煤炭运输价格趋势

2024年第六届全国煤焦采购大会·日照站即将拉开帷幕

日照港作为我国最大的煤炭中转基地之一，为煤焦产业的物流运输提供了便捷的通道 随着全球经济的复苏和我国经济的持续发展，2024年的煤焦市场呈现出新的发展态势市场需求稳步增长，价格走势趋于平稳然而，煤焦产业面临着安全环保政策趋严、能源结构调整等多重挑战如何在新的市场环境下实现可持续发展，成为摆在我们面前的重要课题 本次大会将汇集业内精英，共同探讨煤焦产业的未来发展趋势、市场动态以及企业核心竞争力提升等议题。

Mysteel：澳大利亚远期炼焦煤市场预计持续弱稳态势

澳大利亚远期炼焦煤市场受假日氛围等因素影响，交投氛围较为冷清，假日期间价格基本保持稳定本月澳大利亚远期炼焦煤价格持续走弱，市场供需不佳且因气候影响，港口运输效率下降，煤炭发运受限，市场询货积极性有所降温，成交价格呈下降趋势，当前一线主焦煤CFR价格为328美金/吨，较月初下跌10.5美金/吨 国际市场方面，印度部分终端虽有补库需求，但受利润影响，且多寻可平替煤种来以减少对澳炼焦煤的依赖，拿货积极性一般。

Mysteel：俄罗斯远期市场相对冷清，部分终端年前补库已结束

近期澳洲远期市场供需双方报还盘差距过大，终端采买意愿减弱，市场需求基本面支撑不足，市场价格回落较为明显俄罗斯远期市场止跌企稳，矿山出货节奏放缓，俄方远东铁路运输计划排列较为紧凑，年后运力紧张的情况暂时缓解趋势，市场下游仍有少量需求俄罗斯出口中国煤炭月环比数量持稳，短期内暂无上升趋势近期K4主焦矿山暂无实盘成交，伊娜琳肥煤暂无实盘成交，Elga肥煤成交量持稳，K10瘦煤仍通过招标方式出售，近期招标节奏暂无变化。

Mysteel：本周澳大利亚远期炼焦煤市场预计弱稳运行

本周，随着澳大利亚气候影响的减弱，虽然主流煤炭发运港口依旧存在压港情况，但国际市场需求略显疲态，出价意愿降低，远期价格支撑不足国内方面，年关将近产地供应偏紧带动贸易商及终端补库加快，由于俄罗斯海运炼焦煤进口运输及价格优势，需求层面已得到有效支撑，短期内对澳炼焦煤需求仍然偏低 综合来看，澳大利亚海运炼焦煤虽然存在延迟供应等情况，导致供应前景不明朗，但鉴于市场需求一般，支撑价格上涨趋势不足，且市场参与者普遍保持谨慎观望态度，部分进口贸易商对后市预期信心不足。

Mysteel解读：2023年中国进口动力煤累计3.53亿吨 同比增长62%

主要有几方面原因：其一，中国恢复煤炭进口关税，除印尼、澳大利亚外其余国家进口动力煤将收取6%关税；这将增加煤炭进口成本，阻碍进口量大幅增长其二，俄罗斯方面由于铁路运力紧张，煤炭由矿区运输至出口港将受限，将会极大程度影响我国进口量 进口价格方面，目前国内外市场动力煤价格均在偏低水平，中印两国需求暂无增长趋势；中国沿海电厂虽持续采购进口煤炭，但对海外煤价支撑并不显著长远来看，海外动力煤价格将继续由需求端主导，全年价格或继续低位徘徊。

百年建筑年报：2023年浙江水泥市场回顾与2024年展望

预计2024年浙江整体需求降幅收窄 供应端：随着错峰生产常态化，供应随之压减 成本端：据专家预测，2024年煤炭价格将呈现小幅下跌趋势，受限于产地安全监管加强、投资减缓和运输能力的约束，动力煤的价格跌幅有限。

Mysteel年报：2023年铝土矿市场回顾与2024年展望

印尼在6月如期执行禁矿政策，但由于氧化铝厂早已做好应对，对氧化铝的生产影响较小进口矿大部分被长单锁定，贸易量很低，而且虽然非主流矿石也进入中国市场，但由于矿石数量较少、适配度低以及价格较高，这些只能作为应急或配矿使用 海运方面，上半年干散货海运市场呈偏弱态势；由于需运输需求疲软，运力供给充足，成交冷淡，主要船型运价均有不同程度下跌下半年因中国北方开始供暖，电厂日耗增加，进口煤需求上涨，市场即期运力偏紧，加上粮食货盘均有增多，需求向好,推动多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价坚挺，海运费涨幅较大，海运费价格所展现出的连续上涨趋势一定程度上给与当前铝土矿现货报盘有力支撑。

百年建筑年报：2023年山东砂石市场回顾与2024年市场展望

今年山东港口周边城市新审批的河道开采项目增多，河砂供应情况较去年有所好转四季度受到沿海降雪、海上大风的极端天气影响，山东沿海港口供应发货严重受损下滑，十月底后海运费也受到煤炭供给及价格上涨影响，10-11月份海运费涨幅高达20%全年沿海市场下游需求不佳，港口河砂平仓价呈下行趋势运行 三、山东2023年砂石市场回顾与2024年砂石行业展望 2023年11月5日，山东省人民政府印发《山东省综合立体交通网规划纲要（2023-2035年）》的通知，公布了七项方案，包括综合综合立体交通骨干网线路方案、高速铁路网路线布局方案、普速铁路网路线布局方案、高速公路网路线布局方案、普通国省道路线布局方案、沿海港口货物运输系统布局方案、内河航道布局方案，并附上八张方案示意图，意在建设“一轴两廊十通道”综合立体交通网主骨架，构建“三网两群一体系”综合立体交通网，加强山东半岛城市群交通网一体化建设，推进综合交通统筹融合发展，推动综合立体交通网高质量发展。

Mysteel数据：红海局势升级大宗航运暂未受阻 国际供应链风险需持续关注

驶出好望角的船数虽在12月13日经历了一次高点，为21艘，但总体变动趋势同样不大 根据苏伊士运河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以来，已有55艘船改道通过好望角，但较同期通过苏伊士运河的2128艘船只相比，这个数字相形见绌，可见各类船舶尚未出现规模性的绕航行为 图6 波罗的海指数(BDI) 来源：钢联数据-行业数据 图7 布伦特原油、WTI期货价格 来源：钢联数据-行业数据 单就干散货轮市场而言，该航线运输的货种主要为粮食、煤炭及铁矿石，黑海区域乌克兰等地，以及欧美粮食运往中东、南亚和东南亚的粮食运输可能会受一定影响；铬矿方面，土耳其高品粉矿南下发往中国的航线受阻，南非-新加坡航线因可能受其他品种绕行船舶挤兑而引发关注，本来就处于较低水平的海运效率或进一步下降；在聚乙烯市场，中东发往欧洲地区的资源可能会重新调配。

Mysteel：黑色商品“空窗期”的等待

核心观点：目前，宏观方面暂时进入“真空期”即使如此，宏观扰动不时出现比如本周市场传言银行存款利率下调，短时间内拉升了市场情绪降息的可能性的确上升可是，从当前市场利率的变化情况来看，至少从实用的角度来看，降息的概率并不算高在尚无有效解决该问题的办法之前，降准释放流动性的作用可能更具实际意义我们预计，2024年1月份，中性情况是：一次降准；乐观情况是：一次降准+一次降息。

[隆众聚焦]：多重利多因素叠加，LNG价格有望继续攀高

本周京津冀总库存78.42万吨，其中唐山型钢厂库存64.22万吨，京津冀除唐山外库存14.2万吨，周度降库6.84万吨，降幅8.20%周市场交投多以低价资源为主，高价资源接受度不高，下游需求恢复缓慢恢复另外，加气站方面，受煤炭运输增加影响，普货物流活跃度提升，加气站销量环比上月提升1/5 综合来看，成本走高、供应减少叠加后市受下游节前备货及物流运输增加影响，LNG价格或将保持持续上行趋势。

[隆众聚焦]：小长假即将来袭 十月船燃能否依旧坚挺

从2022年10月至2023年9月中旬来看沿海散货运输市场需求始终冷清，运价持续在低位徘徊，每逢“金九银十“船燃成本和价格一直上涨，而运价缺始终没有好起色，令煤炭运输为代表的沿海运输市场活跃度极低，令2023年10月上旬整体船燃市场行情大幅攀升难度较大，难以并肩2022年”银十“行情 后市来看，内贸船燃批发市场受混兑成本托底，高低端成交议价将稳步小幅上调，将带动船供油市场价格上行，终端航运市场来看，目前市场平稳趋势未变，沿海散货运价继续底部运行，整体交投氛围些许冷清。

Mysteel：7月澳大利亚煤炭出口量下降9%，远期焦煤资源报价依旧坚挺

这一减少不仅发生在今年第一季度和第二季度，与2022年同期相比，俄罗斯煤炭出口铁路运输也预计有所减少2023年下半年铁路运输量下降的主要原因是西部方向煤炭运输量的减少自入夏以来，俄罗斯铁路公司（RZD）一直在限制前往该国西部港口的铁路车运输 八月俄罗斯焦煤货物供应有限 截止八月底，俄罗斯优质焦煤在中国的价格八月环比上涨约12%，与亚洲优质硬焦煤市场的上涨趋势一致。

船用油市场一周前瞻（20230828）

一、关注点 1、原油：欧洲柴油库存下降明显，且有传闻称沙特可能将额外减产延期至10月，国际油价上涨 2、上周期船燃混兑主料低硫沥青料全国出厂加权均价4462元/吨，周度跌33元/吨或-0.73%，页岩油跌102元或-2.03%，水上油跌50元/吨或-1.08%，煤柴跌300元/吨或-6.25% 3、本周期原油走势或存小跌空间，高位震荡特征仍存，国内低硫沥青料出厂加权均价或持续小幅下行，出货量或继续微幅增加。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤稳中偏强运行，港口炼焦煤市场弱稳运行

【进口煤炭】14日炼焦煤远期市场稳中偏强运行澳洲远期炼焦煤RVC准一线炼焦煤资源成交价FOB255.20美金/吨，装船期9月11日-9月20日，成交吨数7.5万吨，其中3万吨以PLV指数平接俄罗斯远期炼焦煤暂稳，近期矿山发货量下行，铁路运输问题仍然存在并暂无缓解趋势，部分国内贸易商积极询货但暂无实盘成交 进口港口方面，14日海运炼焦煤港口市场弱稳运行鉴于后续市场走势暂不明朗，当前焦钢企业对于原料端采购较为谨慎，部分煤种受市场情绪波动影响，价格下跌10元/吨，整体港口市场交投氛围一般。

Mysteel周报：进口煤炭市场一周概览（8.7-8.11）

俄罗斯远期炼焦煤因K10招标成交，价格有所上涨，该成交为终端采购俄罗斯方由于一些采矿跟建筑等的需求有所增加，八月份俄罗斯煤炭运输铁路的使用跟租赁上升，以及机车车辆的短缺跟铁路火车发运缓慢，都导致货源的发运困难加剧港口海运炼焦煤方面，海运炼焦煤港口市场弱势运行当前下游市场以按需补库为主，采购较为谨慎，港口贸易商报价有所松动，价格有小幅下跌趋势 价格方面，现俄罗斯K4主焦煤河北港口1600元/吨，山东港口1630元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1440元/吨，山东港口1430元/吨；Elga肥煤河北港口1410元/吨，山东港口1430元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1420元/吨，山东港口1430元/吨；K10瘦煤河北港口1600元/吨，山东港口1600元/吨；GZH1/3焦煤河北港口1420元/吨，山东港口1420元/吨；以上均为港口现金含税自提价。

Mysteel：化工煤市场窄幅波动 甲醇企业利润相对增长

当前港口Q5500报840-855元/吨，Q5000735-755元/吨，Q4500报640-655元/吨台风过境导致运输困难，发运受影响，港口去库明显，截止8月3日环渤海八港库存2303.3万吨，日环比降9.3万吨产地市场延续弱势，拉运车辆较少，煤矿不同程度下调售价，周降幅在20-60元/吨不等伴随情绪发酵，产地调价煤矿逐渐减少，有企稳趋势，短期依旧保持弱势运行 综合来看，煤炭市场依旧偏弱运行，化工煤价格窄幅波动，对甲醇企业成本端影响有限。

Mysteel：俄罗斯库兹巴斯州煤炭库存2090万吨 2023财年BHP炼焦煤产量2902万吨

今年上半年俄罗斯港口出口煤炭10719万吨，同比增加7.1%往远东方向运输煤炭4805万吨，同比增加4.59%通过铁路运往中国603万吨，同比增加69.99% 信息来源: CCA 短评：7月俄罗斯远期炼焦煤价格整体呈上行趋势受限于铁路吞吐量有限，季节性检修以及库存不足等因素影响，俄罗斯远期炼焦煤资源较为有限，叠加国内产地焦煤价格涨势不减，港口炼焦煤市场涨价情绪蔓延，俄罗斯矿山挺价意愿强烈，中间环节畏高情绪渐涨，双方陷入博弈状态。

Mysteel：2023年1月至5月库兹巴斯煤炭产量下降1.4%

周一发布的最新季度能源和资源报告显示，至少到 2025 年，分别用于发电和炼钢的动力煤和冶金煤运输量都将稳步增长报告称，2023 年初非正式禁令取消后，中国对澳大利亚煤炭的进口也开始增加与此同时，随着必和必拓集团有限公司和力拓集团提高西澳大利亚大型矿山的产量，铁矿石（澳大利亚最大的出口收入来源）的出货量预计将在未来三年稳步增长 信息来源：Australia Ming 由于钢材市场波动较大，澳洲远期炼焦煤上涨趋势较弱 近期受钢材价格上涨带动，澳大利亚炼焦煤价格小幅上涨。

陕西煤业运销集团提前13天完成上半年7000万吨铁路发运任务

据调度数据显示，截至6月17日，陕西煤业运销集团煤炭铁路运量完成7077.5万吨，同比增长21.9%，提前13天完成上半年铁路发运任务，再创半年铁路发运新纪录其中自产煤矿区运量5295万吨，再创新高，为陕煤集团经营发展“提质增量、降本增效”夯实了基础 今年以来，面对国内能源需求增幅减缓、大宗商品原料价格回落、煤炭社会库存持续攀高、煤炭市场震荡波动下行态势显现等趋势和挑战，运销集团强化煤炭市场研判，科学合理优化营销策略，抢抓浩吉铁路增量、包西线提效、襄渝线优化结构等有利时机，赋能陕北矿区优质能源跨区域运输能力提升，促进铁路运量和长协合同兑现率稳步提升，助力煤炭铁路运量等主要经营指标稳中向好。