煤炭CR

【武汉青山富海】预计节后硬线市场或稳中有降

由于不稳定因素增加，海外市场对需求也无有力支撑，煤炭等上游成本下降空间有限综上所述，我司认为节后市场上涨的可能性不大 企业简介：武汉市青山富海贸易有限责任公司成立于1997年，销售武钢、鄂钢产品；冷镦钢盘条系列产品；SWRM6-M8等低碳钢盘条系列产品；硬线；预应力用盘条系列产品；40Cr、35CrMo、38CrMoAL等优特钢棒材。

中南股份：广州地区明年总体判断需求微增

长协比例：铁矿约 60%，煤炭焦煤约 40%、喷吹煤约 75%，废钢无长协采购情况：铁矿长协通过宝武原料统谈，宝武资源分签，中南股份承接宝武原料作用：通过统一谈判争取更有利的矿山长协价格，各基地之间可进行不同品种间的数量调整，使采购更加灵活 5.特钢：特钢下游产业呈现北强南弱，特钢为公司持股 50%的宝武杰富意主要产品，其在区位优势上稍弱？宝武杰富意主要的特钢产品、主要客户是？技术来源？中日双方是什么样影响？目前量、价、利情况？优劣势？未来规划？23H1亏损原因？ 答：汽车、工程机械等下游配套主机厂目前主要分布在华东、华北地区，特钢下游产业呈现北强南弱，宝武杰富意主要产品在区位上处于劣势；宝武杰富意主要的特钢产品按用途主要分为汽车、工程车辆及机械等用钢，按产品分类主要包括齿轮钢、轴承钢、非调钢、弹簧钢、易切削钢等；主要客户有东风日产、惠州日铁、恩斯克、湖南中冶、广东富华重工等；目前 1-11 月销量为 80.5 万吨，价格跟随市场；优势：有宝武集团支撑，技术力量雄厚，产品质量稳定，客户认可；劣势：物流处于劣势，华南市场需求多为 45 钢、40Cr 等市场竞争激烈；未来规划：优化结构，逐步提高精整材占比，月均3.5-4.0 万吨；适当做大规模，降低成本；优化物流，推进江海、江河联动，降低物流成本。

毛新平：“双碳”背景下，再生钢铁原料高质化利用势在必行

这些压力来源于：一是钢铁产能总量大经济社会发展需求推动钢铁产能不断创新高，2020年我国粗钢产量10.65亿吨，占全球的56.8%二是高炉-转炉长流程占主导，电炉钢比偏低，2018年我国电炉钢比约为11.6%，世界平均约为29%（不含中国为47%）三是以煤炭为主的能源结构2020年煤炭在我国一次能源中的占比高达58%，其中钢铁工业能源结构中煤炭的占比达到83%四是行业集中度不高2022年，我国钢产量排名前10位的企业（CR10）合计产量为4.34亿吨，占全国钢产量的42.8%，比2021年提升1.36个百分点。

Mysteel解读：看数据说废钢——供需双弱背景下 废钢延续震荡偏弱基调

【热点聚焦】钢厂行业盈利大幅波动 降本增效是必然趋势 1、宝钢股份通过投资者互动平台表示，2022年，钢铁行业弱周期背后有诸多外部因素，导致行业盈利出现大幅波动展望未来，不必过于悲观，钢铁行业格局可能正在面临实质性改变的拐点一是行业集中度提升，并购整合正在提速，未来3-5年，CR10有望从目前的43%提升至60%以上；二是环保约束升级必将带来行业分化；三是钢铁行业铁矿石、煤炭、部分金属等上游资源的垄断和毛利率水平的非理性已经成为钢铁行业健康发展的巨大压力。

2022年钢铁行业50大市场开拓性产品

各有关单位： 至申报截止期，共收到50个产品申报2022年度中国钢铁工业产品开发市场开拓奖根据《中国钢铁工业产品开发市场开拓奖审定与奖励办法》及其实施细则的规定，现将经初步形式审查的申报内容予以公示，具体请登陆请登陆中国钢铁工业协会网、中国钢铁成果奖励网查询。

316l精密无缝钢管？12cr1mov钢管？煤矿用钢管？

我国12Cr1MoVG合金管消费量占钢材总量的比重仅为发达国家的一半，12Cr1MoVG合金管使用领域扩大为行业发展提供更广阔的空间根据中国特钢协会12Cr1MoVG合金管分会的研究，未来我国高压12Cr1MoVG合金管长材的需求年均增长可达10-12% 煤矿用钢管？ 煤炭作为经济发展的主要能源被誉为黑色金子，煤炭的开发、开采对经济的发展、社会的进步提供了巨大的动力。

3pe小口径防腐钢管？35# 钢管？耐磨双金属钢管？

在材质的选用上离心管的外壁采用碳素钢，保证了耐磨管具有很高的机械强度和抗冲击性能；内衬耐磨层选用我公司自主研发的抗磨合金钢系列，该钢主要添加Cr-Ni-Mo-Cu-RE等合金，经过调质热处理工艺，使该合金钢既有较强的耐磨、耐腐蚀特性，又有较高的机械强度和抗冲击性能我公司的整套工艺属国内首创，填补了我国防腐耐磨工业输送管道的空白，并已达到国际先进水平，已广泛应用于矿山、冶金、煤炭、电力等行业，是一种理想的耐磨管道。

2021年武安市重点货运源头单位(企业)名单公示

为深入治理货物运输车辆超限超载行为，保护人民群众生命、财产安全，保障公路完好、安全和畅通，加强货车辆超限超载的源头治理，督促各货运源头单位严格落实货运车辆合法装载和安全生产的主体责任，坚持“政府主导、部门监管、企业自律、综合治理”的原则，按照“全市统一领导、部门分级负责、各方联合行动”的总体要求落实行业主管部门源头治理责任，自行严把货物装载关、车辆称重关、车辆出厂关，确保出场车辆无超限超载行为，从源头上有效遏制超限超载违法行为的发生，现将我市经依法许可、注册登记的重点货运源头单位(企业)名单进行公示。

凡相投资：山形依旧枕寒流——十年周期看铁矿

顺便指出，钢铁产业链另外一个原燃料环节——焦化领域，其区域集中度本来就较高，加之近年不断推进并卓有成效的焦化厂环保关停与产能置换、中小煤矿关停及兼并重组，集中度又显著增强，这也是焦炭价格波动高于螺纹的根本原因 图5 全球铁矿石CR4及澳洲、巴西铁矿石产量占全球比重 数据来源：上海钢联，凡相投资整理 图6 山西煤炭储量与产量占全国的比例 数据来源：同花顺ifind 图7 黑色系品种历史波动情况对比 数据来源：WIND，凡相投资整理 2、行为强化 任何市场主体都在周期的影响之下，而有一个主体的行为可以显著作用于市场与周期——大国政府。

Mysteel参考丨《煤炭法》修订草案出台对煤炭定价机制的影响

目前，我国煤炭前十家企业产量CR10为44.5%，集中度略好于钢铁行业，煤炭话语权集中在大型煤炭企业手中近几年，我国煤炭行业长协机制不断完善，长协合同兑现率提升，分品种长协模式日趋成熟 （1）动力煤定价机制：中长协与指数联动定价模式 长协标准制定，中长协价与指数联动2016年国家发改委下发了《关于加强市场监管和公共服务，保障煤炭中长期合同履行的意见》， 2016年底，大型煤炭企业按照发改委要求，将长协价细分为年度长协价和月度长协价，其中年度长协价每月变化，即在535元/吨基准价的基础上根据上月的煤炭价格指数进行调整，而月度长协价直接在现货价基础上下调一定幅度，幅度随行情变化，多为10-20元/吨。

河钢舞钢一项科技成果获河北省科学技术进步奖一等奖

国际上也仅有极少数公司能够生产，并严格封锁核心技术，严重制约了我国石化、煤化工行业的发展尤其是近年来，随着石化、煤化工行业向二次深加工、油品升级、来料重/劣质化方向发展，渣油加氢裂化、煤炭超临界水气化制氢、煤气化直接制烯烃等新技术逐渐成熟，对装备大型化、厚壁化、结构复杂化的需求更加迫切为响应国家需求，我公司实施“研发-生产-应用”协同创新模式，相继开发出国内单重最大、厚度最大的Cr-Mo钢板，填补了多项国内空白，实现了替代进口。

各系别不锈钢的主要应用领域

应用于抗晶界腐蚀性要求高的化学、煤炭、石油产业的野外露天机器，建材耐热零件及热处理有困难的零件 316 18Cr-12Ni-2.5Mo 因添加Mo，故其耐蚀性、耐大气腐蚀性和高温强度特别好，可在苛酷的条件下使用；加工硬化性优（无磁性） 海水里用设备、化学、染料、造纸、草酸、肥料等生产设备；照像、食品工业、沿海地区设施、绳索、CD杆、螺栓、螺母 316L 18Cr-12Ni-2.5Mo低碳 作为316钢种的低C系列，除与316钢有相同的特性外，其抗晶界腐蚀性优。

水泥窑用镁铬质耐火材料目前存在的缺点

在氧化性气氛下，镁铬砖展现出较为优异的体积稳定性但是，随着水泥工业的发展以及技术的进步，煤炭以及替代燃料的使用导致水泥回转窑窑体内部逐渐形成还原性气氛在此情况下，Fe3+迅速转化成为Fe2+并产生大约20%的体积膨胀;新形成的Fe2+在方镁石中的固溶速率高于Fe3+，促进了材料的烧结并产生一定的收缩这种可逆反应交替发生会导致镁铬砖最终剥落损毁 (2)Cr6+污染问题。

不锈钢在汽车制造业中的应用

为了降低成本，后视镜主要采用SUS430J1L系不锈钢；汽车雨刷多采用SUS430、SUS304、SUS301等汽车上的安全装置也经常使用不锈钢 6、汽车车架或汽车整体外壳：由含11％～12％Cr的不锈钢制造的汽车车架或汽车整体外壳，常用的牌号有00Cr11Ti、0Cr11Ni4Ti等一些国家已将不锈钢相继用于大型公共汽车、煤炭运输车、城市地铁车辆等

抚顺特钢特种不锈钢新品研发、市场开拓成效显著 应用于诸多行业领域 成为替代进口首选

在汽轮机叶片用钢方面，抚顺特钢生产的X20Cr13产品通过了阿尔斯通公司的调质扁钢认证，X20Cr13、X22CrMoV12-1产品通过了安萨尔多公司的调质扁钢认证抚顺特钢不锈钢产品已经涵盖了汽轮机行业的所有主机设备，为德国西门子公司、美国GE公司、意大利安萨尔多公司等国际知名公司的合格供方此外，抚顺特钢生产的不锈钢调质直条材除应用于汽轮机行业外，已经延伸到油服、纺织、煤炭、气阀、医疗、机械等领域。

【参考】我国区域钢铁行业去产能压力分析

同时这两个区域下游行业的需求量都比较小，西南、西北区域钢铁产量明显过剩 图6 2015年各区域钢企钢材产量CR5情况 数据来源：MRI 区域资源优势因素分析 生产钢铁所需的原材料包括铁矿石、煤炭、焦炭、废钢等等，其中铁矿石与煤炭对钢材的成本影响最大，因此在本文中主要分析铁矿石和煤炭资源对钢材成本的影响。

煤炭去产能势在必行 2017年净产能有望减少

目前我国煤炭企业CR4（煤炭行业前四名份额集中度指标）为24%，CR8为34.7%，产能集中度过低 2010年国家发改委发布《关于加快推进煤矿企业兼并重组若干意见》，要求坚决淘汰落后小煤矿，大力提高煤炭产业集中度2012年国家能源局发布《煤炭工业发展"十二五"规划》，计划到2015年，煤炭调整布局和规范开发秩序取得明显成效，生产进一步向大基地、大集团集中，通过兼并重组将煤炭企业数量从11000家减少至4000家，并形成10个亿吨级、10个5000万吨级特大型煤炭企业，使其煤炭产量占全国总产量提升到60%以上。

不锈钢材料在汽车制造中的巨大前景

例如安全带紧线器采用SUS301不锈钢，安全气囊的传感器和增压泵主要使用SUS304和SUS304L不锈钢，ABS感应环采用SUS434、SUS444等钢种 6、汽车车架或汽车整体外壳：由含11%～12%Cr的不锈钢制造的汽车车架或汽车整体外壳，常用的牌号有00Cr11Ti、0Cr11Ni4Ti、00Cr12NiTi等一些国家已将不锈钢相继用于大型公共汽车、煤炭运输车、城市地铁车辆等。

不锈钢材料在汽车制造中的巨大前景

例如安全带紧线器采用SUS301不锈钢，安全气囊的传感器和增压泵主要使用SUS304和SUS304L不锈钢，ABS感应环采用SUS434、SUS444等钢种 6）汽车车架或汽车整体外壳：由含11%～12%Cr的不锈钢制造的汽车车架或汽车整体外壳，常用的牌号有00Cr11Ti、0Cr11Ni4Ti、00Cr12NiTi等一些国家已将不锈钢相继用于大型公共汽车、煤炭运输车、城市地铁车辆等。

国内结构钢市场周评（4.14-4.18）

本周回顾：本周全国结构钢价格大体维稳，华南、华东及华中地区结构钢均价仍呈现出现上涨，其他地区目前仍持观望态势市场方面：由于近段时间钢厂受到成本压力的影响，均有不同程度上调出厂价格，加上近期全国钢市均有向上走势，使得本周初部分优特钢市场近期仍在继续上涨但周中后期大多市场成交量开始萎缩，而建材价格也在本周有所回落，导致后期优钢市场上涨的动力不足。