铁矿期货波动10块

广期所工业硅期货及期权百问百答（五）：工业硅期货合约及交割规则

且工业硅期货交易单位与目前已经上市的有色金属期货品种铜、铝、锌、铅的交易单位保持一致合约价值处于有色金属板块中游、64个商品期货品种上游，与铝、铁矿石合约价值接近 55.工业硅期货的最小变动价位是如何设置的? 答:期货最小变动价位是指在期货交易时报价的最小变动额工业硅期货的最小变动价位是5元/吨一是从国内工业硅现货市场报价来看，现货报价一般以5元/吨或10元/吨为单位进行变动，只有在市场行情波动较大时，才以10元/吨进行报价；二是从工业硅期货日内波动点位来看，2015年-2021年工业硅均价在12867元/吨左右，按每日涨跌幅度±4%计算，每日价格波动幅度在500元左右，最小变动价位定为5元/吨，每个交易日的价格波动有100个点位(若按照2021年均价计算，每个交易日的价格波动超过200个点位)，与铝、锌、铅等其他期货品种波动点数区间均值接近，既能准确发现价格，又不至于频繁波动；三是从合约价值与最小变动价位比值来看，按照最小价格变动单位5元/吨计算，工业硅价格与最小变动价位比值约为4115(价格除以最小变动价位)与硅铁、硅期货的比值近似，小干铜期货的比值，较为适中。

Mysteel：2021年国庆假日期间铁矿石市场运行概况（10.1-10.7）

一、国庆期间铁矿石价格回顾： 今年国庆假期期间，铁矿石远期现货市场因为多数市场人士休假离场而处于冷清的状态；海外掉期则处于窄幅波动的状态，11月掉期截止到10月6号较节前（9月30号）微涨0.8美元/吨，海运费呈现上涨趋势 假期首日，有公开平台上有7万吨11月上旬装期的PB块以固定块矿溢价0.1600美元/干吨度成交，之后暂无成交出现，主流矿山包括淡水河谷和必和必拓在假期内也暂停了议标活动；二级市场上远期现货的流动性也基本归零，多数市场人士表示目前钢厂内库存多数能够维稳假期内的正常生产，远期货物短期无法到港补库，所以钢厂并不会因为临时刚需而采购远期货物。

广发期货：铁矿补跌，高位空单持有

分量方面，澳矿6463.1降37.39，巴西矿3751.29降0.23，贸易矿6197.2增41.7，球团405.4降17.8，精粉840.1增39.33，块矿1748.60降45.54，粗粉9516.56增1.71；在港船舶129降5条（单位：万吨） 【行情预判】资金轮动，铁矿石补跌，下跌幅度较大期货带着现货下跌，基差走阔，盘面贴水较大基本面看，铁矿供需暂未较大变化，但黑色商品整体高估值背景下，钢价下跌使得产业内形成负反馈，技术上下破1050附件支撑后，价格或回到850-1050区间波动。

1月26日钢材市场价格预测

昨日主流市场均小幅下跌，随着期货上行，部分区域价格小幅回暖，成交在下午也有所转好资源方面来看，由于船运紧张，华北、东北地区港口集港资源较多，到货周期进一步延长，故中板库存短期累库幅度不会过大综合来看，预计今日中厚板价格平稳运行 进口矿：1月25日，进口铁矿石市场窄幅波动昨日青岛港61.5%澳洲PB粉矿报1138元/吨，较上个交易日下跌1元/吨；62.5%PB块矿报1510元/吨，较上个交易日涨6元/吨。

1月5日钢材市场价格预测

成交方面，昨日市场整体成交尚可，上午下游采货稍有观望，午后期货带动，拿货速度基本加快据了解，本月部分钢厂有检修计划，预期后续春节前市场到货节奏或将放缓，对价格起到一定的支撑作用综合来看，现价格基本已回调至市场可接受范围内，短期在供需弱平衡的状态下，价格波动幅度收窄 进口矿：1月4日，进口铁矿石市场上涨昨日青岛港61.5%澳洲PB粉矿报1100元/吨，较上个交易日涨15元/吨；62.5%PB块矿报1270元/吨，较上个交易日涨20元/吨。

Mysteel：8月份国内铁合金市场止跌盼涨

所以，过度做多铁矿石价格也或存在风险但毫无疑问的是，成本对钢价在预期不差的情况下，还是有一定支撑 总之，8月钢铁市场，在良好的预期背景下，在基本面有所好转的支撑下，期货盘面有望进一步回归现实，或将带动盘面继续走高，进而带动现货走强，之后才有可能回归价格均衡，同时也要谨防一旦基本面的改善不及预期，冲高回落的风险 二、七月份国内铁合金市场走势回顾 硅铁市场：7月硅铁市场震荡下行，月初，现货市场紧张，价格相对坚挺，随着主流钢厂招标相继定价，期货价格下行，市场信心不振，成交情况一般，价格略有松动，截止周五72硅铁报价5600-5700元/吨，75硅铁报价5700-5800元/吨，随着市场开工率增多，价格也逐渐显现出弱势，月中硅铁震荡下行，市场需求量减少，成交集中在贸易商，厂家出货量少，成交价格下探50-100元/吨，市场参与者信心不佳，到月末，8月钢厂招标价格下调，市场信心较差，厂家报价也下调了50-100元/吨，主产区厂家报价72硅铁自然块5350-5400元/吨，75硅铁报价5600-5700元/吨，大厂方面暂时未见价格有所波动，以钢厂订单为主，交割库库存依旧处于相对高位，库存消耗速度缓慢，硅铁价格维持弱稳。

7月3日机构看点（黑色盘点）

而南方降雨仍在持续，预计钢材消费近期仍将受到一定影响，但对后期钢材消费旺季并不悲观，目前部分短流程钢厂利润已经亏损，同时原料端废钢、铁矿石、焦炭等价格仍相对坚挺，对钢材成本有一定支撑，由于南方梅雨季尚未结束，消费很难有超预期表现，预计短期钢材价格呈现震荡偏弱走势，逢高可轻仓试空 策略： 单边：谨慎偏空 期权：无 期现：无 风险与关注点： 下游企业及终端地产环境改善，钢材库存降库速度及消费变化、国内外疫情发展情况、经济刺激政策、环保停限产政策变化及落地情况、原料价格大幅波动 道通期货 昨日进口矿港口现货市场价格部分品种涨跌互现，现PB粉769-790元/湿吨，PB块836-860元/湿吨，杨迪粉682-700元/湿吨，超特粉648-670元/湿吨；62%指数下跌0.3美元/吨，报收于100.45美元/吨。

6月19日机构看点（黑色盘点）

整体来看，目前市场对于建材消费判断多为季节性走弱，且盘面螺纹价格已低于短流程成本，向下空间有限，而一旦消费触底，或明显短流程降产，那么钢材价格将有望回升，短期市场以谨慎观望为主，钢价维持震荡走势 策略： 单边：中性，继续维持震荡下的区间操作 跨期：无 跨品种：短线多卷空螺，及时止盈 期现：无 期权：无 关注及风险点： 钢材库存降库速度及消费变化、国内外疫情发展情况、经济刺激政策、环保停限产政策变化及落地情况、原料价格大幅波动、 道通期货 昨日进口铁矿石现货价格基本持稳，天津港成交PB粉785元/吨，金步巴粉740元/吨，纽曼块860元/吨；东北地区罗伊山粉报价785元/吨，PB粉报价810元/吨，混合粉报价745元/吨，印粉605元/吨；钢厂现货采购积极性较弱，多持观望心态；62%指数下跌0.6美元/吨，报收于103美元/吨。

6月4日机构看点（黑色盘点）

综上所述，预计短期国内建筑钢材价格或高位盘整运行如果后期消费保持高位，而成材产量见顶，再择机转多 策略： 单边：近期中性震荡 跨期：无 跨品种：无 期权：无 期现：基差进一步收缩，正套可以进场 关注及风险点： 钢材库存降库速度、国外疫情发展情况、经济刺激政策、环保限产政策变化及落地情况、巴西和澳大利亚发运是否大幅超预期、人民币大幅波动、巴西矿山停复产动态 道通期货 昨日进口矿现货价格基本持稳，唐山地区PB粉770元/吨成交，混合粉成交价707元/吨，中品澳粉持稳，低品混合粉上涨5元/吨；沿江铁矿石价格小幅盘整，贸易商心态较为坚挺，主流PB粉报价785-790元/吨， PB块报价900元/吨，议价空间在5元/吨以内；铁矿石62%指数下跌0.95美元/吨，报收于100.8美元/吨。

6月2日机构看点（黑色盘点）

昨日钢银公布的全国钢材库存数据显示：全国钢材库存1131.93万吨，较上上周较少49.63万吨，钢材消费仍然保持高位水平，钢材库存继续得到优化然而，海外疫情拐点未现，钢材消费并未出现明显好转考虑到钢材的高供给、高库存压力仍在，加上高温多雨天气会影响钢材需求的持续性，也不宜过快拉涨综合供需两方，成材预计依旧维持区间震荡运行 策略： 单边：近期中性震荡 跨期：无 跨品种：无 期现：无 关注及风险点：钢材库存降库速度、国外疫情发展情况、经济刺激政策、环保限产政策变化及落地情况、巴西和澳大利亚发运是否大幅超预期、人民币大幅波动、巴西矿山停复产动态、 道通期货 昨日进口矿现货价格继续上涨，日照港PB粉765元/吨成交，较上周五上涨10元/吨；日照港PB块870元/吨成交，较上周五上涨15元/吨；日照港59.7%金布巴粉700元/吨成交，上涨14元/吨；唐山地区PB粉770元/吨成交，混合粉成交价705元/吨，上涨5-10元/吨；铁矿石62%指数下跌0.4美元/吨，报收于100.5美元/吨。

铁矿短期强势难改

铁矿石2005合约收盘价格为678.0，开盘676.0，最高682.0，最低639.0，日增仓-58523，成交量197.10万手，持仓量55.67万手 期货盘面来看，铁矿石主力合约开盘即大幅下挫，黑色板块整体大幅下滑，铁矿石主力合约在640一线筑底午后随市场快速反弹再次向上冲击700整数关口收于678，勉强持平今日资金大幅流出，全天减仓5.9万手，成交量创纪录高位主力合约今日价格波动扩大，全天宽幅震荡，走出“V”型反转，短期多头趋势仍然较强。

Mysteel：6月生铁市场将震荡纠结运行

铁矿石在期货一路暴涨的推动下，最终国内河北、山东、山西等地铁精粉累计涨70元/吨，进口铁精粉如巴西粗粉累计涨100元/吨，铁厂铁矿成本累计增加114-163元/吨，加上焦炭铁厂成本累计增加224-263元/吨，而铁价不涨反跌，表明铁市需求较弱 从下游情况来看，钢厂继续保持300-500元/吨的吨钢利润，但对炼铁价格持续压低采购，加之部分钢厂有剩余铁块不计盈利持续外卖，比市场正常报价低出了50-100元/吨，从而对正常铁厂的价格产生再次压制，最终导致炼铁价格无法正常波动。

华东铁矿石：成交活跃度一般 高品澳粉成交价格小幅上涨10-15元/吨

今日华东铁矿石港口现货整体表现一般，贸易商报盘积极性较弱，部分钢厂有实盘采购意向，但是询价低于贸易商心理价位，最终成交活跃度表现较为低迷，高品澳粉成交价格较上周五小幅上涨10-15元/吨 早间大部分贸易商高品澳粉报价较上周五基本持稳，主流PB粉报价470元/吨，随着期货上扬，部分贸易商心态有所好转，报价整体上调了10元/吨，PB粉涨至480元/吨大部分贸易商心态较为坚挺，山东主港PB粉低于470元/吨出货意向不强，钢厂方面，早间询盘表现尚可，但行情波动较大，钢厂不敢贸然拿货，早间基本以询价为主，寻的货种基本以高品澳粉以及高品澳块为主，山东主港PB粉询价集中在460元/吨，465元/吨以及470元/吨，62%金布巴粉询价为420元/吨，PB块询价为585元/吨。

沿江铁矿石：价格下跌 成交寥寥

沿江讯：3日沿江地区进口铁矿石港口现货报价大幅下跌，市场询盘活跃度不佳，成交冷清 近期贸易战问题持续升温，黑色期货市场情绪波动较大，盘面弱势下行从今日现货表现来看，现货报价大幅下跌，成交惨淡 今日贸易商报价较昨日大幅下跌，PB粉报价485-490元/吨，罗伊山块报价520-540元/吨，超特预售价格310元/吨。

【期货要闻简讯】铁矿石涨 双焦跌 期货走势分化

◎国债期货涨跌不一 十年期主力合约涨0.01% 10月23日，国债期货低开震荡，收盘涨跌不一十年期国债期货主力合约T1712收涨0.01%，五年期国债期货主力合约TF1712收平 ◎10月23日，午后商品期货涨跌不一，黑色系较上午没有大幅波动，焦炭跌2.23%，焦煤跌0.45%，铁矿石涨1.21%，螺纹钢涨0.57%，热卷涨1.35%；有色金属板块不温不火，沪铅、沪锌、沪锡飘红，沪铜跌0.57%、沪铝、沪镍飘绿；能化板块强势，郑醇扩大涨幅至3%，PP、PVC回落至涨1%以下，玻璃跌逾1.3%；农产品依旧普跌，菜粕、大豆跌逾1%。

【期货要闻简讯】“保险+期货”再入一号文件，铁矿石再涨

今日综述 10月23日，午后商品期货涨跌不一，黑色系较上午没有大幅波动，焦炭跌2.23%，焦煤跌0.45%，铁矿石涨1.21%，螺纹钢涨0.57%，热卷涨1.35%；有色金属板块不温不火，沪铅、沪锌、沪锡飘红，沪铜跌0.57%、沪铝、沪镍飘绿；能化板块强势，郑醇扩大涨幅至3%，PP、PVC回落至涨1%以下，玻璃跌逾1.3%；农产品依旧普跌，菜粕、大豆跌逾1%。

【期货要闻简讯】螺纹回调 走势分化 黑色为何这般调皮？

据统计，1-7月份各省局共实施行政处罚3967次，同比增加1898次，上升91.7%；实施行政罚款33252.8万元，同比增加16101.89万元，上升93.9%，其中监察罚款27561万元，同比增加15500万元，上升128.5%此外，责令停产整顿、停止采掘工作面作业、停止使用相关设施设备、暂扣安全生产许可证、吊销安全生产许可证、提请关闭等行政处罚次数也同比上升 ◎铁矿石跌2.57% 观点1：银河期货表示，目前钢厂维持高开工率，市场高品主流矿资源相对偏紧，由于焦炭价格持续上行，块矿成交量连续三周下滑，以目前情况来看，钢厂需求较为稳定，基本维持按需采购，现货价格表现相对坚挺，主力合约波动较大，短线关注550一线支撑。

【期货要闻简讯】螺纹暴涨6.42% 市场被点燃 期市分化加剧

据统计，1-7月份各省局共实施行政处罚3967次，同比增加1898次，上升91.7%；实施行政罚款33252.8万元，同比增加16101.89万元，上升93.9%，其中监察罚款27561万元，同比增加15500万元，上升128.5%此外，责令停产整顿、停止采掘工作面作业、停止使用相关设施设备、暂扣安全生产许可证、吊销安全生产许可证、提请关闭等行政处罚次数也同比上升 ◎铁矿石涨3.11% 观点1：银河期货表示，目前钢厂维持高开工率，市场高品主流矿资源相对偏紧，由于焦炭价格持续上行，块矿成交量连续三周下滑，以目前情况来看，钢厂需求较为稳定，基本维持按需采购，现货价格表现坚挺，主力合约波动较大，短线关注555-560支撑区域。

沿江讯：江海港外矿价差缩小 国产矿出货转好

本周沿江铁矿石价格趋稳，价格波动较小，贸易矿资源充足从本周成交来看，江里价格与海港价差缩小，主要是因为近期沿江钢厂期货到港较多，原料库存维持低位再加上贸易矿库存充足，贸易商愿意低价出货江内块矿资源依然较少，价格较为坚挺，后期到货将会增多，粉块价差有望缩小 今日期螺1710全天偏强震荡，铁矿石1709合约午后震荡上行，唐山普方坯稳，本地部分钢厂出厂3200，昌黎出厂报3200，现金含税。

4月19日机构看点

块矿溢价掉期/期货4月0.022持平；5月0.04涨60%MB58%4月53.55跌0.4%，5月45.84跌1.5%TSI62%铁矿石掉期成交108万吨，期货成交1043万吨，期权成交159万吨 4、Shibor隔夜利率2.4860%，涨4.2BP，7天2.7175%，涨2.75BP，14天3.1880%，涨1.45BP，一月3.9978%，涨0.06BP 5、VIX波动率指数为14.42，跌0.24，幅度1.64%，今年表现为4.12% 6、美东时间4月17日6:00(北京时间4月18日5:15)，道琼斯工业平均指数跌113.64，报20523.28；标准普尔500指数跌6.82点，报2342.19；纳斯达克综合指数跌7.32点，报5849.473，跌% 铁矿石主力合约走势分析 19日昨铁矿石1709合约高开470.0，夜间窄幅震荡，收470.0跌2.49%，成交64.1万手，仓减13.9万手。