豆粕期货合约计算

2024年大宗商品结构性行情可期

纵观全年，豆粕、黄金期货两品种价格均创下历史新高 2023年，在宏观与产业逻辑阶段性背离、市场预期快速转换以及外部扰动冲击下，有些大宗商品品种乘风破浪，也有些品种举步维艰 据正信期货统计，以主力连续合约的收盘价为计算基准，2023年年度涨幅前三位的期货品种依次是集运指数（欧线）（113%）、红枣（48%）、氧化铝（23%）；跌幅前三位的期货品种依次是碳酸锂（55%）、沪镍（46%）、菜油（26%）。

Mysteel解读：浅析4月豆粕基差价格走势

导语：4月伊始，豆粕期货价格一路上涨，而豆粕现货价格上涨乏力，这几日更是一路下跌，连带着基差价格“跌跌不休”，原因几何？ Mysteel农产品选取4个沿海主要地区油厂豆粕主流价格与当日连粕主力合约收盘价格对比计算得出当日地区基差价格，4月1日沿海主要地区豆粕基差价格在477-667元/吨，截至4月22日沿海主要地区豆粕基差价格在205-485元/吨，跌幅82-462元/吨。

饲料年内第八次集体涨价 产业链企业控成本有招数

数据显示，截至昨日下午收盘，玉米主力合约今年以来累计涨幅超过33%，豆粕主力合约今年以来累计涨幅超过16%若按每次涨价100元/吨计算，今年以来主流企业饲料产品累计涨价800元/吨 玉米、豆粕是饲料中最主要的原料，在市场常见的猪饲料中，两者合计占饲料原料成本的80%以上今年下半年以来，玉米、豆粕涨幅较大，饲料产品涨价是企业的自发行为，而非业内商讨后的决定 大北农高管在接受机构调研时表示，玉米价格上涨对单位盈利产生一定影响，公司的应对措施主要是原料替代和期货市场操作。

郑商所发布棉花期权合约及挂牌有关事项

在挂盘基准价方面，大商所根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价据通知，新上市合约的挂盘基准价将于上市前一个交易日结算后，通过会员服务系统随结算数据一同发布，也可通过大商所网站查询 在交易指令方面，与豆粕期权相同，玉米期权合约上市初期仅提供限价指令和限价止损(盈)指令，每次最大下单数量为100手，暂不提供期权市价单指令 在持仓限额管理方面，期权合约与期货合约不合并限仓。

白糖和豆粕期权限仓标准调整

根据郑商所的公告，非期货公司会员、客户所持有的按单边计算的某月份白糖期权合约投机持仓限额调整为6000手，投机、套利与套期保值期权持仓之和，不得超过白糖期权合约投机持仓限额的3倍 豆粕期权方面，非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过10000手。

Mysteel财经晚餐（5月10日）

9、郑商所：自5月11日结算时起，非期货公司会员、客户所持有的按单边计算的某月份白糖期权合约投机持仓限额调整为6000手，投机、套利与套期保值期权持仓之和，不得超过白糖期权合约投机持仓限额的3倍 10、大商所：调整豆粕期权限仓标准，5月11日（星期五）结算时起，非期货公司会员和客户持有的期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过10000手。

瑞达期货：豆粕增仓上涨 看涨全面上扬

3月26日，豆粕期权成交量18.99万手（按双边计算，下同），持仓量41.97万手，成交额13205.61万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.68和1.14，投资者对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的50.86%、45.43%，持仓量占比分别为48.42%和43.89%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕强势上涨 看涨全面上扬

3月23日，豆粕期权成交量21.82万手（按双边计算，下同），持仓量42.77万手，成交额15710.53万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.77和1.17，投资者对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的52.27%、44.49%，持仓量占比分别为48.25%和44.11%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕反抽均线 看涨普遍上扬

3月22日，豆粕期权成交量5.79万手（按双边计算，下同），持仓量43.07万手，成交额3311.45万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.89和1.16，投资者对看跌期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的44.44%、51.06%，持仓量占比分别为49.99%和42.58%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕小幅反弹 看涨普遍上扬

3月21日，豆粕期权成交量8.21万手（按双边计算，下同），持仓量42.83万手，成交额5115.62万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.88和1.17，投资者对看跌期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的57.99%、39.00%，持仓量占比分别为50.62%和42.09%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕弱势运行 看涨普遍下挫

3月20日，豆粕期权成交量9.89万手（按双边计算，下同），持仓量42.37万手，成交额5470.63万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为1.13和1.20，投资者对看跌期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的52.70%、44.02%，持仓量占比分别为51.11%和41.63%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕减仓下跌 看涨普遍下挫

3月19日，豆粕期权成交量7.86万手（按双边计算，下同），持仓量41.56万手，成交额5206.59万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.87和1.23，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的49.21%、47.28%，持仓量占比分别为52.95%和39.75%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕小幅上涨 看涨普遍上扬

3月16日，豆粕期权成交量15.03万手（按双边计算，下同），持仓量41.38万手，成交额9623.96万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.88和1.20，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的47.38%、46.79%，持仓量占比分别为53.38%和39.33%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕减仓下跌 看涨全面下挫

3月9日，豆粕期权成交量20.11万手（按双边计算，下同），持仓量41.58万手，成交额15193.47万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.82和1.34，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的62.50%、34.55%，持仓量占比分别为57.86%和35.65%%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕小幅回调 看涨普遍下跌

3月8日，豆粕期权成交量11.01万手（按双边计算，下同），持仓量41.05万手，成交额8519.81万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.74和1.35，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的60.08%、37.04，持仓量占比分别为57.25%和36.42%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕震荡调整 期权涨跌不一

3月7日，豆粕期权成交量17.43万手（按双边计算，下同），持仓量40.26万手，成交额15603.52万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.80和1.37，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的63.93%、33.88%，持仓量占比分别为57.69%和35.81%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕震荡调整 看涨普遍收跌

3月6日，豆粕期权成交量14.52万手（按双边计算，下同），持仓量38.85万手，成交额13001.09万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.71和1.28，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的68.47%、27.81%，持仓量占比分别为59.55%和33.83%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕小幅回调 看涨涨势放缓

3月5日，豆粕期权成交量18.05万手（按双边计算，下同），持仓量38.39万手，成交额16527.45万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.71和1.23，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的66.60%、30.65%，持仓量占比分别为59.07%和34.63%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕小幅回调 看涨涨势放缓

3月5日，豆粕期权成交量18.05万手（按双边计算，下同），持仓量38.39万手，成交额16527.45万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.71和1.23，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的66.60%、30.65%，持仓量占比分别为59.07%和34.63%豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

瑞达期货：豆粕放量大涨 看涨全面收涨

3月2日，豆粕期权成交量28.03万手（按双边计算，下同），持仓量37.52万手，成交额26253.83万元成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.72和1.23，投资者仍然对看涨期权略显偏好其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的68.00%、28.32%，持仓量占比分别为59.65%和34.21豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。