期货燃油一手多少吨

弘业期货：硅铁短期盘面区间6400-6700元/吨

锰硅方面，冶金焦第八轮提降即将落地，化工焦随之继续下调，硅锰成本支撑较差，生产成本下滑，现货亏损依旧现货市场价格依旧小幅下滑，北方硅锰合格块现金含税自提报价5650-5800元/吨，南方主流报价5880-5950元/吨华东某钢厂招标采购价硅锰6030元/吨库存方面，全国63家锰硅企业库存再度上升至27.3万吨(+23800吨)、部分钢厂订单减量导致硅锰厂家产生累库情况，下游3月钢厂锰硅库存可用天数降至16.03天（-5.71%）。

中信建投期货：沪铝05合约波动区间20100-20500元/吨

3月美国非农数据好于预期，通胀数据有持续反弹趋势，降息预期持续下修，目前关注明日公布的3月美国CPI数据基本面看，节后铝锭及铝棒均处于小幅累库状态，铝棒去库表现不佳，库存压力仍存铝锭出库尚可，预计4月去库节奏有所加快4月市场整体仍处于去库周期，铝价偏强运行05合约波动区间20100-20500元/吨，逢低做多为主

弘业期货：硅铁短期盘面逢高做空，参考区间6450-6700元/吨

锰硅方面，上周焦炭第六轮提降落地，化工焦继续调降，北方主产区除内蒙外结算电价均有下调，锰硅主要产区生产成本下滑，但现货亏损依旧现货市场价格依旧小幅下滑，河钢招标量价齐跌库存方面，全国63家锰硅企业库存再度上升至24.92万吨(+35500吨)、广西、贵州、内蒙古地区均有所累库供需方面，锰硅企业开工率、产量调头回落，但总产量处于历史同期高位，下游需求未见复苏信号综合来看，锰硅成本松动，库存压力较大，现货价格仍处下行趋势，盘面逢高做空，上方压力位看向6400元/吨。

弘业期货：硅铁参考区间6450-6700元/吨

锰硅方面，上周冶金焦及锰矿价格均环比下行，锰硅主要产区生产成本下滑，但现货亏损依旧现货市场价格依旧小幅下滑，北方硅锰合格块现金含税自提报价5850-5900元/吨，南方主流报价6050-6100元/吨河钢招标量价齐跌库存方面，全国63家锰硅企业库存再度上升至24.92万吨(+35500吨)、广西、贵州、内蒙古地区均有所累库供需方面，锰硅企业开工率、产量调头回落，但总产量处于历史同期高位，下游需求未见复苏信号。

弘业期货：硅铁盘面区间操作为主，参考区间6450-6700元/吨

锰硅方面，上周冶金焦及锰矿价格均环比下行，锰硅主要产区生产成本下滑，但现货亏损依旧现货市场价格依旧小幅下滑，北方硅锰合格块现金含税自提报价5850-5900元/吨，南方主流报价6050-6100元/吨河钢招标量价齐跌库存方面，全国63家锰硅企业库存再度上升至24.92万吨( 35500吨)、广西、贵州、内蒙古地区均有所累库供需方面，锰硅企业开工率、产量调头回落，但总产量处于历史同期高位，下游需求未见复苏信号。

弘业期货：硅铁盘面区间操作，参考区间6450-6700元/吨

锰硅方面，上周锰硅主要产区生产成本有所下滑，现货亏损收缩现货市场价格依旧小幅下滑，北方硅锰合格块现金含税自提报价5930-5980元/吨，南方主流报价6200-6250元/吨华东钢招价格围绕6340-6380元/吨，钢招价格环比下滑库存方面，全国63家锰硅企业库存再度上升至21.37万吨(+13200吨)、广西、贵州、内蒙古地区均有所累库供需方面，锰硅企业开工率、产量调头回落，但总产量处于历史同期高位，下游需求增长缓慢。

祝贺五矿无锡物流园不锈钢期货东莞存放点首批入库量三千多吨

3月4日，上期所发布：关于同意五矿无锡物流园有限公司新增不锈钢期货指定交割仓库存放点的公告具体如下： 2024年3月14日，龙腾云创五矿无锡物流园不锈钢期货东莞存放点正式营业，据了解今日首批304冷轧资源入库，产地为印尼永旺，首批入库量三千多吨。

弘业期货：硅铁盘面区间操作，参考区间6450-6700元/吨

锰硅方面，上周锰硅主要产区生产成本有所下滑，现货亏损收缩现货市场价格依旧小幅下滑，北方硅锰合格块现金含税自提报价5930-5980元/吨，南方主流报价6200-6250元/吨华东钢招价格围绕6340-6380元/吨，钢招价格环比下滑库存方面，全国63家锰硅企业库存再度上升至21.37万吨(+13200吨)、广西、贵州、内蒙古地区均有所累库供需方面，锰硅企业开工率、产量调头回落，但总产量处于历史同期高位，下游需求增长缓慢。

Mysteel早读：黑色期货夜盘飘红，独立焦化厂吨亏141元

◎ 中共中央政治局2月29日召开会议，讨论国务院拟提请第十四届全国人民代表大会第二次会议审议的《政府工作报告》稿。

中信建投期货：目前氧化铝生产成本在2800元/吨附近

北方天气近期有所改善，交通运输问题有所缓解节后晋豫地区国产矿石供应紧缺，氧化铝现货供给仍处于偏紧格局目前河南地区受环保及倒查机制影响，三门峡地区矿山仍未复产，山西坑采矿处于关闭状态，氧化铝减产产能短期难以复产近两周进口矿船期发运恢复正常，预计进口矿石逐步改善，短期海外影响有限3月中旬之后矿山生产政策或将明确，国内矿石供给预计有一定缓解 目前氧化铝生产成本在2800元/吨附近，盘面利润超过400元，较往年平均水平偏高，操作上逢高沽空为宜。

中信建投期货：沪铝03合约波动区间18800-19200元/吨

目前来看市场对3月不降息的预期已经趋于一致，同时国内权益市场发生反弹，宏观情绪明显改善市场的关注点在于春节期间的累库幅度，按节前50万吨测算，春节期间铝锭日产量4万吨，则节后库存数量在80万吨附近，库存高点在100万吨附近节后面临一定的库存压力，现货的升水在节后1-2周有所收窄消费端看，节后建筑型材复工时间偏晚，光伏、汽车及电力节前订单较充足，节后复产较快我们预计库存拐点将于3月中旬出现，届时铝价具备较强的反弹动能。

瑞达期货：焦煤短期延续震荡思路对待，参考1800-1860元/吨

隔夜J2405合约震荡偏强，焦炭市场暂稳运行原料方面，随着下游补库陆续展开，焦煤市场成交热度再度回升，部分优质煤种开启反弹供应方面，焦炭两轮提降落地后吨焦持续亏损，全国多数焦企陷入亏损，现金流受限，生产积极性不高，叠加原料煤有探涨意愿，后续将进一步减限产来被动应对亏损扩大的局面，据Mysteel了解，焦企冬储计划量以保持低位为主，多表示库存15天即可需求方面，铁水产量止跌回升，焦炭价格两轮下调后成本压力缓解，补库备货意愿抬升，但钢价低位震荡，成材始终弱势，钢厂观望为主，趋势性反转需关注政策信号及终端行业的成交是否改善。

瑞达期货：焦炭短线参考2410-2460元/吨

隔夜J2405合约高开低走，焦炭市场暂稳运行焦钢利润不佳，钢材淡季消费特征明显，焦企减限产情况增多，焦炭供应减少，下游维持按需补库，部分焦企出货不畅，有累库情况，但焦炭三轮提降预期有所减弱虽然冬储需求仍存，但市场预期普遍不高，港口贸易集港情绪一般，市场维持弱稳运行策略建议：隔夜J2405合约高开低走，一小时BOLL指标开口扩大，操作上建议维持震荡思路对待，短线参考2410-2460元/吨，请投资者注意风险控制。

瑞达期货：焦煤维持震荡思路对待，参考1800-1950元/吨

上周焦炭市场偏弱运行焦炭首轮提降落地，叠加钢厂年终检修范围扩大，钢厂亏损加剧，高炉产能下滑，铁水日产持续减少，厂内控制采购，降价仅起到修复利润的作用，难以刺激刚需，焦企利润将重回盈亏边缘，业者信心不足，部分企业表示后期或执行限产计划，目前厂家积极出货为主港口方面贸易集港情绪一般本周来看：Mysteel煤焦事业部调研显示全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利14元/吨，随着焦炭首轮提涨落地，部分优质煤种维持挺价，下游需求收缩，吨焦利润明显减少，产地焦企开工暂稳，厂内积极出货为主，部分焦企开启冬储，整体开工呈现上升。

中信建投期货：氧化铝运行区间3500-3700元/吨

昨日收盘后交易所针对氧化铝期货02、03合约提高了平今仓手续费，并对交割库进行扩容，短期来看氧化铝期货的波动有所回落，不过02合约持仓量仍有增加基本面看，河南多家氧化铝企业将于本周复产，涉及产能230万吨左右山西地区140万吨产能本周复产，70万吨产能将于本月中旬左右复产，现货供应整体将有所改善预计下周现货供应紧张问题将有所缓解，不过国产矿石偏紧的问题将持续较长时间，氧化铝现货价格将持续处于高位。

中信建投期货：沪铝02合约波动区间19300-19600元/吨

元旦节期间库存小幅累增，河南地区下游加工企业限产较为明显，巩义出库不畅，累库幅度较大昨日受氧化铝期货价格涨停影响，沪铝期货跟随走高，考虑到目前氧化铝现货价格实际涨幅较小，对电解铝成本影响短期有限消费端随着河南地区空气质量逐步改善，加工企业开工率将有所回升，或带动库存再次去化，预计库存大概率在1月下旬出现拐点，春节期间大幅累库是必然事件，限制铝价反弹高度 02合约波动区间19300-19600元/吨，操作上建议反弹沽空为主。

瑞达期货：焦煤维持震荡思路对待，参考1815-1930元/吨

上周焦炭暂稳运行原料方面，部分煤矿元旦假期仍有短期停产检修计划，焦煤供应或进一步收紧，成本支撑较强供应方面，吨焦利润继续修复，焦企维持一定生产积极性，部分焦企有小幅提产，随着市场运力好转，焦化厂开始去库，焦炭向下游转移需求方面，铁水产量回落，成材处于消费淡季，钢材库存累积，钢厂亏损扩大，受环保因素影响钢厂检修较为集中，焦炭刚需收缩，贸易环节观望增加，市场对钢厂存提降预期，盘面情绪转弱本周来看：Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利51元/吨；山西准一级焦平均盈利40元/吨，山东准一级焦平均盈利58元/吨，内蒙二级焦平均盈利46元/吨，河北准一级焦平均盈利89元/吨，焦企利润连续三周持续修复，现金流增强，开工持稳，不过钢厂年终检修范围扩大，高炉产能下滑，铁水日产持续减少，焦企有累库情况，目前厂家积极出货，焦炭刚需承压，钢厂控制采购，现货市场弱稳运行，港口市场贸易集港情绪也比较一般。

瑞达期货：硅铁延续震荡思路对待，参考6650-6820元/吨

锰硅市场暂稳运行成本方面，化工焦价格偏坚挺，雨雪天气加大运输难度，锰矿运费涨价，成本上移供应方面，内蒙厂家生产负荷进一步下降，开工下滑明显；西南地区有电费调降的市场消息，部分厂家亏损严重，计划成本降低后再复产需求方面，江苏部分钢厂宣布减产，邯郸甘肃等地钢厂响应重污染天气整治生产负荷也有调降，合金需求收缩，上下游博弈持续；南方钢厂陆续展开新一轮招标，市场观望需求表现指引策略建议:SM2402合约冲高回落，日BOLL指标显示开口走平，操作上建议继续以震荡思路对待，关注6600附近压力，请投资者注意风险控制。

中信建投期货：昨日上期所铜仓单减少3879吨

周一晚沪铜震荡整理，基本收平于69090元/吨海外节假期间经济数据公布较少，市场延续对经济“ 软着陆”前景的交易，考虑到高息环境对经济增速的担忧，市场情绪相对谨慎，聚焦下周美联储会议纪要与非农就业报告昨日上期所铜仓单减少3879吨，美金铜市场节日氛围浓厚、交易活跃度下降，内贸升水腰斩，长江现货升水跌至仅170 综合来看，宏观氛围一般，而需求面临回落压力，预计价格短期维持震荡盘整。

瑞达期货：焦煤日内区间交易，参考1860-1935元/吨

隔夜J2405合约探底回升，焦炭市场暂稳运行供应方面，部分高价煤有所回调，三轮提涨后吨焦利润六周以来再度由亏转盈，但前期煤价涨势过快涨幅较大，焦化行业依旧提产意愿不高，整体生产持稳，市场运力有所恢复，焦企累积库存开始消化需求方面，终端淡季，钢厂逐渐进入年终检修期，政策真空期市场情绪偏弱，钢材实际成交难言改善，期价震荡，焦炭四轮提涨持续，价格续涨驱动不足策略建议：隔夜J2405合约探底回升，一小时BOLL指标显示开口收窄，操作上建议日内短线交易，关注2520附近压力，请投资者注意风险控制。