做多铁矿石期货价格

中信期货：铁矿石价格明显回落，建议逢低做多为主

【市场建议】昨日早盘前中纪委点名铁矿石期货，矿石市场信心被打击，价格明显回落从需求端来看，唐山解除全域封控，复工复产加速进行，铁矿石补库需求旺盛但终端需求依然惨淡，上周五大主要钢材品种总库存共增加26.07万吨至2341.42万吨，终端需求未有起色后期关注钢厂端生产恢复后的终端需求承接能力，还有国内疫情变化 【操作建议】目前仍是逢低做多为主。

中信期货：铁矿石价格逐步企稳，建议逢低做多为主

【市场建议】中纪委点名铁矿石期货，表态将监督相关部门职责，切实维护期货市场平稳运行，随着市场情绪消化，铁矿期价逐步企稳从需求端来看，唐山解除全域封控，复工复产加速进行，铁矿石补库需求旺盛，钢材总产量本周续增1.11万吨至988.66万吨，再创7个月新高，因此钢厂补库需求仍在后期关注钢厂端生产恢复后的终端需求承接能力，还有国内疫情变化 【操作建议】目前仍是逢低做多为主。

浙商期货：铁矿05单边价格依然以回调做多为主

矿石方面，春节期间钢厂铁矿库存预期会继续下降，故在市场交易了一段周期的钢厂补库结束后，近期价格又开始走强从现实来看，钢厂的铁矿绝对库存水平不高，疏港水平居于高位，铁矿远期成交依然有显著溢价，在基准品超特粉价格依然在1100元/吨以上水平的情况下，铁矿05单边价格依然以回调做多为主

Mysteel：2024上海钢联新春团拜会——废钢唐山站

首先，陈效楠对近期铁矿石市场做了简单的回顾，2024年进口矿价格整体表现为先跌后涨再跌的趋势，呈现为倒“N”字型，从铁矿石价格横向维度来看，美元62澳粉价格指数跌幅最大，港口现货价格相对抗跌，期货主力价格表现最为坚挺从纵向维度来看，进口矿价格跌幅明显大于成材总的来说2024年一月份以来铁矿石整体表现为供强需弱的态势随后，陈效楠对一季度的铁矿石市场做了展望，2024年一季度铁矿石价格表现大致为一月最高，二月偏弱，三月回暖的趋势。

短期黑色产业链负反馈机制逐渐形成，铁矿石失守900元/吨

“短期来看，近期铁矿石的供需格局并未发生较大变化从估值视角看，当前铁矿的绝对价格和相较于黑色系其他品种的相对价格均处于高位，节前离场的资金在节后入场选择方向时，做空概率要优于做多此外，先前铁矿期货表现要强于螺纹、焦煤等黑色系板块其他品种，在市场情绪转向较为一致的悲观后，铁矿仍有补跌的空间，加大了单日下跌的幅度”中信建投期货黑色研究员楚新莉说 基本面方面，楚新莉告诉记者，当前铁矿供强于需。

Mysteel：2024上海钢联新春团拜会-铁矿石唐山站

首先，会议第一部分由上海钢联铁矿石事业部北方二部价格负责人董迎兴主持开场,由唐山市双赢实业集团有限公司大宗公司总经理王二勇和上海钢联铁矿石事业部副总经理唐晓揽为本次会议致辞！ 唐山市双赢实业集团有限公司 大宗公司总经理 王二勇 上海钢联电子商务股份有限公司 铁矿石事业部副总经理 唐晓揽 大会第二部分由演讲嘉宾上海钢联铁矿石分析师陈效楠进行铁矿石基本面数据的汇报，并对铁矿市场运行特点进行了回顾和展望，由唐山市双赢实业集团有限公司国贸公司期货贸易部部长何国富带来《节后钢材市场浅析》的主题分享！由上海钢联唐山价格指数研究员徐建鑫就我司价格体系、唐山价格采集和计算方法以及价格应用做了具体介绍。

大商所多举措助力“基石计划”

这是五矿标准粉自纳入铁矿石交割品牌体系以来，在适用合约中首次进行铁矿石标准仓单交割在卖方五矿曹妃甸看来，交易所上述措施对于支持国产混矿参与期货交割、助力国产混矿发展起到了积极作用 最后，引导国产矿贸易采用基差定价长期以来，国产矿采用供需双方协商的“一口价”定价方式，该方式往往滞后于市场变化，难以反映即时供求关系变化和价格波动为促进国产矿市场化定价，大商所为太钢国贸量身推出了“太钢交易专区”，以大商所场外平台为基础，将太钢国贸成熟的基差交易模式从线下移植到线上，为太钢及周边企业搭建起覆盖资金管理、合约定制、基差点价、交收结算和风险防控等全周期的基差交易平台，在优化国产矿定价机制、服务全国统一大市场建设中做出了创新、有益的探索。

Mysteel周报：弱宏观、强补库，多空博弈加剧（1.15-1.19）

周初，央行续做MLF，市场期待的降息降准落空，在宏观情绪转弱后，期货市场上前期几个主力多头席位的持仓连续下降另外，近期钢厂利润处于历年同期最低水平，而铁矿石价格处于高位震荡，钢厂整体冬储积极性有所下降，市场对钢厂节前补库预期转弱据调研数据显示，本周检修高炉座数和复产高炉座数相当，钢厂整体复产积极性一般，日均铁水小幅增加1.12万吨/日至211.91万吨，铁矿石价格小幅回调周四公布的成材数据，虽然表需下降为主，但主要是季节性特征，钢厂厂内库存整体去化，矛盾不大，铁矿石价格在成材数据表现不差的情况下出现小幅反弹。

Mysteel日报：今日全国废钢价格持稳运行为主（20240124）

市场方面，部分货场陆续清货准备过年，囤货意愿不高，收购价格基本持稳预计短期内广西废钢以稳为主，小幅调整 二、各地钢企废钢调价 三、热点消息 宏观新闻 1、关于股市波动、投资者保护、资本市场监管等，证监会回应 2、证监会：把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，着力稳市场、稳信心 3、七部门联合部署全力做好2024年综合运输春运安全生产工作 产业消息 1、中钢协：1月中旬重点钢企粗钢日产209.39万吨 2、重庆：建筑面积未超过180平方米的高档住房无需再缴房产税 3、黑色持仓日报：铁矿石涨1.77%，中信期货增持超1.2万手螺纹钢多单 。

瑞达期货：铁矿石回调择机做多，止损参考940

隔夜I2405合约高位整理，进口铁矿石现货报价上调本期澳巴铁矿石发运量小幅下滑，而到港量增加贸易商出货积极性尚可，价格多小幅上涨；个别钢厂按需补库，谨慎询盘整体上，国际油价走高、钢厂增加采购预期及期货贴水现货支撑期价上行技术上，I2405合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上走高操作上建议，回调择机做多，止损参考940

Mysteel：市场行情变化下的钢材冬储展望

靴子落地后，由于低于市场预期，黑色市场有明显回调12月13日，螺纹钢主力合约价格单日下跌2.3%，热卷下跌1.89%，铁矿石、焦煤、焦炭价格分别下跌1.35%、4.72%、2.96% 就后市来看，本轮价格回调主要是前期在宏观利好预期影响下，黑色品种价格上涨势头过快，而宏观政策不及预期，期货市场做多资金平仓离场，市场交易回归产业就产业层面来看，年终检修增多，钢厂减产增加，Mysteel统计的247家钢厂日均铁水产量已降至229.3万吨，较9月份高点累积下降19.69万吨，且钢材出口高位，缓解国内淡季需求压力，基本面暂无明显矛盾。

本周“发展改革热点，我知道”（11月20日至11月24日）

受委领导委托，国家发展改革委社会发展司司长刘明带队前往雄安新区调研并做开工动员国家卫生健康委、河北省和雄安新区以及北京大学、北京大学人民医院等有关方面负责同志出席相关活动 　　国家发展改革委、市场监管总局、中国证监会联合召开会议 加强铁矿石期现货联动监管 　　针对近期铁矿石价格出现连续过快上涨的异动情况，国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局、中国证监会期货部组织部分铁矿石贸易企业和期货公司召开会议，了解有关企业参与铁矿石现货和期货交易情况，要求有关企业依法合规经营，不得捏造散布涨价信息，不得故意渲染涨价氛围，不得囤积居奇，不得过度投机炒作，不得操纵期货市场。

Mysteel周报：华南冷轧板卷价格上涨 市场出货情况较好（11.10-11.17）

泉州市场：泉州冷轧板卷1.0mm鞍钢莆田报价4800元/吨，柳钢报价4830元/吨，周环比涨20元/吨，现货市场成交不佳据市场反馈，周内期货电子盘震荡上行；福建冷轧现货价格虽然跟随上调，但却跟不上盘面趋势，下游端多逢低补货为主热冷价差看，热冷现货价差750元/吨，较上周持平情绪面看，宏观利好消息出现，美国公布最新CPI数据，上涨3.2%，低于上个月3.7%且低于预期，录的新低；央行大规模加量平价续做MLF(中期借贷便利），释放稳增长政策持续发力，房地产或将再出利好；叠加中美会晤偏暖的宏观政策，现货市场情绪升温，盘面投机需求逐渐增加；加之原料端运行强势，铁矿石价格居高不下，虽有相关政策调控，但回调幅度较弱，利好政策和高成本双重推动钢价趋强运行。

铁矿石期货上市十周年，践行初心使命，与钢铁产业同频共振

”相关专家称 其次，铁矿石期货长期贴水指数、境外衍生品和港口现货，有利于增强钢铁产业链、供应链韧性铁矿石期货上市后至2015年年末，矿价快速回落“其中既有供需关系发生根本性变化的原因，又与期货价格长期低于现货、下跌预期被放大有关”华东地区某大型钢铁企业人员表示 2020年以来，在现货大涨的背景下，大商所响应保供稳价要求，主动配合做好期现监管，保持市场总体稳定的同时，提前对铁矿石期货合约和规则做出重大调整，通过从严设置风控参数、贴近市场优化合约、增设交割库和可交割品牌等措施，“一品一策”改善市场运行质量。

持续提升铁矿石期货运行质效

“铁矿石滚动交割贴近现货消费和贸易习惯，丰富了买卖双方参与期货交割的途径，有效延长交割窗口期，加快仓单的流转，减缓大量集中交割对库容和运输的影响，有利于交割业务平稳开展”河钢国际相关业务负责人认为 其次，有力改善活跃合约连续性，为企业定价和对冲风险提供更多选择2017年起，大商所在铁矿石品种实施做市商业务，2022年进一步引入产业服务商试点临近交割合约做市，推动合约连续活跃效果持续提升、近月合约价格连续性改善。

Mysteel：10月期螺走势逻辑拆解及反套操作机会

10月23日盘面利润跌至-114.5，较最低-154.1（10月17日）略有收窄螺矿比来看，10月23日跌至4.28，较最低4.20（10月18日）略有收窄，整体来看，盘面利润模型仍处于底部区域，还未有明显的收益，这主要是铁水产量下降缓慢，钢厂减产进一步发力的积极性不高，铁矿石现货矿价格坚挺所致，持有待涨，等待逻辑转变 综上所述，当前处于黑色系大宗商品回落周期中，70%以上钢厂亏损，螺纹钢反套需等待矿石期货进一步回落、释放风险；螺纹钢盘面利润已跌至-114.5的底部区域，可逢低布局、做多盘面利润。

南华期货：关于如何更好发挥铁矿石期货对矿山企业套期保值的作用

(2)大连铁矿石期货的投机性较强，基差波动较大易涨难跌的情况使得矿山套保时容易发生基差收窄，两头亏钱的情况如2023年8月，铁矿石指数与大商所铁矿石期货价格劈叉拉大62、65指数与连铁的相关性从近1年的0.9以上下降至最低0.45，基差风险走强所谓的基差风险，就是在期货套保时，基差变动往不利方向运行的风险基差就是现货减期货的价差做空套保，即是持有现货同时做空期货，因此当现货减期货的价差拉大时，做空套保收益增加；相反地，当现货减期货的价差缩小时，即基差走弱时，做空套保收益减少。

负反馈渐进现实，矿价走势将转弱

综上，铁矿石价格趋势依然跟随钢材价格波动从供需看，后期铁矿石供给处于高位，而铁水产量将见顶回落，根据供需平衡表推测，四季度库存增量较大从估值看，铁矿石期货加权价格和2301合约价格均处于相对高位，但期货盘面表现为高贴水，预计高基差将跟随现货价格回落而回归策略方面，趋势上偏空，关注钢厂利润修复情况，中长期可逢高偏空操作，套利方面可逢低做多远月合约或做多钢矿比关注地缘政治摩擦、人民币汇率以及后续稳增长政策的出台情况。

Mysteel：YG打响第一枪 SG跟涨预期能否照进现实

但随着这两周国内宏观政策的不断释放，特别是降息和宽松房地产，认房不认贷，一系列连环举措加上产业铁矿石坚挺，钢材价格近期终于有所表现成材的触底反弹短期钢厂利润有所修复，对废钢价格上行有所支撑 近期期货市场虽出现小幅跳水，但SG基地和永钢的接连上涨，使得市场看涨情绪依旧浓郁，部分基地已装船等待报港，仓储前移的操作也为涨价做好预期宏观政策利好驱动和支撑市场交易向好，加上钢厂节前补库需求以及短期的利润窄幅修复，废钢价格走向利好因素多于利空，因此废钢后市仍有上行空间，幅度大约在30-50元/吨。

8月29日铁矿石早评：供需决定矿价高位，风险扰动持续

8月28日铁矿石价格下跌其中62%指数跌1.35至114.85美金/吨，PB粉跌5至889元/吨成交方面，昨日港口现货成交85万吨，较上周日均减少28万吨，远期现货成交28万吨，较上周日均减少22万吨昨天日盘铁矿石盘面表现为减仓放量下跌，商品中铁矿石资金净流出靠前，尾盘小幅净流入，同时股指期货资金大幅净流入对自身基本面而言，铁矿石在国内市场供不应求程度，比如用日均铁水与港口库存做比，基本是年底前的高点，接下来大概就是往宽松走，国内245万吨的日均铁水就算短期不减产，也没有多少增的空间，港口库存累库的快慢很大程度取决于到港的节奏。