国内煤炭船运价

[隆众聚焦]：以销定采，船用180cst弱势盘整

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Mysteel日报：镍铁市场迎来降温，镍矿外盘价格延续上涨

【镍矿】菲律宾方面，红海危机导致集装箱和散货船运费上涨，煤炭运费的拉涨导致市场可拉镍矿的船数量有所减少，船运商顺势涨价周内海运费上涨1美元/湿吨（菲律宾Zambales至连云港海运价格10.5美元/吨;Surigao至连云港海运价格12美元/湿吨）当前苏里高矿山还未正式开港，即期市场可流通资源仍然有限，综合进口成本高企，叠加国内镍铁厂利润维持亏损，采购镍矿意愿偏淡，以观望为主，短期矿山FOB价格需得让出一定空间。

上海航运交易所：远东干散货运输市场周度报告（2024.02.22）

临近周末，FFA远期合约价格上涨带动市场情绪升温，运价上涨2月22日，巴西图巴朗至青岛航线运价为24.666美元/吨，较2月8日上涨6.7% 巴拿马型船市场 巴拿马型船市场日租金大幅上涨，触及2个月以来高点本周上半周，印尼即期煤炭货盘集中出货，运输需求旺盛，加之国内煤价上调，市场看涨情绪高涨，日租金大幅攀升。

上海航运交易所：远东干散货运输市场周度报告（2024.01.25）

海岬型船市场 海岬型船市场运价先扬后抑，运价水平整体好于上周太平洋市场，上半周，FFA远期合约价格上涨，同时市场预期后续国内冷空气将影响运力周转，看涨情绪浓厚，运价上涨下半周，澳洲煤炭货盘尚可，但由于国内冷空气未对港口周转产生较大影响，且市场即期运力增加，运价承压小幅下跌。

[库存]:内贸船用重油样本库存量周度数据分析（20231220）

船燃混兑原料价格小幅上扬，船燃批发价格预计有上行可能终端航运市场，冷空气持续发力，部分东北港口有陆续结冰情况，叠加外贸行情火热，兼营船外流情况持续，内贸运力仍较为紧张，内贸沿海散货运价表现稳中上扬预计下周期，海运煤炭市场运力需求一般，随天气降温明显，港口结冰情况或有所加剧，船东报价普遍坚挺船加油需求较为平稳，批发商仍以交付前期订单为主，预计内贸船用重油样本库存量继续小幅下行 样本说明：采集国内65家主要船燃混兑商家（船用重质燃料油），覆盖率为80%。

[库存]:内贸船用重油样本库存量周度数据分析（20231213）

船燃混兑原料价格持稳为主，船燃批发价格预计稳中小幅波动终端航运市场，冬季降温带来港口大风与封航情况不断，煤炭等其他散货的补库需求释放，船舶运力滞缓及煤价需求刺激下，沿海散货运价持续上行预计下周期，随天气继续降温，终端储煤需求继续上行，同时沿海运力受大风及冰冻影响继续缩紧临近新年，船加油需求有所增加，批发商继续交付前期合同，供船商陆续补油，预计内贸船用重油样本库存量继续小幅下行 样本说明：采集国内65家主要船燃混兑商家（船用重质燃料油），覆盖率为80%。

前三季度净利润腰斩！裕民航运四季度预期仍保持乐观

今年第三季度，散货船市场表现不及二季度和去年同期，预期相关铁矿石需求将递延至第四季，加上中国大陆在冬季来临之前将储备煤炭库存，裕民航运对第四季度市场表现保持乐观 裕民航运表示，中国房地产市场危机及基础建设复苏不如预期，使船舶运力供过于求，好望角型船市场旺季不旺，中国为了提振经济宣布一系列支持措施，加上港口铁矿砂库存降至七年新低，也激励10月好望角型运价上扬 中国也是全球最大煤炭消费国，炎热高温和降雨偏少使得中国高度依赖煤炭火力发电和煤炭进口，国内煤炭产量近期逐渐下降，导致中国前九个月煤炭进口量较去年同期大增67%。

BDI指数创两周新高！各船型运价全线上涨

而在中小型船市场，由于新增货盘仍处于持续消化市场现货运力的过程中，而且随着中国国内气温下降，电厂采购招标增多，煤炭运输需求略有转好，推动多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价一起走高

[库存]:内贸船用重油样本库存量周度数据分析（20230830）

船燃混兑原料价格或稳中小幅回涨，船燃批发价格持稳为主终端市场，煤炭价格虽有小幅回涨，但港口市场呈现有价无市局面，交投活跃度不佳，船舶运力充足，运价小幅回涨后持稳，船东运利依旧低位，虽陆续补油，但仍以小单为主，预计下周期，船燃批发商执行前期合同为主，小幅补库，内贸船用重油样本库存量窄幅减少 样本说明：采集国内65家主要船燃混兑商家（船用重质燃料油），覆盖率为80%。

[隆众聚焦]：现货流通和信心不足，市场成交氛围偏弱

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Mysteel半年报：2023年上半年铝土矿市场回顾及下半年展望

海运方面，干散货海运市场呈偏弱态势；由于需运输需求疲软，运力供给充足，成交冷淡，主要船型运价均有不同程度下跌其中在好望角型船市场，澳大利亚铁矿石货盘逐渐缩减，询盘较少，市场氛围冷清同时东澳煤炭新增货盘较少，船东心态趋弱，部分揽货价格偏低，促使多运输铁矿石的好望角型船运价不振;而在中小型船市场，因中国国内电厂库存较为充裕且内贸煤炭供应稳定，对进口煤的采购热情难有明显提升，加上南美区域粮食运输市场偏安静，相家观望情绪较浓，新增货盘有限，使得多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价减少，海运费已经处于较低水平，预计下半年海运市场会触底反弹，运费将有所回升。

2023年6月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

加之国内煤价深度下调后，坑口生产外运积极性下降，供给收紧，下游采购拉运提速，沿海煤炭运价止跌回升下旬，南方强降雨持续，水力发电好转同时煤炭产地前期库存集中释放后，产销压力减弱，市场成交较少，以长协发运为主，北方港口煤炭库存下降明显，加之进口替代充足，北上拉运需求减少，运输市场船多货少局面再现，沿海煤炭运价持续下跌 6月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收942.07点，比上月末下跌2.4%，月平均值为925.39，环比下跌5.3%。

运价全线下跌！BDI指数创四周来最大跌幅

波罗的海超灵便型散货船运价指数（BSI）下跌1点至749点 分析师指出，综观近一周干散货海运市场呈下跌态势，由于运输需求有所回落，且运力供给充裕、成交清淡，主要船型运价均有不同程度的下跌 在好望角型船市场，澳大利亚铁矿石货盘逐步缩减，而且临近周末仅个别矿商在询盘，市场氛围趋于冷清，同时东澳煤炭新增货盘较少，船东心态趋弱，部分揽货价格偏低，促使多运输铁矿石的好望角型船运价不振；而在中小型船市场，因中国国内电厂库存较为充裕且内贸煤炭供应稳定，对进口煤的采购热情难有明显提升，加上南美区域粮食运输市场偏安静，租家观望情绪较浓，新增货盘有限，使得多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价减少。

[隆众聚焦]：六月船燃与沿海运价总结

本月北方至太仓，5.3-5.7W吨船，运费均价18元/吨，环比持稳；北方至广州，5.0-6.0W吨船，运费均价32元/吨，环比跌11.11% 六月上旬，高温天气下，居民用电负荷快速上升，煤炭供应收紧，采购需求释放，煤价试探性推涨，运输市场船东停航较多，揽货积极性不高，运价维持在成本线；六月中旬，沿海电厂消耗增加，煤价连续回升，但各地煤炭库存仍处高位，煤价回升预期不足，进口煤价格上涨，下游需求转向国内，煤炭采购拉运提速，运价小幅上涨幅；六月下旬，海运煤炭市场需求较弱，船等货现象难改，运力充足，运价小幅回落。

好望角型船运价大降，BDI指数连涨九日后转跌

其中在好望角型船市场，受太平洋区的澳大利亚矿商加大发货力度，出货集中且给价较好，使运输需求明显获得激励，加上巴西的远程矿航线运价表现有撑，促使多运输铁矿石的好望角型船运价在上周维持周线涨幅，但到上周五因市场仅存在个别矿商在询盘，船东信心不足导致当日好望角型船运价下降500美元以上；而在中小型船市场，尽管中国国内煤炭需求较为低迷，但电厂对高卡煤的需求仍在，且随著中国全面放开澳大利亚煤炭进口，电厂纷纷加大采购力度，抵消了南美区域粮食运输需求不温不火的表现，使得多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价上扬。

[隆众聚焦]：内贸船燃走势背离去年，价格相关性亦发生变化

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[隆众聚焦]：2023上半年内贸航运市场总结

一月份至二月中旬呈平稳走势，主要受春节前后，运输淡季影响，煤炭价格相对疲软，市场情绪不佳，货盘难寻，拉运以保供长协为主，同时船燃价格上涨，运输成本增加，多数船东修船或停航以降低亏损，沿海散货运价表现平平；二月中旬至三月中下旬呈上升走势，冬季用电增加，同时建筑等行业开工率提升，终端询货采贩需求增加，交投热度上升，补库拉运回归正常节奏，同时船燃价格回落，船东运营压力降低，船东信心增加，报价坚挺，沿海运价有所上行；三月下旬至五月底整体呈下行走势，国内煤炭产量与库存保持高位，终端观望情绪较浓，同时进口煤打压市场价格，煤炭终端采购意愿偏弱，整体运输需求释放偏少，船燃价格虽有下行表现，但在运价低位下，船燃价格仍占据船东大部分运营成本，船东压力较大，叠加内贸沿海散货运输市场船多货少情况难改，部分船东停航修船，市场活跃度整体较低，沿海散货运价于成本线周围徘徊。

2022年水路运输市场发展情况和2023年市场展望

截至2022年底，全国共拥有沿海省际万吨以上干散货船2427艘、7982.4万载重吨，吨位同比增加6.5% 2022年，沿海散货运输市场行情总体平稳春节前后，暖冬气温偏高，工业和居民用电量均低于预期水平，运输市场供需两弱，运价低位震荡2月下旬开始，国内一系列稳价保供政策出台，煤炭供给趋于稳定，煤炭价格维持在合理区间，运价出现短期跳涨，但随着国际能源价格快速上涨，沿海散货需求回落，市场运价在3—4月重回下行通道。

百年建筑周报：需求恢复，全国砂石价格上涨（3.10-3.17）

1-2月份进口煤总量较去年大幅增加，较大影响国内煤炭市场而当前北方港口封航影响了船舶周转，随着部分即期船需求的放出，预计近期沿海散货运价继续持稳运行 江运费方面，本周运费小幅提高，砂石运输成本增加，因此下游南京砂石价格上涨，后期江运费或将稳中偏强运行。

百年建筑：多地集火长三角砂石市场，价格累涨2-4元/吨

成本端：江运、海运费价格持续上涨，现北方-江阴航线5万吨船型运价报28-29元/吨市场商谈受进口煤扰动影响，沿海散货运价承压下跌沿海干散市场的拉运正在回升，而气温回暖带来日耗下降，以及进口煤逐步放开，国内煤炭采购放缓，其他货种采购需求未明显释放，预计短期内沿海散货运价将承压运行 二、长三角重要港口价格走势图 截止3月15日，江阴港砂石均价在95元/吨，龙吴港砂石均价在97元/吨。