豆粕期货时实数据

Mysteel解读：4月豆粕市场在现实与预期中反复博弈

现实确是油厂大豆库存低位，压榨量提升仍需时日，4月上旬豆粕供给或依旧偏紧，豆粕价格有支撑期货上，主力合约由M2405换月至M2409，M2409期价将强于现货价格运行，下方空间有限，多路资金逢低做多意愿偏强总之，4月豆粕市场在现实与预期中反复震荡，豆粕期现货价格在分化中前行 从供给端来看，4月国内进口大豆到港量虽较3月显著上升，但油厂大豆到港量或由于多种因素，导致供给量提升不如预期，据Mysteel数据显示4月125家油厂大豆到港量预计774万吨，环比3月增加192万吨，增幅34%。

Mysteel早读：中央金融委召开会议，唐山、聊城重污染天气影响调研

◎国际铝业协会数据显示，2023年10月份全球原铝产量为611.6万吨，去年同期为588.6万吨，前一个月修正值为592.1万吨10月原铝日均产量为19.73万吨，前一个月为19.74万吨预计10月中国原铝产量为365.0万吨，前一个月修正值为355.0万吨 ◎大商所发布通知，自11月22日交易时（即11月21日夜盘交易小节时）起，对豆粕、聚氯乙烯、豆油、聚丙烯、玉米、聚乙烯期货实施交易限额。

4月7日菜粕市场早间提示

法国战略谷物公司将今年欧盟油菜籽产量预测数据下调到1680万吨，相比之下，早先的预测值为1700万吨如果该预测成为现实，那么仍将高于上年的1625万吨，当时天气干旱，造成单产下滑周二，油菜籽期货成交量估计31,637手，相比之下，周一为14,943手套利交易为18,606手 三、相关产品 芝加哥4月6日消息：周二，芝加哥期货交易所（CBOT）豆粕期货市场收盘互有涨跌。

帆式交叉套利策略应用分析

同样，若看涨期权的时间价值小于看跌期权的时间价值，则可以买入看涨期权同时卖出看跌期权从而合成一根45度的损益直线，同时我们只需要在该标的期货合约上建立135度损益直线，即可锁定该期权组合中的时间价值之差 而这条反向损益直线，可以是期货单边持仓损益直线（期货多头持仓为45度线，期货空头持仓为135度线），也可以是另一条期权合成损益直线下面我们以某日期货实盘行情举例说明，由于行情截图数字过密难以清楚显示，笔者将其中价格数据用表格列出，行情数据取值于时点为2020年2月4日14：06分，标的物为豆粕2005的期权合约报价，该时点M2005合约期货价格为2634元/吨。

如何捕捉豆粕期权的事件性套利机会

同时，还对策略组合的最大回撤进行了分析，在豆粕期货波动率收缩期间，采取此事件性套利策略具有较大的亏损风险 策略构建 USDA报告是由美国农业部按照周、月时间规律出台，包括各种农产品数据，同时还对除美国外的国家进行农业生产等方面的预测，并出台相应报告该报告发布的数据和预测常常影响全球农产品市场行情，尤其当实际数据与预期情况有较大落差时，市场往往产生较大波动。

油脂油料行业出现新型贸易商

随后在市场价格不断上涨过程中，不但保证了其肉铺供应货源不中断，而且还取得了较好的收益 “今年年初，北方地区很多投资者也在议论肉类价格上涨这些事，但其中的大多数人没有进一步深入分析，更不用说进行实际的投资行动了”一同参加调研的老严深有感触地说，投资成功不成功，机会面前关键要看行动 调研中记者发现，越来越多的投资者、投资机构对产业知识的学习需求较为强烈，建议相关机构今后进一步充分开发大豆、豆粕、豆油市场功能，促进基差点价等创新业务在大豆进口与压榨集中区的推广，搭建产业与金融市场对接的桥梁，推动产业转型升级，加强现货市场与期货市场融合，帮助相关企业和投资者及时把握产业发展趋势和市场变化特征，掌握更加详实的行业数据信息，为企业优化采购模式、实现降本增效和转型升级提供有效的决策参考。

【全国成交】12日连粕小幅震荡 全国油厂成交依然清淡

9日CBOT大豆期货主力01月合约震荡上涨，报收于886美分/蒲，涨7，涨幅0.80%主要因美国现货市场走强以及市场对本月晚些时候进行的中美贸易谈判感到乐观在中美贸易的背景下，虽然上周USDA报告数据利空，但对美豆打击实为有限 12日豆粕主力合约M1901小幅震荡，截止收盘报收于3138，跌4，跌幅0.13%，持仓126.3万手，日减仓1.56万手因国内连粕短线仍然维持小幅震荡运行整理态势，国内油厂报价整体下调0-30元/吨，其中沿海区域油厂主流报价在3280-3370元/吨，广东3370跌30，江苏3280跌20，山东3300跌20，天津3300跌30。

大商所：为机构投资者服务实体经济提供平台

据大商所数据，截至今年7月底，包括机构客户在内的单位客户持仓量占比达到54%，在豆粕、豆油、棕榈油等成熟品种上，持仓占比超过60%，单位客户已成为大连期货市场的主导力量其中，机构客户表现突出，参与交易的客户数量、成交量、持仓量较2013年均有大幅增长 王凤海同时表示，当前中国期货市场进入了衍生工具多元、市场对外开放的新时代，将为产业企业在更广泛领域提供更丰富的风险管理服务，也将为机构投资者服务实体经济带来重大机遇。

饲料企业巧用豆粕期权“锁仓”

在豆粕市场中，美国农业部的月度供需报告、出口数据、天气、重要政策等均会对价格走势产生影响，在关键时点往往很难把握行情方向运用期权跨式/宽跨式交易策略，可以实现期货的“锁仓”功能，盈亏比更具比较优势可以说，期权交易策略更灵活，能满足企业多样化的保值需求，也为油厂、贸易商、饲料企业等整个产业链带来新的机遇和挑战。

2月12日农产品期货机构观点汇总

8月8日农产品期货机构观点汇总

7月24日农产品期货机构观点汇总

华泰期货：油脂日报20150602

外盘方面，CBOT大豆期货走低，数据显示对美国大豆的出口需求下降豆粕期货走软也拖累大豆表现豆油期货连涨第二日，近月CBOT豆油合约急升3.4%，触及七个月高位，因美国环境保护局制定了新的生物柴油消费目标2014-2016年的生物柴油使用量分别为16.3、17、18亿加仑，同时初步计划2017的使用量将为19亿加仑2014年的16.3亿加仑正是去年美国的实际生柴需求量，明显高于2013年11月提案要求的12.8亿加仑，同时未来2015至2017三年，美国生柴使用量将逐渐得到提高，并远高于10亿加仑的法定要求量。

CBOT大豆期货收高，受技术性买盘等提振

今年余下时间的前景非常不错” 有天气预报显示本周美国中西部地区将出现理想的作物天气，有利于作物收割，使农户得以开始2013年玉米和大豆最后阶段的收割 交易所公布的数据显示，有65手11月大豆合约进行实物交割 豆油期货相对于豆粕期货上涨，因受豆油/豆粕套利交易影响。

今年年底粕强油弱格局是否会得到修正？

但随后，两者价格分化，豆粕价格几乎呈现单边下跌，而豆油开始震荡上升截止到17日，豆粕期货价格在10月累计下跌了3.1%，而豆油价格上涨2.96%与此同时，现货市场也出现了油强粕弱的局面我的农产品网监测数据显示，东莞市场17日豆粕价格为4550元/吨，较国庆节前下跌150元/吨，但豆油价格达到7120元/吨，较节前上涨90元/吨后期油强粕弱的趋势是否能够延续？ 事实上，从近年的价格走势来看，每年的10-12月期间，都会呈现油强粕弱的局面。

外盘提振 9日大豆市场价格多止跌企稳

据悉，CBOT近月大豆期货合约昨日触及九个月高位，交易商说，因美国大豆和豆粕供应紧张，而美国中西部天气预料炎热提振新作合约这对国内现货市场短期有一定的提振，市场商家信心增强，报价暂时多止跌企稳但随着昨日商务部公布的大豆到港数据的大幅增加，一部分商家预期依旧悲观，价格继续下跌 据商务部发布数据显示，6月实际到港881.37万吨，高于该部早些时候估计的832.28万吨，7月预报到港721.49万吨，也高于商务部早些时候估计的429.96万吨。

供应紧张致豆粕暴涨 后期存回落风险

事实上，国内豆粕期货已有5个交易日连续出现上涨据大商所交易数据，豆粕主力1309合约已由5月28日的3324元/吨，上涨至目前3540元/吨，上涨216元/吨，涨幅达6.5% 对此，“我的农产品网”分析师蒋启伟指出，豆粕价格强势上涨，是受到大豆到港不及预期以及国内供应紧张影响，“南美港口工人罢工，使得巴西和阿根廷主要港口装运效率急剧下滑，南美新季大豆集中到港时间一再被延迟，到港量也不及预期”，“目前很多大豆现在还在海上飘着”。

浅析大豆压榨企业亏损原因

　　任何企业都期望在稳定市场环境下，有序常年开工生产，获得稳定收益但是总结分析国际、国内农产品价格波动幅度，大豆波幅最大暴涨暴跌的市场环境，依托目前我国落后的大宗粮食购销模式，在现货上根本不可能实现稳定利润；通过运用期货市场，沿海企业能够通过厂库交割实现保值，黑龙江没有豆油、豆粕交割仓库，也实现不了 　　该文小作者不考察当时秋季我省异常降雨导致企业提豆出库困难；不查证美国农业部大幅度惊人的调整市场数据；不研究如何能够使自主大豆产业获得定价权；不探究何种原因导致我省油脂压榨企业因为没有豆粕、豆油交割仓库，难以象南方企业那样锁定加工利润、常年生产，反而指责我省企业投机。

2012年农产品行业年度大事记回顾

QE4已是强弩之末 “中国需求”更事关市场走向

新一届中共中央政治局上周对2013年经济工作进行分析研究,提出明年经济工作要以提高经济增长质量和效益为中心,保持宏观经济政策的连续性和稳定性,着力提高针对性和有效性,适时适度进行预调微调. **等待交易机会** QE4的出台和中央经济工作会议释放出的信号、以及中国经济数据的波动反复,都令大宗商品市场显得格外谨慎. 本周国内期货市场普遍走出冲高回落行情,本周前四天,大豆期价下跌1.3%、豆粕下跌2.7%、沪铜下跌1.3%、沪锌下跌1.0%. 虽然技术性回调是导致本轮期价冲高受阻的直接原因,但年关资金回笼因素以及投资者对实体经济的信心不足则是更为关键的内因. 格林期货高级研究总监李永民分析称,从盘面上看,经过前期大幅下挫,空头动力已经得到充分释放,目前价位不足以吸引场外资金大举入市做空,且临近过年,企业有回笼资金需求. 但他坦言,"目前国内外环境下,期价下挫的空间比较有限,场外资金应以逢低买进为主,而不应逢高做空.从近期看，白糖、PTA(精对苯二甲酸)、LLDPE(聚乙烯)在近期内表现尤为强劲,可优先选择." 不过,前述私募基金投资总监亦强调,期市交易机会来源于波动率,其最近做空铜和白银收益颇丰,而对于明年的投资机会,他则看重波动率一向较好的白银期货以及周期性较强的金属期货. **本周大宗商品相关新闻一览** --中国证监会公告称,已批准郑州商品交易所开展油菜籽期货和菜籽粕期货交易.按照相关规定,在各项准备工作就绪和相关程序履行完毕后,证监会将批准郑商所挂牌油菜籽期货和菜籽粕期货合约. --美国农业部周四公布,中国取消购买54万吨美国大豆,这是中国至少14年来最大规模. --中国国务院总理温家宝周三主持召开国务院常务会议,研究确定促进光伏产业健康发展的政策措施,包括鼓励企业兼并重组,完善相关扶持政策等. --Russell专栏:中国经济放缓是今年该地区大宗商品市场上的主打需求题材,如果中国经济增长重新加速,无疑会奠定2013年大宗商品市场的基调. --中国国家发展和改革委员会周五公布,今年11月中国成品油表观消费量2,141万吨,同比增长5.2%.当月底国内成品油库存同比上升134万吨,较上月底增加51万吨。