黄金期货指标

期货开户被挤爆？黄金热全面席卷，散户指标开始预警了

“国际金价续创历史新高”再冲上热搜，黄金大涨再次引发多米诺骨牌效应 周一早盘，国际黄金价格均一度出现大幅回调机构数据显示，伦敦金现、COMEX黄金早盘一度跌超1%不过，短暂的回调后又迎来了大反弹，在上午10点前后，国际金价快速拉升伦敦金现盘中最高涨至2354.04美元/盎司，COMEX黄金最高至2372.5美元/盎司，均创历史新高国内期货市场上，黄金期货主力同样呈上涨态势，盘中报价最高达560.78元/克。

弘业期货：现货黄金在美股盘末将历史新高刷至2377美元/盎司

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.8%报2390.6美元/盎司，COMEX白银期货涨1.76%报28.545美元/盎司 现货黄金在美股盘末将历史新高刷至2377美元/盎司欧洲央行将主要再融资利率、存款机制利率、边际贷款利率分别维持在4.5%、4%及4.75%不变，符合市场预期欧洲央行称大多数潜在通胀指标正在放缓，如果相信通胀将达到2%，利率可能会下降 美国3月PPI同比上升2.1%，创2023年4月以来新高，预期2.2%，前值1.6%；环比上升0.2%，预期0.3%，前值0.6%。

疯狂的金价：1个月涨幅抵1年，黄金ETF涨到连续停牌，贵金属上涨逻辑已变

广发期货的观点提到，值得注意的是，在金银价格不断上涨的过程中，相关ETF持仓却未有明显上升甚至出现回落目前黄金屡创新高后多头交易较为拥挤，技术指标显示已经市场处于超买状态，短期可能有回调的可能 而从长期来看，年内或可以期待下一轮上涨行情徐颖认为，黄金新的上涨周期已经开启，因此二季度可以关注回调买入的配置机会黄金上涨周期打开后，黄金股的确定性也比较高，预计将跟随金价走势。

国内外黄金价格再创历史新高

五矿期货研究中心贵金属研究员钟俊轩表示，上周公布的美国PCE数据总体符合预期，美联储关注的通胀指标有所降温在美联储步入实质性降息周期的预期下，拥有较强金融属性的黄金先于其他大宗商品走出较强的价格表现 除此之外，平安期货研究所所长李晨阳表示，全球央行购金步伐延续，对金价带来中长期的利多支撑，背后是美国持续将财政赤字货币化以及美元体系武器化，导致美元信用被削弱，各国央行持续购买黄金，外汇储备更加多元化。

厦门严控交易场所经营活动风险

近期，厦门地方金融监督管理局接连发布信息称，针对市内外交易场所在厦经营开展检查活动，严控交易场所风险 4月25日，厦门市地方金融监督管理局发布“关于开展2023年度厦门市地方金融组织现场检查的通知”显示，本年度将根据非现场监管、往年现场检查、群众投诉举报、舆情监测等情况，并结合双随机抽查和本局绩效考核指标要求，拟抽选131家次地方金融组织进行现场检查 期货日报记者了解到，在地方各类交易场所方面，厦门地方金融监督管理局拟对3家机构进行综合检查，检查内容包括：有无虚假出资、抽逃注册资本行为；是否存在吸收或变相吸收公众存款、发放贷款或受托发放贷款；是否存在未经中央金融管理机构批准采取集合竞价、连续竞价、做市商等集中交易方式进行交易、从事保险、信贷、黄金等金融产品交易等行为；存量业务是否存在兑付风险等。

期市功能有效发挥，上市公司套保空间广阔

首先，从期货价格发现功能发挥来看，经过认真评估与深入研究发现，上期所有色金属期货品种的期货价格发现指标都较为稳健，相关系数均在0.9以上，尤其是黄金期货达到0.999的系数，说明这些品种价格发现功能发挥良好，期现货价格高度相关，并且期货价格对现货价格有明显的引领作用，同时到期期现价差率都比较小 其中，他注意到期货交易量越大、品种上市时间越早、市场交易持仓占比越高、隔夜信息传导得越快，期货的关联工具特别是期权产品的上市，都对期货价格发现功能的发挥起到了正向作用。

金石期货：白糖指标走强

6月底，白糖期货主力2209合约跌破上涨通道下沿，但在黄金分割0.618对应的5700元/吨重要支撑位止跌，走势有转为高位振荡的迹象虽然均线系统呈现空头排列，但上周五夜盘白糖期价大幅上涨，接连站上5日、10日、20日均线，短期走势有转强的迹象指标方面，MACD指标低位金叉，给出趋势性看涨信号；KDJ指标、RSI指标金叉后发散，走势没有转弱的迹象总之，白糖期货跌至重要支撑位，指标走强，价格开启反弹模式。

纸浆反弹至压力位

2021年5月中旬，纸浆期货在7672元/吨见顶后大幅回落，一度跌至4860元/吨附近；11月中下旬，纸浆期货触底反弹，接连站上60日均线等重要支撑位目前，纸浆价格临近黄金分割0.618对应的6594元/吨压力位，如果形成突破，下跌趋势则被完全破坏，上涨趋势确立均线方面，纸浆期货呈现多头排列，价格呈现偏强走势指标方面，MACD指标、KDJ指标、RSI指标都高位黏合，显示价格有回调的需求量仓方面，近期的上涨出现了持仓量下降的现象，说明上涨动能有所减弱。

伦敦基本金属全线下跌，国际油价涨跌不一

阿联酋能源和基础设施部长苏海尔•马祖鲁伊（SuhailAlMazrouei）认为，所有的指标都显示，2022年第一季度石油市场将供大于求在线外汇交易平台OANDA高级市场分析师克莱格•厄尔拉姆(CraigErlam)表示，欧佩克与减产伙伴国加快提高原油供应量增幅的可能性不大，尤其是在减产国预计石油市场将在明年一季度回到过剩状态的情况下（北美总分社记者刘亚南） 【金属】 因美国国债收益率上涨，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2021年12月黄金期价15日比前一交易日下跌1.9美元，收于每盎司1866.6美元，跌幅为0.1%。

纽约金价结束四连涨，伦铜冲高回落跌逾1%

纪要显示，联邦公开市场委员会成员认为尽管新冠肺炎疫情对个人和经济造成了巨大困难，但是最近经济和就业指标出现好转；尽管通胀风险上升，但是总体形势保持平衡纪要发布后黄金在随后的电子交易中基本没有变化市场分析人士认为，最近金价下跌部分原因是市场缺乏兴趣在因新冠疫情导致的地区封锁没有解除之前，黄金最大可能是在目前水平徘徊但是，通胀担忧确实存在，并将助推金价的上涨势头 当天2021年5月交割的白银期货价格上涨2美分，收于每盎司25.247美元，涨幅为0.08%；7月交割的白金期货价格下跌8.6美元，收于每盎司1231.9美元，跌幅为0.69%。

【马来西亚】BMD毛棕榈油期货录得五年来最大周度涨幅，受中国需求推动

吉隆坡9月17日消息：马来西亚BMD毛棕榈油期货周五上涨逾3%，录得五年来最大周度涨幅，跟随与其竞争的植物油价格强劲走势且主要消费国中国在国庆黄金周前的需求增加 BMD指标12月毛棕榈油期货收盘上涨107马币，或3.6%，报每吨3,082马币 本周上涨9.6%，创2015年9月25日以来最大周度涨幅

【马来西亚】BMD毛棕榈油期货收高，受中国需求推动

吉隆坡9月17日消息，马来西亚BMD毛棕榈油期货周四收高，盘中一度上涨3%，跟随大商所油脂品种涨势，且因在十一黄金周前来自中国的需求增加 BMD指标12月毛棕榈油期货收盘上涨67马币，或2.30%， 报每吨2,976马币，连续第三个交易日上涨盘中稍早，该合约上涨3.06%至每吨3,002马币

焦炭：多头趋势

2018年8月至2020年4月，焦炭期货走出了一个大的下降楔形形态，并且在今年5月顺利向上突破理论上来讲，此次上涨的目标位看至楔形形态的高点，即2794.5元/吨附近，均线系统呈现多头排列进一步验证了焦炭期货整体上涨趋势保持良好但是，近期焦炭反弹至黄金分割0.618位置对应的2063元/吨的压力位，另一方面RSI指标临近超买区间，KDJ指标整体进入高位，MACD也出现了顶背离，显示焦炭期货存在一定的反弹需求。

金价大涨催热回购业务 “黄金大妈”是走是留

“站在目前的时点来看，黄金在重拾升势，未来虽然通胀预期跟随油价可能会呈现出震荡态势，但CPI见底回升将继续推升金价，黄金也有望触及2000美元/盎司”付晓芸表示 中大期货贵金属分析师赵晓君认为，从宏观环境来看，美国失业人数连降14周，非制造业ISM上升至4个月以来最高，经济反弹推升通胀，美国实际利率继续探底是支撑黄金上行的核心因素但也要看到，美国新增病例大幅增加，疫情二度冲击更甚，原油和美股作为稳定风险和通胀预期的关键指标开始震荡，预期黄金在冲击1900美元后跟随其他大类资产迎来调整。

焦炭：得到支撑

焦炭期货价格经历了4月开始的单边上涨行情后，在6月初见顶，并在6月下旬进行回调目前，焦炭期货价格临近60日均线和黄金分割0.618对应的1829元/吨，如果不能在此得到有效支撑，那么将继续下行不过，指标显示，KDJ虽然没有形成金叉，但D值处于低位，7日RSI指标也临近超卖区间，给出了买入信号基于上述判断，焦炭期货价格在60日均线处受到支撑的概率较大，前期空单建议止盈，短期背靠60日均线做反弹行情。

铁矿石：指标顶背离

铁矿石期货自4月以来单边上涨，但6月中下旬后开始滞涨，呈现箱体振荡走势昨日，铁矿石价格出现了较大幅度的下跌，跌破了20日均线，但在黄金分割对应的738.3元/吨附近得到支撑不仅如此，在此次下跌的过程中，伴随着持仓量大幅下滑，这说明主力空头开始离场，下跌动能在减弱指标方面，MACD此前死叉，并且出现了顶背离的现象，给出卖出信号基于上述判断，铁矿石价格将延续回调走势，关注694.5元/吨的支撑 。

螺纹短线考虑3320附近做多

周二（3月24日）RB2010合约高开高走据消息称，从3月25日零时起，武汉市以外地区解除离鄂通道管控，从4月8日零时起，武汉市解除离汉离鄂通道管控措施，受此消息提振黑色系期货全线走高，另外本周一美联储推出史无前例的无上限量化宽松，一举打破了全球流动性困局美元指数下行，权益市场、黄金和原油都开启暴涨模式 技术上，RB2010合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA低位交叉有反弹迹象，绿柱缩小；1小时BOLL指标显示期价于下轨获得支撑，短线将测试中轴压力。

海外市场惊魂初定 A股价值投资优势凸显

当疫情对经济影响逐渐显现时，美联储在价量空间已用尽基础上，只能通过扩大资产购买范围加码货币宽松从长期看，美国经济有滞涨风险 值得一提的是，近期一个重要指标——金铜比正逼近历史极值，达到0.29左右长江证券研究指出，六十年来仅有5次达到当前金铜比点位 中大期货副总经理、首席经济学家景川对中国证券报记者分析，在出现经济及金融危机或全球重大风险事件情况下，电解铜是工业品代表，作为风险资产自然会遭抛售，黄金作为避险资产而受追捧，金铜比就会快速拉开。

海外市场惊魂初定 A股价值投资优势凸显

当疫情对经济影响逐渐显现时，美联储在价量空间已用尽基础上，只能通过扩大资产购买范围加码货币宽松从长期看，美国经济有滞涨风险 值得一提的是，近期一个重要指标——金铜比正逼近历史极值，达到0.29左右长江证券研究指出，六十年来仅有5次达到当前金铜比点位 中大期货副总经理、首席经济学家景川对中国证券报记者分析，在出现经济及金融危机或全球重大风险事件情况下，电解铜是工业品代表，作为风险资产自然会遭抛售，黄金作为避险资产而受追捧，金铜比就会快速拉开。

黄金期权在国内的应用前景可期

另一个的难题是对冲风险（Gamma)，由于期权风险指标具有多样性，然而目前市场上对冲指标十分有限魏峰表示，从风险管理公司的角度来说，持有的期权头寸会利用期货市场进行对冲，采用较多的是Delta中性对冲方法，即保持Delta为零，从而消除标的价格涨跌的风险但是他表示，结构性产品中嵌入较多的期权结构为二元、障碍等奇异期权，其共性是在跳跃点时收益不连续，当期权在接近到期且黄金价格靠近跳跃点时，Delta的变化将非常剧烈，给对冲带来极大的困难。