铁矿石期货境外

大商所：9月2日起合格境外机构投资者参与铁矿石、棕榈油等期货交易

大连商品交易所9月2日发布公告称，经中国证监会同意，自9月2日起，合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者可以参与大连商品交易所以下商品期货、期权合约的交易： 一、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、铁矿石、线型低密度聚乙烯期货合约 二、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、铁矿石、线型低密度聚乙烯期权合约 同日，大连商品交易所还发布关于做好合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者参与商品期货、期权合约交易有关事项的通知。

拓展境外市场 深化铁矿石期货国际化

一个透明和公允的铁矿石指导价格是保障两国乃至全世界钢铁行业健康发展的关键通过参加此次研讨，日本企业代表了解了中国铁矿石期货运行和国际化业务开展情况，学习了实体企业参与期货市场进行风险管理的典型案例和实操经验，未来将密切关注大商所铁矿石期货市场发展，研究参与中国期货市场的路径，探索利用衍生品避险的新方式 据期货日报记者了解，大商所铁矿石期货自2018年5月引入境外交易者以来，市场运行平稳有序。

铁矿石期货的国际影响力提升 境外客户共132家

据统计，2018年，以大商所铁矿石期货价格为基准的铁矿石基差贸易量已经超过1000万吨 据了解，在铁矿石期货国际化相关业务的优化方面，大商所5月末发布《大连商品交易所期货交易者适当性管理办法》，优化投资者适当性制度同时，今年初以来，境外可开户客户范围进一步扩大，资金账户（NRA）开立效率不断提升；盈利换汇效率不断优化；市场监管不断增强“如果国外矿山可以更加积极地参与到铁矿石期货国际化进程中，那么，全球铁矿石价格形成机制就将更完善，就更能充分体现供需关系。

大商所引入境外个人客户参与铁矿石期货交易

随着我国铁矿石期货在境外市场的大力推广，越来越多的境外个人客户对铁矿石期货交易表达了浓厚兴趣，希望尽早参与市场交易此次铁矿石期货引入境外个人客户将拓展境外市场参与度，对于丰富铁矿石期货市场参与者类型、提高铁矿石期货价格的国际影响力、深化期货市场对外开放具有积极意义

铁矿石期货境外交易者持续增加

据介绍，铁矿石国际吸引力显现，境外经纪机构和交易者均持续增加至9月底，铁矿石期货市场已经吸引来自英国、新加坡、中国香港、韩国等5个国家和地区的38家境外经纪机构，分别通过29家境内期货公司开展了53组委托业务备案来自中国香港、新加坡等7个国家和地区的86家境外客户开户注册，57家境外客户参与交易截至9月底，境外交易者日均成交量7331手，日均成交额3.58亿元，日均持仓量3286手。

铁矿石期货境外交易者持续增加

据介绍，铁矿石国际吸引力显现，境外经纪机构和交易者均持续增加至9月底，铁矿石期货市场已经吸引来自英国、新加坡、中国香港、韩国等5个国家和地区的38家境外经纪机构，分别通过29家境内期货公司开展了53组委托业务备案来自中国香港、新加坡等7个国家和地区的86家境外客户开户注册，57家境外客户参与交易截至9月底，境外交易者日均成交量7331手，日均成交额3.58亿元，日均持仓量3286手。

流动性高、交易规模大 境外机构看好中国铁矿石期货

“此时，我们可以根据价差的协整性构建跨市场的统计套利策略组合”罗剑说 本次研讨会受到来自新加坡、印度及中国境内等金融机构和部分实体企业的高度关注交流过程中，不少机构表示，中国铁矿石期货高流动性和市场规模是吸引他们参与的非常重要因素，且十分看好中国铁矿石期货的发展前景 铁矿石国际化跨境资金管理是境外市场参与者较为关注的话题。

铁矿石次主力境外首单通过申银万国期货完成

铁矿石期货国际化首日，4名境外机构投资者积极参与交易，其中1名香港客户拔得头筹，通过境外经纪机构磐石金融在铁矿石期货次主力1901合约上斩获首单 该负责人表示，申银万国期货历来高度重视重大创新产品的上市，为迎接铁矿石期货国际化的到来，公司提前布局，精心准备并积极开拓境外客户资源凭借极速、稳定的交易系统和专业、高效的中后台支持，申银万国期货助力境外客户成功完成上述首单交易。

中国铁矿石期货实施引入境外交易者业务

2017年中国铁矿石期货成交量3.29亿手，已成为全球成交规模最大的铁矿石衍生品市场 尽管如此，由于铁矿石贸易的供给端集中在境外，境外交易者不能直接参与中国铁矿石期货，其生成的价格亦难以代表全球市场 作为中国首个引入境外交易者的已上市期货品种，铁矿石期货通过引入境外交易者，使境内外各类企业、机构在同一个平台交易，从而推动形成更公开透明、具有全球代表性的贸易定价基准，能够为境内外产业客户提供更为完善的定价和避险工具。

铁矿石期货国际化在即 已有21家境外经纪机构备案

5月4日，我国铁矿石期货即将实施引入境外交易者业务截至4月27日，大商所已完成16家期货公司会员、21家境外经纪机构的25组委托业务备案 市场人士表示，期货公司会员、境外经纪机构等方面已经做了充足准备，将推动铁矿石期货国际化业务平稳运行

铁矿石期货国际化在即 针对部分材料境外经纪机构可实行“等效备案”

会上，磐石金融金融科技方案总监何丁认为，大商所铁矿石期货流动性充足的特点将吸引境外交易者参与“境内外大多数产业客户都面临日益复杂的市场风险，与全球其他铁矿石衍生品市场相比，大商所的铁矿石期货市场成交活跃，充足的流动性更能满足境外客户的避险和投资需求”他说 通过与境外客户沟通，直达国际金融服务首席执行官艾元媛表示，从证券市场的沪港通和深港通到原油期货上市，再到铁矿石期货引入境外交易者，境外客户对国内的期货市场都表现出了浓厚的兴趣。

铁矿石期货国际化在即 针对部分材料境外经纪机构可实行“等效备案”

会上，磐石金融金融科技方案总监何丁认为，大商所铁矿石期货流动性充足的特点将吸引境外交易者参与“境内外大多数产业客户都面临日益复杂的市场风险，与全球其他铁矿石衍生品市场相比，大商所的铁矿石期货市场成交活跃，充足的流动性更能满足境外客户的避险和投资需求”他说 通过与境外客户沟通，直达国际金融服务首席执行官艾元媛表示，从证券市场的沪港通和深港通到原油期货上市，再到铁矿石期货引入境外交易者，境外客户对国内的期货市场都表现出了浓厚的兴趣。

铁矿石期货国际化5月4日起航，正式引入境外交易者业务

证监会4月13日宣布，经过周密准备，铁矿石期货引入境外交易者参与交易的各项准备工作已经完成综合考虑各方因素，铁矿石期货将于2018年5月4日正式实施引入境外交易者业务这意味着铁矿石期货引入境外交易者即将落地 大商所相关负责人表示，铁矿石期货引入境外交易者，是在铁矿石期货多年成熟运行的基础上，保持原有合约、基础制度、核心技术系统、核心清算和风控模式不变，采取人民币计价结算，境外交易者通过境内期货公司会员和境外经纪机构转委托方式参与，境外资金使用参照特定品种方式管理，通过保税交割解决实物交割问题，这些措施为境外交易者参与提供了很大便利。

引入境外交易者前后铁矿石期货的风险等级不变

同时，R4级调整为“包括但不限于金融期货、期权、原油期货、承担有限风险敞口的场外衍生产品及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R4等级的产品及服务”，删除原有的“特定品种”内容这意味着铁矿石期货风险等级仍为R3，风险等级要求在国际化实施前后保持一致 冠通期货副总经理湛晓霞对期货日报记者表示，此次调整在保证市场风险可控的前提下，使大量风险承受能力等级为C3的交易者在引入境外交易者后可以继续参与铁矿石期货交易，有利于铁矿石期货市场国际化的平稳过渡，减少对原有市场交易的影响，对于现阶段期货市场具有积极意义。

关于铁矿石期货实施引入境外交易者业务有关事项的通知

各有关单位： 中国证监会已批准大连商品交易所（以下简称“本所”）铁矿石期货实施引入境外交易者业务现将境外交易者参与铁矿石期货交易有关事项通知如下： 一、实施时间 自北京时间2018年5月4日09：00起。

关于铁矿石期货实施引入境外交易者业务有关事项的通知

各有关单位： 中国证监会已批准大连商品交易所（以下简称“本所”）铁矿石期货实施引入境外交易者业务现将境外交易者参与铁矿石期货交易有关事项通知如下： 一、实施时间 自北京时间2018年5月4日09：00起。

证监会：铁矿石期货5月4日正式引入境外交易者业务

证监会新闻发言人高莉13日表示，铁矿石期货将正式实施引入境外交易者业务目前，相关准备工作已经完成，综合考虑各方因素，铁矿石期货引入境外交易者业务将于今年5月4日起正式实施

铁矿石期货引入境外交易者相关规则系列解读

期货公司会员可以对境外经纪机构设定综合资金账户，对其进行统一结算和风险控制境外经纪机构应当对其每个境外客户所交付的保证金实行分账管理，为每一境外客户设立明细账户管理 与原油期货不同，铁矿石期货暂时没有设置境外特殊参与者，境外交易者和境外经纪机构均需通过境内期货公司会员进行铁矿石期货交易和结算 境外客户可用美元作保证金 上述大商所相关负责人介绍，铁矿石期货采取人民币计价、结算，规定人民币现金、外汇资金、标准仓单、可流通的国债和中国证监会认定的其他有价证券等资产可作为保证金。

境外机构点赞铁矿石期货国际化

与摩科瑞这样的大型跨国企业相比，境外中小企业参与大商所铁矿石期货目前还存在一定的障碍，铁矿石期货国际化有望解决这个痛点 负责境外业务的上海东证期货国际部经理徐弘向期货日报记者表示，境外部分中小企业的下游客户集中在中国，大商所铁矿石期货对境外企业打开大门，将便于这些境外实体企业直接参与期货避险。

境外机构点赞铁矿石期货国际化

负责境外业务的上海东证期货国际部经理徐弘向期货日报记者表示，境外部分中小企业的下游客户集中在中国，大商所铁矿石期货对境外企业打开大门，将便于这些境外实体企业直接参与期货避险 为境外企业提供更丰富的风险管理方案 业内人士认为，大商所铁矿石期货国际化的推进，将提供更具针对性、创新性的风险管理方案，为境外机构开展基差贸易、场外期权及资产配置等创造条件。