豆油期货和豆粕

CBOT市场：大豆期货急挫至6月底以来低点，豆粕和豆油亦下跌（20230808）

豆粕和豆油期货下挫 豆粕期货亦下跌，触及四周低点，整个夏季需求疲软。

大商所：自3月26日结算时起 将黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油和聚氯乙烯品种期货合约的涨跌停板幅度调整为5%

上证报中国证券网讯 据大商所3月25日消息，经研究决定，自2020年3月26日（星期四）结算时起，将黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油和聚氯乙烯品种期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金水平分别调整为5%和6% 如遇上述涨跌停板幅度、交易保证金水平与现行执行的涨跌停板幅度、交易保证金水平不同时，则按两者中幅度大、水平高的执行 请各会员单位做好对客户的风险提示工作，加强市场风险防范，确保市场平稳运行。

瑞达期货：3月5日豆粕偏强调整 豆油跟随棕油反弹

外盘走势：寄希望于中国进口，CBOT大豆期货4日收涨3月大豆收盘898.75美分，涨5.75美分，高点900.75美分，低点897.25美分5月大豆收盘907.25美分，涨3.75美分，高点911美分，低点903.5美分5月豆粕收盘308.9美元/短吨，跌1.2美元5月豆油收盘29.74美分/磅，涨0.58美分 盘面走势：①A2005收盘报4252，较上一交易日+1.72%，成交量241529手，持仓量145872手，+19177；A5-9月价差+111；②B2005收盘报3087，较上一交易日+0.75%，成交量70931手，持仓量57294手，+1209手；③M2005收盘报2724，较上一交易日+0.04%，成交量565370手，持仓量1180389手，-8582手，江苏现货与M2005基差106，M5-9月价差-64；④Y2005合约收盘报5776，较上一交易日+1.51%，成交量550254手，持仓量332331手，-6721手，Y5-9月价差-140。

瑞达期货：2月17日豆粕涨势延续 豆油增仓反弹

外盘走势：CBOT大豆期货周五收跌，因近月3月合约连涨九日后获利回吐，以及对美国供应的出口需求存在不确定性3月大豆合约收跌2-1/2美分，结算价报每蒲式耳8.93-3/4美元，在未能追平周四触及的高位8.99-3/4美元后转跌3月豆粕合约收跌80美分，结算价报每短吨291.10美元3月豆油合约下跌0.15美分，结算价报每磅30.57美分 盘面走势：①A2005收盘报4154，较上一交易日+0.36%，成交量99046手，持仓量113891手，+1230；A5-9月价差+52；②B2005收盘报3086，较上一交易日+0.59%，成交量24748手，持仓量39536手，+2103手；③M2005收盘报2681，较上一交易日+0.37%，成交量397919手，持仓量1305890手，+0.37手，江苏现货与M2005基差169，M5-9月价差-85；④Y2005合约收盘报5962，较上一交易日+0.61%，成交量371195手，持仓量388368手，+7017手，Y5-9月价差-144。

瑞达期货：3月3日豆粕05合约表现明显强于豆油

尽管近几周大豆压榨量回升，导致国内豆粕库存出现小幅回升，但是目前库存量仍处于低位，3月份大豆港量又可能不足500万吨，库存堆积幅度相对有限，且地区间供应松紧程度将出现明显差异，再者豆油库存累加以及需求疲弱，对豆粕价格亦存在支持作用，短期豆粕企稳震荡运行只是疫情影响禽畜出栏和补栏等方面，需求表现一般，而且市场情绪不稳定，期价频繁波动的可能性较大 技术上，豆粕2005合约连续突破多条系统均线，表现明显强于豆油。

瑞达期货：1月16日豆油跌势延续 豆粕试探压力位

外盘走势：CBOT大豆期货周三下滑至一个月低位，尽管外部环境缓和，但市场人士聚焦协议条款的不确定性以及豆油价格的下跌3月大豆期货下滑13-1/2美分，结算价报每蒲式耳9.28-3/4美元，在外部环境缓和后不久，该合约一度跌至9.28-1/4美元，为该合约自2019年12月16日以来的最低水平3月豆粕期货收跌1.90美元，至每短吨300.10美元3月豆油期货则大跌0.77美分或逾2%，至每磅33.30美分。

瑞达期货：12月30日豆粕放量反弹 豆油涨势延续

外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)豆类期货上周五涨跌互现CBOT1月大豆合约收低5美分，结算价报每蒲式耳941.5美分3月豆粕合约收低3.6美元，结算价报每短吨300.4美元3月豆油合约收高0.37美分，结算价报每磅35.04美分 盘面走势：①A2005收盘报3841，较上一交易日+0.34%，成交量78754手，持仓量153570手，+1018；A5-9月价差-49；②B2002收盘报3310，较上一交易日+1.63%，成交量139832手，持仓量258478手，-41628手；③M2005收盘报2775，较上一交易日+1.39%，成交量2871306手，持仓量3362554手，+57884手，江苏现货与M2005基差-35，M5-9月价差-83；④Y2005合约收盘报6764，较上一交易日+0.74%，成交量943040手，持仓量1323102手，+11494，Y5-9月价差116。

瑞达期货：12月24日豆粕窄幅波动 豆油小幅回落

期货市场上，油脂价格强劲带来的买油卖粕套利仍是制约粕价涨幅的主要因素总体而言，粕价或将震荡略偏弱运行技术上，豆粕2005合约盘中上探2768元/吨后回落，维持区间运行，操作上，m2005建议在2700-2800区间内高抛低吸，止损各20元/吨 豆油：外部环境缓和，令美豆期价走势整体偏强，从而导致大豆进口成本上涨，叠加节前备货进程下豆油去库存进程持续，均提振油脂行情进一步上冲此外，在棕榈油主产国减产预期、美国生物柴油行业免税延长等利多因素主导下，油脂市场将整体保持偏强趋势。

瑞达期货：12月27日豆粕弱势延续 豆油放量大涨

外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)豆类期货周四涨跌互现CBOT1月大豆合约收高1.75美分，结算价报每蒲式耳946.5美分3月豆粕合约收低2.1美元，结算价报每短吨304.0美元3月豆油合约收高0.51美分，结算价报每磅34.67美分 盘面走势：①A2005收盘报3831，较上一交易日+0.31%，成交量106354手，持仓量152552手，-1766；A5-9月价差-52；②B2002收盘报3275，较上一交易日+1.74%，成交量129290手，持仓量300106手，-43026手；③M2005收盘报2735，较上一交易日+0.04%，成交量1053736手，持仓量3304670手，+1860手，江苏现货与M2005基差+5，M5-9月价差-79；④Y2005合约收盘报6768，较上一交易日+2.48%，成交量1392892手，持仓量1311608手，+47300，Y5-9月价差122。

瑞达期货：12月20日豆粕震荡趋弱 豆油持续走高

期货市场上，油脂价格强劲带来的买油卖粕套利仍是制约粕价涨幅的主要因素总体而言，粕价或将震荡略偏弱运行技术上，豆粕2005合约增仓走低，期价向区间下沿靠拢，支撑关注2700-2710元/吨，操作上，m2005建议在2700-2800区间内高抛低吸，止损各20元/吨 豆油：供给方面，油厂销售远月基差较多，豆油库存持续下降，叠加进口菜籽及菜油库存持续下降，均提振油脂盘面需求方面，双节备货正在进行，油厂走货速度较快。

瑞达期货：12月26日豆粕震荡偏弱 豆油强势调整

外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)周三因圣诞节休市 盘面走势：①A2005收盘报3823，较上一交易日+0.26%，成交量42878手，持仓量154318手，-1312；A5-9月价差-46；②B2002收盘报3226，较上一交易日-0.28%，成交量43836手，持仓量343132手，-8058手；③M2005收盘报2736，较上一交易日-0.26%，成交量1221704手，持仓量3302810手，+54844手，江苏现货与M2005基差+24，M5-9月价差-78；④Y2005合约收盘报6608，较上一交易日+0.64%，成交量1026396手，持仓量1264308手，+36422，Y5-9月价差92。

瑞达期货：12月18日豆粕区间波动 豆油再创新高

豆一：农户和贸易商均有不同程度的惜售情绪，春节前购销时间较短，市场供需略偏紧，叠加中储粮直属库上调大豆收购价格，大豆价格受到有力提振，但是由于外部环境缓和，对豆一上涨行情构成牵制，短期有所回调技术上，豆一2005合约震荡收跌，成交量萎靡，期价上下两难，维持调整行情，支撑3795元/吨操作上，建议在3800-3920元/吨区间内高抛低吸，止损各30元/吨 豆二：美国和中国宣布两国达成第一阶段贸易协定，促使美豆价格回升至920美分/蒲式耳关口之上，通过进口成本提高传导至豆二盘面，跟随震荡走高，不过由于外部环境缓和，12月大豆到港量增加，豆二上涨表现不及外盘。

瑞达期货：12月6日豆粕建议暂观望 豆油逢低短多

豆粕：供给方面，外部环境担忧缓和、美豆集中上市利空国内粕价，但豆粕库存仍处低位，支撑粕价需求方面，随着猪价止跌回升，或再度吸引猪企补栏或压栏，且双节备货高峰临近，下游用户采购积极性提高，饲料企业集中补库，粕价有望企稳操作上，m2005合约建议暂时观望 豆油：南美大豆榨利良好，开机率上升，豆油库存下降势头明显放缓，叠加中国有关部门放松关税保证金政策，给油脂行情带来潜在利空，但因双节备货正在进行，油厂走货速度较快，叠加棕榈油主产国生柴政策、棕榈油减产预期，人民币贬值等利多基本面支撑下，油脂市场下方空间有限。

瑞达期货：11月28日豆粕低位震荡 豆油调整延续

豆一：尽管因农户存有惜售心理，对豆价存在有一定支撑但中美仍有达成协议可能，且中美新作收获结束，期价上涨空间相对有限今年春节较往年有所提前，预计春节前仍有集中销售，因此价格承压，后市平稳略趋弱运行A2001合约收出阴线，走势转弱，操作上，建议在3320-3390区间内交易 豆二：尽管有美豆出口检验数据利好，但美豆收获压力以及南美大豆增产预期等利空因素主导，美豆期价仍维持偏弱运行，对国内豆类造成压力，但当前油厂大豆供应偏紧，支撑期价，国内豆二表现强于外盘。

瑞达期货：11月27日豆油高位调整 豆粕反弹乏力

豆一：供给方面，因价格偏低，农户存有惜售心理，叠加拥有大部分货源的贸易商囤货赌市，造成市场大豆供需僵持，叠加港口进口大豆货源不多，均支撑豆价需求方面，高品质大豆供不应求，质优价优现象明显，有利于提振豆价，但下游采购谨慎，市场整体走货情况一般，制约豆一上涨空间操作上a2001合约建议在3350-3410区间内高抛低吸 豆二：因外部环境不明朗以及巴西大豆种植已达79%，虽然有美豆出口检验数据支撑，但利空因素主导，美豆期价持续承压下跌，对国内豆类造成压力，但当前油厂大豆供应偏紧，对期价构成支撑，国内豆二表现强于外盘。

瑞达期货：11月25日豆粕弱势震荡 豆油高位调整

豆一：部分农户惜售情绪强烈，且运费价格上涨，导致收购活动受到影响，对豆一价格构成支撑，不过外部环境仍有缓和可能，且中美新作收获结束，期价上涨空间相对有限，保持坚挺形态今年春节较往年有所提前，预计春节前仍有集中销售，因此后市价格有承压可能，价格将平稳略趋弱运行豆一A2001合约再度探低回升，整体呈现平稳略趋弱走势，建议空单谨慎持有，止损3435元/吨，目标3345元/吨。

瑞达期货：11月15日豆粕震荡收跌 豆油继续回调

豆一：目前部分农户惜售情绪升温，目前上市供应压力暂时还未完全显现，叠加国产大豆压榨利润转正，有利于压榨需求回暖，因此短期豆一期价震荡运行随着时间推移，国内大豆上市量将有所提高，加之中方采购美豆增加，大豆期价后市将承压走低总体而言，预期豆一期价短期震荡，中期以震荡偏弱走势为主豆一A2001合约短期整体表现为横盘整理，验证上方60日均线存在压力，后期预计平稳略趋弱运行，建议在3400-3410区间内进行做空，止损3435元/吨，目标3345元/吨。

瑞达期货：11月8日豆粕跌势或放缓 豆油调整延续

豆一：国内大豆收获活动收尾，目前因为部分农户有惜售情绪，因此上市供应压力暂时还未完全显现，叠加国内大豆价差缩小以及国产大豆压榨利润转正，有利于压榨需求回暖，因此短期豆一期价下跌动能不足后期还贷和资金需求将令新作大豆上市量增加，外部环境进展良好，中方有采购美豆预期，因此市场供应压力仍待盘面消化总体而言，预期豆一期价短期震荡，甚至不排除有反弹可能，但中期以震荡偏弱走势为主。

瑞达期货：6月5日豆粕高位调整 豆油趋势不明

外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收高，此前美国农业部称，大量的降雨导致美国种植远远落后于同期平均水平7月大豆合约收高2-3/4美分，报每蒲式耳8.81-3/4美元，稍早，该合约触及4月22日以来最高的8.94-1/2美元7月豆粕合约收高0.5美元，报每短吨321美元CBOT-7月豆油合约收高0.15美分，报每磅27.49美分 盘面走势：①A1909回调，收盘报3563，较上一交易日-1.82%，成交量189030手，持仓量115706手，-1470；A9-1月价差18；②B1908高位整理，收盘报3183，较上一交易日+0.47%，成交量79732手，持仓量158866手，+23712手；③M1909震荡下跌，收盘报2954，较上一交易日-1.2%，成交量3232110，持仓量2201750手，+41868，江苏现货与M1909基差96，+28，M9-1月价差-24；④Y1909小幅上涨，收盘报5454，较上一交易日+0.52%，成交量375308手，持仓量837742手，+10738，基差-154，Y9-1月价差-146。

瑞达期货：豆粕强势依旧 豆油反弹乏力

7月豆粕期货合约收高3.00美元，收报每短吨297.30美元；7月豆油合约上升0.28美分，结算价报每磅27.50美分。