1000克期货黄金

Mysteel宏观周报：中美两国元首就中国牛年春节相互拜年，全球股市表现强劲

◎德国总理默克尔计划将德国的封锁延长两周 二、数据跟踪 （一）资金面 图1：当周央行货币净回笼1000亿元 图2：当周同业拆放利率下降0.1% （二）行业数据 图3：247家钢厂高炉开工率83.2%（截止2.5） 图4：全国110家洗煤厂开工率下降11.76% 图5：当周铁矿石价格下降7.8美元/干吨 图6：当周动力煤价格下降20元/吨 图7：当周螺纹钢价格保持稳定 图8：当周上海平水铜价格上涨1330元/吨 图9：当周水泥价格保持稳定 图10：当周混凝土价格保持稳定 图11：当周乘用车日均零售5.4万辆，降12% 图12：当周BDI指数小幅上涨至1339点 三、金融市场概览 当周，商品期货方面，黄金和白银分别上涨0.53%、1.57%；原油、铜、铝均收涨，其中，原油周涨幅达4.20%。

有色行业为打赢疫情防控阻击战作贡献

有色金属行业各单位捐赠情况： 1.中国铝业集团有限公司，捐款3000万元； 2.国家电力投资集团有限公司，捐款3000万元； 3.中国五矿集团有限公司，捐款3000万元，35万余个口罩；所属上海中冶医院派出人员参加上海市第二批援鄂医疗队；配送战略物资12mm螺纹钢；所属中国一冶在24小时之内为雷神山医院建设项目突击制作4800件钢结构加工件，承担鄂州“小汤山”医院（雷山医院）的建设项目，预计在2月7日前完工，建成后将增加600个床位； 4.魏桥集团公司，捐款3000万元，组织员工募捐128万元，山东魏桥创业集团有限公司董事长张波远赴异国他乡，克服重重困难，从德国采购回一批医用手套、防护服、护目镜等价值20万欧元的医疗物资，与邹平市中医院进行了物资交接； 5.中国有色矿业集团，捐款1100万元和一批防疫物资； 6.海亮集团，捐款2000万元，首批医疗用铜管订单已出库，正运往防疫项目建设一线； 7.广西北部湾国际港务集团，捐款2750万元； 8.宁波力勤矿业公司，捐赠2000万元； 9.金川集团，捐款1000万元，捐物价值超237万余元； 10.江西铜业集团，累计捐款1000万元； 11.广西投资公司，捐款1237万元； 12.宁波金田铜业，捐款1000万元，旗下杰克龙精工向火神山医院捐赠了一批急需的阀门产品； 13.南山控股公司，捐款1000万元； 14.信发集团公司，捐款1000万元； 15.蒙泰煤电集团公司，捐款1000万元； 16.中国诚通，捐款1000万元，10余万元药品； 17.新华联集团，捐赠1100万元； 18.通威集团，捐款1000万元； 19.晶澳太阳能，捐款1000万元； 20.新安集团，捐款1000万元； 21.韦立国际集团，捐款1000万元； 22.山东鑫海科技公司，捐赠1000万元； 23.上海期货交易所，捐款900万元； 24.西部矿业集团，捐款730万元，2万个口罩； 25.POSCO，捐赠600万元物款； 26.杉杉股份公司，捐赠500万元； 27.山东创新金属公司，捐款400万元； 28.江钨控股集团公司，捐赠300万元，职工捐款88.67万元； 29.格林美集团，捐款320万元； 30.新疆有色集团西部黄金股份公司，捐赠300万元； 31.中国黄金集团，捐款300万元； 32.重庆博赛矿业公司，捐款共计300万元； 33.骆驼集团，捐赠300万元，1万余个口罩。

黄金期权合约及规则发布

上期所日前发布黄金期权合约及相关规则，并就黄金期权上市交易有关事项发布公告 根据公告，黄金期权将于2019年12月20日（周五）起上市交易，首批挂牌?AU2004、AU2006、AU2008、AU2010和AU2012对应的期权合约基准价将在上市前一交易日公布 黄金期权的标的物是黄金期货合约（1000克），即投资者行权后获得的是黄金期货合约黄金期权的交易单位为1手黄金期货合约；最小变动价位为0.02元/克；涨跌停板幅度与黄金期货合约涨跌停板幅度相同；合约月份与上市标的期货合约相同；最后交易日为标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日；到期日同最后交易日。

黄金跨境套利投资价值几何

除了汇率波动因素，黄金跨市场套利的操作可行性也并不高，尤其不适合一般投资者据了解，纽约商品交易所的黄金期货更加受国内跨境套利人士青睐，内盘则主要选择上海期货交易所的沪金合约首先，两个平台黄金品种的保证金水平均较高且交易时段难以连续对应，为很多投资者带来困扰其次，国内外市场交易单位和报价单位差别很大，外盘交易单位为盎司，以美元报价，内盘交易单位为克且以人民币报价纽约商品交易所和上海期货交易所黄金期货交易单位分别为100盎司/手（合3110.35克/手）和1000克/手，投资者面临诸多换算困难。

黄金企业打造灵活高效的产融结合模式

此时集团某矿业子公司预计半年产金1吨，因担心未来黄金价格下跌，选择在期货市场上卖出黄金期货合约进行套期保值在7月12日当天，现货市场黄金价格291.35元/克时，该公司在期货市场以293.22元/克的价格预销售黄金1000千克；12月14日，在现货市场以265.94元/克卖出黄金现货1000千克，同时以266.96元/克的价格买入黄金期货1706合约1000手，最终通过在期货市场上对黄金进行预销售盈利2626万元，实现了有效的套期保值。

美元走强打压金价 金价上周五大跌2.3%

相对强势的美元使得包括黄金在内，多种以美元定价的大宗商品期货合约的持有和交易成本提高，对价格是明显的不利因素德国商业银行的报告也指出，黄金价格已经跌破了每盎司1200美元的重要心理位置，而且到了每盎司1180美元的四年低位下方 Kitco.com的高级分析师吉姆-维克奥弗（JimWyckoff）对黄金价格有相比之前更悲观的看法他说，如果不能守住每盎司1183美元，金价可能出现大问题，“如果黄金价格跌到这个水平以下，可能会有更大幅的动作，对每盎司1000美元位置的试探也不能被排除。

华元期货早评：白银1406，震荡行情 暂时观望

纽约商品交易所黄金期货结算价涨13.40美元，至每盎司1,238.60美元，涨幅1.1% 3.【日本股市大跌1.3%黄金价格下挫比特币重回1000美元上方】周一日本股市开盘下跌近1%，目前跌幅已经扩大至1.3%比特币重回1000美元上方美元兑日元走势较为平稳，目前在104.4附近黄金价格跌0.5%至1232.50美元/盎司 4.【2014年美联储高官首次讲话小结：下一步QE行动还不确定】虽然美联储决定今年1月开始缩减QE，但决策层对哪种方式最适合今后退出QE还很有争议，联储主席伯南克看好经济前景，但重申低利率承诺。

巴克莱资本表示受贵金属板块拖累 今年大宗商品ETP现历史最大外流

操作上建议逢高做空黄金，并长期看多美国原油期货 另外，有关黄金所面临的进一步下行风险，巴克莱认为，“印度由于卢比下跌以及高额的关税导致黄金需求大幅走软，这也是当前黄金面临的最大问题，实物金市场难以抵消黄金ETF持仓流出的利空影响” 另外，巴克莱补充道，“若金价持续跌向1000美元/盎司水平，届时大部分投资者的黄金购买力差不多已被耗尽，暗示一旦金价跌破该水平，黄金ETF持仓的外流情况将继续恶化。

美元霸主难以撼动，黄金沦为“货币战争”工具

按计划，高盛集团的首席执行官劳埃德?布兰克费恩也将参加此次会晤 随后发生的事实是，4月12日，纽约黄金期货市场开市时迎来340万盎司(100吨)6月黄金期货合约出售，这击穿了1540美元的关键技术支撑位——在很多人眼中也是确认2000年持续至今的黄金牛市存在与否的水平线第一笔卖单出现两小时后，规模更大的一轮抛售袭来，30分钟时间里卖出1000万盎司(300吨)。

黄金期货小常识

上海期货交易所黄金期货标准合约的交易单位为每手１０００克，交割单位为每一仓单标准重量（纯重）３０００克，交割应当以每一仓单的整数倍交割交易所实行交易保证金制度黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的７％ 根据《上海期货交易所黄金期货标准合约》规定，自然人客户持仓不允许进入交割月。

黄金期货标准合约

11日早盘国内钢价弱势盘整 矿石价格继续上涨

基本面 昨夜美股收高，欧洲主要国家股市涨跌互现，纽约原油期货上涨2.1%，纽约黄金期货跌幅为1.8%；法国宣布将针对金融股的卖空禁令延长3个月；标普误降法国3A评级 胡锦涛主席抵美参加APEC领导人非正式会议；央行表示民间借贷是正规金融有益补充，具有制度层面合法性，但利息超过银行四倍将不受保护；住建部称今年开工建设保障房已超1000万套；10月底四大行突击放贷900亿元；李克强表示要加大劳动密集型知识密集型服务业支持力度；煤炭工业十二五规划基本定稿；国务院批准河北沿海发展规划；五大发电集团火电全年可能亏损350亿元。

数据利好 美股四连阳 黄金下跌 油价微涨

30日纽约股市三大股指四连阳 由于30日公布的制造业数据强于预期,重燃了投资者对于美国经济复苏动力仍存的希望,当天纽约股市三大股指连续第四天上涨｡ 经济数据方面,美国供应管理协会30日公布的数据显示,6月份芝加哥采购经理人指数由5月份的56.6上升至61.1点｡投资者普遍认为,该指数是衡量美国制造业活动程度的重要指标,该指数的上涨显示美国制造业活动有扩张的趋势｡ 到纽约股市收盘时,道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨152.92点,收于12414.34点,涨幅为1.25%｡标准普尔500种股票指数涨13.23点,收于1320.64点,涨幅为1.01%｡纳斯达克综合指数涨33.03点,收于2773.52点,涨幅为1.21%｡ 国际油价6月30日微涨 由于计价货币美元走弱,国际油价6月30日微幅上涨｡第二季度,纽约和伦敦两地油价均大幅下跌｡ 当天,希腊议会通过新一轮总额为280亿欧元的财政紧缩计划实施细则,并通过私有化议案,完成欧盟和国际货币基金组织提供资金援助的附加条件｡希腊短期内将不会出现债务违约,欧元因此上涨,对美元汇率创下三周以来最高,而美元指数则再跌0.5%左右,弱势美元支撑油价上涨｡ 但是,美国当天公布的就业数据依然不尽如人意,导致油价波动｡根据劳工部数据,美国上周初次申请失业救济人数仅减少1000人,为42.8万人,减幅低于市场预期,而且这也是该数据连续第12周保持在40万以上,显示美国就业市场持续疲软｡美国经济复苏乏力,增加市场对未来原油需求的担忧｡ 而且,虽然希腊可以短期避免债务违约,但长期来看风险仍存,市场对世界经济未来走势也不是很乐观｡另外,美国第二轮量化宽松货币政策当天到期,投资者担心今后原油市场流动性将减少,油价波动性将加剧｡ 到当天收盘时,纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨65美分,收于每桶95.42美元,涨幅为0.69%｡在第二季度,纽约油价下跌10.6%,为2008年第四季度以来最大单季跌幅｡ 伦敦市场8月交货的北海布伦特原油期货价格上涨8美分,收于每桶112.48美元｡今年第二季度,布伦特原油下跌4.2%,也创下1年以来最大跌幅｡ 纽约金价30日小幅收低 随着希腊通过新一轮的经济紧缩计划，市场避险情绪开始逐渐消散，从而推低了纽约商品交易所30日黄金期货价格。

数据利好 美股四连阳 黄金下跌 油价微涨

30日纽约股市三大股指四连阳 由于30日公布的制造业数据强于预期,重燃了投资者对于美国经济复苏动力仍存的希望,当天纽约股市三大股指连续第四天上涨｡ 经济数据方面,美国供应管理协会30日公布的数据显示,6月份芝加哥采购经理人指数由5月份的56.6上升至61.1点｡投资者普遍认为,该指数是衡量美国制造业活动程度的重要指标,该指数的上涨显示美国制造业活动有扩张的趋势｡ 到纽约股市收盘时,道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨152.92点,收于12414.34点,涨幅为1.25%｡标准普尔500种股票指数涨13.23点,收于1320.64点,涨幅为1.01%｡纳斯达克综合指数涨33.03点,收于2773.52点,涨幅为1.21%｡ 国际油价6月30日微涨 由于计价货币美元走弱,国际油价6月30日微幅上涨｡第二季度,纽约和伦敦两地油价均大幅下跌｡ 当天,希腊议会通过新一轮总额为280亿欧元的财政紧缩计划实施细则,并通过私有化议案,完成欧盟和国际货币基金组织提供资金援助的附加条件｡希腊短期内将不会出现债务违约,欧元因此上涨,对美元汇率创下三周以来最高,而美元指数则再跌0.5%左右,弱势美元支撑油价上涨｡ 但是,美国当天公布的就业数据依然不尽如人意,导致油价波动｡根据劳工部数据,美国上周初次申请失业救济人数仅减少1000人,为42.8万人,减幅低于市场预期,而且这也是该数据连续第12周保持在40万以上,显示美国就业市场持续疲软｡美国经济复苏乏力,增加市场对未来原油需求的担忧｡ 而且,虽然希腊可以短期避免债务违约,但长期来看风险仍存,市场对世界经济未来走势也不是很乐观｡另外,美国第二轮量化宽松货币政策当天到期,投资者担心今后原油市场流动性将减少,油价波动性将加剧｡ 到当天收盘时,纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨65美分,收于每桶95.42美元,涨幅为0.69%｡在第二季度,纽约油价下跌10.6%,为2008年第四季度以来最大单季跌幅｡ 伦敦市场8月交货的北海布伦特原油期货价格上涨8美分,收于每桶112.48美元｡今年第二季度,布伦特原油下跌4.2%,也创下1年以来最大跌幅｡ 纽约金价30日小幅收低 随着希腊通过新一轮的经济紧缩计划，市场避险情绪开始逐渐消散，从而推低了纽约商品交易所30日黄金期货价格。

数据利好 美股四连阳 黄金下跌 油价微涨

30日纽约股市三大股指四连阳 由于30日公布的制造业数据强于预期,重燃了投资者对于美国经济复苏动力仍存的希望,当天纽约股市三大股指连续第四天上涨｡ 经济数据方面,美国供应管理协会30日公布的数据显示,6月份芝加哥采购经理人指数由5月份的56.6上升至61.1点｡投资者普遍认为,该指数是衡量美国制造业活动程度的重要指标,该指数的上涨显示美国制造业活动有扩张的趋势｡ 到纽约股市收盘时,道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨152.92点,收于12414.34点,涨幅为1.25%｡标准普尔500种股票指数涨13.23点,收于1320.64点,涨幅为1.01%｡纳斯达克综合指数涨33.03点,收于2773.52点,涨幅为1.21%｡ 国际油价6月30日微涨 由于计价货币美元走弱,国际油价6月30日微幅上涨｡第二季度,纽约和伦敦两地油价均大幅下跌｡ 当天,希腊议会通过新一轮总额为280亿欧元的财政紧缩计划实施细则,并通过私有化议案,完成欧盟和国际货币基金组织提供资金援助的附加条件｡希腊短期内将不会出现债务违约,欧元因此上涨,对美元汇率创下三周以来最高,而美元指数则再跌0.5%左右,弱势美元支撑油价上涨｡ 但是,美国当天公布的就业数据依然不尽如人意,导致油价波动｡根据劳工部数据,美国上周初次申请失业救济人数仅减少1000人,为42.8万人,减幅低于市场预期,而且这也是该数据连续第12周保持在40万以上,显示美国就业市场持续疲软｡美国经济复苏乏力,增加市场对未来原油需求的担忧｡ 而且,虽然希腊可以短期避免债务违约,但长期来看风险仍存,市场对世界经济未来走势也不是很乐观｡另外,美国第二轮量化宽松货币政策当天到期,投资者担心今后原油市场流动性将减少,油价波动性将加剧｡ 到当天收盘时,纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨65美分,收于每桶95.42美元,涨幅为0.69%｡在第二季度,纽约油价下跌10.6%,为2008年第四季度以来最大单季跌幅｡ 伦敦市场8月交货的北海布伦特原油期货价格上涨8美分,收于每桶112.48美元｡今年第二季度,布伦特原油下跌4.2%,也创下1年以来最大跌幅｡ 纽约金价30日小幅收低 随着希腊通过新一轮的经济紧缩计划，市场避险情绪开始逐渐消散，从而推低了纽约商品交易所30日黄金期货价格。

5日上期所铝橡胶库存继续减少

1日上海期货交易所指定交割仓库期货仓单日报

30日上海期货交易所指定交割仓库期货仓单日报

29日上海期货交易所指定交割仓库期货仓单日报

美股微幅调整 油价大跌创2月来最低 金价3周新低

纽约股市股指微幅调整 由于缺乏重要的经济信息指导市场,纽约股市在连续下跌后13日出现盘整,三大股指收盘时变化不大,道琼斯指数和标准普尔指数涨幅不及0.1%,而纳斯达克指数小幅下跌0.15%｡ 由于周一没有重要的经济数据颁布,全天交易量较为平淡,投资者观望情绪较浓｡截至上周五,纽约股市已连续下跌六周,原因在于投资者对美国经济复苏缺乏信心｡ 投资者仍关注欧债危机的进展｡评级机构标准普尔13日宣布再次下调希腊主权信用评级｡该机构还在声明中表示,希腊债务出现一次或更多次违约的可能性正在上升｡ 另外,投资者对中国等新兴市场国家通货膨胀形势也有所担忧,不少投资人在等待即将公布的中国通胀数据｡ 从板块方面来看,由于当日国际油价有所下跌,能源板块出现微幅下跌｡由于前几个交易日跌幅过深,金融板块当日出现微幅反弹｡ 到纽约股市收盘时,道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨1.06点,收于11952.97点,涨幅为0.01%｡标准普尔500种股票指数涨0.85点,收于1271.83点,涨幅为0.07%｡纳斯达克综合指数跌4.04点,收于2639.69点,跌幅为0.15%｡ 纽约油价13日再跌2% 由于希腊主权信用评级再遭调降引发市场谨慎悲观情绪,纽约油价13日再次下跌2%,创今年2月份以来的最低收盘价,而和伦敦布伦特原油的价差再创新高｡ 当天,国际评级机构标准普尔公司再将希腊主权信用评级连降三级至CCC,为全球最低水平,离违约只有一步之遥｡这让原油市场投资者谨慎避险情绪增强,推动油价走低｡ 另外,全球最大石油出口国沙特阿拉伯将增加产出的决定继续让油价承压｡有消息称,沙特计划将原油产出增至每天1000万桶,以平抑油价｡上一个交易日,该消息促使纽约油价下挫2.59%｡ 而且,鉴于目前全球最大原油消费国美国的经济复苏显现放缓迹象,大部分投资者保持谨慎观望态度｡ 当天,纽约和伦敦两地油价价差继续扩大,达到21.8美元,创历史新高｡分析人士认为,纽约油价主要反映北美地区的原油供需关系,而伦敦油价更加国际化,反映全球供需状况｡目前,相比于美国原油需求趋软､供应充足的情况,全球范围内原油供需关系更为紧张,主要原因在于新兴市场原油需求相对较强,而西亚北非地区的紧张局势给原油供应带来不稳定因素｡ 到当天收盘时,纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格再跌1.99美元,收于每桶97.30美元,跌幅为2.0%｡但伦敦市场7月交货的北海布伦特原油期货价格上涨32美分,收于每桶119.10美元,涨幅为0.27%｡ 纽约金价跌至3周新低 随着投资者对通胀的担忧逐渐减弱，市场对黄金等贵金属的需求也不断萎缩，从而导致纽约商品交易所黄金期货价格13日继续下挫。