铜价期货是什么意思

期货日报：铜市交易主线是什么

进入10月中旬，铜市场延续国庆节后归来的疲软态势，铜价整体表现承压走弱目前铜市场主线交易逻辑是什么？四季度铜价能否走出颓势？期货日报记者采访多位分析师进行解答 多因素造成铜价承压表现 假期归来的首周，铜价呈现相对承压运行的走势，在中辉期货有色研发总监侯亚辉看来，铜价走弱的主要逻辑在于两个方面：一是宏观层面，假期海外市场美联储加息预期仍存，美元指数表现强劲，一度刷新高位，伦铜表现相对偏弱，对国内节后沪铜开盘价格带来一定压力。

我的有色：全球流动性拐点对铜价意味着什么？

这背后驱动铜价在相对较短时间内出现如此大幅上涨的主要因素是什么？要回答这一问题，我们可能还是要回到2020年3月23日这天2020年3月23日，当天发生了什么？ 一、全球金融市场逾十年来最黑暗的一天 2020年3月23日，可谓是全球金融市场逾十年以来最黑暗的一天：新加坡股市STI下跌7%至2242.43点，创2009年7月来最低、印度暂停股市交易，此前下跌10%触发熔断；印尼基准股指下跌5%，触发交易限制；香港恒生指数收跌近5%、铁矿期货主力合约跌停，跌幅为5.98%... 就在全球金融市场哀鸿遍野，市场信心濒临崩溃甚至已经崩溃的时候，美联储出手了。

上期所总经理王凤海： 计划明年推出原油、锌、铝期权

目标是什么？我认为就是更好地服务实体经济、服务市场参与者，增强相关大宗品种的定价影响力，在要素资源配置过程中发挥应有的作用 在产品多元化的战略里，我们提出“一主两翼”为核心的多层次衍生品体系“一主”是指商品期货，目前已有18个品种，涵盖有色金属、黑色金属、贵金属、能源化工和农产品；“两翼”中“一翼”指的是期权和指数类产品，目前有两个期权产品，一个是铜、一个是天然橡胶，我们还将在12月20日推出黄金期权。

你应该了解的铜期权合约规则（上）

铜期权的交易单位是什么？ 铜期权的交易单位是一手铜期货合约，即一手铜期权合约对应一手铜期货合约 铜期权的最小变动价位是什么？ 铜期权最小变动价位指的是铜期权合约单位价格变动的最小值。

铜期权行权规则解读

铜期权买方可以在什么时候申请行权？ 铜期权是欧式期权，期权买方仅可在到期日15：30之前提出行权申请、放弃申请到期日收盘后（15：00后），仍有30分钟时间可供投资者提出行权申请、放弃申请 铜期权到期日自动行权是什么？ 在到期日，交易所根据铜期权合约行权价、标的铜期货合约当日结算价判断该期权合约是否为实值期权。

业内人士：“铜博士”有望区间震荡

国泰君安期货产业服务研究所金属研究员季先飞日前在接受中国证券报记者采访时表示，本轮铜价下跌主要是受外部扰动因素驱动，而当前外部扰动逐渐缓和，铜价走势逻辑将转向供需基本面虽然全球铜矿供应超出市场预期，但铜消费端依然存在亮点，全球铜供需将趋向平衡，将引导铜价进入震荡整理区间 中国证券报：作为有色行业的龙头，6月中旬以来，“铜博士”接连下挫的原因是什么？ 季先飞：6月中旬以来，有色金属价格全线下跌，且国际铜价明显弱于国内铜价，主要因外部扰动因素愈演愈烈，成为影响市场的主要变数，导致市场避险情绪持续升温，进而拖累有色金属价格。

铜融资时代的终结是中国的雷曼时刻？

实际上会是什么情况呢？ 因为没有可比的历史例子用于参考，中国铜融资交易的消失将带来什么实际的影响，仍然广受争议我们认为，因为实物市场价格的下行压力很大，不仅基于绝对数量，还相对于期货市场价格的上行压力，近期的铜价很可能将处于相对较大的压力中此外，如果市场担忧中国铜融资交易消失，实物买家可能会延迟购买的操作，期货卖家也可能下注价格走低（可能被与交易消失相关的期货平仓头寸的买单部分抵消或过量抵消）。

上海铜大跌伦铜飙升 铜价冰火两重天

上周一至周四伦铜在6000美元上方跌跌撞撞,但周五却以力拔千斤之势从低位大幅上扬,一举升至6305美元,几乎完全吞没了前四个交易日的阴线 是什么让铜价如此疯狂？ 　　上周沪铜的大幅下挫让很多囤货的贸易商产生了恐慌,刺激了他们抛售的心理,一些贸易商选择了期货市场来出货,他们的抛售更加加剧了市场的下跌趋势。

螺纹钢期货有望成为铁矿石谈判定价的基准

面对异常艰难的铁矿石谈判，笔者试想,如果未来铁矿石价格并非完全锁定，而是可以根据市场自动调节，那么这种定价方式必然会更容易为供需双方所接受 据传中国有部分中小型钢厂向“三巨头”提出了季度定价方式，而且“三巨头”并未完全反对不过,无论是季度或月度定价，都会面临一个定价基准的问题，那么，这个基准是什么?答案就是钢材期货. 期货市场功能之一就是发现价格，即对未来现货价格的预期.通过期货价格来给原材料价格定价早有先例，最为典型的莫过于每年的铜加工费（TC/RC）谈判。

铜铝消费低于预期 铜价有望再创新高

在全球经济下滑之际，究竟是什么在推动着铜价的上涨呢？ “中国需求”是市场炒作的焦点 “中国需求”一直是市场炒作的焦点但今年以来，1~4月份国内的消费也并不如预期中的强劲迈科期货统计的数据表明，1~4月份国内铜消费市场共过剩6~8万吨。

2006国际铜业论坛焦点解读

作为期货投资者感兴趣的是上述事件对期铜价格走势影响是什么？下面我们逐条解读以飨读者 　　首先，今年以来，国内铜价从每吨4万元到每吨8万元，半年内疯涨一倍铜价上涨对铜加工行业这样的用铜大户影响不言而喻，直接导致生产成本的大幅增长，铜价上涨给铜加工企业带来的巨大压力，企业一方面需要面对铜价上涨带来的高额成本压力，另一方还要承受来自下游市场压缩所带来得竞争压力，由于铜价的上涨速度和上涨幅度远远大于铜材终端产品价格的上涨，上涨部分不能够通畅的向下游传导，致使铜加工行业的竞争更加激烈，加工费急剧走低。

国际金属期价暴跌后小幅反弹

“在接下来一段时间，金属价格还有进一步走高的可能，一些品种的涨幅甚至可能达到20%”上海瑞谷投资金属研究员王智勇表示，“虽然我不清楚基金目前的动作是什么，不过消费旺季即将到来，金属供给难以大幅增加的情况下，价格维持向上的格局应该不会改变” 昨日，上海期货交易所期铜价格在跳空低开后，稳步反弹主力0611合约期价以68000元、下跌3580元跌停开盘，之后不断走高，收盘时报69600元，下跌1980元。

铜价是否已经局部见顶？看多仍是主流！-- 分析评论

伦铜价格重心已经大幅下移，目前铜价持续在7200美元至7400美元之间震荡，较高点已经下跌1300余美元 铜价是否已经形成阶段性顶部？决定铜价走势的主因是什么？记者对此间多位资深研究人员进行了采访，大部分专家依然看好铜价后期走势下面就是其中一部分的观点选登 下一步仍会继续上涨 张恒（金瑞期货研发部副经理）：目前处于正常调整区间，多头人气暂时不足，但是如果保持目前震荡格局，并且消息面没有什么变化,下一步仍会继续上涨。

基金退场 期铜牛市风雨飘摇

也就是说，基金才是导致期铜价格暴跌的始作俑者那么，在没有大规模空头入场打压的情况下，是什么原因促使基金选择出场呢？笔者认为，这要从基金参与期货市场交易的原因与条件来进行分析 首先来看基金参与期铜市场交易的原因作为一种逐利性特征非常显著的投机资本，基金投资商品期铜的主要原因有三个方面：一是逐利性要求与其他投资品种相比，期铜交易近两年的投资回报率明显高出许多，对基金的吸引力不言而喻；二是回避市场风险的需要。

中国期货业协会副会长常清：国储抛铜不为救市

在国储公开拍卖储备铜之前，国储召开了一个专家座谈会，常清作为专家之一参加了这个座谈会，会议的时间是11月初，会议目的是就国储是否应该在国内市场抛售铜征求专家意见 常清介绍，参加会议的专家来自产业界、学术界和期货界等多个行业，并有发改委官员出席，不过发改委官员只是听取专家意见，并没有发言 国储的专家座谈会讨论了两个主题：1.目前讨论铜价的性质，现在的价格是不是反映真实的供求关系，对目前的铜价起决定作用的究竟是什么因素；2.在不同的市场情况下国储应该怎样做才能发挥调控作用。

铜价为何强劲上扬？

昨夜以LME（伦敦商品交易所，世界三大铜期货交易中心之一）三个月期铜为代表的国际铜价强劲上涨，铜价收盘于3623美元，单日上涨113美元，这是今年以来的最大单日涨幅上涨行情是什么性质？又是什么原因导致铜价的强劲上扬呢？ 要想回答上述问题，不妨先看看9月来的铜价演变趋势自9月2日国际铜价创下3725美元这一历史新高后，铜价连续五个交易日走出下跌调整行情，在经过9月12日单日上涨59美元的强劲反弹后，铜价便再度归于跌势，连续四个交易日走出下跌调整行情，在3500美元整数关口??即60日算术移动平均线处??方才受到支持。

投机商推高铜价 中国因素非真实原因

但是，一批现金充裕的基金买盘的积极参与，引起了日前期铜价格的大幅上扬这表明，市场的投机活动是造成了目前期铜价格上涨的主要原因 那么，是什么原因导致目前期铜市场及其他期货市场（如石油期货市场）中存在着大量投机活动？我们认为，由于当前美元兑欧元和日元价格下跌，美元疲软推动了海外投资者大量购买以美元定价的期铜，这就是为何上周五期铜价格开始大幅度上扬的一个原因。