期货豆粕合约到期

2024年3月25日进口大豆竞价销售交易公告

在买方无违约行为的前提下，买方预交的保证金可转作最后一笔货款，如有剩余在合同履行完毕后原路退回在合同履约期内，买方未付清全款的，因大连商品交易所豆粕合约行情变化，需要对合同未付款部分追加保证金的，买方应在收到卖方通知后1个工作日内将追加的保证金汇至本公告指定的国家粮食交易中心账户具体标准为：若大连商品交易所豆粕期货合约2405（该合约到期前一个月最后一个交易日转移至同品种下一个主力合约，依此类推，下同）与该商品交易所豆粕期货合约2405在成交日的收盘价相比，每下跌达到5%，买方应就未付款部分向卖方追加相应跌幅的保证金。

2024年3月19日进口大豆竞价销售交易公告

在买方无违约行为的前提下，买方预交的保证金可转作最后一笔货款，如有剩余在合同履行完毕后原路退回在合同履约期内，买方未付清全款的，因大连商品交易所豆粕合约行情变化，需要对合同未付款部分追加保证金的，买方应在收到卖方通知后1个工作日内将追加的保证金汇至本公告指定的国家粮食交易中心账户具体标准为：若大连商品交易所豆粕期货合约2405（该合约到期前一个月最后一个交易日转移至同品种下一个主力合约，依此类推，下同）与该商品交易所豆粕期货合约2405在成交日的收盘价相比，每下跌达到5%，买方应就未付款部分向卖方追加相应跌幅的保证金。

8月18日进口大豆竞价销售交易公告

具体标准为：若大连商品交易所豆粕期货合约2401（该合约到期前一个月最后一个交易日转移至同品种下一个主力合约，依此类推，下同）与该商品交易所豆粕期货合约2401在成交日的收盘价相比，每下跌达到5%，买方应就未付款部分向卖方追加相应跌幅的保证金在买方无违约行为的前提下，追加保证金可冲抵最后一笔货款，如有剩余在合同履行完毕后原路退回 参与交易的会员至少提前1-2个工作日（16点前）向国家粮食和物资储备局粮食交易协调中心汇入保证金（统一社会信用代码:12100000717808170P），确保有足额的保证金进行交易。

Mysteel早报：全国葵花籽粕市场偏强震荡（20230810）

昨日全国进口葵花籽粕市场价格延续大涨，主流价格在3600-3750元/吨国内豆粕价格大幅上涨，受到期货合约M2309临近交割影响，持仓量仍较大支撑现货价格较为坚挺，加上本周五发布的USDA供需报告，美豆单产或被下修，市场看多氛围浓厚，进一步加剧现货市场走强，而葵花籽粕跟随豆粕上行近期葵花籽粕进口成本增加，底部抬升葵花籽粕市场价格，贸易商报价持续上涨，市场交投活跃料今日国内进口葵花粕市场价格或将继续偏强运行。

Mysteel日报：全国葵花籽粕价格延续大涨

今日全国进口葵花籽粕市场价格延续大涨，主流价格在3600-3750元/吨连粕大幅收涨，全国各地贸易商报价大幅上调，其中天津4650元/吨涨80元/吨，山东4580元/吨涨90元/吨，江苏4530元/吨涨50元/吨，广东4610元/吨涨30元/吨国内豆粕价格大幅上涨，受到期货合约M2309临近交割影响，持仓量仍较大支撑现货价格较为坚挺，加上本周五发布的USDA供需报告，美豆单产或被下修，市场看多氛围浓厚，进一步加剧现货市场走强，而葵花籽粕跟随豆粕上行。

Mysteel解读：美豆遇USDA重磅报告利多 国内豆粕期现货双双大涨

并且就算如期实现创历史记录的高单产52蒲/英亩，2023/24年度美国大豆结转库存也大概率低于2亿蒲因此报告数据公布后，CBOT大豆出现惊人的涨幅，可以看出多头情绪的高亢 至于国内市场，今日期货市场开盘，豆粕大幅冲高后，主力合约M2309随后封死涨停板，其它多个合约如M2307、M2308、M2311、M2312、M2401均以涨停价收盘现货方面，受到期价大幅上涨提振，今日沿海主流市场油厂报价4120-4250元/吨，较上周五涨230-290元/吨，其中天津4200元/吨涨290元/吨，山东4120元/吨涨240元/吨，江苏4150元/吨涨230元/吨，广东4250元/吨涨260元/吨。

然厚商贸：豆粕关注基差回归

目前12月份收尾，豆粕现货市场的主流价格处于4650—4750元/吨，而2301合约期货价格经过近期的上涨，仍较现货价格低约200元/吨若要实现豆粕2301合约的期现价格拟合，在交割到期前，期货价格仍将保持强于现货的格局 市场仍在注入天气升水 受干旱天气影响，阿根廷大豆播种速度处于近20年来最慢，刚刚完成62%，低于去年同期73%水平。

Mysteel晚报：连粕“V”形走势 油厂豆粕报价小跌

后市方面，隔夜美豆期价下跌，因交易商获利了结并退出多头头寸，此前现货月8月合约在本周到期前飙升至每蒲式17美元以上的合约十年高位美豆和豆粕现货市场坚挺继续为近月期货合约提供支撑，原因是旧作供应在秋收之前下降。

Mysteel午报：连粕震荡下跌 贸易商豆粕报价小幅下调

后市方面，隔夜美豆期价下跌，因交易商获利了结并退出多头头寸，此前现货月8月合约在本周到期前飙升至每蒲式17美元以上的合约十年高位美豆和豆粕现货市场坚挺继续为近月期货合约提供支撑，原因是旧作供应在秋收之前下降重点关注近期美国大豆产区的天气变化情况国内方面，豆粕自身的基本面并无太大变化，库存已经出现拐点下降据Mysteel农产品统计截止到8月5日当周，国内主要油厂豆粕库存为89.69万吨，较上周减少3.47万吨，减幅3.72%。

8月24日进口大豆竞价销售交易公告

在买方无违约行为的前提下，买方预交的保证金可转作最后一笔货款，如有剩余在合同履行完毕后原路退回在合同履约期内，买方未付清全款的，因大连商品交易所豆粕合约行情变化，需要对合同未付款部分追加保证金的，买方应在收到卖方通知后1个工作日内将追加的保证金汇至本公告指定的国家粮食交易中心账户具体标准为：若大连商品交易所豆粕期货合约2201（该合约到期后，以同品种下一个主力合约为准，依此类推，下同）与该商品交易所豆粕期货合约2201在成交日的收盘价相比，每下跌达到5%，买方应就未付款部分向卖方追加相应跌幅的保证金。

8月24日进口大豆竞价销售交易公告

在买方无违约行为的前提下，买方预交的保证金可转作最后一笔货款，如有剩余在合同履行完毕后原路退回在合同履约期内，买方未付清全款的，因大连商品交易所豆粕合约行情变化，需要对合同未付款部分追加保证金的，买方应在收到卖方通知后1个工作日内将追加的保证金汇至本公告指定的国家粮食交易中心账户具体标准为：若大连商品交易所豆粕期货合约2201（该合约到期后，以同品种下一个主力合约为准，依此类推，下同）与该商品交易所豆粕期货合约2201在成交日的收盘价相比，每下跌达到5%，买方应就未付款部分向卖方追加相应跌幅的保证金。

8月24日进口大豆竞价销售交易公告

在买方无违约行为的前提下，买方预交的保证金可转作最后一笔货款，如有剩余在合同履行完毕后原路退回在合同履约期内，买方未付清全款的，因大连商品交易所豆粕合约行情变化，需要对合同未付款部分追加保证金的，买方应在收到卖方通知后1个工作日内将追加的保证金汇至本公告指定的国家粮食交易中心账户具体标准为：若大连商品交易所豆粕期货合约2201（该合约到期后，以同品种下一个主力合约为准，依此类推，下同）与该商品交易所豆粕期货合约2201在成交日的收盘价相比，每下跌达到5%，买方应就未付款部分向卖方追加相应跌幅的保证金。

8月24日进口大豆竞价销售交易公告

在买方无违约行为的前提下，买方预交的保证金可转作最后一笔货款，如有剩余在合同履行完毕后原路退回在合同履约期内，买方未付清全款的，因大连商品交易所豆粕合约行情变化，需要对合同未付款部分追加保证金的，买方应在收到卖方通知后1个工作日内将追加的保证金汇至本公告指定的国家粮食交易中心账户具体标准为：若大连商品交易所豆粕期货合约2201（该合约到期后，以同品种下一个主力合约为准，依此类推，下同）与该商品交易所豆粕期货合约2201在成交日的收盘价相比，每下跌达到5%，买方应就未付款部分向卖方追加相应跌幅的保证金。

大商所液化石油气期货、期权合约及相关规则公开征求意见

行权方式为美式，即买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间以及到期日15:30前提出行权申请 据了解，由于LPG期货、期权同步上市，部分期权合约的参数设计基于现货数据模拟期货市场的运行轨迹，并与相关业内专家、产业企业、投资机构等进行了深入研究论证目前形成的LPG期权合约规则与大商所现有期权品种基于同一套规则体系，在借鉴国际期权市场惯例的基础上，合约设计充分参考了豆粕、玉米、铁矿石期权的研发经验和运行情况，在注重风险防控的同时兼顾市场流动性，针对LPG期权最小变动价位、行权价格与行权价格间距等方面进行了精心设计，从规则层面保障期权功能有效发挥。

（芝加哥期市）CBOT大豆期货收跌 受累于技术性卖盘

路透芝加哥1月13日-CBOT大豆期货周一收跌，受累于技术性卖盘和巴西出现对作物有利的降水 3月大豆期货收跌3-3/4美分，结算价报每蒲式耳9.42-1/4美元 3月豆粕期货收高0.30美元，结算价报每短吨303.80美元 3月豆油期货则收跌0.40美分，结算价报每磅33.95美分 1月大豆、豆粕和豆油期货合约周二到期。

CBOT大豆期货收高

路透芝加哥12月13日-芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五触及三周高位 1月大豆合约收高9-1/4美分，结算价报每蒲式耳9.07-1/2美元，盘中触及11月19日以来最高的每蒲式耳9.17美元 1月豆油合约收高0.37美分，结算价报每磅32.6美分 1月豆粕合约收高2.70美元，结算价报每短吨296.90美元 12月豆粕和豆油合约周五到期。

做空豆粕期权波动率正当时

近期豆粕期货主力合约长时间在2900元/吨附近波动，M1909平值期权隐含波动率在27%左右，与前周相比上涨3.4%，与短期20日历史波动率相比有8%左右的溢价，与60日历史波动率相比有近10%的溢价，这样的隐含波动率已经处于豆粕期权的高位区域，这种情况随着一系列重磅消息的落地，溢价水平将会逐渐缩小 做空波动率期权策略，有卖出宽跨式组合、卖出跨式组合等卖出宽跨式、跨式组合均选用了相同标的、到期日的期权，区别之处在于卖出宽跨式组合在卖出一定数量的虚值看涨期权同时，卖出了相应数量的虚值看跌期权；而跨式期权组合则是同时卖出相同行权价格的平值看涨、看跌期权。

做空豆粕期权波动率正当时

近期豆粕期货主力合约长时间在2900元/吨附近波动，M1909平值期权隐含波动率在27%左右，与前周相比上涨3.4%，与短期20日历史波动率相比有8%左右的溢价，与60日历史波动率相比有近10%的溢价，这样的隐含波动率已经处于豆粕期权的高位区域，这种情况随着一系列重磅消息的落地，溢价水平将会逐渐缩小 做空波动率期权策略，有卖出宽跨式组合、卖出跨式组合等卖出宽跨式、跨式组合均选用了相同标的、到期日的期权，区别之处在于卖出宽跨式组合在卖出一定数量的虚值看涨期权同时，卖出了相应数量的虚值看跌期权；而跨式期权组合则是同时卖出相同行权价格的平值看涨、看跌期权。

关于M1903期权合约到期提示的通知

各会员单位： 2019年2月14日为豆粕1903（M1903）期权合约系列的到期日和最后交易日，请及时提示客户根据交易所规则处理好期权持仓，做好资金和持仓检查，妥善处理行权以及行权后的期货持仓请会员单位做好期权到期日及行权的提醒工作，保证期权合约到期平稳运行 特此通知 大连商品交易所 2019年2月11日 。

豆粕期权定价与财富管理的实证简析

通过与上述M1801期货合约的30日年化历史波动率的对比，发现隐含波动率比历史波动率高出近13个百分点，表明M1801—P—2800的期权价格可能被高估，故判断卖出看跌期权的效果可能要好于买入看涨期权，并且能获得该看跌期权的权利金，进一步降低交易成本，所以我们决定卖出平值期权M1801—P—2800合约 由于豆粕期权采用的是美式期权的交易方式，卖方可能会面临买方提前行权，因此在期权M1801—P—2800合约到期交割之前，若豆粕期货价格跌破行权价，可选择提前买入平仓，赚取高估的期权权利金之后，获利离场；若豆粕期货价格未在豆粕期权到期日之前跌破行权价，则可等待该期权合约到期，赚取完整的权利金。