豆粕期权和期货区别

Mysteel解读：油脂油料产业链线上交流会议精彩观点

后期随着进口利润的修复，国内进口7-9月买船增多但由于印尼前期政策反复，近月到港情况仍需持续跟踪，远期国内供应的持续性改善仍需关注进口利润及现货豆棕价差预计棕榈油高点已出，但拐点未至 最后颜晓明先生就豆粕期权及风险管理介绍展开详细解读首先介绍了豆粕期权，豆粕期权的基础，期权的三种价值形态，四种基本策略，五个影响因素以及期权和期货的区别接着对农产品价格风险管理进行了分享，他指出农产品价格风险管理的定价核心取决于政策、供需和资本三个因素，另外农产品价格风险具有高周期、低偏度和强相关波动特征。

Myagric：后疫情时代饲料养殖专题直播会议纪要

最后周云就豆粕期货期权交易中的风险控制展开详细解读首先介绍了什么是期权，期权的分类以及期权和期货的区别，接着着重介绍了影响期权价格的各个影响因素然后就豆粕期权常见交易的主要策略逐一论述，并为投资者分享期权通俗易懂交易口诀最后是豆粕期权套期保值风险管理，用多个实例讲述豆粕期权在现货经营中的重要作用 整体来看，2020年的饲料养殖行业依旧是充满机遇和挑战的一年，尤其是在特殊事件的背景下，对于各方从业者而言，做好风险控制应对可能出现的突发事件是极有必要的！ 。

做空豆粕期权波动率正当时

近期豆粕期货主力合约长时间在2900元/吨附近波动，M1909平值期权隐含波动率在27%左右，与前周相比上涨3.4%，与短期20日历史波动率相比有8%左右的溢价，与60日历史波动率相比有近10%的溢价，这样的隐含波动率已经处于豆粕期权的高位区域，这种情况随着一系列重磅消息的落地，溢价水平将会逐渐缩小 做空波动率期权策略，有卖出宽跨式组合、卖出跨式组合等卖出宽跨式、跨式组合均选用了相同标的、到期日的期权，区别之处在于卖出宽跨式组合在卖出一定数量的虚值看涨期权同时，卖出了相应数量的虚值看跌期权；而跨式期权组合则是同时卖出相同行权价格的平值看涨、看跌期权。

做空豆粕期权波动率正当时

近期豆粕期货主力合约长时间在2900元/吨附近波动，M1909平值期权隐含波动率在27%左右，与前周相比上涨3.4%，与短期20日历史波动率相比有8%左右的溢价，与60日历史波动率相比有近10%的溢价，这样的隐含波动率已经处于豆粕期权的高位区域，这种情况随着一系列重磅消息的落地，溢价水平将会逐渐缩小 做空波动率期权策略，有卖出宽跨式组合、卖出跨式组合等卖出宽跨式、跨式组合均选用了相同标的、到期日的期权，区别之处在于卖出宽跨式组合在卖出一定数量的虚值看涨期权同时，卖出了相应数量的虚值看跌期权；而跨式期权组合则是同时卖出相同行权价格的平值看涨、看跌期权。

蔡志成：交易期货会遇到的困难 期权可以提供更多策略

蔡志成提出2018年以来，期权市场发展特别快，交易期货会遇到的困难，期权可以提供更多策略，且期权给予了投资者全方位的交易机会，期权策略的多样性决定了期权用途的多样性，即期权可以用在方向型交易（买入认购、买入认沽等）、波动型交易（跨式组合、勒式组合等）、套利型交易（平价套利、箱型套利等）、套保型交易（备兑开仓、保险策略等）这四个方面。

豆粕期权开启风险与财富管理新纪元

目前豆粕期权的财富管理功能逐渐为专业机构投资者所发掘与应用随着私募、券商、银行、保险、基金和期货公司等专业机构在豆粕场内期权基础上设计出更加多样化、个性化的产品和风险管理工具，解决了当前市场产品和服务同质化的难题，个人投资者通过资产管理等方式间接参与市场，期货市场的投资者结构也得到有效改善 1豆粕期权为财富管理提供更多视角 作为衍生工具，豆粕期权与其他金融工具最显著的区别在于期权产品的非线性特征。