买一笔原油期货

Mysteel解读：菜籽油期权上市，助力企业规避风险

这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物期货交易，是期货合约买卖交换的活动或行为 期权交易：期权交易是一种权利的交易在期货期权交易中，期权买方在支付了一笔费用（权利金）之后，获得了期权合约赋予的、在合约规定时间，按事先确定的价格（执行价格）向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。

1月28日CBOT评论：大豆期货下跌 因中国取消美豆进口协议

豆粕期货大跌2.1%，受压于国内用户和海外买家的疲弱需求，这也拖累大豆期货下跌 豆油期货也收低，但原油市场反弹的外溢效应限制了跌幅 美国农业部称，民间出口商取消了一笔39.5万吨销往中国的2015/16年度付运的大豆销售。

五矿期货:8月20日实达金属早报

纽约债市—公债价格跳升,因初请失业金和制造业数据惨淡 * 就业和制造业数据疲弱,双底衰退忧虑加重 * 两年期公债收益率创新低,长债收益率下滑 * 美国财政部下周将标售1,090亿美元公债 * 美联储购买36亿美元2016-2017年到期公债 * 投资人在ETFs超长期公债期货中寻求收益 美国公债价格周四大涨,两年期公债收益率(殖利率)再创新低,此前美国公布的制造业和初请失业金数据惨淡,预示经济还有新麻烦,且利率可能维持低点一段长时间. 对双底衰退的不安加重,打压美股,引发对长期现货公债、公债期货和上市交易基金(ETFs)的新一轮避险买盘. "经济基本上是在风险区域.双底衰退的风险已经增加."Plante Moran Financial Advisors首席投资策略师Jim Baird表示,"投资人正在减持风险资产,增持美国公债." 美国联邦储备理事会(FED,美联储)加入了买家行列,买入36.1亿美元2016年11月到2017年5月到期公债.本周美联储重启了购买公债计划,以图降低长期利率,刺激借贷和投资. 美国圣刘易斯联邦储备银行总裁布拉德周四表示,如果美国经济复苏进一步放缓,美联储可能需要增加购买美国公债. 鉴于对公债的兴致盎然,美国财政部表示,下周将发售共计1,090亿美元的公债和通膨保值债券. 尽管再度缩减了两年期和五年期公债标售的规模,但美国政府在未来几年仍面临巨额赤字.如果经济持续疲弱,税收降低,预算赤字可能还会增加. 美国国会预算办公室(CBO)周四预计,2010年预算赤字将从之前预估的相当于国内生产总值(GDP)的9.4%降至9.1%.预计2010财年预算赤字为1.342万亿美元,之前的预期为1.368万亿美元. 长期公债领涨,30年期长债US30YT=RR收益率触及16个月新低3.622%,指标10年期公债US10YT=RR创17个月新低2.557%,两年期公债US2YT=RR创下0.475%的历史低点. **ETFs和超长期公债期货** 投资人寻找30年期现货公债和公债期货USc1以外的避险资产,此前美国公布的数据显示上周初请失业金人数增至九个月最多,费城联储的制造业指数意外下滑. "利率将维持低点一段长时间,这促使投资人追求收益."RBS Securities短期市场和期货策略部门主管Jim Lee表示. 12月CBOT超长期公债期货AULc2出现一笔巨额交易,凸显对长期投资的热潮.该笔交易总计9,000口,总面值达9亿美元.根据分析师,这是CBOT在1月推出此类期货以来最大的其中一笔. 分析师表示,这种超长期公债期货的存续期约18年,较长债期货15年的存续期还要长. 分析师称,对长债的需求也蔓延到上市交易基金. 追踪巴克莱20年期或更长期美国公债指数的上市交易基金的成交增加.巴克莱iShare ETFs最后报106.16,稍早创下106.61的去年3月18日来高位. 能源盘后─经济成长减缓 原油收低1.3% 原油期货周四收盘创7月7日以来低点，今日的经济报告显示，美国经济成长较今年初减缓。

全球油价疯涨 铸造业利润减两成

这份报告总结说，只有24%的全球石油库存被开采加利弗利亚大学经济学教授哈密尔顿曾说：“在期货市场上，可以60美元/桶购买到于2011年12月交割的原油，如果全球石油生产进入衰退期，那么交易是不可能达成的” 其次，美国媒体亦在石油价格疯狂上涨过程中起到推波助澜的作用在宣传影响油价的各种因素中，媒体有夸大消费因素、短期地缘政治因素对石油价格影响的倾向，而对有助油价下跌的因素一笔带过，这似乎也符合媒体“唯恐天下不乱”的心理。