钢板的强劲需求有多大,能否抵销铁矿石和焦煤上扬的成本. 中国人民币可能升值也对该地区钢铁厂商构成风险,因人民币升值可能会带动其他亚币跟着走升,进而使亚洲钢品的价格竞争力有所降低. "如果中国调升利率,而这会影响到终端用户,钢铁厂商将见到涨价空间进一步减少,"新韩投资分析师ChrisKim表示. 主要钢铁厂商获利预估: 1-3月获利 上年同期 公布日期 浦项钢铁 (韩圜) 1.52兆 3,730亿 4月13日 新日本制铁(日圆) 581亿 -743亿 4月28日 JFE (日圆) 583亿 200亿 4月21日 住友金属工业 (日圆) 145亿 29亿 4月28日 宝钢 (人民币,全年) 109亿 58亿 -- 注:新日本制铁、JFE及住友金属工业为1-3月税前经常性获利预估 浦项为营业利润预估.(完) （来源：路透中文） 。

2010年焦化行业回暖阻力重重

焦化作为煤炭采选与生铁冶炼产业的一个中间环节，其生存状况不仅受到下游钢铁产业的影响，而且面临来自上游焦煤资源紧张、价格不断上涨的压力在全球金融危机阴霾尚未彻底散去，焦炭出口难以大有起色的情况下，再加上焦化产业本身产能过剩较为突出，2010年焦化企业生存仍然艰难，独立焦化厂尤其如此总的来看，2010年焦化企业主要面临以下困难： 一、炼焦煤资源持续紧张焦化企业成本压力巨大 作为煤炭工业的下游产业之一，随着煤炭资源整合的持续推进，煤炭企业市场控制力不断提升，煤炭价格稳步走高，焦化企业所面临的成本压力日渐加剧。

未来五年世界钢铁市场和贸易的发展趋势

在第四届中国国际钢铁大会上,美国国际钢铁协会主席Davidphelps就世界钢铁市场发展趋势发表了看法｡ 大事件概览 市场预测通常以展望钢铁需求的趋势开始｡然而,本文将首先关注我们的主要兴趣点,即全球钢铁贸易,包括未来几年的贸易量､消费份额及其在今后几年的走向｡接着,我们将对过去,尤其是最近5年来的钢铁消费趋势以及中国对世界需求的影响进行探讨｡第三个话题将着眼于全球钢铁市场的供应变化,特别强调钢铁工业在世界各地的产业联合问题｡本文的最后一个话题将是钢铁工业的产业联合与寻求价格稳定之间的关系,欧盟和美国的经验将作为参照｡ 全球钢铁贸易的过去与现状全球钢铁贸易量(不包括欧盟内部贸易,包括钢铁半成品)从1950年的1300万吨迅猛增长到1974年的9000万吨｡经过几年的停滞,全球钢铁贸易恢复其增长势头,到2000年时已增长到2.2亿吨｡经历再次下滑之后,继续发展并于2005年突破2.5亿吨大关｡欧盟内部的钢铁贸易均不计算在这些数字以内,这是因为,从贸易商的观点看来,欧盟内部的贸易与一个国家的内部贸易几乎没有什么不同｡欧盟禁止任何针对联盟内部其他成员国出口的排外､歧视或实行反倾销程序｡而在北美自由贸易区成员国问或其它自由贸易区成员国之间的钢铁贸易,则不会出现这种情况｡ 钢铁贸易量在成品钢材产量中所占的百分比已经从1950年的10%增加到1974年的18%,预计在2005年将进一步增加到26%｡同时,国际钢铁贸易的产品结构也在慢慢发生改变｡在20世纪70年代,冷轧薄板､中厚板和管材是主打产品｡而目前贸易量排在第一位的是半成品钢材,热轧薄板紧随其后排在第二位,两者均将冷轧薄板和中厚板远远甩在了身后｡镀锌板也同样赶超了中厚板,并且在几年后还可能赶上冷轧薄板｡长材类产品尽管仍有相当的生产规模,但其在整个贸易量中所占的比例,已经从上个世纪70年代的四分之一下降到2005年的大约五分之一｡ 全球贸易的预期结构变化我们没有理由怀疑今后五年中,无论是钢材贸易总量还是其在全球成品钢材产量中的份额都会持续增长｡然而,正如随后将详细说明的那样,大型合并的形成以及钢铁企业在世界矿石丰富的区域建造大型半成品厂都将影响独立钢铁商的作用｡这些变化将会产生以下结果:首先,钢材生产商与客户间的直接贸易比例将增加;其次,在半成品交易中,企业内部转移将比通过国际交易所进行贸易出现更快速度的增长｡ 周期性波动多年来,无论是钢材生产还是贸易都未能稳定增长,而是经历了周期性的波动｡就钢材贸易而言,长期趋势的偏离有时会被过多的贸易事件放大,这一现象可以追溯到20世纪70年代末｡钢材表观消费量和钢材贸易量也会受到钢材生产商､服务中心以及钢材使用部门的库存量的大幅波动的影响｡无需多言,这些波动也会对主流价格产生重大影响｡ 全球钢材消费/生产趋势详解有些时候,全球钢材产量的趋势走向是迫于强大的结构变化的压力｡这样的变化在20世纪70年代的后五年发生过｡主要成因是全球钢材消费的增长率猛然下跌并随后导致供应方面的严重混乱｡这一下跌趋势一直持续到20世纪90年代早期｡供应商必须适应经常性的需求停滞,这就强迫主要的钢材生产商,尤其是在美国和欧洲,进行艰难的改组｡幸运的是,在20世纪90年代的后五年中,全球钢材消费再次上扬,主要归功于中国经济的神奇扩张｡但是1998年,由于一些东亚国家的金融危机,全球钢材市场的供应经历了一次恐慌｡那些国家用出口淹没了世界市场,引发了主要进口国的防御行为｡ 尽管如此,全球钢产量于1999年恢复增长,虽然没有能够超越两年前已经达到的水平｡2000年,产量创造了空前的纪录,随后两年中再次回落,这期间传统钢材生产区域的紧缩并未能抵消中国的快速增长｡然而,在2002年后,全球产量以惊人的速度上升,中国居首位｡无人相信这一速度将会保持到2007/2008后,主要原因如下:(1)如果要提高国内市场价格并且减少对国际市场的出口压力,中国的消费必须与产量持平;(2)全球主要的钢材生产资源出现紧张态势,而新资源的开发需要时间和大量的资金投入｡当然,如果中国政府能够致力于消除所报道的8000万一1亿吨的低效产能,这一状况将被改变｡ 专题:印度钢材的未来一一消费､产出和贸易｡即使全球钢材生产在以后五年中能保持2.5%一3%的适度增长速度,按历史标准计算,这也是有力的增长｡这其中考虑了印度较快增长的钢材消费的可能性,相比较而言,该国过去六年中的表现平平｡在钢材消费方面,印度不可能追随中国的步伐｡从1999年到2005年这6年来,印度的钢材消费量从2510万吨上升到3450万吨｡要在2012年达到预想的6000万吨,印度的国内经济发展必须有显著增长｡即便达到这一目标,全部的增加量还是少于从这个世纪开始后每年中国钢材消费的增加量｡此外,中国钢材消费的飞速增长极大地依赖于进口钢材｡中国仍在进口高质量的薄板产品｡相反,印度提高产量的长期雄伟计划中设想增加的产量中25%是用来出口的｡ 考虑到近来铁矿石价格的飙升,印度拥有铁矿的钢材生产商完全能够在低成本投入的基础上提高出口量｡然而,铁矿石广泛分布于地球表面,长期来说,发现新的铁矿将会破坏目前由于印度国内铁矿石矿藏的比较优势｡另外,像许多发展中国家的出口一样,从印度的钢材出口虽然上涨,但大部分局限于所谓的商品出口｡要生产像汽车面板这样的高质量钢材产品,还需要多年经验的积累以及大量的额外资金投入｡2005年日本和几个欧洲国家钢材生产商所获得的高额利润表明,高质量产品的溢价可以抵消要支付的膨胀的铁矿石､炼焦煤以及运费成本｡ 全球钢材需求及贸易,1999/2000—2004/2005 1999/2000年消费预测与实际消费的比较｡如果我们回顾以往这些年所做的钢材市场预测,“人无完人,孰能无过｡”这句古老的格言是再真实不过了｡这些预测所犯的共同的严重错误是未能料想到中国需求和产出的巨大增长｡请看下面的两个例子: (1)在其年会上,国际钢铁协会发布了全球以及主要钢材消费地区及国家未来五到六年的钢材消费预测｡2000年秋公布的预测比当年的实际消费略低,与2001年的实际消费量持平,比2005年的实际消费量要少1.5亿吨｡按区域来看,这一预测也低估了独联体国家以及中东国家的需求｡国际钢铁协会曾预测2005年消费量(指的是钢材产品)将达到1.65亿吨,包含中国在内,但是,实际数字接近2.9亿吨,相差了1.25亿吨｡ (2)2000年7月,钢铁信息咨询机构世界钢动态公司公布,2005年中国(以及北朝鲜)成品钢材的消费预计将达1.325亿吨｡按照国际钢铁协会的说法,当时北朝鲜的钢材消费不足50万吨,这样计算可知中国的消费量为1.32亿吨,远低于国际钢铁协会给出的数字｡这也再次表明,在对中国的预测上,自认为处于领先地位的观察家们离预测的目标差了很大一截｡ 展望鉴于以上的情况,我们将尽量避免在对今后五年的全球消费的展望中涉及任何数字｡我们的总体预测是全球钢材消费和产出将继续保持增长态势,但要比近年来的速度放缓｡另外,就钢材市场本身而言,仅观察趋势很难做一个五年的短期可靠预测｡主要是因为钢材需求的周期性,像之前指出的,这一周期性在很大程度上受到钢材使用者､分销商和服务中心库存的显著变动的影响｡不幸的是,这些波动的发生时间并不能被准确预知｡ 展望今后五年中,世界钢材贸易量将稳步增长,预计增幅略大于3000万吨｡然而,这一增长将减少三分之一,如果计算时不包括扩大后的欧盟内部钢材贸易｡贸易/消费比率将继续保持25%的水平,或者稍低于此水平,如果排除扩大后的欧盟内部钢材贸易｡ 中国钢材贸易的世界影响力如前所述,中国钢材产能的迅速形成并没有导致泛滥其他钢材生产国市场的出口浪潮｡尽管诸多带钢厂仍在建设中,中国薄板的出口于2004年增加了三倍,2005年又有进一步增加,这引起了包括日本在内的东南亚国家的关注｡到目前为止,中国的薄板贸易仍有1500万吨的赤字,虽然2005年的赤字要低于2004年,并且只有2003年的一半｡总的来说,中国在扁平材方面的赤字并不能使这些产品的未来进口国放心｡同样地,中国对美国的出口也在增长｡就标准输油管这一品种而言,美国生产商根据贸易法案(该法案专门针对从中国的进口)的421.条款提出了贸易诉讼｡然而,布什总统拒绝对这些进口强加配额,尽管这在贸易法案中是允许的｡我们认为,中美之间热轧薄板价格的巨大差距在很大程度上导致了从中国出口到美国市场的增加｡ 回顾以往数据,展望未来需求虽然我们并不能信心十足地预知未来,但是我们可以通过观察需求和供应两方面来得出市场的走向｡具体包括近期发展､当前形势以及引起重大变化的任何因素｡某些因素可以暗示市场的未来走向,更加重要的是,可以暗示这一走向对整体钢材贸易的未来特别是专业化的国际贸易商意味着什么｡ 因果关系链开始于需求证明这一点的例子有很多,但只选择一个就够了｡2004年到2005年间,需求奇高使得世界许多地区的钢材生产商以惊人的速度提升价格｡钢材的高需求和高价格又使得采矿公司过度提高铁矿石和炼焦煤的价格｡然而,如果不是当时强大的钢材市场,任何大幅度提高原材料价格的尝试都将以失败告终｡可能肯定的是,钢材生产商更愿意颠倒起因一结果的次序｡在他们的声明中,总是将较高的钢材价格归因于材料和能源价格的上涨,而不考虑是他们试图将价格在成本提高前提升,以将其利润达到前所未有的水平｡换句话说,钢材生产商和采矿公司的巨额收入都得益于近年来全球钢材消费的显著增长,这一增长是由中国对钢材的无限需求促成的｡ 全球钢材市场的供应变化 1997年的秋天,一些东南亚国家遭遇了一场金融危机,严重影响了他们的经济发展并最终影响了钢材的消费｡由于急需现金周转,他们不顾一切地开始大量出口到美国､欧盟和其他地区｡迫于前苏联(多年来,前苏联国家致力于恢复其大型钢厂的产能)的钢材生产商的日益增加的压力,同样的市场也出现了｡ 美国钢铁产业合并的典型案例｡美国的联合钢铁企业已经处于财务不稳定的状态,原因包括来自大量在建短流程钢厂的激烈竞争以及许多与员工相关的障碍｡这其中,最主要的是所谓的遗留成本,比如大量退休职工的养老金和医疗费用｡另外,运行费用也因为严格的工会工作制度和大量的工作分类而增加｡ 1999年和2000年,受大量钢材的支撑,美国钢厂的产品成交量以及半成品钢材(由美国钢厂加工成成品钢材)的进口都达到了很高的水平｡不过,价格下降了,部分是由短流程钢厂产能的快速扩大造成的｡但总体而言,价格的下降是因为一些联合生产商——急需资金周转——开始互相挤压直到某些生产商被迫破产｡同时,进口发挥了具有历史意义的作用,填补了美国钢材需求和其国内生产力不足之间的缺口｡这与美国市场上的价格下跌没有关系｡ 详细提及这一案例的原因是因为破产为美国钢铁产业的合并中大量的合并以及成本的猛然下降创造了条件｡成本的节省是有代价的,包括现在和以往钢铁产业工人的利益以及对破产钢铁企业将其未完成的职工养老金债务转移到的共同基金做出贡献的美国其他产业的利益｡ 产业合并如何帮助稳定价格?高需求和近来的产业合并是2004年美国以及其他地区的钢材生产商可以大幅度提高价格的关键因素｡随后的那一年,新合并的钢铁产业设法防止价格在2005年中期疲软市场中急速下跌｡对于由高度集中的工业部门卖出的产品,包括回火中厚板､大型材､硅板坯和某些管材产品,价格全年保持强劲｡ 钢材生产商面临的一个主要问题是,他们任何时候都无法控制钢材采购商的需求量｡对钢材的需求很不稳定而且不可预知｡即使是市场需求与供应量之间的微小差距都会导致价格的不稳定｡在需求稳定时对市场投放额外的量将会使价格(和供应商的利润)大幅下跌｡相反,在需求稳定时保留一些数量不投放市场会提高价格以及供应商的收入｡ 库存能够缓冲价格波动造成的影响｡但是,如果经销商和钢材消费者错误判断了疲软市场的持续时间,他们就会惊慌并因为将库存投放市场而加剧价格的下滑｡解决价格的重复不稳定的妙方就是高度的产业合并｡当主要的生产商联合将综合销售量调整到市场的需求量水平,价格的不稳定性将被消除｡这不仅要求高度的产业集中,而且是要求销售商有丰富的经验并且相互信任｡ 在一个高速扩张的市场里,消费者对钢材有额外需求,保持价格稳定——甚至是保持稳步上升—一将不需要技巧和外交能力｡但是稳定物价在市场低迷时期将不再稳定｡在疲软的市场中,主要的销售商不仅需要由于需求的减少降低自己的销售量,而且需要留出一定额度便于边际生产者提高产量｡并且,他们还需进一步减少销售量以补偿几个月前市场活跃时预订进口的延迟｡困难在于所有销售商要根据需求的波动迅速调整总体供应量｡ 普遍的钢铁产业合并 如前所述,大型钢铁企业间合并的主要目的是应用数量法则达到价格的稳定｡在紧随1997年亚洲金融危机发生的损失惨重的价格变动以后,欧洲和美国的钢材生产商终于认识到,激烈的价格战将对他们的收入产生极严重的负面效应｡这两个地区的有作为的企业家意识到想要控制价格的唯一途径就是高度的产业集中(或合并)｡ 美国 由于沉重的社会成本､繁琐的工作制度以及来自短流程钢厂的有力竞争,几家联合公司走向了破产｡一个国外的金融家从这次危机中看到了机遇｡他成功地以低价收购了破产公司的资产,并且通过摆脱大部分的社会义务和工会工作制度大幅度减少了经营成本｡米塔尔(MittalSteel)在世界各地都有其经营的钢铁厂,并且已经控制了位于芝加哥东部的内陆钢厂(InlandSteel)后来完全收购了由这位金融家组合的国际钢铁集团(ISG)的全部｡同样地,美钢联(USS)与工会协商大幅降低成本｡未组织工会的纽柯(Nucor)并购了一些美国的短流程钢厂｡盖尔道(Gerdau),本部在巴西的一家大型长材和半成品钢材的生产商也采取了同样的做法｡结果是两到三家主要生产商控制了美国钢铁输出总量中从热轧卷板到钢筋的每一种主要产品类别的75%到90%｡ 欧盟 不佳的市场条件和较低的利润率促使法国､西班牙､比利时和卢森堡的主要扁平材生产企业合并组成了欧洲钢铁巨人阿赛洛(Arcelor)｡在米塔尔(Mittal)收购了国际钢铁集团(ISG)之前,阿赛洛一直是世界最大的钢材生产商｡阿赛洛通过控制巴西长材公司BelgoMineira并于1998年收购半成品以及热轧卷材的大型生产商(图巴朗)CST和专业生产商Acesita,一举成为巴西最大的钢材生产商｡在德国,合并的结果是产生了蒂森克虏伯(ThyssenKrupp)｡一些先前由联合公司控制的法国和德国长材生产商被卖给意大利的短流程钢厂,其他卖给了米塔尔(Mittal)｡ 其他地区 日本和巴西也发生了大型的并购,结果是这两个国家内出现了两个主导扁平材市场的大型钢材生产商｡许多东欧国家的钢铁产业被国外商家收购,以米塔尔(Mittal)为首,还包括美钢联(USS),俄罗斯和意大利的公司｡在大部分的长材市场上,包括型材和铁轨,日本､欧盟和巴西的产业都出现了同样的集中化｡前面提及的巴西Gerdau公司不仅收购了美国的长材厂,还包括加拿大､南美和欧盟的长材厂｡目前,长材主要由短流程钢厂生产｡发达国家的大部分联合钢厂(除了米塔尔)撤销了长材生产部门,专门生产高质量板材｡在巴西,阿塞洛一家控制了扁平材和长材市场的大部分份额｡ 国际合并和财团 在历史上,钢铁生产被认为是涉及国家利益的｡跨国界的钢铁投资､收购和合并仍然是外国钢材生产商和投资者的禁忌｡然而,也有例外｡85年前,卢森堡的Arbed投资了巴西MinasGerais州的一个钢铁厂,生产线材和盘条｡在20世纪50年代,德国的管材专家Mannesmann在同一个州建造了一个钢管厂,意大利的得兴(Techint)在阿根廷和墨西哥建造了无缝管和焊管厂｡随后的10年中,德国短流程的先驱WillyKorf在巴西､美国和特立尼达岛修建了短流程钢厂的同时,新日铁(NipponSteel)和川崎在巴西投资了联合钢铁企业｡印度的L.Mittal于20世纪70年代在印度尼西亚建造了一家钢铁厂,并于20世纪80年代收购了WillyKorf建于特立尼达岛的Iscott线材厂｡这就是收购热的开始,并最终使得米塔尔(Mittal)成为世界最大的钢铁生产商,在亚洲､非洲､欧洲(西欧和东欧)和北美都有附属钢厂｡20世纪90年代,得兴将总部迁至阿根廷,控制了意大利钢管制造商Dalmine,在巴西､加拿大､日本､罗马尼亚以及委内瑞拉收购或修建了钢管制造厂｡近些年来,得兴成立了Ternium财团,它是由阿根廷､墨西哥和委内瑞拉的中型钢厂联合组成的｡该公司还购买了一些钢铁厂和钢铁设备制造商｡ 本年度,阿赛洛其在巴西的收购前面已讨论过,在对加拿大联合生产商多发斯科(Dofasco)投标中战胜德国的蒂森克虏伯,竞标成功｡这家加拿大公司年产能达到500万吨,最为吸引人的是,它控制着几家大型铁矿｡阿赛洛本身成为米塔尔恶意收购的对象,如果成功,米塔尔将成为历史上首个亿吨钢铁生产商｡阿赛洛的一些意大利大客户已经提出他们的焦虑,并购一旦成功,他们将再也享受不到阿赛洛的长期合同的可靠性以及研发支持｡米塔尔以其现货市场交易以及突然的价格变化闻名｡对米塔尔而言,这次并购将要求其经营方式的巨大转变,但钢铁产业中有谁认为这家公司经不起挑战?好象不多｡ 亿吨钢铁企业在何种程度上能帮助稳定全球出口价格还很难预测｡国际市场上定价一直以来都极富竞争性,主要归因于甩掉暂时国内盈余的“机会主义”钢铁生产商的不断进入｡这些企业必须与“专注的”出口商分别开,后者是指传统的西欧和日本企业,他们保持着全球供应商的永久地位｡一些拉丁美洲和东南亚的国家也加入进来,成为“1/2或3/4专注的”出口商,这一比例要看国内需求的强势｡ 海外钢铁投资的另一特征可以追溯到20世纪70年代早期,那时,欧洲生产商建议将钢铁生产的"热端"转移到钢铁生产资源丰富的国家去｡后来全球钢铁消费的减速将这些建议划上了句号,只有一个除外,即在巴西图巴朗建造一家联合板坯厂一一由日本川崎､意大利Finsider和巴西政府的Siderbras组成的合资企业｡该公司现在的名称为CST(在Arcelor控制下)｡ 近年来,铁矿石价格的迅猛上涨引发了在铁矿藏丰富的两个国家巴西和印度修建大规模板坯厂工程的热潮｡韩国的Dongkuk､意大利的建厂商达涅利(Danieli)和巴西铁矿石生产商CVRD达成协议要在巴西北部的Ceará州修建一家以直接还原铁为基础的150万吨板坯厂｡蒂森克虏伯也承诺要在里约热内卢附近的一个深海港口修建一家400万吨的板坯厂｡浦项､米塔尔和塔塔也宣布将在印度一些省份修建在1000万一1200万吨范围内的更大的工程｡ 中国目前粗钢的产量几乎是美国的四倍,扩大后的欧盟(25个成员国)的近两倍｡不幸的是,2005年产量似乎超过了需求｡由于中国是世界剩余的少数几个由供求关系决定钢铁定价的地区之一,所以国内价格垂直下跌(至少到2005年秋天),利润率也陡降,并在有些情况下,甚至变为负数｡ 中国钢铁产业结构的另一问题是工厂位置､年代以及规模的不平衡｡生产力过剩的区域处于水资源缺乏的北方,以及污染严重的河北省｡同时,快速工业化的东南部,如浙江——福建——广东一带,钢铁制造的生产力｡不足｡由于铁路运输和船运系统不能满足扩张的钢铁工业的运输需求,钢铁企业不得不选择花费更高的卡车运输,这加重了地区间的不平衡｡这不仅仅是将钢铁产品运送给较远客户的问题,更重要的是,它涉及到如何将原材料(铁矿石､炼焦煤和废料)从中国的生产地或港口拖运｡运输量很大,很大程度上造成了中国运输体系目前的紧张态势｡ 到目前为止,中国的钢铁工业是全世界规模最大的｡考虑到中国出现的一些合并,再参考世界范围内合并的等级和公司的规模,我们可以明显看到中国还需要更多的合并｡我们注意到中国的一些并购已经是跨省的,这是合并过程中的必要一步｡但是,省级政府似乎是真正的掌权者,这可能是因为他们在权限内可以更直接地控制钢材生产商的作为,并利用其法律和政治影响推动或阻挠公司的计划｡ 然而,这看起来又似乎合乎道理,中国将根据自己的历史和国情找出解决的办法｡目前最迫切要做的可能就是缓解过去五年里一直占主导的扩张再扩张的紧张状态｡在这段缓冲时间内,效率高的企业有机会巩固自己的市场地位和收入,而效益差的企业会被否定并逐渐失去财政支持,甚至是省政府的支持｡生存下来的企业迟早会观察到稳定的价格对收入的积极作用｡从而,这些企业将不愿再通过攻击本国市场的竞争者来将自己的销售额最大化｡如果企业并没有认识到这点,报复行为就会不断发生,尤其是当两到三个竞争者结成报复联盟｡这种方式可以允许20个大公司并存｡他们仍然会竞争客户,但不会再像强盗似地从竞争者手中抢客户｡ 同时,市场上剩余的竞争对手足够多,也推动经营者进行加工程序和产品的创新｡外商投资的中国钢材生产商以及以协助技术改进和产品升级为目的的参股形式都可以作为选择｡这样做的结果是保持中国钢铁工业的持久活力,而不至于变得僵化,毕竟这是由三到四个大型企业长期控制市场后不可摆脱的命运｡无疑,高度的产业合并也有缺点,包括决策的官僚主义,对变化的市场条件反应速度慢,也可能不能及时回应客户的需求｡我们只需要观察电子产品巨人西门子､索尼和东芝在日新月异的消费产品市场上与弱小但灵活的对手竞争时表现的无力就可以明白｡ 欧盟和美国稳定钢铁价格的实践 将销售者看成一个集体,价格永远优先于数量｡所以,主要的销售商之间发扬集体精神是很重要的｡美国和欧盟的主要钢材生产商似乎在某种程度上认识到了这一点｡不过,他们是否在市场下滑时能齐心协力保持价格不下跌还不得而知｡ 欧盟的价格规则由于2004年10个新成员国的加入受到了影响｡目前美钢联､米塔尔和俄罗斯钢铁公司都加入了薄板和中厚板产品的定价过程,结果便不如扩大前明朗,那时四个大生产商控制了大部分的扁平材销售｡长材市场也一样,欧盟市场上参与竞争的公司要比美国市场上多｡欧盟的多数钢材产品售价比美国的低｡ 美国也同样面临在市场疲软时保持价格稳定的问题｡其中一个原因是对原材料和能源的附加费征收体系的不一致｡联合和未联合的薄板生产商采用不同的价格计算原理,最后结果往往不匹配｡因此,2005年中期板坯价格的陡降就导致热轧卷材的价格猛跌,虽然板坯价格主要是影响短流程钢厂的成本｡不过,某些产品线如剪切板和大型材,两到三个生产商占据了美国市场的多数份额,这些产品的价格一直保持是中国价格的两倍高的水平｡ 这一高于国际水平的高价引起大家的质疑,钢铁工业的合并对一国的钢铁使用部门将会产生怎样的长期影响呢?比如,美国钢铁生产商是不是将价格推得太高,对美国制造业的某些部门造成了不可挽回的伤害呢?难道美国钢铁生产商眼光短浅,只看到了下一季度的利润吗?难道他们常常提及的对服务于客户的完美“供应链”的关注只是充当大会和公共演讲内容的空泛言辞? 针对2004年对高扬的钢材价格的种种抱怨,美国钢材生产商给出的一种慷慨激昂的回应是钢铁购买者长期以来都是在生产商的损失基础上享受了低价格,现在应该由生产商来享受这种优待了,购买者只是得到了自己应得的｡另一种回应提到了钢铁使用者的警告,说他们的客户拒绝接受高价格并威胁要从钢铁价格相对合理的国家购买钢铁产品｡美国的钢铁生产商表示很同情使用钢铁的厂商输给国外竞争者造成的商业损失,但却将这损失归罪于国外厂商的不公平竞争｡他们宣称问题的根源在于国外政府特别是中国政府所给的补贴以及对货币的操控｡ 幸好,2003年末201条款取消后,美国总统办公室并未答应钢铁工业要求增加贸易干涉的请求｡美国国会中有相当多的人支持保护主义,所以并不能保证总统会在长时间内,甚至是下一个五年内不愿更多地保护钢铁工业｡中国钢铁出口商应该充分考虑美国贸易政策的政治背景,不要突然问大量出口,以免打破自由贸易的脆弱安宁｡ 这些评论并不是想要警告大家｡唯一的目的就是提醒大家不能放松对美国保护主义的警惕｡这一领域与政治和传统是相关联的｡对美国钢铁贸易的预测应该不仅仅限于趋势走向和周期性变化｡还应该判断将对未来美国贸易政策产生影响的政治力量的强弱｡就像在中国,对贸易的政治性有充分的了解对任何想要成功的出口商都是非常必要的｡ 。

未来五年世界钢铁市场和贸易的发展趋势

在第四届中国国际钢铁大会上,美国国际钢铁协会主席Davidphelps就世界钢铁市场发展趋势发表了看法｡ 大事件概览 市场预测通常以展望钢铁需求的趋势开始｡然而,本文将首先关注我们的主要兴趣点,即全球钢铁贸易,包括未来几年的贸易量､消费份额及其在今后几年的走向｡接着,我们将对过去,尤其是最近5年来的钢铁消费趋势以及中国对世界需求的影响进行探讨｡第三个话题将着眼于全球钢铁市场的供应变化,特别强调钢铁工业在世界各地的产业联合问题｡本文的最后一个话题将是钢铁工业的产业联合与寻求价格稳定之间的关系,欧盟和美国的经验将作为参照｡ 全球钢铁贸易的过去与现状全球钢铁贸易量(不包括欧盟内部贸易,包括钢铁半成品)从1950年的1300万吨迅猛增长到1974年的9000万吨｡经过几年的停滞,全球钢铁贸易恢复其增长势头,到2000年时已增长到2.2亿吨｡经历再次下滑之后,继续发展并于2005年突破2.5亿吨大关｡欧盟内部的钢铁贸易均不计算在这些数字以内,这是因为,从贸易商的观点看来,欧盟内部的贸易与一个国家的内部贸易几乎没有什么不同｡欧盟禁止任何针对联盟内部其他成员国出口的排外､歧视或实行反倾销程序｡而在北美自由贸易区成员国问或其它自由贸易区成员国之间的钢铁贸易,则不会出现这种情况｡ 钢铁贸易量在成品钢材产量中所占的百分比已经从1950年的10%增加到1974年的18%,预计在2005年将进一步增加到26%｡同时,国际钢铁贸易的产品结构也在慢慢发生改变｡在20世纪70年代,冷轧薄板､中厚板和管材是主打产品｡而目前贸易量排在第一位的是半成品钢材,热轧薄板紧随其后排在第二位,两者均将冷轧薄板和中厚板远远甩在了身后｡镀锌板也同样赶超了中厚板,并且在几年后还可能赶上冷轧薄板｡长材类产品尽管仍有相当的生产规模,但其在整个贸易量中所占的比例,已经从上个世纪70年代的四分之一下降到2005年的大约五分之一｡ 全球贸易的预期结构变化我们没有理由怀疑今后五年中,无论是钢材贸易总量还是其在全球成品钢材产量中的份额都会持续增长｡然而,正如随后将详细说明的那样,大型合并的形成以及钢铁企业在世界矿石丰富的区域建造大型半成品厂都将影响独立钢铁商的作用｡这些变化将会产生以下结果:首先,钢材生产商与客户间的直接贸易比例将增加;其次,在半成品交易中,企业内部转移将比通过国际交易所进行贸易出现更快速度的增长｡ 周期性波动多年来,无论是钢材生产还是贸易都未能稳定增长,而是经历了周期性的波动｡就钢材贸易而言,长期趋势的偏离有时会被过多的贸易事件放大,这一现象可以追溯到20世纪70年代末｡钢材表观消费量和钢材贸易量也会受到钢材生产商､服务中心以及钢材使用部门的库存量的大幅波动的影响｡无需多言,这些波动也会对主流价格产生重大影响｡ 全球钢材消费/生产趋势详解有些时候,全球钢材产量的趋势走向是迫于强大的结构变化的压力｡这样的变化在20世纪70年代的后五年发生过｡主要成因是全球钢材消费的增长率猛然下跌并随后导致供应方面的严重混乱｡这一下跌趋势一直持续到20世纪90年代早期｡供应商必须适应经常性的需求停滞,这就强迫主要的钢材生产商,尤其是在美国和欧洲,进行艰难的改组｡幸运的是,在20世纪90年代的后五年中,全球钢材消费再次上扬,主要归功于中国经济的神奇扩张｡但是1998年,由于一些东亚国家的金融危机,全球钢材市场的供应经历了一次恐慌｡那些国家用出口淹没了世界市场,引发了主要进口国的防御行为｡ 尽管如此,全球钢产量于1999年恢复增长,虽然没有能够超越两年前已经达到的水平｡2000年,产量创造了空前的纪录,随后两年中再次回落,这期间传统钢材生产区域的紧缩并未能抵消中国的快速增长｡然而,在2002年后,全球产量以惊人的速度上升,中国居首位｡无人相信这一速度将会保持到2007/2008后,主要原因如下:(1)如果要提高国内市场价格并且减少对国际市场的出口压力,中国的消费必须与产量持平;(2)全球主要的钢材生产资源出现紧张态势,而新资源的开发需要时间和大量的资金投入｡当然,如果中国政府能够致力于消除所报道的8000万一1亿吨的低效产能,这一状况将被改变｡ 专题:印度钢材的未来一一消费､产出和贸易｡即使全球钢材生产在以后五年中能保持2.5%一3%的适度增长速度,按历史标准计算,这也是有力的增长｡这其中考虑了印度较快增长的钢材消费的可能性,相比较而言,该国过去六年中的表现平平｡在钢材消费方面,印度不可能追随中国的步伐｡从1999年到2005年这6年来,印度的钢材消费量从2510万吨上升到3450万吨｡要在2012年达到预想的6000万吨,印度的国内经济发展必须有显著增长｡即便达到这一目标,全部的增加量还是少于从这个世纪开始后每年中国钢材消费的增加量｡此外,中国钢材消费的飞速增长极大地依赖于进口钢材｡中国仍在进口高质量的薄板产品｡相反,印度提高产量的长期雄伟计划中设想增加的产量中25%是用来出口的｡ 考虑到近来铁矿石价格的飙升,印度拥有铁矿的钢材生产商完全能够在低成本投入的基础上提高出口量｡然而,铁矿石广泛分布于地球表面,长期来说,发现新的铁矿将会破坏目前由于印度国内铁矿石矿藏的比较优势｡另外,像许多发展中国家的出口一样,从印度的钢材出口虽然上涨,但大部分局限于所谓的商品出口｡要生产像汽车面板这样的高质量钢材产品,还需要多年经验的积累以及大量的额外资金投入｡2005年日本和几个欧洲国家钢材生产商所获得的高额利润表明,高质量产品的溢价可以抵消要支付的膨胀的铁矿石､炼焦煤以及运费成本｡ 全球钢材需求及贸易,1999/2000—2004/2005 1999/2000年消费预测与实际消费的比较｡如果我们回顾以往这些年所做的钢材市场预测,“人无完人,孰能无过｡”这句古老的格言是再真实不过了｡这些预测所犯的共同的严重错误是未能料想到中国需求和产出的巨大增长｡请看下面的两个例子: (1)在其年会上,国际钢铁协会发布了全球以及主要钢材消费地区及国家未来五到六年的钢材消费预测｡2000年秋公布的预测比当年的实际消费略低,与2001年的实际消费量持平,比2005年的实际消费量要少1.5亿吨｡按区域来看,这一预测也低估了独联体国家以及中东国家的需求｡国际钢铁协会曾预测2005年消费量(指的是钢材产品)将达到1.65亿吨,包含中国在内,但是,实际数字接近2.9亿吨,相差了1.25亿吨｡ (2)2000年7月,钢铁信息咨询机构世界钢动态公司公布,2005年中国(以及北朝鲜)成品钢材的消费预计将达1.325亿吨｡按照国际钢铁协会的说法,当时北朝鲜的钢材消费不足50万吨,这样计算可知中国的消费量为1.32亿吨,远低于国际钢铁协会给出的数字｡这也再次表明,在对中国的预测上,自认为处于领先地位的观察家们离预测的目标差了很大一截｡ 展望鉴于以上的情况,我们将尽量避免在对今后五年的全球消费的展望中涉及任何数字｡我们的总体预测是全球钢材消费和产出将继续保持增长态势,但要比近年来的速度放缓｡另外,就钢材市场本身而言,仅观察趋势很难做一个五年的短期可靠预测｡主要是因为钢材需求的周期性,像之前指出的,这一周期性在很大程度上受到钢材使用者､分销商和服务中心库存的显著变动的影响｡不幸的是,这些波动的发生时间并不能被准确预知｡ 展望今后五年中,世界钢材贸易量将稳步增长,预计增幅略大于3000万吨｡然而,这一增长将减少三分之一,如果计算时不包括扩大后的欧盟内部钢材贸易｡贸易/消费比率将继续保持25%的水平,或者稍低于此水平,如果排除扩大后的欧盟内部钢材贸易｡ 中国钢材贸易的世界影响力如前所述,中国钢材产能的迅速形成并没有导致泛滥其他钢材生产国市场的出口浪潮｡尽管诸多带钢厂仍在建设中,中国薄板的出口于2004年增加了三倍,2005年又有进一步增加,这引起了包括日本在内的东南亚国家的关注｡到目前为止,中国的薄板贸易仍有1500万吨的赤字,虽然2005年的赤字要低于2004年,并且只有2003年的一半｡总的来说,中国在扁平材方面的赤字并不能使这些产品的未来进口国放心｡同样地,中国对美国的出口也在增长｡就标准输油管这一品种而言,美国生产商根据贸易法案(该法案专门针对从中国的进口)的421.条款提出了贸易诉讼｡然而,布什总统拒绝对这些进口强加配额,尽管这在贸易法案中是允许的｡我们认为,中美之间热轧薄板价格的巨大差距在很大程度上导致了从中国出口到美国市场的增加｡ 回顾以往数据,展望未来需求虽然我们并不能信心十足地预知未来,但是我们可以通过观察需求和供应两方面来得出市场的走向｡具体包括近期发展､当前形势以及引起重大变化的任何因素｡某些因素可以暗示市场的未来走向,更加重要的是,可以暗示这一走向对整体钢材贸易的未来特别是专业化的国际贸易商意味着什么｡ 因果关系链开始于需求证明这一点的例子有很多,但只选择一个就够了｡2004年到2005年间,需求奇高使得世界许多地区的钢材生产商以惊人的速度提升价格｡钢材的高需求和高价格又使得采矿公司过度提高铁矿石和炼焦煤的价格｡然而,如果不是当时强大的钢材市场,任何大幅度提高原材料价格的尝试都将以失败告终｡可能肯定的是,钢材生产商更愿意颠倒起因一结果的次序｡在他们的声明中,总是将较高的钢材价格归因于材料和能源价格的上涨,而不考虑是他们试图将价格在成本提高前提升,以将其利润达到前所未有的水平｡换句话说,钢材生产商和采矿公司的巨额收入都得益于近年来全球钢材消费的显著增长,这一增长是由中国对钢材的无限需求促成的｡ 全球钢材市场的供应变化 1997年的秋天,一些东南亚国家遭遇了一场金融危机,严重影响了他们的经济发展并最终影响了钢材的消费｡由于急需现金周转,他们不顾一切地开始大量出口到美国､欧盟和其他地区｡迫于前苏联(多年来,前苏联国家致力于恢复其大型钢厂的产能)的钢材生产商的日益增加的压力,同样的市场也出现了｡ 美国钢铁产业合并的典型案例｡美国的联合钢铁企业已经处于财务不稳定的状态,原因包括来自大量在建短流程钢厂的激烈竞争以及许多与员工相关的障碍｡这其中,最主要的是所谓的遗留成本,比如大量退休职工的养老金和医疗费用｡另外,运行费用也因为严格的工会工作制度和大量的工作分类而增加｡ 1999年和2000年,受大量钢材的支撑,美国钢厂的产品成交量以及半成品钢材(由美国钢厂加工成成品钢材)的进口都达到了很高的水平｡不过,价格下降了,部分是由短流程钢厂产能的快速扩大造成的｡但总体而言,价格的下降是因为一些联合生产商——急需资金周转——开始互相挤压直到某些生产商被迫破产｡同时,进口发挥了具有历史意义的作用,填补了美国钢材需求和其国内生产力不足之间的缺口｡这与美国市场上的价格下跌没有关系｡ 详细提及这一案例的原因是因为破产为美国钢铁产业的合并中大量的合并以及成本的猛然下降创造了条件｡成本的节省是有代价的,包括现在和以往钢铁产业工人的利益以及对破产钢铁企业将其未完成的职工养老金债务转移到的共同基金做出贡献的美国其他产业的利益｡ 产业合并如何帮助稳定价格?高需求和近来的产业合并是2004年美国以及其他地区的钢材生产商可以大幅度提高价格的关键因素｡随后的那一年,新合并的钢铁产业设法防止价格在2005年中期疲软市场中急速下跌｡对于由高度集中的工业部门卖出的产品,包括回火中厚板､大型材､硅板坯和某些管材产品,价格全年保持强劲｡ 钢材生产商面临的一个主要问题是,他们任何时候都无法控制钢材采购商的需求量｡对钢材的需求很不稳定而且不可预知｡即使是市场需求与供应量之间的微小差距都会导致价格的不稳定｡在需求稳定时对市场投放额外的量将会使价格(和供应商的利润)大幅下跌｡相反,在需求稳定时保留一些数量不投放市场会提高价格以及供应商的收入｡ 库存能够缓冲价格波动造成的影响｡但是,如果经销商和钢材消费者错误判断了疲软市场的持续时间,他们就会惊慌并因为将库存投放市场而加剧价格的下滑｡解决价格的重复不稳定的妙方就是高度的产业合并｡当主要的生产商联合将综合销售量调整到市场的需求量水平,价格的不稳定性将被消除｡这不仅要求高度的产业集中,而且是要求销售商有丰富的经验并且相互信任｡ 在一个高速扩张的市场里,消费者对钢材有额外需求,保持价格稳定——甚至是保持稳步上升—一将不需要技巧和外交能力｡但是稳定物价在市场低迷时期将不再稳定｡在疲软的市场中,主要的销售商不仅需要由于需求的减少降低自己的销售量,而且需要留出一定额度便于边际生产者提高产量｡并且,他们还需进一步减少销售量以补偿几个月前市场活跃时预订进口的延迟｡困难在于所有销售商要根据需求的波动迅速调整总体供应量｡ 普遍的钢铁产业合并 如前所述,大型钢铁企业间合并的主要目的是应用数量法则达到价格的稳定｡在紧随1997年亚洲金融危机发生的损失惨重的价格变动以后,欧洲和美国的钢材生产商终于认识到,激烈的价格战将对他们的收入产生极严重的负面效应｡这两个地区的有作为的企业家意识到想要控制价格的唯一途径就是高度的产业集中(或合并)｡ 美国 由于沉重的社会成本､繁琐的工作制度以及来自短流程钢厂的有力竞争,几家联合公司走向了破产｡一个国外的金融家从这次危机中看到了机遇｡他成功地以低价收购了破产公司的资产,并且通过摆脱大部分的社会义务和工会工作制度大幅度减少了经营成本｡米塔尔(MittalSteel)在世界各地都有其经营的钢铁厂,并且已经控制了位于芝加哥东部的内陆钢厂(InlandSteel)后来完全收购了由这位金融家组合的国际钢铁集团(ISG)的全部｡同样地,美钢联(USS)与工会协商大幅降低成本｡未组织工会的纽柯(Nucor)并购了一些美国的短流程钢厂｡盖尔道(Gerdau),本部在巴西的一家大型长材和半成品钢材的生产商也采取了同样的做法｡结果是两到三家主要生产商控制了美国钢铁输出总量中从热轧卷板到钢筋的每一种主要产品类别的75%到90%｡ 欧盟 不佳的市场条件和较低的利润率促使法国､西班牙､比利时和卢森堡的主要扁平材生产企业合并组成了欧洲钢铁巨人阿赛洛(Arcelor)｡在米塔尔(Mittal)收购了国际钢铁集团(ISG)之前,阿赛洛一直是世界最大的钢材生产商｡阿赛洛通过控制巴西长材公司BelgoMineira并于1998年收购半成品以及热轧卷材的大型生产商(图巴朗)CST和专业生产商Acesita,一举成为巴西最大的钢材生产商｡在德国,合并的结果是产生了蒂森克虏伯(ThyssenKrupp)｡一些先前由联合公司控制的法国和德国长材生产商被卖给意大利的短流程钢厂,其他卖给了米塔尔(Mittal)｡ 其他地区 日本和巴西也发生了大型的并购,结果是这两个国家内出现了两个主导扁平材市场的大型钢材生产商｡许多东欧国家的钢铁产业被国外商家收购,以米塔尔(Mittal)为首,还包括美钢联(USS),俄罗斯和意大利的公司｡在大部分的长材市场上,包括型材和铁轨,日本､欧盟和巴西的产业都出现了同样的集中化｡前面提及的巴西Gerdau公司不仅收购了美国的长材厂,还包括加拿大､南美和欧盟的长材厂｡目前,长材主要由短流程钢厂生产｡发达国家的大部分联合钢厂(除了米塔尔)撤销了长材生产部门,专门生产高质量板材｡在巴西,阿塞洛一家控制了扁平材和长材市场的大部分份额｡ 国际合并和财团 在历史上,钢铁生产被认为是涉及国家利益的｡跨国界的钢铁投资､收购和合并仍然是外国钢材生产商和投资者的禁忌｡然而,也有例外｡85年前,卢森堡的Arbed投资了巴西MinasGerais州的一个钢铁厂,生产线材和盘条｡在20世纪50年代,德国的管材专家Mannesmann在同一个州建造了一个钢管厂,意大利的得兴(Techint)在阿根廷和墨西哥建造了无缝管和焊管厂｡随后的10年中,德国短流程的先驱WillyKorf在巴西､美国和特立尼达岛修建了短流程钢厂的同时,新日铁(NipponSteel)和川崎在巴西投资了联合钢铁企业｡印度的L.Mittal于20世纪70年代在印度尼西亚建造了一家钢铁厂,并于20世纪80年代收购了WillyKorf建于特立尼达岛的Iscott线材厂｡这就是收购热的开始,并最终使得米塔尔(Mittal)成为世界最大的钢铁生产商,在亚洲､非洲､欧洲(西欧和东欧)和北美都有附属钢厂｡20世纪90年代,得兴将总部迁至阿根廷,控制了意大利钢管制造商Dalmine,在巴西､加拿大､日本､罗马尼亚以及委内瑞拉收购或修建了钢管制造厂｡近些年来,得兴成立了Ternium财团,它是由阿根廷､墨西哥和委内瑞拉的中型钢厂联合组成的｡该公司还购买了一些钢铁厂和钢铁设备制造商｡ 本年度,阿赛洛其在巴西的收购前面已讨论过,在对加拿大联合生产商多发斯科(Dofasco)投标中战胜德国的蒂森克虏伯,竞标成功｡这家加拿大公司年产能达到500万吨,最为吸引人的是,它控制着几家大型铁矿｡阿赛洛本身成为米塔尔恶意收购的对象,如果成功,米塔尔将成为历史上首个亿吨钢铁生产商｡阿赛洛的一些意大利大客户已经提出他们的焦虑,并购一旦成功,他们将再也享受不到阿赛洛的长期合同的可靠性以及研发支持｡米塔尔以其现货市场交易以及突然的价格变化闻名｡对米塔尔而言,这次并购将要求其经营方式的巨大转变,但钢铁产业中有谁认为这家公司经不起挑战?好象不多｡ 亿吨钢铁企业在何种程度上能帮助稳定全球出口价格还很难预测｡国际市场上定价一直以来都极富竞争性,主要归因于甩掉暂时国内盈余的“机会主义”钢铁生产商的不断进入｡这些企业必须与“专注的”出口商分别开,后者是指传统的西欧和日本企业,他们保持着全球供应商的永久地位｡一些拉丁美洲和东南亚的国家也加入进来,成为“1/2或3/4专注的”出口商,这一比例要看国内需求的强势｡ 海外钢铁投资的另一特征可以追溯到20世纪70年代早期,那时,欧洲生产商建议将钢铁生产的"热端"转移到钢铁生产资源丰富的国家去｡后来全球钢铁消费的减速将这些建议划上了句号,只有一个除外,即在巴西图巴朗建造一家联合板坯厂一一由日本川崎､意大利Finsider和巴西政府的Siderbras组成的合资企业｡该公司现在的名称为CST(在Arcelor控制下)｡ 近年来,铁矿石价格的迅猛上涨引发了在铁矿藏丰富的两个国家巴西和印度修建大规模板坯厂工程的热潮｡韩国的Dongkuk､意大利的建厂商达涅利(Danieli)和巴西铁矿石生产商CVRD达成协议要在巴西北部的Ceará州修建一家以直接还原铁为基础的150万吨板坯厂｡蒂森克虏伯也承诺要在里约热内卢附近的一个深海港口修建一家400万吨的板坯厂｡浦项､米塔尔和塔塔也宣布将在印度一些省份修建在1000万一1200万吨范围内的更大的工程｡ 中国目前粗钢的产量几乎是美国的四倍,扩大后的欧盟(25个成员国)的近两倍｡不幸的是,2005年产量似乎超过了需求｡由于中国是世界剩余的少数几个由供求关系决定钢铁定价的地区之一,所以国内价格垂直下跌(至少到2005年秋天),利润率也陡降,并在有些情况下,甚至变为负数｡ 中国钢铁产业结构的另一问题是工厂位置､年代以及规模的不平衡｡生产力过剩的区域处于水资源缺乏的北方,以及污染严重的河北省｡同时,快速工业化的东南部,如浙江——福建——广东一带,钢铁制造的生产力｡不足｡由于铁路运输和船运系统不能满足扩张的钢铁工业的运输需求,钢铁企业不得不选择花费更高的卡车运输,这加重了地区间的不平衡｡这不仅仅是将钢铁产品运送给较远客户的问题,更重要的是,它涉及到如何将原材料(铁矿石､炼焦煤和废料)从中国的生产地或港口拖运｡运输量很大,很大程度上造成了中国运输体系目前的紧张态势｡ 到目前为止,中国的钢铁工业是全世界规模最大的｡考虑到中国出现的一些合并,再参考世界范围内合并的等级和公司的规模,我们可以明显看到中国还需要更多的合并｡我们注意到中国的一些并购已经是跨省的,这是合并过程中的必要一步｡但是,省级政府似乎是真正的掌权者,这可能是因为他们在权限内可以更直接地控制钢材生产商的作为,并利用其法律和政治影响推动或阻挠公司的计划｡ 然而,这看起来又似乎合乎道理,中国将根据自己的历史和国情找出解决的办法｡目前最迫切要做的可能就是缓解过去五年里一直占主导的扩张再扩张的紧张状态｡在这段缓冲时间内,效率高的企业有机会巩固自己的市场地位和收入,而效益差的企业会被否定并逐渐失去财政支持,甚至是省政府的支持｡生存下来的企业迟早会观察到稳定的价格对收入的积极作用｡从而,这些企业将不愿再通过攻击本国市场的竞争者来将自己的销售额最大化｡如果企业并没有认识到这点,报复行为就会不断发生,尤其是当两到三个竞争者结成报复联盟｡这种方式可以允许20个大公司并存｡他们仍然会竞争客户,但不会再像强盗似地从竞争者手中抢客户｡ 同时,市场上剩余的竞争对手足够多,也推动经营者进行加工程序和产品的创新｡外商投资的中国钢材生产商以及以协助技术改进和产品升级为目的的参股形式都可以作为选择｡这样做的结果是保持中国钢铁工业的持久活力,而不至于变得僵化,毕竟这是由三到四个大型企业长期控制市场后不可摆脱的命运｡无疑,高度的产业合并也有缺点,包括决策的官僚主义,对变化的市场条件反应速度慢,也可能不能及时回应客户的需求｡我们只需要观察电子产品巨人西门子､索尼和东芝在日新月异的消费产品市场上与弱小但灵活的对手竞争时表现的无力就可以明白｡ 欧盟和美国稳定钢铁价格的实践 将销售者看成一个集体,价格永远优先于数量｡所以,主要的销售商之间发扬集体精神是很重要的｡美国和欧盟的主要钢材生产商似乎在某种程度上认识到了这一点｡不过,他们是否在市场下滑时能齐心协力保持价格不下跌还不得而知｡ 欧盟的价格规则由于2004年10个新成员国的加入受到了影响｡目前美钢联､米塔尔和俄罗斯钢铁公司都加入了薄板和中厚板产品的定价过程,结果便不如扩大前明朗,那时四个大生产商控制了大部分的扁平材销售｡长材市场也一样,欧盟市场上参与竞争的公司要比美国市场上多｡欧盟的多数钢材产品售价比美国的低｡ 美国也同样面临在市场疲软时保持价格稳定的问题｡其中一个原因是对原材料和能源的附加费征收体系的不一致｡联合和未联合的薄板生产商采用不同的价格计算原理,最后结果往往不匹配｡因此,2005年中期板坯价格的陡降就导致热轧卷材的价格猛跌,虽然板坯价格主要是影响短流程钢厂的成本｡不过,某些产品线如剪切板和大型材,两到三个生产商占据了美国市场的多数份额,这些产品的价格一直保持是中国价格的两倍高的水平｡ 这一高于国际水平的高价引起大家的质疑,钢铁工业的合并对一国的钢铁使用部门将会产生怎样的长期影响呢?比如,美国钢铁生产商是不是将价格推得太高,对美国制造业的某些部门造成了不可挽回的伤害呢?难道美国钢铁生产商眼光短浅,只看到了下一季度的利润吗?难道他们常常提及的对服务于客户的完美“供应链”的关注只是充当大会和公共演讲内容的空泛言辞? 针对2004年对高扬的钢材价格的种种抱怨,美国钢材生产商给出的一种慷慨激昂的回应是钢铁购买者长期以来都是在生产商的损失基础上享受了低价格,现在应该由生产商来享受这种优待了,购买者只是得到了自己应得的｡另一种回应提到了钢铁使用者的警告,说他们的客户拒绝接受高价格并威胁要从钢铁价格相对合理的国家购买钢铁产品｡美国的钢铁生产商表示很同情使用钢铁的厂商输给国外竞争者造成的商业损失,但却将这损失归罪于国外厂商的不公平竞争｡他们宣称问题的根源在于国外政府特别是中国政府所给的补贴以及对货币的操控｡ 幸好,2003年末201条款取消后,美国总统办公室并未答应钢铁工业要求增加贸易干涉的请求｡美国国会中有相当多的人支持保护主义,所以并不能保证总统会在长时间内,甚至是下一个五年内不愿更多地保护钢铁工业｡中国钢铁出口商应该充分考虑美国贸易政策的政治背景,不要突然问大量出口,以免打破自由贸易的脆弱安宁｡ 这些评论并不是想要警告大家｡唯一的目的就是提醒大家不能放松对美国保护主义的警惕｡这一领域与政治和传统是相关联的｡对美国钢铁贸易的预测应该不仅仅限于趋势走向和周期性变化｡还应该判断将对未来美国贸易政策产生影响的政治力量的强弱｡就像在中国,对贸易的政治性有充分的了解对任何想要成功的出口商都是非常必要的｡ 。

炼焦行业2005年运行情况回顾及2006年发展态势展望

但随着社会大量资金的涌入，大量土焦(改良焦)的生产，大批小机焦炉的盲目重复建设，焦炭产能的迅猛扩张，焦炭产量的快速增长，焦炭市场出现供大于求，焦炭价格从2004年下半年以来开始下滑在炼焦煤及运输等价格持续高位的情况下，炼焦企业利润空间被严重挤压，焦炭经营亏损 5.国际市场焦炭需求趋缓,焦炭出口价格大幅回落 九十年代以来，随着西方发达国家环保水平的提高和新建焦炉环保高成本以及较高的劳动力等高成本因素制约,一批炉龄到期老焦炉的淘汰，世界焦炭产量停滞不前甚至下降，在近几年全球钢铁产量逐渐高增长情况下，进而转向对从中国进口低价焦炭的需求增加。